CC BY
23
УДК 336.64
ПАВЛОВ В. А., ЛАЗИЧ Ю. В. PAVLOV V. A., LAZICH Y. V.
ЭФФЕКТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ - ЗАЛОГ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
EFFECTIVE MANAGEMENT OF ACCOUNTS RECEIVABLE - FOUNDATION OF ORGANIZATION'S FINANCIAL STABILITY
Аннотация. В статье описаны этапы управления дебиторской задолженностью и необходимая для этого информация, направления деятельности и основные задачи, которые следует решить в рамках аналитического управления дебиторской задолженностью. Уделено внимание процедуре разделения дебиторов на три группы, мероприятиям для недопущения образования просроченной дебиторской задолженности, а также определены способы взыскания дебиторской задолженности и задачи управления дебиторскими счетами.
Ключевые слова: управление дебиторской задолженностью, недопущение образования просроченной дебиторской задолженности, способы взыскания дебиторской задолженности.
Summary. The article describes stages of receivables management as well as necessary information, directions and main tasks to be addressed in analytical receivables management. Attention is paid to process of division of debtors into groups, and measures to prevent formation of overdue accounts receivable. Finally, the article identified ways of debt recovery and managing of accounts receivable.
Keywords: accounts receivable management, preventing formation of overdue accounts receivable, debt collection methods.
Процесс управления дебиторской задолженностью - очень важный элемент функционирования любого предприятия, который требует предельной концентрации менеджеров и руководителей. Проблемой, которую несомненно требуется решить, является собственно определение подходов, этапов и методов управления дебиторской задолженностью с учетом специфики деятельности предприятия, что требует наличия знаний и интуиции у руководства предприятия.
В процессе управления дебиторской задолженностью можно выделить следующие этапы.
1. Наиболее важным является этап
планирования величины дебиторской задолженности. Эта работа связана не только с параметрами дебиторской задолженности, но и с большим количеством внешних факторов, которые впоследствии могут оказать существенное влияние на результаты управления.
2. Сбор информации о финансовом положении дебиторов. Наибольшая сложность на этом этапе - определение минимального объема информации о дебиторах, который позволит судить об их возможности выплатить долг в случае предоставления отсрочки платежа. Эта сложность связана с двумя факторами, а именно: с высокой стоимостью сбора данных и возможной неточ-
ностью и недостаточной актуальностью имеющейся информации. Указанная ситуация затрудняет принятие правильного решения о предоставлении отсрочки платежа или отказе.
3. Контроль величины дебиторской задолженности предусматривает анализ и сравнение фактических показателей с плановыми. На данном этапе также может возникнуть ряд сложностей, в первую очередь, связанных с формированием плановых показателей - для этого необходимо изучить рынок, разработать систему управление бюджетом предприятия или даже разработать бизнес-план, что требует слаженной работы общей системы управления предприятием. Чаще всего происходит сравнение данных за прошлый и отчетный годы, что затрудняет принятие верного решения.
4. Выделение факторов, оказавших наибольшее влияние на отклонение фактических показателей дебиторской задолженности от плановых.
5. Определение как оптимального, так и альтернативного решения по управлению дебиторской задолженностью в сложившейся для предприятия ситуации. На данном этапе на основании выявленных на предыдущих этапах отклонений принимается решение о дальнейших способах управления дебиторской задолженностью.
6. Реализация принятых на предыдущем этапе альтернативных решений.
Управление дебиторской задолженностью предприятия невозможно без следующей информации:
1) сумма выставленных, но не оплаченных дебиторами счетов;
2) время просрочки платежа по всем имеющимся дебиторам;
3) сумма задолженности, признанной согласно политике предприятия безнадежной или сомнительной;
4) кредитные истории покупателей и заказчиков, с которыми предприятие имеет дело.
Эту информацию можно получить, обратившись к данным системы бухгалтерского учета (реестр старения счетов дебиторов, бухгалтерский баланс и т.д.), но прежде
стоит обратиться к принципам учета и контроля дебиторской задолженности на конкретном предприятии.
Управление дебиторской задолженностью включает в себя следующие направления деятельности:
1) контроль за образованием и состоянием дебиторской задолженности -классификация задолженности по срокам возникновения, расчет коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, определение доли сомнительных долгов и т.д.;
2) определение политики кредитования: определение сроков и порядка погашения задолженности, стандартов кредитоспособности и условий предоставления кредита и т.д.;
3) ранжирование клиентов: проводится на основании изучения кредитных историй, опыта предыдущего сотрудничества и т.д.;
4) контроль за просроченной дебиторской задолженностью: проводится на основании анализа реестра старения дебиторской задолженности;
5) составление прогноза погашения дебиторской задолженности: на основании расчета коэффициентов инкассации;
6) определение приемов ускорения возврата задолженности - определение ответственных лиц на каждом этапе возврата задолженности с последующей реализацией мероприятий, корректировка политики инкассации, заключение договоров с должниками и т.д.
Для аналитического обеспечения управления дебиторской задолженностью необходимо решить следующие основные задачи:
- провести анализ дебиторской задолженности по реестру дебиторов, обращая особое внимание на размер задолженности и сроки возникновения;
- провести анализ допустимой и недопустимой дебиторской задолженности;
- оценить реальность дебиторской задолженности, имеющейся у организации;
- провести ранжирование покупателей, обращая особое внимание на историю кредитных отношений, объем закупок и
предлагаемые условия оплаты;
- проводить постоянный контроль за движением отсроченной и просроченной дебиторской задолженности;
- оценить средний срок погашения задолженности и вероятные отклонения;
- качественно оценивать платежеспособность потенциальных покупателей;
- определить приемы и способы ускорения возврата долгов и снижения объема безнадежных долгов;
- определить условия продажи, которые обеспечат гарантированное поступление денежных средств;
- обосновать политику предоставления отсрочки платежа и инкассации задолженности по всем группам покупателей и видам продукции.
На основании анализа счетов дебиторов целесообразным шагом будет формирование реестра дебиторов, по которому необходимо рассчитать как размеры и сроки возврата по отдельным долгам, так и по всему реестру в целом. Далее необходимо провести сравнение сроков возврата отдельных долгов со средним показателем, что позволит разделить дебиторов на 3 группы:
1) срок погашения меньше, чем средний показатель по реестру;
2) срок погашения примерно соответствует среднему показателю по реестру;
3) срок погашения превышает средний показатель по реестру.
На основании разделения дебиторов особое внимание, несомненно, стоит уделить третьей группе дебиторов. По отношению к ним необходимо ужесточить условия договоров по предоставлению отсрочки платежа, требовать предоставление залогов, а в качестве крайней меры обратиться в арбитражный суд. Для первой и второй группы, наоборот, возможно смягчение кредитной политики в виде предоставления скидок.
Управление дебиторской задолженностью имеет очень важное значение ввиду того, что ее рост ведет к отвлечению платежных средств из оборота организации. Для предотвращения увеличения объемов сомнительной дебиторской задолженности,
обеспечения возврата и снижения потерь при невозврате необходимо:
- тщательно анализировать потенциальных дебиторов на предмет риска неоплаты, по возможности избегать сотрудничества с организациями, которые испытывают финансовые трудности;
- периодически пересматривать максимальную сумму и период предоставления отсрочки платежа для контрагентов исходя из экономической ситуации в стране, а, следовательно, и финансового положения как собственного, так и покупателей;
- организовать надежный канал выставления счетов покупателям в целях недопущения несвоевременного уведомления о наступлении срока платежа;
- тщательно анализировать просроченные платежи, сравнивая их со средними показателями по отрасли и со средними показателями прошлых лет;
- при предоставлении отсрочки платежа требовать у дебитора высоколиквидный залог, стоимость которого должна быть не меньше суммы кредита, а в случае нарушения сроков обращаться в специализированные организации, которые занимаются взысканием долгов при наличии поручительства;
- покрывать задолженность путем замены первоначального обязательства другим или предоставления иного варианта исполнения обязательств;
- применять процедуру факторинга путем продажи обязательства банку или другим организациям на основании договора цессии, но лишь в том случае, если потери от невозврата долга существенно меньше средств, необходимых для взыскания долга;
- обменивать дебиторскую задолженность на акции организации-должника или долю в уставном капитале, тем самым оказывая дальнейшее влияние на ее работу.
Необходимо избрать такую форму расчетов между поставщиками и покупателями, которая не допустит появления необоснованной задолженности, а также увеличения объемов не оплаченных в срок долгов. Если дебитор относится к группе с наибольшей степенью риска, то отпускать
продукцию или услуги следует только после предоплаты.
Одним из способов управления дебиторской задолженностью является стимулирование покупателей к досрочной оплате счетов путем предоставления скидки при оплате ранее определенного в договоре срока. Предоставленная скидка в этом случае возмещается за счет возможности использования выручки в денежном обороте организации.
Современные условия функционирования хозяйствующих субъектов заставляют уделять большое внимание управлению финансовыми потоками, обращая особое внимание на скорость оборота капитала, одним из способов увеличения которого является факторинг. Факторинг представляет собой процедуру, в рамках которой дебиторская задолженность уступается другой организации в целях ускорения оборота денежных средств, снижения расходов по управлению задолженностью, а также в целях гарантированного поступления суммы задолженности. Основа сделки в этом случае - договор цессии (переуступки права требования), в соответствии с которым право требования возврата долга, права и обязанности переходят к другой организации за определенную сумму денежных средств. Новый кредитор по договору цессии имеет право требовать у должника помимо уплаты основной суммы долга также штрафы, пени и неустойки. К этому договору обязательно должны прилагаться документы, подтверждающие сумму долга.
В отличие от договора цессии, договор факторинга заключается только с кредитным учреждением и кроме передачи долга предполагает операцию кредитования под уступку денежного требования. В договоре определяется порядок оплаты дебиторской задолженности и размер вознаграждения, который чаще всего устанавливается в процентном отношении к сумме долга.
Еще одной разновидностью покупки долга является форфейтинг - покупка долга оформляется чаще всего векселем кредитора без права регресса (на безвозвратной основе). Данная форма чаще всего применяется
при продаже крупных объектов недвижимости, а основным отличием являются средние и длительные сроки кредитования.
Дебиторскую задолженность также можно реструктуризировать путем обмена долга на акции, как на выкупленные у акционеров, так и на выпущенные дополнительно в связи с увеличением уставного капитала. Таким образом, в обмен на погашение задолженности кредитор приобретает определенные права на управление предприятием, на его собственность и результаты деятельности. Если кредитору предоставляется право на участие в акционерном капитале предприятия-должника, то долговое обязательство после дополнительной эмиссии обменивается на акции, которые он имеет право продать инвесторам или стать совладельцем в целях управления и осуществления преобразований.
Взыскание дебиторской задолженности также возможно через суд, но, если в удовлетворении иска будет отказано, придется признать долг безнадежным и списать на финансовые результаты деятельности организации или покрыть за счет резерва по сомнительным долгам. В худшем случае дебиторская задолженность может быть списана на убытки предприятия-кредитора по истечению определенного срока или после приказа руководителя организации.
Таким образом, эффективное аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью позволяет осуществлять контроль состояния расчетов с дебиторами, минимизировать риск невозврата и образования просроченной дебиторской задолженности, разрабатывать и использовать грамотную и рациональную политику кредитования контрагентов, что в итоге приводит к улучшению финансовых показателей деятельности организации. Наличие в штате сотрудников, имеющих талант взыскания просроченной дебиторской задолженности в досудебном порядке, также имеет немаловажное значение для функционирования предприятия.
Для управления дебиторскими счетами необходимо решить следующий комплекс задач:
1) провести анализ и контроль динамики показателей ликвидности, изучить кредитоспособность дебиторов и составить их рейтинг, создать реестр дебиторских счетов;
2) определить периоды погашения дебиторских счетов - оптимальные и максимально приближенные к среднерыночным показателям. Это необходимо в связи с тем, что слишком жесткие сроки кредитования отпугивают потенциальных контрагентов, а слишком мягкие приводят к просрочкам платежей, уменьшают приток денежных средств и вынуждают увеличивать размеры страховых фондов;
3) рассчитать показатели поступления денежных средств в сравнении с выручкой и общими суммами долгов;
4) составить отчет о дебиторских счетах, выявить отрицательные факторы и разработать мероприятия по улучшению показателей работы с дебиторской задолженностью.
Эффективное управление дебиторской задолженностью включает в себя разработку и утверждение специальных бюджетов и планов, построение графика платежей, схем и этапов прохождения заявок на оплату счетов поставщиков и выполнение прочих обязательств компании. Особенно эффективной в последнее время становится система сбалансированных показателей, позволяющая следить не только за финансовыми потоками организации, но и за ее общим финансовым состоянием.
Сегодня управление долгами предприятия, как кредиторскими, так и дебиторскими, является очень важным фактором увеличения ликвидности, максимизации нормы прибыли и минимизации финансовых рисков. Правильно разработанная стратегия управления денежными потоками организации позволяет своевременно и в полном объеме выполнять возникшие обязательства, что способствует финансовой устойчивости предприятия.
