CC BY
1160
научно-методический электронный журнал
Курганова О. А. Основы управления дебиторской задолженностью предприятия // Концепт. - 2015. -Спецвыпуск № 05. - ART 75089. - 0,5 п. л. - URL: http://e-koncept.ru/2015/75089.htm. - Гос. per. Эл № ФС 77-49965. - ISSN 2304-120Х.
ART 75089
УДК 336.64
Курганова Ольга Анатольевна,
магистр II курса направления подготовки 080100.68 Экономика ФГБОУ ВПО «Саратовский государственный аграрный университет им. Н.И. Вавилова», г. Саратов [email protected]
Основы управления дебиторской задолженностью предприятия
Аннотация. На сегодняшний день многие российские компании сталкиваются с такими проблемами, как рост неплатежей контрагентов, значительная дебиторская задолженность, растущие риски кредитования; указания иностранных клиентов о покупке товара по открытым счетам. Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Управление дебиторской задолженностью является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Вовлечение денежных средств в оборот приведет к росту товарооборота и улучшению финансовых показателей предприятий. Факторинг в данном случае является активным инструментом решения проблем. Он отличается своей перспективностью и является наиболее приспособленным к современным процессам развития экономики.
Ключевые слова: дебиторская задолженность, управление, обязательства, денежные средства, платежеспособность, факторинг. Раздел: (4) экономика.
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основными факторами, определяющими экономическое состояния предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов) и особенно дебиторской задолженности.
Следовательно, практически речь идет об одновременном управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, т. е. элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временным периодам. Оставшаяся после этого часть дебиторской и кредиторской задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, достаточного для погашения кредиторской задолженности, а также балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов.
Под дебиторской задолженностью понимают задолженность организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчётных лиц за выданные им под отчёт денежные суммы и др.). Организации и лица, которые являются должниками данной организации, называются дебиторами. Дебиторская задолженность - это элемент оборотного капитала, сумма долгов, причитающихся организации от юридических и физических
f\j ■Л f\j
науш.о-методический электронный журнал
Курганова О. А. Основы управления дебиторской задолженностью предприятия // Концепт. - 2015. -Спецвыпуск № 05. - ART 75089. - 0,5 п. л. - URL: http://e-koncept.ru/2015/75089.htm. - Гос. per. Эл № ФС 77-49965. - ISSN 2304-120Х.
ART 75089
УДК 336.64
лиц. Увеличение дебиторской задолженности означает отвлечение средств из капитала. Средства, отвлекаемые в расчёты, отражаются в активе баланса в статьях: товары отгруженные и сданные работы по переданным в банк на инкассо расчётным документам, сроки оплаты которых не наступили; товары отгруженные и сданные работы по расчётным документам, не оплаченным в срок покупателями и заказчиками, и по документам, не переданным в банк в установленный срок на инкассо в обеспечении ссуд; товары на ответственном хранении у покупателей ввиду отказа от акцепта, дебиторская задолженность. В анализе важное место занимает анализ дебиторской и кредиторской задолженности, под которой подразумевается не только задолженность поставщикам, но и кредиты, займы, расчёты с бюджетом и прочие пассивы.
Дебиторскую задолженность можно классифицировать по различным критериям. По причинам образования дебиторская задолженность делится на оправданную и неоправданную. К оправданной относится дебиторская задолженность, срок погашения которой еще не наступил или составляет менее одного месяца и которая связана с нормальными сроками документооборота; к неоправданной - просроченная задолженность, а также задолженность, связанная с ошибками в оформлении расчетных документов, с нарушением условий хозяйственных договоров и т. д. Существует еще безнадежная дебиторская задолженность - это счета, которые покупатели не оплатили. Безнадежные долги списываются на убытки по истечении срока исковой давности. Большое значение имеет анализ задолженности в разрезе сроков погашения обязательств. Как правило, при этом задолженность делится на две большие группы: долгосрочную и краткосрочную. Такое деление важно при анализе ликвидности, главной целью которого является выявление способности организации погасить свои обязательства.
Общепринятой границей между долгосрочной и краткосрочной задолженностью является срок погашения через один год. Ниже этого порога задолженность считается краткосрочной, выше - долгосрочной. Такое деление для целей составления бухгалтерской задолженности закреплено Положением о бухгалтерском учёте и отчётности в Российской Федерации от 27.12.94 с последующими изменениями и дополнениями, а также рядом других нормативных актов Минфина Российской Федерации. Для анализа долгосрочной задолженности используется дисконтирование денежных потоков. Дисконтирование позволяет учитывать временную стоимость денежных средств, то есть возможность их краткосрочного использования. Краткосрочные текущие планы составляют без дисконтирования, то есть по номиналу, полагая, что искажением данных в этом случае можно пренебречь. Анализируя просроченную задолженность заказчиков, прежде всего, определяют дату её возникновения.
Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах, так как ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция, выработку и реализацию политики цен и коммерческих кредитов, направленной на ускорение востребования долгов и снижение риска неплатежей.
Проблемы управления дебиторской задолженностью, с которыми сталкиваются предприятия, достаточно типичны:
- нет достоверной информации о сроках погашения обязательств компаниями-дебиторами;
«vi О nj
научно-методический электронный журнал
Курганова О. А. Основы управления дебиторской задолженностью предприятия // Концепт. - 2015. -Спецвыпуск № 05. - ART 75089. - 0,5 п. л. - URL: http://e-koncept.ru/2015/75089.htm. - Гос. per. Эл № ФС 77-49965. - ISSN 2304-120Х.
ART 75089
УДК 336.64
- не регламентирована работа с просроченной дебиторской задолженностью;
- отсутствуют данные о росте затрат, связанных с увеличением размера дебиторской задолженности и времени ее оборачиваемости;
- не проводится оценка кредитоспособности покупателей и эффективности коммерческого кредитования;
- функции сбора денежных средств, анализа дебиторской задолженности и принятия решения о предоставлении кредита распределены между разными подразделениями. При этом не существует регламентов взаимодействия и, как следствие, отсутствуют ответственные за каждый этап.
По общему признанию руководителей и специалистов российских фирм проблема управления дебиторской задолженностью в значительной степени осложняется еще и несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности. Это привело к иному восприятию сути управления дебиторской задолженностью в России по сравнению со странами со стабильной рыночной экономикой: оно сведено у нас к поиску цепочек взаимозачетов, к оценке возможностей бартера и иных суррогатных платежей. Однако, процесс управления усложняется в условиях неравномерной по группам товаров инфляции. Изменение соотношений между темпами инфляции в производстве материальных ресурсов и готовой продукции может существенно изменить политику фирмы.
Существуют методы управления дебиторской задолженностью, которые финансовый менеджер должен знать:
1. Классифицировать дебиторские задолженности по срокам оплаты (расположить их по времени, истекшему с даты выставления счета) для выявления покупателей, нарушающих сроки платежа, и облагать процентом просроченные платежи. Все счета к получению классифицируются по следующим группам:
- срок оплаты не наступил;
- просрочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца);
- просрочка от 31 до 90 дней (от 1 до 3 месяцев);
- просрочка от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев);
- просрочка от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года);
- просрочка от 360 дней и более (более 1 года).
Ранжирование задолженности по срокам оплаты дает также возможность выявить какие счета относятся к оправданной задолженности, срок погашения которой не наступил или составляет менее одного месяца и неоправданной. К неоправданной относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Чем длительнее срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счету. Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности предприятия и ослабляет ликвидность его баланса. Счета, которые покупатели не оплатили, называются сомнительными (безнадежными) долгами. Безнадежные долги означают, что с каждого рубля, вложенного в дебиторскую задолженность, не будет возвращена определенная часть средств.
После того как будут сравнены текущие, классифицированные по срокам дебиторские задолженности с дебиторскими задолженностями прежних лет, промышленными нормативами и показателями конкурентов, можно подготовить отчет об убытках по безнадежным долгам, показывающий накопленные убытки по покупателям, условиям продажи и размерам сумм и систематизированный по данным о подразде-
rsj Q <Х»
науш.о-методический электронный журнал
Курганова О. А. Основы управления дебиторской задолженностью предприятия // Концепт. - 2015. -Спецвыпуск № 05. - ART 75089. - 0,5 п. л. - URL: http://e-koncept.ru/2015/75089.htm. - Гос. per. Эл № ФС 77-49965. - ISSN 2304-120Х.
ART 75089
УДК 336.64
лении, производственной линии и типе покупателя (например, отрасли промышленности). Потери безнадежного долга обычно выше у малых компаний.
2. Периодически пересматривать предельную сумму отпуска или процент от общего объема продаж товаров, выполнения работ, оказания услуг с последующей оплатой, учитывая фактическое финансовое положение клиента.
3. Оценивать платежеспособность потенциального покупателя при предоставление кредита. При оценке следует учитывать честность покупателя, финансовую устойчивость и имущественное обеспечение. Оценка осуществляется с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия-продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т. п.). Необходимая для анализа информация может быть получена из публикуемой финансовой отчетности, от специализированных информационных агентств, из неформальных источников. Так, крупнейшее в США информационное агентство «Дан энд Брэдстрит» имеет информацию о кредитоспособности более 18 млн американских и канадских компаний. Предоставляемая им информация включает диапазон изменения собственного капитала, степень кредитоспособности (высокая, хорошая, достаточная, ограниченная и другие полезные сведения). Необходимо избегать высоко рискованной дебиторской задолженности, такой как в случае с покупателями, работающими в финансово неустойчивой отрасли промышленности или регионе.
Также предприятию необходимо быть осторожным с клиентами, которые работают в бизнесе менее одного года (около 50 процентов коммерческих предприятий терпят крах в течение первых двух лет). Как правило, потребительская дебиторская задолженность связана с большим риском неплатежа, чем дебиторская задолженность компаний.
Следует модифицировать лимиты кредитования и ускорять востребование платежей на основании изменений финансового положения покупателя. Для этого можно удержать продукцию или приостановить оказание услуг, пока не будут произведены платежи, и потребовать имущественный залог в поддержку сомнительных счетов (стоимость имущественного залога должна равняться или превышать остаток на счете). Если необходимо, следует воспользоваться помощью агентства по сбору платежей для востребования денежных средств с неподчиняющихся покупателей.
Следует также тщательно оценивать возможные потери по безнадежным долгам, если ваша компания продает товары многим покупателям и длительное время не меняет свою кредитную политику. Продление кредита влечет за собой дополнительные расходы: административные расходы деятельности кредитного отдела, компьютерной службы, а также комиссионные, выплачиваемые специальным агентствам, определяющим кредитоспособность заемщиков или качество ценных бумаг.
При предоставлении коммерческого кредита следует оценить текущие экономические условия. В период спада кредитную политику следует ослабить, чтобы стимулировать бизнес. Например, компания может не выставлять повторно счет покупателям, которые получают скидку при оплате наличными, даже после того, как срок действия скидки истек. Но можно ужесточить кредитную политику в условиях дефицита товаров, поскольку в такие периоды компания, как продавец, имеет возможность диктовать условия.
ГУ r\J
научно-методический электронный журнал
Курганова О. А. Основы управления дебиторской задолженностью предприятия // Концепт. - 2015. -Спецвыпуск № 05. - ART 75089. - 0,5 п. л. - URL: http://e-koncept.ru/2015/75089.htm. - Гос. per. Эл № ФС 77-49965. - ISSN 2304-120Х.
ART 75089
УДК 336.64
4. Определение сроков кредита (предоставляемого покупателям) которые оказывают влияние на объемы продаж и получение денег. Например, предоставление более продолжительных сроков кредита, вероятно, увеличит объем продаж. Сроки кредита имеют прямое отношение к затратам и доходу, связанным с дебиторской задолженностью. Если сроки кредита жесткие, у компании будет меньше инвестированных денежных средств в дебиторскую задолженность и потерь от безнадежных долгов, но это может привести к снижению объемов продаж, уменьшению прибылей и негативной реакции покупателей.
С другой стороны, если сроки кредита неконкретные, компания может добиться увеличения объемов продаж и большего дохода, но и рискует увеличить долю безнадежных долгов и большими затратами, связанными с тем, что малоэффективные покупатели затягивают оплату.
Сроки дебиторской задолженности следует либерализировать, когда вы хотите избавиться от избыточных товарно-материальных запасов или устаревшей продукции либо если вы работаете в отрасли промышленности, товары которые предназначены для сезонных продаж (например, купальные костюмы). Если ваш товар является скоропортящимся, вы должны использовать краткосрочную дебиторскую задолженность и по возможности практиковать оплату при поставке.
5. Использовать предприятия, занимающиеся взысканием долгов, для взыскания долга вашему предприятию.
6. Продать дебиторскую задолженность, то есть использовать факторинг.
Суть факторинга состоит в следующем: специальные агентство («фактор») и
организация заключают договор о продаже конкретной дебиторской задолженности. Организация извещает покупателя (дебитора) о том, что фактор купил их долги. После этого фактор осуществляет платежи организации на основании договора в независимости от того, заплатил покупатель или нет. За представление фактором такой услуги организация получает номинальную сумму долга со скидкой. Факторинг используют не только для погашения дебиторской задолженности, но и для расширения объема продаж, что представляет возможным: продавать продукцию, работы, услуги новым покупателям и заказчикам; ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности и денежных средств.
При использовании факторинга необходимо знать, что он несет ряд недостатков:
- увеличение убытков из-за получения неполной суммы долга;
- потеря контроля над дебиторами;
- потеря информации о должниках, потенциальных клиентах.
Более подробно факторинг будет раскрыт во второй главе.
7. Выставление счетов. При циклическом составлении счетов они выставляются покупателям в различные периоды времени. При такой системе покупатели с фамилиями, начинающимися на «А» могут быть первыми, кому выставляются счета в первый день месяца, тем, чьи фамилии начинаются на «Б», счета будут выставлены во второй день и так далее. Счета покупателям должны быть отправлены в течение двадцати четырех часов со времени и составления. Для ускорения взимания платежей можно направлять счета-фактуры покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Можно также выставлять счет за услуги с интервалами, если работа выполняется в течение определенного периода, или начислять гонорар
PU г М
науш.о-методический электронный журнал
Курганова О. А. Основы управления дебиторской задолженностью предприятия // Концепт. - 2015. -Спецвыпуск № 05. - ART 75089. - 0,5 п. л. - URL: http://e-koncept.ru/2015/75089.htm. - Гос. per. Эл № ФС 77-49965. - ISSN 2304-120Х.
ART 75089
УДК 336.64
авансом, что предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы. Во всяком случае, вы должны составлять счета на крупные суммы немедленно.
Когда бизнес развивается пассивно, могут применяться сезонные датирования выставления счетов: вы предлагаете продление срока платежей для стимулирования спроса среди покупателей, неспособных произвести платежи раньше, чем в конце зона.
8. Можно прибегнуть к страхованию кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. При решении, приобретать ли такую защиту, необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям и стоимость страхования. Страхование дебиторской задолженности может позволить компании расширить кредитные условия для своих клиентов, получить более конкурентное место на рынке, обеспечить лучший доступ к заемному капиталу.
9. Мотивация сотрудников компании, вовлеченных в процесс. Для повышения эффективности системы мотивации, ориентированной на снижение объема просроченной дебиторской задолженности, каждый сотрудник должен быть заинтересован в достижении запланированного уровня дебиторской задолженности. Например, менеджер по продажам премируется не только за выполнение плана по продажам, но и за исполнение обязательств теми контрагентами, которым он произвел отгрузку с рассрочкой платежа. Система премий должна быть уравновешена системой наказаний (замечания, предупреждения, лишение премии, служебное расследование, увольнение сотрудника). Но штрафовать нужно не за образовавшуюся просроченную дебиторскую задолженность (если менеджер выполнил все предусмотренные регламентом действия, то ответственность за просроченную задолженность несет только клиент), а за нарушение регламента и процедур управления дебиторской задолженностью. Система мотивации персонала должна быть закреплена в нормативных документах компании в соответствии с трудовым законодательством.
10. Покупателям и заказчикам за досрочную оплату счетов предоставлять скидки только в том случае, если досрочная оплата счетов обеспечит прибыль на полученные раньше средства и ее размер будет больше, чем размер предоставленной скидки. За нарушение сроков оплаты на длительный срок следует ввести систему штрафов, но это необходимо сразу оговорить в договоре.
Высокая доля дебиторской задолженности в общей структуре активов создает финансовые затруднения.
Состояние дебиторской задолженности, ее состояние и качество оказывает сильное влияние на финансовое состояние организации. Квалифицированное управление дебиторской задолженностью решает такие задачи:
- рост продаж путем предоставления коммерческого кредита и тем самым рост прибыли;
- повышение конкурентоспособности с помощью отсрочки платежей;
- определение степени риска неплатежеспособности покупателей;
- расчет прогнозного размера резерва по сомнительным долгам;
- предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями.
На сегодняшний день многие российские компании сталкиваются с такими проблемами, как: рост неплатежей контрагентов, значительная дебиторская задолженность, растущие риски кредитования; указания иностранных клиентов о покупке товара по открытым счетам.
КОНЦЕПТ
Курганова О. А. Основы управления дебиторской задолженностью предприятия // Концепт. - 2015. -Спецвыпуск № 05. - ART 75089. - 0,5 п. л. - URL: http://e-koncept.ru/2015/75089.htm. - Гос. per. Эл № научно-методический электронный журнал фс 77~49965- ~ISSN 2304-120Х.
ART 75089 УДК 336.64
Факторинг в данном случае является активным инструментом решения проблем. Он отличается своей перспективностью и является наиболее приспособленным к современным процессам развития экономики.
Список литературы
1. Бочаров В. В. Управление денежным оборотом предприятия и корпораций. - М.: Финансы и статистика, 2007.
Куприянов А. Факторинг как метод пополнения оборотных средств предприятия // Финансовая газета. Региональный выпуск. - 2011. - Сентябрь.
Репин В. В. Дебиторская задолженность: анализ и управление // Консультант. - 2012. - № 18. Усанов А. Ю., Фефелова Н. П., Мощенко О. В. Управление дебиторской задолженностью и использование факторинга. - М.: ИНФРА-М, 2013.
Фефелова, Н. П., Рубцова А. И. Совершенствование механизма кредитования АПК // Прикладные экономические исследования: сб. ст. сотрудников Саратовского ГАУ. - Саратов, 2014. Хромов М. Ю. Дебиторка: Возврат, управление, факторинг. - СПб.: Питер, 2008.
Olga Kurganova, ISSN 2304-120Х
master 2 course areas of training 080100.68 Economy Saratov State Agrarian University named after N.I. Vavilov, Saratov [email protected]
The basics of accounts receivable management company
Abstract. Today, many Russian companies are faced with such problems as: 9 772304 120159 the growth of the counterparties ' failure to pay significant receivables, increasing
the risks of lending; specify foreign clients on the purchase of goods on open account. Accounts receivable is an important component of working capital. Accounts receivable management is a flexible tool in the hands of managers. The involvement of money in circulation will lead to increased turnover and improved financial performance of companies. Factoring in this case is an active problem solving tool. He is promising and is the most adapted to the contemporary processes of economic development. Key words: accounts receivable, management, liabilities, funds, solvency, factoring.
Рекомендовано к публикации:
Фефеловой Н. П., кандидатом экономических наук, доцентом кафедры бухгалтерского учета СГАУ им. Н. И. Вавилова
ív 7 ^
977230412015917
