Состояние и перспективы трансформации внешнеэкономической деятельности нефтегазовых компаний под влиянием внешних вызовов Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Состояние и перспективы трансформации внешнеэкономической деятельности нефтегазовых компаний под влиянием внешних вызовов

Масленикова Людмила Васильевна,

к.э.н., доцент, РГУ нефти и газа (НИУ) имени И.М. Губкина

Ардаев Владимир Александрович

магистр менеджмента, РГУ нефти и газа (НИУ) имени И.М. Губкина

Ключевое внимание уделено анализу ВЭД крупнейших международных и российских нефтегазовых компаний, с учетом новой геополитической и экономической реальности. Проанализированы факторы, осложняющие развитие данной сферы экономической деятельности в нынешних реалиях. Были выявлены перспективные направления ВЭД, которые могут содействовать повышению эффективности и конкурентоспособности российских нефтегазовых компаний на международных рынках. На основании анализа сделаны основополагающие выводы по данной тематике.

Ключевые слова: Внешнеэкономическая деятельность, нефтегазовые компании, санкции, глобализация, трансформация.

Формирование глобальных стратегий нефтяных компаний в существенной степени определяется происходящими в мировой экономике процессами, оказывающими как прямое, так и косвенное воздействие на перспективы развития ВЭД нефтегазовых компаний. Анализируя зарубежный опыт в области формирования глобальных стратегий развития нефтяного комплекса, важно обратиться к ключевым на сегодняшний день центрам влияния и особенностям формирования энергетической политики, т.е. к таким странам, как США, Китай и страны Ближнего Востока (таблица 1).

Таблица 1

Показатели крупнейших нефтегазовых компаний США за 2017 год, млрд. долл.____

Название ком- Выручка Прибыль Активы Рыночная

пании стоимость

ExxonMobil 236,8 16,2 336,8 363,3

Chevron 129,9 4,6 266,1 192,3

Phillips 66 85,2 4,2 48,6 46,3

Valero Energy 87,8 4,0 44,3 28,8

Marathon Petroleum 64,5 2,8 43,1 21,9

ConocoPhillips 29,4 -4,4 97,5 59

Tesoro 28,6 1,5 16,3 10,3

.Источник: составлено авторами по материалам [41] [1].

Добыча жидких углеводородов в США продолжает понемногу расти вместе с ростом цен на нефть и газ. В настоящий момент Соединенные Штаты Америки пытаются минимизировать влияние ОПЭК на мировом нефтяном рынке. США используют широкий набор средств влияния на нефтедобывающую сферу отдельных стран (Ирак, Ливия) [33] [2]

Крупные производители нацелены на увеличение ресурсной базы и активов, посредством покупки долей в проектах разработки нефтегазовых месторождений с высоким ресурсным потенциалом. Анализ того, как появились основные альянсы на международном рынке нефти позволяет сделать ряд выводов. К основным преимуществам вхождения в стратегические альянсы можно отнести следующие (рисунок 1):

Сокращение операционных издержек

за смет уменьшения дубоирующихся структур

Использование объединенных инфраструктур

Усиление на рынке позиций объединенных компаний

Возможность диктовать свою волю на рынке

Расширение географии работ

Распределение рисков

Таблица 2

Анализ деятельности области ВИЭ

ведущих нефтегазовых компаний в

Рисунок 1 - Преимущества альянсов на нефтяном рынке Источник: составлено авторами

Однако, альянсная форма сотрудничества несет с собой и серьезные риски, такие как: поглощение, слияние, уход с рынка, банкротство.

Рисунок 2 - Динамика изменений затрат крупнейших нефтегазовых компаний на ВИЭ, млрд. $ Источник: [29] [3]

Участие в реализации По-

Дочерние ВИЭ компании проектов куп- Продажа нефтегазовых активов

Компания Стратегия ВИЭ солнце ветер биотопливо водород геотерм приливыы НИОКР ка ВИЭ А акти ти-вов

SaudiAram co Да Да + + Да Да

Shell Да Да + + + + - - + Да

Total Да Да + - + - - - + Да Да

Eni Да Да + + + - - - + Да Да

Statoil Да Да + - - - + Да Да

SINOPEC Да Да + - + - + Да Да

Engie Да Да + + + - + + Да Да

REPSOL Да Да + + + - - + Да Да

PetroChina Да Да - + - Нет Да

RelianceInd us tries Да Да + + Нет Да

Idemitsu Да Да + + + + + - - Нет Да

Kuwait

Petroleum Да Да + + Нет Да

Corporation

Hindustan

Petroleum Да Да + + + - - - - Нет Да

Corporation

NipponOil& EnergyGro Да Да + - - + - - + Нет Да

up

ExxonMobil Да Да - - + + - - + Да Да

Qatar Petroleum Да Да + + Нет Да

Источник: [34] [4]

На данном этапе мирового «энергетического перехода» (или трансформации энергетики, energy transition) можно выделить три компании-лидера, имеющие четкую стратегию развития проектов ВИЭ: Total, Shell и Equinor (прежнее название - Statoil). С недавнего времени этому направлению стали уделять значительное внимание и государственные компании (например, китайская Sinopec), а также национальные компании с высокой обеспеченностью запасами нефти и газа (Saudi Aramco, Petroleum Development Oman, Kuwait Oil Company). Ниже представлены данные о том, как изменяются затраты нефтяных компаний на ВИЭ (по данным компаний Chevron, Shell, Exxon, BP, Petrobras, Eni, Indian Oil) (рисунок 2).

В таблице 2 отображена деятельность ведущих нефтегазовых компаний в области возобновляемых источников энергии.

Как видно из табл. 2, все большее количество международных нефтегазовых корпораций включается в процесс освоения направлений ВИЭ и реализует проекты в области солнечной, ветровой энергетики, в производстве биотоплива.

Анализируя процесс трансформации по видам ВЭД российских нефтегазовых компаний, следует отметить следующие тренды.

Экспортно-импортная деятельность является ключевым и определяющим видом во всей внешнеэкономической деятельности компаний и внешнеторговой деятельности любой из стран. Она будет только развиваться, однако трансформация будет происходить в усилении фактора максимизации добавленной стоимости конечного продукта. В качестве примера можно привести проект Газпрома по строительству Амурского газоперерабатывающего завода, как части проекта «Сила Сибири» и проект компании «Сибур» по строительству Амурского газохимического комплекса. Амурский ГПЗ будет перерабатывать поступающий по трубопроводу «Сила Сибири» газ перед его дальнейшей поставкой в Китай. Основная цель проекта-извлечение из газа ценных фракций, в первую очередь этана и гелия. Кроме товарного газа метана - 38 млрд м3 газа - завод будет производить 2 млн т этана, 1,7 млн т СУГ и 60 млн м3 гелия [52] [5].

ПАО «Лукойл», на сегодняшний день, по общему числу зарубежных активов лидирует среди всех российских НГК. Предприятия группы работают в более, чем 40 странах на 4 континентах. Компания активно развивает свою деятельность в странах бывшего советского блока. С точки зрения развития производства продукции с добав-

х

X

о го А с.

X

го m

о

ю 7

M О

to

а>

о

CS

I-«. Ol

О Ш

m

X

<

m о x

X

ленной стоимостью, компания развивает свою внешнеэкономическую деятельность в таких странах, как: Италия, Болгария, Румыния, Нидерланды. В Болгарии, самый масштабный проект по модернизации нефтеперерабатывающего завода осуществлен компанией в 2012-2015 годах. Компания инвестировала значительные средства в строительство комплекса переработки тяжелых остатков.

Перспективы развития совместных предприятий как вида внешнеэкономической деятельности не столь оптимистичны. В перспективе 5-7 лет этот вид может трансформироваться в стратегические альянсы. Безусловно, российские нефтегазовые компании имеют СП с западными компаниями, например, такое известное СП, как «Вьет-совпетро» компании «Зарубежнефть» и компании «Петровьетнам», но других СП в нефтегазовой сфере не возникает за отсутствием стратегических перспектив. Одним из малочисленных примеров среди отечественных нефтегазовых компаний является СП компании «Сибур» и нефтегазовой компании Саудовской Аравии «Saudi Aramco» по производству синтетического каучука.

Что касается прямых инвестиций, трансформация данного вида внешнеэкономической деятельности происходит не столько в направлении традиционных вложений в объекты реального сектора экономики других государств и инвестиций в зарубежные проекты, сколько в более популярную на сегодня форму - государственно-частного партнерства (ГЧП), когда инвестирование осуществляется в социальные, благотворительные и инфраструктурные, экономические проекты на территории других государств. Примером служит компания «Лукойл», которая в Болгарии оказала содействие в реконструкции и модернизации 6 детских садов и 9 школ в общинах Бургас и Камено. Построила 3 спортивных площадки и отремонтировала более 5 автотрасс в регионе, взамен получив значительные преференции и возможности.

Трансформация лицензионной торговли как направления внешнеэкономической деятельности в глобальном смысле сегодня серьезно тормозится санкционным режимом и становится областью не только экономической, технологической, но и геополитической конкуренции. В нефтегазовой отрасли это особо касается технологий добычи трудноизвлекаемых углеводородов.

Развитие стратегических альянсов на сегодня является одним из самых перспективных, но и высокорискованных направлений ВЭД. Трансформация данного вида идет по направлению создания международных стратегических альянсов с большим количеством участников по региональному принципу, то есть создание мощных «альянсных кластеров». Среди наших компаний важнейшим примером служит компания «Но-

ватэк» и её проект - завода «Ямал-СПГ», где собрался мощный альянс игроков таких компаний, как «Total» (Франция), «CNPC» (Китай). На основе этого проекта, у Новатэка сложились очень тесные связи с «Total» и в марте 2019 года «Но-ватэк» закрыл сделку по продаже 10% в проекте по сжижению газа «Арктик СПГ». Предполагаемое расширение портфеля зарубежных проектов является одним из ключевых пунктов стратегии развития АО «Зарубежнефть». По причине спада уровня добычи нефти во Въетнаме, компания начала обращать внимание на другие международные рынки. АО «Зарубежнефть» и Национальная иранская нефтяная компания заключили сделку о разработке двух иранских месторождений - Абан и Западный Пейдар [49] [6]. Однако, в ноябре 2018 года АО «Зарубежнефть» вышла из проектов в Иране из-за санкций со стороны США. НК «Роснефть» участвует в международных добычных проектах: канадском проекте по добыче трудноизвлекаемой нефти и проекте во Вьетнаме [44] [7], также у компании 4 проекта по добыче нефти в Венесуэле. Компания также участвует в проектах в Курдистане, проекте Зохр в Египте, в Норвегии, планируются проекты в Иране. Однако перспективы дальнейшего долгосрочного развития и глобализации могут быть серьезно ограничены. Но несмотря на внешние угрозы, сигналом к развитию партнерства с зарубежными компаниями может стать сотрудничество Роснефти и ExxonMobil в ряде проектов. Прежде всего, это проект по строительству СПГ-завода «Дальневосточный СПГ», при этом Роснефть и ExxonMobil рассматривают возможность реализовать проект СПГ-завода совместно с японскими и индийскими партнерами. Еще одним проектом является возможное сотрудничество с ExxonMobil по проекту реализации Восточной нефтехимической компании на Дальнем Востоке для производства неф-те- и газохимии общей мощностью 12 млн т в год. На конец 2016 года поставки российских энергоресурсов распределялись между Европой и Азией в соотношении 5,5 : 1,0. Однако к 2020 году изменения данного соотношения произойдут в направлении увеличения доли стран АТР. Стратегии развития российских нефтегазовых компаний являются инструментом достижения целей в геополитике и реализации интересов в мировой экономике. В проектах на острове Сахалин, реализуемых в режиме СРП, участие в освоении месторождений углеводородов в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке, на шельфе морей российской Арктики и Охотского моря чрезвычайно привлекательны. В этом бизнесе участвуют большая часть ведущих компаний как мировых, так и национальных США, стран Европы и АТР. Сегодня можно отметить принципиально новые тренды в позиционировании отечественных НГК в международном нефтегазовом бизнесе. Их деятель-

ность начинает объединять устремления, возможности, ресурсы и потенциал компаний стран Запада и стран Востока, выполняя функцию энергетического моста как на суверенном, так и на корпоративном уровнях, осуществляя роль своеобразного международного энергетического центра, которую играет Россия в процессе межгосударственного позиционирования в мировой углеводородной экономике. Другими направлениями развития этой геополитической миссии России будут освоение Арктического шельфа и освоение Северного Морского Пути. Для

чего отечественный нефтегазовый и энергетический комплекс должны включиться в инновационный процесс, активно осуществляемый в мировой углеводородной экономике. Сегодня доля России в производстве высокотехнологичной продукции в нефтяной отрасли составляет 5-6%, хотя в отдельных компаниях этот показатель несколько выше. Экономические санкции против России, введённые с июля 2014 г., дополненные и продлённые в 2015 и 2017 гг., имеют как краткосрочные, так и долгосрочные последствия для развития нефтегазовых компаний (рисунок 3). Важным из которых является изменение вектора развития - на восток. Реализация проекта «Сила Сибири» может стать мощным толчком к росту отношений в нефтегазовой отрасли с Китаем [28] [8]. Такие действия со стороны Российской Федерации должны благоприятно сказаться на экономике страны в целом, так как предусматривают сокращение влияния западных рынков на российских поставщиков нефти и газа.

Краткосрочные последствия

" понс». альтернативных источников

финансирования - -иомошь государства

проектов в области разведжн и добыта rata в нефти

Долгосрочные последствия

♦падение добыта углеводородов в России

* падение продаж российского сыры и продуктов его переработки

-падение доходов нефтегазовых компаний России

•poet иек на продукты переработки сыри на внутреннем рынке

* удорожание технологий дм новых сложных проектов добычи

♦очаговый рост производительности труда за счет внедрение новых технологи»

* аамещаж иа внешних рынках российского сырья сырьем других поставщиков

ях (Ямал СПГ, Север Энергия, Нортгаз) - 90 млрд. руб.

Таблица 3

Чистая прибыль и рентабельность крупнейших российских

Чистая прибыль, Рентабельность реа-

млрд руб. лизованной % продукции,

2014 год 2016 год 2014 год 2016 год

Газпром 159 951 3 15

Новатэк 37 257 10 47

Лукойл 267 206 3 4

Роснефть 348 181 6 4

Татнефть 92 106 19 18

Башнефть 43 52 7 9

РуссНефть 30 14 27 13

Рисунок 3 - Последствия экономических санкций для нефтегазовых компаний России. Источник: составлено авторами по материалам [19] [9].

Сравним показатели прибыли крупнейших нефтегазовых компаний России до и после ввода санкционных мер (таблица 3).

Наибольшие показатели рентабельности реализованной продукции и чистой прибыли в 2016 г. можно наблюдать у «Татнефти» - 18% и «Рус-сНефти» - 13%. Финансовые показатели в абсолютном выражении выросли у газовых компаний ПАО «Газпром» и ПАО «Новатэк» Рост прибыли компании ПАО «Новатэк» в 2016 г. связан с продажей 9.9% доли владения в Ямале СПГ, что принесло компании 73 млрд. руб., а также с получением доли прибыли в совместных предприяти-

Источник: [43] [10].

В среднесрочной перспективе ограничение доступа к высоким технологиям нефтедобычи и финансирования инфраструктурных проектов могут отрицательно сказаться на уровне добычи, а, следовательно, и на экспортных возможностях страны. В связи с действием этих факторов российским НГК целесообразно диверсифицировать свою внешнеэкономическую деятельность посредством расширения взаимодействия на рынках Центральной и Латинской Америки, Азии, в частности, Китая, Японии, Южной Кореи, Сингапура. На данный момент транспортной инфраструктуры в этих регионах не существует, однако в страны Латинской Америки возможны поставки российского СПГ. Строительство газопровода в Китай даст возможность развивать транспортную инфраструктуру в АТР. Но при этом, Российской Федерации нужно развивать производство продукции с высокой добавленной стоимостью. Несмотря на успешный опыт зарубежных компаний, российские корпорации, замеченные в проектах возобновляемой энергетики («Роснефть», «Газпром», «ЛУКОЙЛ»), по-прежнему основные усилия концентрируют на своей базовой деятельности и не рассматривают ВИЭ в качестве масштабного стратегического направления развития.

Анализируя изменения, происходящие в ВЭД различных нефтегазовых компаний, можно сделать два ключевых вывода:

1. Как частные, так и национальные нефтегазовые компании начинают активно инвестировать в технологии ВИЭ, идти по направлению развития зеленых технологий, создавая новые рабочие места, снижая экологическую нагрузку на регионы, в которых ведут свою деятельность, тем самым улучшая собственный имидж на мировом рынке.

2. Стратегические партнерства с международными НГК, специализирующимися на развитии альтернативной энергетики, являются особенно перспективными в ужесточившейся конкурентной и геополитической ситуации на мировых энерге-

х

X

о

го А с.

X

го m

о

ю 7

М О

to

а>

о

сч

I-«. OI

О Ш

m

X

3

<

m о х

X

тических рынках. Однако, проекты российских ТНК в области возобновляемой энергетики не обладают масштабностью и системностью. Не замечено стратегических партнерств в данном направлении. Успешный опыт крупнейших энергетических корпораций мира в области развития ВИЭ может стать полезным для российских нефтегазовых компаний, позволит им диверсифицировать деятельность с учетом структурных изменений мировой энергетики, а также расширить их присутствие и улучшить имидж на мировой арене, что, в свою очередь, явится дополнительным стимулом развития их внешнеэкономической деятельности.

Литература

1. The World's Biggest Public Companies [электронный ресурс] / Forbes. - Режим доступа: https://www.forbes

.com/global2000/list/#industry:Oil%20%26%20Gas% 20Operations_country:United%20States/ (дата обращения 31.03.2019)

2. Щербакова Н.С., Гурьянов С.А., Иванова А.А. Зарубежный опыт формирования глобальных стратегий нефтяных компаний [электронный ресурс] / Научная электронная библиотека «Кибер-Ленинка». - Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/zarubezhnyy-opyt-formirovaniya-globalnyh-strategiy-neftyanyh-kompaniy/ (дата обращения 31.03.2019)

3. Петлевой В. Зарубежные нефтяные компании стали больше вкладывать в возобновляемые источники энергии [электронный ресурс] / Ведомости. - Режим доступа: https://www.vedomosti.ru/technology/articles/2019/05 /16/801561-pervii-

kanal#galleries%2F140737493634877%2Fnormal%2 F1/ (дата обращения 16.05.2019)

4. Ермоленко Г.В. Анализ деятельности ведущих нефтегазовых компаний в области возобновляемой энергетики [электронный ресурс] / Высшая школа экономики. - Режим доступа: https://energy.hse.ru/data/2017/10/25/1157689079.p df/ (дата обращения 01.04.2019)

5. Электронное периодическое издание «Ведомости» [электронный ресурс] / Ведомости. -Режим доступа: https://www.vedomosti.ru

6. Официальный сайт ПАО «Зарубежнефть» [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://www.nestro.ru/ru/ (дата обращения: 25.01.2019).

7. Международное сотрудничество на шельфе РФ [электронный ресурс] / Официальный сайт ПАО «НК «Роснефть». - Режим доступа: https://www.rosneft.ru/business/Upstream/Production AndDevelopment/ (дата обращения 31.03.2019)

8. Нуреев Н.М., Бусыгин Е.Г. Экономические санкции против России: краткосрочные и среднесрочные последствия для нефтяной и газовой

промышленности [электронный ресурс] / Научная электронная библиотека «КиберЛенинка». - Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/ekonomicheskie-sanktsii-protiv-rossii-kratkosrochnye-i-srednesrochnye-posledstviya-dlya-neftyanoy-i-gazovoy-promyshlennosti/ (дата обращения 31.03.2019)

9. Крянев Д., Жданов С. Методы увеличения нефтеотдачи: опыт и перспективы применения [электронный ресурс] / Нефтегазовая Вертикаль. - Режим доступа: http://www.ngv.ru/upload/iblock/603/603703003c0c9 465be64cfa3b13704b3.pdf/ (дата обращения 31.03.2019)

10.Котировки акций, новости, курсы валют, компании [электронный ресурс] / Quote РБК. -Режим доступа: https://quote.rbc.ru/companies/ (дата обращения 31.03.2019)

Status and prospects of transformation of foreign economic activity of oil and gas companies under the influence of external challenges Maslennikova L.V., Ardaev V.A.

Russian State University of Oil and Gas (NRU) named after I.M. Gubkina

The key attention in this work is given to the analysis of foreign economic activity of the largest International and Russian oil and gas companies, taking into account the new geopolitical and economic reality. The factors complicating the development of this sphere of economic activity in the current realities are analyzed. The perspective directions of foreign economic activity which can promote increase of efficiency and competitiveness of the Russian oil and gas companies in the international markets were revealed. On the basis of the analysis the fundamental conclusions on this subject are made.

Keywords: Foreign economic activity, oil and gas companies, sanctions, globalization, transformation.

References

1. The World's Biggest Public Companies [electronic resource] /

Forbes. - Access mode: https: //www.forbes .com / global2000 / list / # industry: Oil% 20% 26% 20Gas% 20Operations_country: United% 20States / (accessed March 31, 2019)

2. Scherbakova N.S., Guryanov S.A., Ivanova A.A. Foreign experience in the formation of global strategies of oil companies [electronic resource] / CyberLeninka Scientific Electronic Library. - Access mode: https://cyberleninka.ru/article/n/zarubezhnyy-opyt-formirovaniya-globalnyh-strategiy-neftyanyh-kompaniy/ (accessed March 31, 2019)

3. Petleva V. Foreign oil companies began to invest more in renewable energy sources [electronic resource] / Vedomosti. -Access mode: https://www.vedomosti.ru/technology/articles/2019/05/16/8015 61-pervii-

kanal#galleries%2F140737493634877%2Fnormal%2F1/ (accessed 05.16.2019)

4. Ermolenko G.V. Analysis of the activities of leading oil and gas

companies in the field of renewable energy [electronic resource] / Higher School of Economics. - Access mode: https://energy.hse.ru/data/2017/10/25/1157689079.pdf/ (accessed 04/01/2019)

5. Electronic periodical "Vedomosti" [electronic resource] / Vedomosti. - Access mode: https://www.vedomosti.ru

6. Official website of PJSC Zarubezhneft [Electronic resource]. Access mode: https://www.nestro.ru/ru/ (accessed: 01/25/2019).

7. International cooperation on the shelf of the Russian Federation

[electronic resource] / Official website of Rosneft. - Access mode:

https://www.rosneft.ru/business/Upstream/ProductionAndDeve lopment/ (accessed March 31, 2019)

8. Nureyev N.M., Busygin E.G. Economic sanctions against Russia: short and medium term consequences for the oil and gas industry [electronic resource] / CyberLeninka Scientific Electronic Library. - Access mode: https://cyberleninka.ru/article/n/ekonomicheskie-sanktsii-protiv-rossii-kratkosrochnye-i-srednesrochnye-posledstviya-dlya-neftyanoy-i-gazovoy-promyshlennosti/ (accessed March 31, 2019)

9. Kryanev D., Zhdanov S. Methods of increasing oil recovery:

experience and application prospects [electronic resource] / Oil and Gas Vertical. - Access mode: http://www.ngv.ru/upload/iblock/603/603703003c0c9465be64c fa3b13704b3.pdf/ (accessed March 31, 2019)

10. Stock quotes, news, exchange rates, companies [electronic resource] / Quote RBC. - Access mode: https://quote.rbc.ru/companies/ (accessed March 31, 2019)

X X

o

OD A C.

X

OD m

o

io 7

IO

o

to