CC BY
107
РЕФОРМИРОВАНИЕ ОТЧЕТНОСТИ
УДК 657.37
СОДЕРЖАНИЕ И ПРОЦЕДУРЫ СОСТАВЛЕНИЯ КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
М. А. БАХРУШИНА,
доктор экономических наук, профессор, заведующая кафедрой бухгалтерского учета и анализа хозяйственной деятельности E-mail: vakhrushina@mail. ru Всероссийский заочный финансово-экономический институт
После принятия Федерального закона от 27.07.2010 №208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности» изучение процедур ее формирования становится для российских компаний особенно актуальным. Обязанность составления такой отчетности возложена на группы взаимосвязанных организаций, представляющие собой новый единый объект управления. У заинтересованных пользователей в связи с появлением групп взаимосвязанных компаний возникает потребность в получении обобщенных данных о фактических результатах и перспективах функционирования их деятельности. Такая информация может быть представлена лишь в консолидированной финансовой отчетности.
В статье, учитывая требования действующих международных стандартов финансовой отчетности, раскрыты методологические основы и процедуры формирования консолидированной финансовой отчетности.
Ключевые слова: группа компаний, консолидированная финансовая отчетность, единый объект управления, международные стандарты финансовой отчетности.
Государственной Думой РФ 07.07.2010 принят Федеральный закон № 208-ФЗ «О консолидированной финансовой отчетности».
Его создание было запланировано Концепцией развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу (одобрена приказом Минфина России 01.07.2004 № 180) и Стратегией развития финансового рынка Российской Федерации на 2006—2008 гг. (утверждена распоряжением Правительства РФ от 01.06.2006 № 793-р). В Концепции определена главная задача консолидированной финансовой отчетности — обеспечение гарантированного доступа заинтересованным пользователям к качественной, надежной и сопоставимой информации о группе хозяйствующих субъектов.
Федеральный закон «О консолидированной финансовой отчетности» устанавливает общие требования к составлению, представлению и публикации консолидированной финансовой отчетности юридическим лицом, созданным в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Под консолидированной финансовой отчетностью понимается систематизированная информация, отражающая финансовое положение, финансовые результаты деятельности и
изменение финансового положения организации, организаций и (или) иностранных организаций — группы организаций, составляемой в соответствии с МСФО.
Закон распространяется на кредитные, страховые и иные организации, ценные бумаги которых допущены к обращению на торгах фондовых бирж и (или) иных организаторов торговли на рынке ценных бумаг.
В законе специально отмечено, что консолидированная финансовая отчетность составляется в соответствии с МСФО, основные положения которых будут рассмотрены в данной статье.
Рассмотрим цели составления и области применения консолидированной отчетности. Важнейшей тенденцией развития зарубежной и отечественной экономик является образование предприятиями совместно с другими рыночными структурами групп взаимосвязанных организаций — промышленных и финансово-промышленных групп, торгово-финансово-промышлен-ных объединений, концернов, холдингов и т. п. Этот процесс сопровождается приобретением одними компаниями пакетов акций других компаний, заключением договоров о совместной деятельности, слиянием и объединением хозяйствующих субъектов другими способами.
Наиболее развитой формой создания групп взаимосвязанных предприятий является концерн, в основе которого лежит система участий организаций друг в друге, финансовые связи и договоры об общности интересов. Концерн характеризуется единством собственности и контроля. Предприятия, входящие в состав концерна, контролируются головным (материнским) обществом. В ряде случаев в качестве руководящего и координирующего органа выступает специально созданное для этих целей общество — холдинг, владеющий контрольными пакетами акций разных компаний.
В то время как отдельное общество обладает правовым статусом юридического лица и является самостоятельным участником гражданского оборота, концерн таковым не является. Таким образом, организации, входящие в состав группы, в большинстве своем являются самостоятельными юридическими лицами (составляющими собственную индивидуальную бухгалтерскую и налоговую отчетность), утрачивающими хозяйственную самостоятельность;
обладают внутренним оборотом в результате осуществления хозяйственных операций друг другу внутри концерна; имеют единый координирующий центр.
К характерным признакам группы относятся:
— владение определенным количеством голосующих акций акционерного общества или уставного капитала дочернего общества, созданного в форме общества с ограниченной ответственностью;
— возможность оказания влияния на деятельность общества на основе заключенного договора или в соответствии с положениями устава;
— право назначения и отзыва большей части правления и ревизионной комиссии;
— персональное участие в органах управления тем или иным обществом.
Наличие хотя бы одного из перечисленных признаков подтверждает факт образования группы, что обусловливает необходимость составления консолидированной отчетности.
Группа взаимосвязанных организаций представляет собой новый единый объект управления, поэтому у заинтересованных пользователей (собственников, топ-менеджеров, потенциальных инвесторов и т. п.) возникает потребность в получении обобщенных данных о фактических результатах и перспективах функционирования группы в целом. Индивидуальная отчетность отдельных организаций, входящих в состав группы, подобной информации не представляет. Появляется необходимость в составлении отчетности особого вида, представляющей информацию о деятельности взаимосвязанных организаций как единого целого — консолидированной финансовой отчетности.
Консолидированная отчетность — это финансовая отчетность группы компаний, составленная таким образом, как если бы эти компании представляли собой единое целое.
От консолидированной отчетности следует отличать сводную отчетность.
Сводная отчетность составляется для тех экономических образований, где отсутствует участие или влияние организаций друг на друга. Другими словами, сводная отчетность составляется для группы организаций, принадлежащих на 100 % одному собственнику. По этой причине она формируется путем арифметического сум-
мирования одноименных статей отчетов соответствующих хозяйственных единиц. Подобным приемом, например, может воспользоваться вуз, организационно разделенный на ряд филиалов, или строительный трест, состоящий из отдельных хозяйственных единиц — строительно-монтажных управлений.
Восприятие группы как нового экономического образования предопределило следующие требования к консолидированной отчетности:
— консолидированная отчетность должна иметь тот же состав, что и индивидуальная отчетность: баланс, отчет о совокупном доходе, отчет о движении денежных средств, о движении капитала, примечания к финансовой отчетности;
— в связи с тем, что организации — участники группы осуществляют помимо прочих и операции между собой, постатейного сложения их балансов и отчетов о финансовых результатах для составления консолидированной отчетности недостаточно. Подобные внутригрупповые операции должны быть полностью исключены (элиминированы) путем применения специальных процедур;
— активы, обязательства, доходы и расходы предприятий группы включаются в консолидированную отчетность в 100 %-ной величине независимо от доли участия материнской компании в том или ином обществе. Неконтролируемая доля участия в активах, обязательствах и капитале рассматривается как принадлежащая группе, являясь собственным, а не заемным капиталом.
Формирование консолидированной отчетности возможно лишь при условии специальной обработки первичной бухгалтерской информации. Помимо общих принципов составления отчетности необходимо соблюдение специфических требований, характерных именно для составления консолидированной отчетности. Являясь единообразными, эти принципы должны быть зафиксированы в особом разделе учетной политики как материнской компании, так и других обществ группы.
Консолидированная отчетность представляет информацию об имущественном и финансовом положении группы на определенную дату, а также о ее финансовых результатах за определенный период. Подобная информация адресована как внешним, так и внутренним пользователям — существующим и потенциальным инвесторам и
кредиторам, поставщикам, покупателям, государственным органам, владельцам, руководству группы, наблюдательным советам и прочим заинтересованным лицам.
Первая консолидированная отчетность составляется на дату приобретения дочерней компании, т. е. образования группы. Под дочерней компанией понимается любая компания, контролируемая другой компанией, для нее материнской. Напомним, что контроль — это полномочия определять финансовую и операционную политику компании в целях получения выгод от ее деятельности. Наличие контроля предполагается, когда инвестор прямо или косвенно владеет более чем половиной имеющих право голоса акций объекта инвестиций. Контроль может существовать при владении менее чем половиной голосующих акций, если материнская компания имеет полномочия осуществлять контроль, например посредством доминирующего положения в совете директоров.
Международные стандарты финансовой отчетности предписывают материнской компании обязательное составление консолидированной отчетности, за исключением следующих ситуаций:
— материнская компания не эмитирует и не размещает на фондовом рынке публично обращаемые ценные бумаги и не представляет в этих целях финансовую отчетность;
— компания не находится в процессе выпуска ценных бумаг на открытый рынок;
— материнская компания сама является дочерней по отношению к другой компании, представляющей консолидированную финансовую отчетность.
Не предусмотрено исключений для групп, доля дочерних компаний в которых невелика, или когда некоторые дочерние компании осуществляют специфический по сравнению с другими компаниями группы вид деятельности.
Дочерняя компания, единственной целью владения которой является ее продажа и которая соответствует определению актива, предназначенного для продажи, из консолидации не исключается. Активы и обязательства такой дочерней компании измеряются и представляются в соответствии с МСФО (IFRS) 5 «Внеоборотные активы, предназначенные для продажи, и прекращенная деятельность». В индивидуальной (неконсолидированной) финансовой отчетности материнской компании инвестиции в дочерние
компании могут отражаться по стоимости их приобретения или как финансовые активы согласно МБС (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка».
Первые шаги в области подготовки консолидированной отчетности связаны со второй половиной XIX — началом ХХ в. В 1866 г. такая отчетность была подготовлена компанией Cotton Oil Trust, в 1902 г. — компанией U. S. Steel Corporation. Разработчиками методических основ консолидации считаются английский бухгалтер, представитель аудиторской фирмы «Прайсватерхаус» в США А. Дикинсон и главный бухгалтер сталелитейной корпорации В. Филберт, разработавшие и применившие на практике технику консолидации.
В настоящее время, формируя консолидированную отчетность, необходимо руководствоваться требованиями следующих международных стандартов:
— IAS 27 «Консолидированная и индивидуальная финансовая отчетность»;
— IAS 28 «Учет инвестиций в ассоциированные компании»;
— IAS 31 «Финансовая отчетность об участии в совместной деятельности»;
— IAS 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации»;
— IAS 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка»;
— IFRS 7 «Финансовые инструменты — раскрытие информации»;
— IFRS 3 «Объединение бизнеса», а также разъяснения SIC 12 «Консолидация — компании
Пассивное влияние (финансовые активы) Существенное влияние (ассоциация) Контроль (дочерняя компания)
0 % 20 % 50 % 100 %
Учет инвестиций по фактическим затратам: — МБС (IAS) 32; — МБС (IAS) 39; — МСФО (IFRS) 7 Метод долевого участия — МБС (IAS) 28 Метод покупки: — МБС (IAS) 27; — МСФО (IFRS) 3; — ПКИ (SIC) 12
Совместные предприятия — МБС (IAS) 28, 31
специального назначения»
1
Выбор стандарта и используемые методы консолидации зависят от степени влияния головной организации на прочие общества группы. Когда материнское общество имеет более 51 % голосующих акций других обществ группы, эти общества, являясь дочерними, полностью принадлежат концерну. Поэтому данные отчетности дочерних обществ включаются в консолидированную отчетность методом покупки (полного
1 В настоящее время в рамках процесса конвергенции МСФО и ГААП США опубликован для обсуждения проект нового стандарта по консолидации финансовой отчетности, который призван объединить важнейшие положения МБС (IAS) 27 и ПКИ (SIC) 12.
Рис. 1. Зависимость консолидационных процедур от степени контроля
консолидирования), т. е. в их полной величине, руководствуясь при этом МБС (IAS) 27, МСФО (IFRS) 3, а также ПКИ (SIC) 12.
При наличии в группе зависимых (ассоциированных) обществ (вложения составляют от 20 до 50 %) возможно лишь применение метода долевого участия, что следует из требований МБС (IAS) 28.
В случае если общество будет находиться под совместным контролем двух компаний или при осуществлении совместной деятельности исходя из МБС (IAS) 31 для целей консолидации используется метод пропорциональной консолидации (основной подход) и метод долевого участия (альтернативный подход).
При пассивном участии инвестора, когда его вложения в другую компанию составляют менее 20 %, инвестиции отражаются в консолидированном балансе по фактическим затратам. При этом руководствуются МБС (IAS) 32, 39 и МСФО (IFRS) 7. Зависимость методики консолидации от степени контроля представлена на рис. 1.
Доля участия одной компании в другой оценивается путем деления количества акций, которыми владеет основное общество, на общее количество акций, выпущенных дочерним (зависимым) обществом. Учет привилегированных акций при этом имеет свои особенности. Так, в соответствии с МБС (IAS) 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» они признаются обязательствами, если предусмотрено их обязательное погашение эмитентом по фиксированной ставке в фиксированные сроки. В подобной ситуации привилегированные акции не должны участвовать в расчете доли материнской компании.
Если по привилегированным акциям установлен размер дивиденда, они, рассматриваясь как элемент капитала компании-эмитента, учитываются при расчете степени влияния материнской компании.
Пример 1
Компания «Альфа» владеет обыкновенными и привилегированными акциями компании «Бета» (табл. 1).
Таблица 1
Состав акционерного капитала компании «Бета», ед.
Вид акций Всего В том числе в собственности компании «Альфа»
Обыкновенные 3 000 2 100
Привилегированные 400 300
Всего... 3 400 2 400
Необходимо определить порядок расчета доли участия материнской компании.
Решение
Если привилегированные акции признаются в отчетности предприятия-эмитента «Бета» как обязательство, их не следует учитывать при расчете доли участия материнской компании. В этом случае доля составит 70 % (2 100 / 3 000 х 100 %).
Если привилегированные акции признаются в отчетности как элемент капитала эмитента, их следует учесть при расчете доли влияния материнской компании, которая в этом случае составит 71 % (2 400 / 3 400 х 100 %).
Ранее отмечалось, что метод покупки применяется при консолидации отчетности группы, объединяющей материнскую и дочерние компании. При этом МБС (IAS) 27 «Консолидированная и индивидуальная финансовая отчетность» вводит следующие определения:
— материнская компания — компания, контролирующая другую компанию;
— дочерняя компания — компания, находящаяся под контролем другой компании.
В данном случае речь идет о приобретении доли участия в каком-либо обществе материнской компанией (путем приобретения пакета акций) или другим дочерним обществом, которое сопровождается передачей прав собственности и, как правило (но не всегда), оплатой вновь приобретенной доли предыдущему владельцу и «переливом» денежных средств за пределы группы. Проведение подобных операций означает объединение бизнеса, результаты которого должны отражаться в отчетности с учетом требований МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса», предполагающего применение метода покупок.
В связи с этим метод покупки (метод полной консолидации), являясь одним из подходов к учету
инвестиций, предусматривает следующее:
— построчное объединение индивидуальной финансовой отчетности материнской и дочерней компаний путем сложения схожих статей отчетности. При этом к статьям отчетности материнской компании всегда прибавляют 100 % соответствующих статей дочерней компании независимо от степени достигнутого контроля;
— при составлении консолидированного баланса инвестиции материнского общества, связанные с приобретением дочерней компании, замещаются тем, чем эти инвестиции являются: активами и обязательствами дочерней компании на дату составления баланса и гудвиллом.
Практическая реализация метода покупок предполагает:
— определение стоимости приобретения дочернего общества;
— определение и отражение в консолидированной отчетности гудвилла;
— расчет доли материнской компании в собственном капитале дочернего общества и ее оценку по цене приобретения;
— отражение в консолидированной отчетности доли меньшинства.
Стоимость приобретения дочернего общества складывается из суммы всех затрат, связанных с ним: договорной стоимости, стоимости консультационных и нотариальных услуг, регистрационных сборов, затрат, понесенных в связи с информированием акционеров и интеграцией общества в структуру группы, и т. п. В случае если общество приобретается «за долги» (т. е. материнская компания принимает на себя всю его кредиторскую задолженность), стоимость приобретения равна сумме выплат кредиторам.
В результате сделок по объединению бизнеса возникает гудвилл. В соответствии с МСФО (IFRS) 3 гудвилл представляет собой будущие экономические выгоды, которые невозможно отдельно идентифицировать и признать в учете. Гудвилл определяется как разность между стоимостью приобретенной компании и стоимостью ее идентифицируемых активов и обязательств, которыми владеет материнская компания.
Согласно МСФО (IFRS) 3 идентифицируемыми активами и обязательствами являются существующие на дату покупки активы и обязательства, для которых имеется вероятность будущего притока (оттока) экономических выгод
в результате использования актива (урегулирования обязательства) и справедливая стоимость которых может быть определена с достаточной степенью надежности. Таким образом, гудвилл — это разница между ценой покупки и полученной в результате переоценки справедливой стоимостью активов и обязательств дочерней компании.
Как правило, стоимость инвестиций материнской компании превышает стоимость приобретаемых ею чистых активов дочернего общества, в результате возникает положительный гудвилл. Это случается, например, когда приобретаемое общество обладает конкурентными преимуществами на рынке, оптимальной системой внутренней организации, развитой клиентской базой и по другим причинам, благодаря которым материнская компания или концерн готовы заплатить за приобретаемое общество большую сумму, чем оно стоит. В консолидированном балансе положительный гудвилл отражается отдельной строкой в разделе долгосрочных активов.
Пример 2
Материнская компания заплатила за 100 %-ный контроль за дочерней компанией 800 тыс. долл. США. Стоимость чистых активов дочерней компании составляет 500 тыс. долл.
Необходимо определить порядок отражения гудвилла в финансовой отчетности компании.
Решение
Затраты на получение контроля составляют 300 тыс. долл. (800 — 500) и отражаются в активе консолидированного баланса как гудвилл.
Пример 3
Материнская компания заплатила за 80 %-ный контроль за дочерней компанией 800 тыс. долл. Стоимость чистых активов дочерней компании составляет 500 тыс. долл.
Каков порядок отражения гудвилла в финансовой отчетности компании?
Решение
Материнская компания приобрела чистых активов дочернего общества на сумму 400 тыс. долл. (500 х 80 % / 100). Положительный гудвилл составит 400 тыс. долл. (800 — 400).
Отрицательный гудвилл возникает в случае, когда справедливая стоимость приобретенных чистых активов превышает цену их покупки. Подобные обстоятельства могут возникнуть в случае так называемой «удачной покупки» (lucky buy), вызванной, к примеру, неудовлетворительным
финансовым положением приобретаемой компании, отсутствием у нее адекватной стратегии будущего развития, ожиданиями будущих убытков и т. п. Появление отрицательного гудвилла может быть вызвано и тем, что при определении стоимости идентифицируемых активов и обязательств первые оказались необоснованно завышенными, вторые — заниженными. В этом случае МСФО (IFRS 3) предписывает перед отражением отрицательного гудвилла дополнительно уточнить их стоимость. Если по результатам проведенной проверки будет установлено, что наличие отрицательного гудвилла не связано с неточностью в оценках идентифицируемых активов и обязательств, отрицательный гудвилл подлежит незамедлительному признанию в консолидированном отчете о прибылях и убытках.
Таким образом, гудвилл возникает лишь в консолидированной отчетности и в том случае, когда стоимость приобретения дочернего общества отличается от стоимости ее чистых активов, приобретенных материнской компанией. Равенство этих величин означает отсутствие гудвилла.
Положительный или отрицательный гудвилл по всем обществам, входящим в состав группы, отражается в отчетности единым результатом, который расшифровывается в пояснениях к консолидированной отчетности.
Для правильного определения гудвилла необходима информация:
— о доле материнской компании в дочернем обществе;
— о справедливой стоимости чистых активов дочернего общества;
— о стоимости приобретения дочерней компании.
На практике случается, что стоимость покупки разделяется на два платежа: первоначального фиксированного и последующего, размер которого определяется какими-либо условиями. В этом случае обязательство признается в момент, когда вероятность его выплаты можно надежно оценить.
Пример 4
Материнское общество приобретает 100 % акций дочернего общества, уплатив на дату приобретения 8 млн долл. Справедливая стоимость чистых активов дочернего общества на дату приобретения составляет 7 млн долл. Кроме того, материнское общество должно заплатить 4 млн долл. при выходе дочернего общества
на размеры продаж в сумме 1 млн долл. и 3 млн долл., если это условие выполнено не будет.
Каков порядок признания обязательств по расчетам за акции материнским обществом?
Решение
В связи с отсутствием полной уверенности в том, что определенное договором условие будет выполнено, ожидаемый платеж наверняка составит 11 млн долл. (8 + 3), что вызывает необходимость признания положительного гудвилла в размере 4 млн долл. (11 — 7).
Если по итогам отчетного года обороты дочернего общества достигнут оговоренного уровня, материнское общество должно будет признать обязательство по расчетам за акции и увеличить сумму гудвилла на 2 млн долл. (3 — 1).
Если на момент приобретения общества и на отчетную дату справедливая стоимость приобретенных чистых активов еще не известна, в соответствии с МСФО (IFRS) 3 по состоянию на отчетную дату расчет гудвилла выполняется на предварительной основе. Стандарт отводит 12 мес. на то, чтобы скорректировать в отчетности данные, признанные первоначально.
В отличие от действовавшего ранее МБС (IAS) 22, предполагавшего амортизацию гудвилла на систематической основе, МСФО (IFRS) 3 выдвигает требование ежегодного тестирования гудвилла на обесценение компанией-покупателем. Тестирование может осуществляться и чаще в случае, если определенные события или обстоятельства свидетельствуют о снижении стоимости данного актива. Таким образом, согласно МСФО (IFRS) 3 гудвилл отражается в отчетности по стоимости, определенной на дату покупки, за вычетом убытков, возникших по причине снижения его стоимости. Убыток от обесценения гудвилла признается в консолидированном отчете о совокупном доходе, уменьшая консолидированную прибыль группы.
В январе 2008 г. была опубликована новая редакция МБС (IAS) 27 «Консолидированная и индивидуальная финансовая отчетность». Согласно новой редакции операции покупки, продажи,
выпуска или погашения долевых инструментов дочерних компаний, не приводящие к перераспределению контроля, должны учитываться как операции между акционерами компании (движение капитала), поэтому они не отражаются на счете прибылей и убытков.
Особое внимание стандарт уделяет компаниям специального назначения — компаниям, созданным для выполнения узкой, четко определенной задачи. Материнская компания консолидирует компанию специального назначения, если из существа отношений между ними видно, что материнская компания осуществляет контроль за компанией специального назначения. Контроль может быть обусловлен порядком деятельности компании специального назначения, предопределенным при ее создании, или каким-либо иным образом. Стандартом установлено, что материнская компания осуществляет контроль за компанией специального назначения, если она подвергается большинству рисков и получает большую часть выгод, связанных с деятельностью или активами компании специального назначения.
Список литературы
1. Вахрушина М. А. Международные стандарты финансовой отчетности. Учебник. М.: Рид Групп, 2011.
2. Международный стандарт IAS 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность». URL: http://allmsfo. ru/msfo-ias-27.html.
3. Международный стандарт IAS 28 «Учет инвестиций в ассоциированные компании». URL: http://allmsfo. ru/msfo-ias-28.html.
4. Международный стандарт IAS 31 «Финансовая отчетность об участии в совместной деятельности». URL: http://allmsfo. ru/msfo-ias-31.html.
5. Международный стандарт IFRS 3 «Объединения предприятий». URL: http://allmsfo. ru/msfo-ifrs-3.html.
6. Разъяснение SIC 12 «Консолидация — компании специального назначения». URL: http://allmsfo. ru/pkr-sic-12.html.
(Продолжение следует)
