CC BY
22
68 I
СОБЫТИЕ
Сначала — несколько слов о том, как выглядит Сберегательный банк на фоне развития экономики России в целом.
В 2007 году ВВП России увеличился на 8,1% по сравнению с приростом на 6,7%
ВАШ БАНК
в 2006 году. Банковский сектор продолжает расти значительно быстрее экономики в целом: активы банковской системы выросли на 44,1%. Отношение активов банковской системы к ВВП России увеличилось
ПРЯМЫЕ ИНВЕСТИЦИИ / №08 (76) 2008 ■
за 2007 год с 51,9 до 61%. Самым динамичным сегментом, интересным для банков с точки зрения доходности и, соответственно, самым конкурентным, остается сегмент кредитования частных клиентов: темп его прироста в 2007 году составил 58%. Отношение кредитов населению к объему ВВП выросло за 2007 год с 7 до 9%.
Банк сохраняет безусловное лидерство в основных сегментах финансового рынка страны. Доля активов Сбербанка России в совокупных активах банковской системы страны на конец 2007 года составила 25%. Рынок рос чуть быстрее, наша доля снизилась на 0,4% (на 1 января 2007 года показатель составил 25,4%).
Банк упрочил свои позиции в секторе операций с корпоративными клиентами. Доля Сбербанка в объеме средств корпоративных клиентов, привлеченных банковской системой страны в прошлом году, выросла на 1,4%, наша доля на рынке корпоративного кредитования также увеличилась почти на 1%.
Некоторое снижение доли Сбербанка на рынке операций с населением обусловлено усилением конкуренции в этом сегменте рынка. Мы потеряли 5 п.п. На это следует обратить самое пристальное внимание. Мы — розничный банк и должны осуществлять эту функцию самым эффективным образом.
Банк остается абсолютным лидером в российском банковском бизнесе. Активы Сбербанка превышают суммарные активы восьми следующих по величине банков, вместе взятых. Объем средств, привлеченных Сбербанком во вклады, в 15 раз превышает этот показатель у ближайшего конкурента — ВТБ-24.
Успехи Сбербанка находят отражение в рейтингах мировых финансовых изданий. Сбербанк России завоевал титул «Банк года 2007 в России», по данным The Banker. Банк занимает 1 5 место по рыночной капитализации среди банков мира, по данным Financial Times на 1 января 2008 года. Сбербанк — единственный российский банк, вошедший в первую сотню крупнейших банков мира по капиталу I уровня — наша позиция — 66 место. В сентябре 2007 года Сбербанк России впервые вошел в список 100 самых уважаемых и авторитетных компаний мира, по данным издания Barron's на основе опроса руководителей крупнейших компаний мира.
Активы-нетто Сбербанка России увеличились за год на 41,6% (в основном за счет операций кредитования) и превысили 5 трлн. руб. Чистая прибыль банка по РСБУ составила 116,7 млрд. руб. — это на 33%
Попасть в «десятку»
Сбербанк намерен к 2014 году войти в десятку крупнейших мировых банков. «Цель на пятилетний период - резкое изменение отношения банка к клиентам, внедрение идеологии клиентоориентированного банка. Банк должен стать очень дружественным по отношению к каждому клиенту», - утверждал на собрании акционеров Сбербанка России 27 июня 2008 года Президент, Председатель Правления Герман Греф. Мы приводим текст его выступления с небольшими сокращениями.
■ ПРЯМЫЕ ИНВЕСТИЦИИ / №08 (76) 2008
выше показателя прошлого года. Капитал банка удвоился в прошлом году за счет дополнительной эмиссии обыкновенных акций и полученной прибыли. Вследствие существенного роста капитала, который увеличивался быстрее объемов бизнеса, показатели эффективности работы Банка несколько снизились, но остаются на достаточно высоком уровне: рентабельность капитала (ПОДЕ) — 20,4%, рентабельность активов (1ПОДД) — 2,7%.
Работающие активы увеличились за год на 44%, до 4,6 трлн. руб. Ключевым фактором роста бизнеса банка является развитие операций кредитования: доля кредитов корпоративным и частным клиентам в работающих активах составляет около 87%, в том числе кредиты корпоративным клиентам — 66,3%, кредиты частным клиентам — 20,4%.
Банк существенно увеличил объем кредитования корпоративных клиентов. Кредитный портфель корпораций превысил 3 трлн. руб. Его рост в 2007 году превысил показатели предыдущих лет — прирост за 2007 год — 59,5%, в предыдущие годы темп был почти в два раза ниже. Сбербанк кредитует предприятия независимо от их размера — среди клиентов банка как крупные организации, так и предприятия среднего и малого бизнеса.
Но честно могу сказать, что объем кредитования предприятий малого и среднего бизнеса и темпы его роста нас не удовлетворяют. Необходимо совершенствование технологий, которыми сегодня владеет банк. Мы видим значительный потенциал увеличения наших доходов и активов в секторе малых и средних предприятий.
Объем кредитов населению достиг почти 950 млрд. руб. — рост за год составил 36,4%.
27 июня годовое общее собрание акционеров Сбербанка России приняло решение выплатить по итогам 2007 года дивиденды в размере 0,51 руб. на обыкновенную акцию номиналом 3 руб. и 0,65 руб. — на привилегированную акцию номиналом 3 руб. Всего банк планирует направить на выплату дивидендов 11,67 млрд. руб. или 10% чистой прибыли за 2007 год.
Акционеры утвердили годовой отчет банка за 2007 год; годовой бухгалтерский отчет банка, в том числе годовой бухгалтерский баланс банка на 1 января 2008 года всумме 8 593 852 016 884,26руб., отчет оприбылях иубытках сучетом событий после отчетной даты и прибыль банка за 2007 год до уплаты налога на прибыль в сумме 153 063 402 080,85 руб., сводную ведомость оборотов по отражению событий после отчетной даты в сумме 8 588 274 125 796,34 рублей. Был избран новый состав наблюдательного совета. В него вошли 11 представителей государства, которое в лице ЦБ РФ является крупнейшим (свыше 60% голосующих акций) акционером банка.
Среди госпредставителей — шесть от Банка России: председатель Сергей Игнатьев и два его первых заместителя, Алексей Улюкаев и Георгий Лунтовский, а также директор сводного экономического департамента Надежда Иванова, главный аудитор Валерий Ткаченко, начальник московского главного территориального управления Константин Шор.
Пять представителей государства в совете — чиновники правительства и администрации президента: помощник президента РФ Аркадий Дворкович, заместитель председателя правительства РФ, министр финансов Алексей Кудрин, министр экономического развития РФ Эльвира Набиуллина, директор департамента экономики и финансов правительства РФ Антон Дроздов, директор департамента финансовой политики Минфина Алексей Саватюгин.
От менеджмента Сбербанка в совет вошли Президент, Председатель Правления Герман Греф и зампред Правления Белла Златкис.
Независимыми директорами стали ректор Российской экономической школы, профессор Сергей Гуриев, ректор Академии народного хозяйства при правительстве Российской Федерации, профессор Владимир Мау, доктор экономических наук Борис Федоров и Почетный старший партнер консалтинговой компании «Маккинзи» Раджат Кумар Гупта.
Председателем Наблюдательного совета избран председатель Банка России Сергей Игнатьев, председателем ревизионной комиссии — заместитель директора, начальник управления департамента бухгалтерского учета и отчетности Банка России Владимир Волков.
Аудитором банка акционеры утвердили компанию «Прайсвотерхаускуперс аудит».
Собрание внесло изменения в устав Сбербанка России.
Дивиденды
Динамика размера дивидендов по обыкновенным акциям Сбербанка России, руб.
2002 2003 2004 2005 2006 2007*
Динамика размера дивидендов по привилегированным акциям Сбербанка России, руб.
™ 1 0.5 ■
0,385 1 ■ 1 0.4 ■
0,2660 0.3 ■
0.1090 0'1345 ,173 ■ . 1 0.2 ■
п,П. 1 , 0.1 ■
11160 '—. ОД
2002 2003 2004 2005 2006 2007*
Размер дивидендов на одну акцию за 2002-2006 год пересчитан в соответствии с новым номиналом акций Банка - 3 рубля
Рыночная капитализация
Динамика стоимости акций и рыночной капитализации Сбербанка России
I | 60
I
1 40 1
Д 20
01.01.04 01.01.05 01-01.06 01.01.07 01.01.0
□□Капитализация (млрд. USD)
КЖурс обыкновенных акций (РТС, USD)
Ретроспективный курс акций пересчитан в соответствии с новым номиналом
Динамика рыночной капитализации Сбербанка России и его места среди крупнейших по капитализации банков мира, $ млрд.
01-01.07 01.04.07 01.07.07 01.10.07 01.01.0
По данным Financial Times (FT Global 500)
70 1 ваш банк/событие
ПРЯМЫЕ ИНВЕСТИЦИИ / №08 (76) Э008И
Основной объем операций приходится на кредиты на неотложные нужды — 58,2%, и жилищные кредиты — 30,8%.
Сбербанк продолжает придерживаться консервативной кредитной политики.
При существенном ежегодном росте объема выдаваемых ссуд сохраняется высокое качество портфеля. В 2007 году показатель уровня просроченной задолженности по ссудам снизился с 1,1 до 1%. Резервы, созданные банком на случай обесценения ссуд, почти в три раза превышают объем просроченной задолженности. Уровень просроченной задолженности по ссудам населению на 1 января 2008 года остается в пределах 1% (0,91%), что существенно ниже среднего показателя по рынку (3,25%).
Операции банка на фондовом рынке в 2007 году проводились в основном с целью регулирования ликвидности. Объем вложений в ценные бумаги увеличился за год на 6,3% и составил 513 млрд. руб. В структуре портфеля ценных бумаг основную долю занимают вложения в государственные ценные бумаги и облигации субъектов РФ — на них приходится 86,6% всего портфеля. Вложения в корпоративные облигации и акции составляют 13,4% портфеля.
Привлеченные средства увеличились за год на 35,6%, до 4,3 трлн. руб. Ресурсная база Сбербанка России формируется практически целиком за счет источников на внутреннем рынке. Основным источником ресурсов традиционно являются вклады населения — их доля в привлеченных средствах превышает 62%. Средства корпоративных клиентов составляют около 30% привлеченных средств. На средства, привлеченные на международных финансовых рынках, приходится около 3% всех обязательств.
За 2007 год объем вкладов населения увеличился на 30,9% и составил 2,7 трлн. руб.
Денежные средства частных клиентов являются надежным ресурсом банка — в прошлом году 77,6% вкладов размещены на срок свыше года. Доля вкладов до востребования составляет 11,6%.
Хорошие финансовые результаты прошлого года позволили Сбербанку в июне 2008 года привлечь средства на международных рынках на самых выгодных для российских банков условиях. Ставки по пятилетним обязательствам банка находятся на минимальном среди российских банков уровне. Сбербанк проводит консервативную политику по привлечению средств. В тяжелый период фактически закрытия рынков мы сумели разместить два выпуска бумаг и привлечь средства на сумму свыше $1 млрд. на приемлемых для банка условиях. Мы прочно сохраняем позиции надежного российского заемщика, у которого нет проблем с контрагентами на Западе. К нашим размещениям традиционно проявляют большой интерес крупнейшие мировые финансовые институты. Надежность Сбербанка ни у кого не вызывает сомнения.
Доходы Банка увеличились за год на 44,4%, до 563 млрд. руб., расходы — на 48% и составили 410 млрд. руб. В абсолютном выражении рост доходов превысил рост расходов — 173 млрд. руб. против 133 млрд. руб., что обеспечило рост чистой прибыли банка по сравнению с прошлым годом. В структуре доходов наибольшая часть приходится на доходы от операций кредитования физических и юридических лиц — 64,6% всех доходов.
Основной статьей расходов являются расходы по вкладам населения, которые вместе с отчислениями в фонд страхования вкладов составляют 40,4% всех рас-
ходов. На остальные привлеченные средства приходится еще 10% расходов.
Доля расходов на оплату труда и административно-хозяйственных расходов снизилась с 35,4 до 31,5%.
Объем прибыли в отчетном году позволяет увеличить размер дивидендных выплат за 2007 год. Предлагается направить на выплату дивидендов 10% чистой прибыли 2007 года и утвердить следующий размер дивидендов за 2007 год: по обыкновенным акциям в размере 51 коп. — на 32% больше, чем за 2006 год; по привилегированным — 65 коп. — на 40% больше, чем за 2006 год.
Банк продолжает динамично развиваться и в текущем году: за пять месяцев 2008 года активы-нетто банка увеличились на 10,5% и составили 5 589 млрд. руб. Чистая прибыль составила 56,4 млрд. руб. Это больше результатов пяти месяцев прошлого года на 27,1%. Капитал Банка вырос на 9%, до 742,8 млрд. руб. Показатели эффективности работы Банка остаются на высоком уровне: рентабельность активов (ROAA) — 2,55%, рентабельность капитала (ROAE) — 19,5%.
Рост рыночной стоимости акций банка с $67,7 млрд. до $93,3 млрд. за отчетный год позволил Сбербанку России подняться с четвертого на второе место по капитализации среди крупнейших российских компаний. По размеру рыночной капитализации банк вошел в Top-15 самых дорогих банков мира (Financial Times по состоянию на 1 января 2008 года). Вследствие коррекции в 2008 году рыночная капитализация банка снизилась. Но банк сохранил свою позицию в Тор-15 крупнейших по капитализации банков мира.
В ходе коррекции акции Сбербанка упали на 22,6%. Акции других финансовых
Кредитование корпоративных клиентов
Портфель кредитов корпоративных клиентов, млрд. руб.
2003 2004 2005 2006 2007
Структура кредитного портфеля корпоративных клиентов, %
0,8%
■ Крупные клиенты*
□ Средний бизнес
□ Малый бизнес
□ Исполнительные органы власти
* Заемщики либо группы связанных заемщиков, общая сумма лимита кредитования которых превышает 6 млрд. рублей.
Кредитование населения
Портфель кредитов населению,
млрд. руб.
2003 2004 2005 2006 2007
Структура кредитов населению, %
4.3%
□ Жилищные кредиты
■ На неотложные нужды
□ Автокредиты
□ Кредиты на развитие личных поде, хозяйств
■ Прочие
■ ПРЯМЫЕ ИНВЕСТИЦИИ / №08 (76) 2008
институтов снизились значительно сильнее. Вы видите анализ положения Сбербанка на рынке по сравнению с другими финансовыми институтами. Можно сказать, что наша динамика значительно лучше динамики многих российских и иностранных банков. Акции 20 крупнейших по капитализации банков мира упали почти на 33%, Сбербанка - на 22,6%, ВТБ - на 41,2%, Citigroup, - на 63,1%, UniCredit- на 40,4%. Очевидно, что мы очень сильно привязаны к ситуации на мировом финансовом рынке и наша динамика будет, к сожалению, во многом повторять динамику мировых фондовых площадок. Тем не менее, я думаю, что такая отстающая динамика в падении и опережающая динамика в росте будет сохраняться. Кроме того, мы приложим все усилия для того, чтобы расстояние между лидерами и Сбербанком сокращалось.
В 2008 году Сбербанк продолжает динамично развиваться и сохраняет лидирующие позиции в российской банковской системе. Мы пересматриваем стратегию развития банка на ближайшие годы. И видим значительные резервы, которые дают нам основание предложить принципиально иное позиционирование банка. Мы уже прошли первый этап работы с консультантами (были привлечены лучшие мировые силы — это компании-специалисты в финансовом секторе: «Маккинзи» и «Бейн»). Сейчас рассматриваются результаты этой работы. А в сентябре 2008-го Наблюдательному Совету будет представлен новый вариант стратегии банка до 2014 года, т.е. на последующие пять лет.
По результатам полуторамесячной работы с консультантами мы значительно лучше видим ситуацию на рынке, в первую очередь, на российском. Сравнивая себя
с лучшими в мире банками, мы осознаем, что предстоит достаточно серьезная трансформация и значительное повышение эффективности нашей работы.
Можно выделить три основные задачи. Самая главная — работа с нашими клиентами. Добиться существенного изменения в технологии работы банка в течение одно-го-двух лет невозможно. Цель на пятилетний период — резкое изменение отношения банка к клиентам, внедрение идеологии клиентоориентированного банка. Банк должен стать очень дружественным по отношению к каждому клиенту.
Вторая задача — выращивание команды. Люди — самый ценный актив банка. В Сбербанке работает свыше 260 тыс. человек, большая часть которых — профессионалы высокого класса, много лет работающие в финансовом секторе.
Проведенные нами опросы показывают, что более 80% работников банка разделяют основные направления преобразований, рассматриваемых нами в качестве ключевых. Мы хотим выстроить такую систему коммуникаций с нашими людьми, при которой каждый сотрудник будет гордиться работой в Сбербанке и при этом понимать, что главный человек, предоставляющий ему рабочее место, зарплату, — это клиент.
И третья наша ценность — акционеры и инвесторы. Мы намерены выстроить работу с миноритарными акционерами, чтобы активно информировать их обо всех планируемых в банке преобразованиях. Мы надеемся, что к концу года сможем предложить Наблюдательному Совету программу лояльности банка к своим акционерам. Думаю, что обсуждение контуров этой программы возможно на собрании акционеров в следующем году.
Я уже говорил что наша главная задача — стать клиентоориентированным банком, банком, не только самым большим на российском рынке, но и самым качественным, самым эффективным. Неэффективные процедуры нас не пугают. Я вижу в недостатках нашей деятельности огромный ресурс для завоевания российского рынка, который грозит стать в течение пяти лет самым динамичным в мире по темпам роста. По оценке консультантов, российский рынок будет конкурировать только с китайским. Оценки расходятся, какой из них будет лидировать. Это — перспектива на ближайшие пять лет. И мы должны максимально быстро сделать маневр, который позволил бы нашему банку воспользоваться высоким темпом экономического роста и заработать максимально высокие дивиденды на внутреннем рынке для своих акционеров, высокую прибыль и создать прочную платформу для сохранения лидирующих позиций в стране на ближайшие десятилетия и стать крупнейшим международным финансовым институтом. Только международная, «вторая нога» банка поможет стать нам прочным, надежным, узнаваемым в мире брендом, который мы взращиваем не на природных ресурсах, а на интеллектуальных технологиях в высоко конкурентном финансовом секторе нашей страны.
Мы ставим перед собой очень амбициозные задачи. Надеюсь, что наши акционеры поддержат эти устремления. Нам очень нужна ваша поддержка. И только при такой поддержке и консолидации усилий всех сотрудников банка мы сможем достичь запланированных результатов. Спасибо вам за внимание. И хочу пожелать всем нашим акционерам здоровья и процветания. Ш
Основные показатели деятельности по итогам 2007 года
1 января 2007 года 1 января 2008 года Темп прироста за 2007 год
Активы-нетго 3 574 5 060 41,6%
Балансовая прибыль 112,8 153,1 35,7%
Чистая прибыль 87,9 116,7 32,8%
Капитал 347,3 681,6 96,3%
2006 год 2007 год
Рентабельность активов (ROAA), % 2,9 2,7
Рентабельность капитала (ROAE), % 28,6 20,4
Основные показатели деятельности по итогам 5 месяцев 2008 года
1 января 2008 года 1 июня 2008 года Темп прироста за 5 мес. 2008 года
Активы- нетто 5 060 5 589 10,5%
Балансовая прибыль 153,1 77,2 41,7%»
Чистая прибыль 116,7 56,4 27,1%*
Капитал 681,6 742,8 9,0%
2007 год 5 месяцев 2008 года
Рентабельность активов (ROAA), % 2,72 2,55
Рентабельность капитала (ROAE), % 20,4 19,5
* Темп прироста по сравнению с аналогичным периодом 2007 года.
