CC BY
198
УДК 330.322:332.1
системный подход к оценке инвестиционного потенциала региона
с. в. березнев,
доктор экономических наук, профессор, декан инженерно-экономического факультета E-mail: oksana0701@yandex. ru
о. б. шевелева,
кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и кредита E-mail: oksana0701@yandex. ru М. К. начева,
студентка инженерно-экономического факультета E-mail: mashakn@mail. ru
Кузбасский государственный технический университет
Для упрощения процедуры оценки количественных и качественных характеристик инвестиционного потенциала региона необходимо сформировать подсистемы взаимосвязанных факторов, в которую входят природно-географический, производственный, финансовый, инновационный, инфраструктурный, социальный потенциалы. Статья посвящена обоснованию методических принципов отбора показателей, позволяющих дать обобщенную оценку инвестиционному потенциалу региона.
Ключевые слова: инвестиционный потенциал региона, частные показатели, природно-географи-ческий, производственный, финансовый, инновационный, инфраструктурный, социальный потенциалы.
На современном этапе все большую значимость для обеспечения устойчивого развития российской экономики приобретает региональная экономическая политика. Необходимым условием ее эффективной реализации выступают ориентация на повышение активности инвестиционных процессов и масштабное привлечение инвестиционных ресурсов.
Важная роль регионов в экономическом пространстве России связана с ее федеративным устройством. Многообразие региональных условий и факторов обусловливает значительную территориальную дифференциацию по различным
социально-экономическим показателям. Такая ситуация не предоставляет возможности исследовать инвестиционный процесс фрагментарно, с позиции отдельных факторов, имеющих место в конкретном регионе. Поэтому на сегодняшний момент оценка инвестиционного потенциала регионов приобретает комплексную направленность, что предполагает систематизацию и конкретизацию базовых экономических категорий, прежде всего с позиций системного подхода.
Задача состоит в формировании универсальных параметров оценки инвестиционного потенциала субъектов РФ, охватывающих как можно больше инвестиционно значимых факторов. Для решения поставленной задачи необходимо свести на единой методологической основе экономические категории, характеризующие развитие регионов, сформировать унифицированную (по отношению к набору входящих в состав элементов) систему параметров оценки и сделать эту систему операционной, т. е. привязать к конечным результатам функционирования экономических систем. Именно с этих позиций были осуществлены исследования и обоснование факторов оценки инвестиционного потенциала регионов, результаты которых приведены в данной статье.
- 7
Анализ региональных условий, способствующих привлечению инвести -ций, находит применение в работах Л. С. Валину-ровой [1], И. Гришиной, А. Р. Шахназарова, И. Рой-змана [2], С. Е. Сухиновой [3], Ф. С. Тумусова [4], Б. А. Чуба [5]. При этом наибольшее распространение получил так называемый факторный подход к оценке инвестиционного потенциала. Его суть заключается в составлении укрупненных групп, включающих сходные по смыслу показатели — факторы. В дальнейшем при оценке инвестиционного потенциала рассматривается не каждый фактор в отдельности, а группа в целом.
Разнообразие количественных и качественных признаков региональной социально-экономической системы настолько велико, что взаимосвязанным оказывается большое число показателей. Для упрощения процедуры их оценки возникает необходимость формирования подсистем взаимосвязанных факторов. В результате образуется ряд частных потенциалов, отражающих различные стороны социально-экономической системы территории. Изучение воздействия тех или иных факторов на инвестиционный потенциал региона производится через исследование частных потенциалов, отражающих действие факторов.
Для обобщенной оценки инвестиционного потенциала региона авторы предлагают осуществить расчет показателей в рамках природно-географического, производственного, финансового, инновационного, инфраструктурного и социального потенциалов (см. рисунок). Данная совокупность составляющих инвестиционного потенциала носит дискуссионный характер, варианты ее систематизации могут зависеть, например, от степени агрегирования показателей. Тем не менее такой системный подход к оценке инвестиционного потенциала позволяет не только с различных сторон оценить влияние факторов на региональный инвестиционный комплекс, но и выявить наиболее важные, ключевые причины, решающим образом влияющие на состояние системы.
Частные потенциалы или подсистемы включают ряд факторов-носителей регионального инвестиционного потенциала. Каждый исследователь, занимающийся вопросами инвестиционного комплекса
Составляющие инвестиционного потенциала региона
регионов, выделяет свой круг факторов, по которым производится оценка. При этом теоретически число частных факторов инвестиционного потенциала региона, которые могут быть использованы в анализе, является бесконечно большим. Одной из важных, на взгляд авторов, проблем, стоящих перед исследователями, является противоречие, состоящее в стремлении учесть как можно больше инвестиционно значимых факторов и в то же время использовать достаточно небольшое их число для того, чтобы «не перегружать» расчет итоговых показателей. Поэтому в данной статье авторами предложен набор показателей, позволяющих дать обобщенную оценку инвестиционного потенциала региона. По результатам исследования были выявлены и систематизированы факторы, оказывающие, по мнению авторов, решающее воздействие на возможность и результативность инвестиционной деятельности. Предлагаемый набор факторов, который может использоваться в качестве инструментария оценки инвестиционного потенциала регионов, ориентирован на раскрытие целостности объекта, выявление разнообразных связей в нем и сведение их в единый комплекс с позиций системного подхода.
Отбор факторов осуществлен прежде всего на основе качественного анализа. В результате в число частных факторов включены различные социально-экономические и природно-ресурсные характеристики регионов России, необходимость учета которых объясняется их важностью для инвесторов.
Кроме того, важной предпосылкой в отборе инвестиционно значимых факторов послужила их статистическая доступность. Основными источниками информации служат данные Росстата. Помимо стандартных статистических показателей были использованы скомбинированные на их основе расчетные данные.
Состав показателей, с помощью которых можно оценить каждый из указанных потенциалов, представлен в табл. 1.
Таблица 1
Состав показателей для оценки инвестиционного потенциала регионов России
№ п/п Наименование частных показателей
I. Природно-географический потенциал
1 Показатель оценки географического положения региона по отношению к внешнеторговым выходам России
2 Обеспеченность природными запасами нефти и газа (углеводородными ресурсами)
3 Обеспеченность природными запасами минерально-сырьевых ресурсов (кроме углеводородных)
4 Обеспеченность землями сельскохозяйственного назначения
5 Обеспеченность землями лесного фонда
II. Производственный потенциал
6 Объем промышленного производства к численности экономически активного населения
7 Индекс промышленного производства
8 Фондоотдача основных фондов промышленности региона
9 Доля экспортной продукции в общем объеме производства
10 Уровень развития малого предпринимательства
11 Обеспеченность основными производственными фондами
III. Финансовый потенциал
12 Сальдированный финансовый результат к численности экономически активного населения
13 Доля убыточных организаций
14 Суммарный объем внутренних инвестиционных ресурсов предприятий
15 Бюджетные доходы на душу населения
16 Бюджетные расходы на душу населения
IV. Инновационный потенциал
17 Отношение расходов на НИОКР к валовому региональному продукту
18 Показатель результативности научной деятельности
19 Коэффициент изобретательской активности
20 Доля инновационных товаров в общем объеме отгруженных товаров
21 Инновационная активность предприятий
V. Инфраструктурный потенциал
22 Обеспеченность населения жильем
23 Связанность территории региона
24 Объем розничного товарооборота на душу населения
25 Оборот общественного питания на душу населения
VI. Социальный потенциал
26 Коэффициент фондов
27 Коэффициент Джини
28 Отношение среднедушевых доходов к прожиточному минимуму
29 Доля студентов образовательных учреждений ВПО в общей численности населения региона
30 Удельный вес потребности в работниках в общем числе рабочих мест
31 Уровень зарегистрированной безработицы
Обоснуем необходимость и целесообразность применения представленных в табл. 1 частных показателей для оценки инвестиционного потенциала региона.
I. Природно-географический потенциал.
Природно-географический потенциал представлен
набором факторов, отражающих как географические особенности территории, так и характеризующих объем природно-сырьевой базы, имеющейся в распоряжении региона. При этом большое значение имеет комплектность имеющихся ресурсов, поскольку для создания некоторых производств,
- 9
например черной металлургии, важно располагать ресурсами не только железной руды, но и марганца, хромитов, коксующегося угля. Поэтому природно-географический потенциал определяет совокупность отраслей, получивших развитие на данной территории, что напрямую связано с уровнем инвестиционного потенциала.
1. Природно-географический потенциал предлагается оценивать:
> с точки зрения географического положения региона по отношению к внешнеторговым выходам России;
> с точки зрения наличия запасов нефти и газа, минерально-сырьевых ресурсов (кроме углеводородных), земель сельскохозяйственного назначения и лесного фонда. Географическому положению региона предлагается дать балльную оценку. Применение балльных оценок является вынужденной необходимостью, так как данный показатель не поддается статистическому измерению. Для присвоения территории определенного балла все регионы России были разбиты на три группы в зависимости от наличия внешнеторговых выходов. Регионам в силу географического положения, имеющим две и более сухопутные, морские границы с торговыми партнерами России, присваивается 2 балла. Регионы, имеющие одну подобную границу, получают 1 балл, не имеющие границ — 0 баллов. Указанная зависимость выражается формулой
Я,е[ 0;2]
Показатель отражает потенциальную возможность осуществления торгово-экономических взаимосвязей региона с государствами. Приграничные регионы имеют преимущества в виде сокращения транзакционных издержек, расширения международных связей, развития обслуживающих предприятий, связанных с инфраструктурой границы.
2. Природно-географический потенциал с точки зрения второго направления предлагается оценивать с помощью показателей «объем природных запасов нефти и газа (углеводородных ресурсов)» и «объем природных запасов минерально-сырьевых ресурсов (кроме углеводородных)». Подход к оценке природных ресурсов с точки зрения их разделения на углеводороды и ресурсы, не относящиеся к ним, обусловлен ролью углеводородных энергоносителей как важнейших стратегических ресурсов страны. Занимая весомую долю в структуре мирового потребления топливно-энергетических ресурсов,
10-
углеводороды являются природной базой конкурентоспособности региона, зачастую определяя отраслевую структуру его экономики.
Сырьевая база определяет наличие и издержки добывающих отраслей, производств первичной переработки, металлургии, машиностроения, химической промышленности, выступая важной составляющей инвестиционного потенциала региона.
Объем природных запасов нефти и газа П2 (углеводородных ресурсов):
П2 =
ур • К
где УР — запасы углеводородных ресурсов на территории региона (категории А + В + С1), млрд условных единиц углеводородов (УУВ). Для оценки запасов нефти и газа используют условные единицы углеводородов: 1 т нефти приравнивается к 1 тыс. м3 газа и составляет 1 т УУВ;
кп—поправочный коэффициент, учитывающий рентабельность разработки месторождений; кэн — коэффициент Энгеля. Для устранения влияния размера региона и численности населения, проживающего на его территории, предлагается использовать коэффициент Энгеля k :
где Т — площадь региона, тыс. км2;
Н — численность населения региона, тыс.
чел.
Необходимость корректировки запасов углеводородных ресурсов вызвана неоднородностью нефтеносных регионов по доле рентабельных разработок нефти. В среднем для России доля рентабельных для разработки месторождений углеводородных ресурсов как основного сырья для экспорта и формирования доходной части бюджета страны составляет примерно 24 %. Такой уровень характерен для Республики Коми, Нижегородской области и др. Однако есть ряд регионов, в которых уровень рентабельных месторождений значительно отличается от среднероссийских показателей. Для учета таких отличий целесообразно применение корректирующих коэффициентов (табл. 2).
Объем природных запасов минерально-сырьевых ресурсов П3, кроме углеводородных: МСР Пз =-
где МСР.—запасы минерально-сырьевых ресурсов в 7-м регионе, млн т.
Таблица 2
Корректирующие коэффициенты для оценки природно-географического потенциала
некоторых регионов России
Экономический район Рентабельные ресурсы, млн т Число объектов разработки Доля рентабельных месторождений разработки запасов нефти, % Поправочный коэффициент
Всего В том числе рентабельных
В среднем по России 2 546 10 834 2 643 24,40 1
Северный район 1 060 2 928 532 18,17 0,74
Калининградский район 19 86 41 47,67 1,95
Центральный район 58 203 23 11,33 0,46
Волго-Вятский район 115 530 165 31,13 1,28
Уральский район 1 047 4 683 1 202 25,67 1,05
Поволжский район 1 113 5 507 1 449 26,31 1,08
Северо-Кавказский район 219 1 611 448 27,81 1,14
Западно-Сибирский район — 3 756 707 18,82 0,77
Восточно-Сибирский район — 54 — 0,00 0,00
Дальневосточный район 135 702 173 24,64 1,01
Примечание: корректирующий коэффициент определен как отношение доли рентабельных месторождений по региону к среднему значению этого показателя по России. Источник: [6].
3. Доля земель сельскохозяйственного назначения П4 в общей площади земель:
З
П4 =
4 З
где Зсх — площадь земель сельскохозяйственного назначения региона, тыс. га;
З — общая площадь земель региона, тыс. га.
Наличие земель сельскохозяйственного назначения дает региону потенциальную возможность развивать сельское хозяйство, а также выступает в качестве средства производства продуктов питания, кормов для животных, сырья для промышленности.
4. Доля земель лесного фонда П5 в общей площади земель:
З
П5 =
5 З
где Злес — площадь земель лесного фонда региона, тыс. га;
З — общая площадь земель региона, тыс. га.
Доступность, качество, объем лесных ресурсов имеют решающее значение для размещения целлюлозно-бумажного и деревообрабатывающего производств.
Эффективность освоения ресурсов лесного фонда определяется емким внутренним и внешним рынками сбыта продукции пищевой промышленности (заготовка ягод, грибов, папоротника и т. д.),
строительства, ряда других отраслей, что служит важной составляющей инвестиционного потенциала территории.
II. Производственный потенциал. Производственный потенциал позволяет оценить имеющиеся и потенциальные возможности производства, наличие факторов, характеризующих его, обеспеченность основными видами ресурсов. Инвестиционный потенциал региона во многом зависит от отраслевой структуры производства, так как отрасли имеют существенные различия по уровню создаваемой добавленной стоимости, определяя дифференциацию в валовом региональном продукте.
По ряду показателей производственного потенциала расчет ведется исходя из численности экономически активного населения. Это обусловлено тем, что данная категория населения выступает в качестве носителей трудового потенциала, который является обобщающей характеристикой способности населения к труду и отражает возможности ее использования в экономической деятельности. Таким образом, применение численности экономически активного населения в расчетах определяется его способностью участвовать в экономической деятельности, т. е. производить материальные блага и услуги.
Для инвестора высокий уровень производственного потенциала определяет степень конкуренции в регионе, возможности развития новых производств и увеличения спроса. Развитая производственная
- 11
сфера оказывает положительное влияние на уровень производственного потенциала, повышая инвестиционную привлекательность региона.
Производственный потенциал определяется на основе показателей, характеризующих объем промышленного производства, динамику капитальных вложений в промышленность, экспорт продукции.
1. Показатель объема промышленного производства к численности экономически активного населения региона (П6) определяется по формуле
П = ОПП,
6 Ч •
эан
где ОПП — объем продукции промышленности, млн руб.;
Чэан — численность экономически активного населения, тыс. чел.
Под объемом промышленного производства понимается сумма объемов производства по трем базовым видам экономической деятельности («добыча полезных ископаемых», «обрабатывающие производства», «производство и распределение электроэнергии, газа и воды»), объема работ, выполненных по виду деятельности «строительство» и объема платных услуг населению.
Показатель характеризует уровень экономического развития субъекта, что в свою очередь определяет предпосылки формирования регионального бюджета. Более развитые регионы в экономическом отношении обладают большей ресурсной базой для формирования доходов бюджета, а следовательно, лучшими возможностями для погашения долговых обязательств, что является важным фактором при оценке инвестиционного потенциала.
2. Индекс промышленного производства П7 определяется по формуле
п, = ОПП,,
ОППо
где ОППх — объем промышленного производства в отчетном периоде, млн руб.;
ОПП0 — объем промышленного производства в базисном году, млн руб.
Для оценки инвестиционного потенциала важно не только определить объем промышленного производства, но и проследить его динамику, т. е. оценить не только абсолютные результаты функционирования экономики региона, но и их изменчивость. Если показатели меняются незначительно, значит, экономическая система региона функцио-
12-
нирует стабильно и ритмично, риски инвестирования в нее незначительны. Стабильные показатели деятельности региона формируют благоприятный инвестиционный климат, способствуя привлечению дополнительных ресурсов.
3. Фондоотдача основных фондов промышленности региона П8 определяется по формуле
п. = ОПП,
8 ОФ
где ОПП — объем промышленного производства, млн руб.;
ОФ — стоимость основных фондов промышленности, млн руб.
Оценка инвестиционного потенциала была бы неполной без учета одного из важнейших экономических ресурсов — основных производственных фондов. Показателем эффективности их использования выступает фондоотдача. Высокое ее значение может быть привлекательным для инвесторов, так как зачастую определяет качество продукции, ее конкурентоспособность и, следовательно, рентабельность деятельности.
4. Доля экспортной продукции в общем объеме производства П9 определяется по формуле
Э + Э9
П =-
ОПП
где Э1 — экспорт в страны, кроме СНГ, в анализируемом периоде, млн долл.;
Э2 — экспорт в страны СНГ в анализируемом периоде, млн долл.
Показатель позволяет учесть такую важную составляющую инвестиционного потенциала, как экспортный потенциал, т. е. определяет региональные возможности выхода на внешние рынки. Экспортно ориентированный сектор включает такие отрасли, как нефтедобывающая, нефтеперерабатывающая, угольная, газовая промышленность, черная и цветная металлургия. Показатель дает представление не только о потенциальной возможности расширения рынков сбыта, но и косвенно характеризует сравнительные региональные преимущества в природно-сырьевой сфере, так как именно топливо и сырье являются наиболее распространенными экспортируемыми продуктами российских регионов.
5. Показатель уровня развития малого предпринимательства П10 характеризует долю занятых работников на малых предприятиях в общей численности экономически активного населения и определяется по формуле
П10 =
где Змп — средняя численность работников на малых предприятиях, тыс. чел.
Ч — численность экономически активного
эан
населения, тыс. чел.
Потенциал любого региона в значительной степени определяется уровнем развития предпринимательства. Учет данной категории при определении уровня инвестиционного потенциала является необходимым, поскольку именно малое предпринимательство обладает преимуществами в скорости оборота капитала, высокой способностью к инновациям, преобладающей ориентацией на местные источники сырья и рынки сбыта, что делает его функционирование не менее важным для экономики региона, чем деятельность крупных промышленных предприятий. Благодаря ряду преимуществ малое предпринимательство способно стать одним из важных факторов конкурентоспособности регионов.
6. Показатель обеспеченности основными производственными фондами П11 определяется по формуле
п = ОФ
11 тт '
где ОФ — стоимость основных производственных фондов, млн руб.;
Чэан — численность экономически активного населения, тыс. чел.
В зависимости от природно-географических особенностей, специализации и других специфических условий развития регионов существенно отличается отдача на единицу ресурсов. Поэтому для регионов целесообразно исчисление таких показателей, как фондообеспеченность на 1 тыс. чел. экономически активного населения. С точки зрения инвестиционного потенциала данный показатель отражает уровень развития производственных процессов, так как стоимость основных фондов напрямую зависит от их состояния и уровня технической обеспеченности экономической деятельности. Низкая техническая оснащенность тормозит рост производительности труда, приводит к увеличению текущих затрат на поддержание изношенных основных фондов в рабочем состоянии, что негативно сказывается на уровне регионального инвестиционного потенциала.
III. Финансовый потенциал. Важнейшими аспектами инвестиционного потенциала являются
объем финансовых ресурсов региона, стабильность финансовой сферы и прогнозируемость доходов в будущем. Нестабильность финансового сектора снижает инвестиционный потенциал, поскольку увеличивает непредсказуемость результатов инвестиционной деятельности. Финансовый потенциал отражает инвестиционную привлекательность деятельности хозяйствующих субъектов региона и перспективу их экономического развития.
Факторы финансового потенциала региона можно разбить на две группы: внебюджетные факторы, влияющие на финансовое положение региона со стороны хозяйствующих субъектов, и бюджетные, оказывающие влияние со стороны регионального бюджета.
Влияние внебюджетных финансовых факторов можно оценить, используя следующую совокупность показателей.
1. Показатель отношения сальдированного финансового результата к численности экономически активного населения П12 определяется по формуле
п = СФР
12 Ч '
эан
где СФР — сальдированный финансовый результат, млн руб.;
Чэан — численность экономически активного населения, тыс. чел.
Сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) по методологии Росстата представляет собой сумму прибыли (убытка) от продажи товаров, продукции (работ, услуг), основных средств, иного имущества и чистых доходов от прочих операций.
Сальдированный финансовый результат предприятий региона определяет уровень налоговой составляющей при формировании доходов регионального бюджета. В частности, речь идет о налоге на прибыль. В случае ухудшения финансового положения предприятий произойдет снижение налоговых поступлений в бюджет.
2. Доля убыточных предприятий П13 определяется по формуле
П
П13 =
'уб
П
где Пуб — количество убыточных предприятий, зарегистрированных на территории региона, ед.;
П — общее количество предприятий, зарегистрированных на территории региона, ед.
- 13
3. Показатель отношения суммарного объема внутренних инвестиционных ресурсов предприятий к численности экономически активного населения П14 определяется по формуле АО + П + Н
П __р др
Л -
где АО — амортизационные отчисления предприятий региона, млн руб.;
Пр — прибыль рентабельных предприятий, млн руб.;
Нпр — налоги, уплаченные предприятиями региона, млн руб.;
Чэан — численность экономически активного населения, тыс. чел.
Данный показатель характеризует сумму обеспеченных денежным покрытием амортизационных отчислений всех хозяйствующих субъектов и прибыли рентабельных предприятий (за вычетом налогов по усредненной доле) в расчете на одно предприятие.
Показатели доли убыточных предприятий на территории региона и суммарного объема внутренних инвестиционных ресурсов опосредованно увязаны с показателем сальдированного финансового результата предприятий и в совокупности характеризуют их инвестиционную привлекательность и инвестиционные возможности.
Бюджетные показатели отражают степень самостоятельности региона и уровень его дотирования из федерального бюджета, а это напрямую влияет на уровень инвестиционного потенциала: чем выше степень независимости бюджета субъекта от федерального центра, тем быстрее осуществляется движение финансовых потоков на уровне региона и больше возможностей у региональной власти принимать решения по инвестированию проектов.
4. Действие бюджетных факторов можно оценить с помощью следующих показателей:
а) показателя бюджетных доходов на душу населения без учета безвозмездных перечислений П15, который определяется по формуле
Л _ Дкбс
15 — ?
15 Ч
эан
где Дкбс — доходы консолидированного бюджета субъекта, млн руб.;
Н — численность населения региона, чел.
б) показателя бюджетных расходов на душу населения без учета финансовой помощи муниципального образования П16, который определяется по формуле
Р
П16
16 Н
где Ркбс — расходы консолидированного бюджета субъекта, млн руб.
IV. Инновационный потенциал. Уровень инновационного потенциала региона определяется развитием науки, способностью оперативно реагировать на изменение рыночной конъюнктуры путем совершенствования продукции, а также обусловливает ускорение экономического роста за счет повышения эффективности использования производственных ресурсов.
Для всестороннего учета факторов были использованы показатели, учитывающие функциональные особенности инновационного потенциала: показатели, характеризующие ресурсную базу инновационного потенциала П17, эффективность функционирования инновационного потенциала П18, качественный аспект занятых инновационной деятельностью П19 и эффективность применения инноваций в экономике региона П20, П21 .
С одной стороны, ресурсная база и качественный состав занятых инновационной деятельностью рассматриваются в качестве основных факторов эффективности функционирования региональной инновационной системы. В качестве промежуточного результата такого функционирования выступает создание основ для повышения эффективности функционирования экономики региона в целом. С другой стороны, конечные результаты функционирования региональной инновационной системы зависят от масштабов внедрения и использования инноваций в экономике и характеризуются повышением ее региональной эффективности, способствуя тем самым ускорению экономического роста и повышению инвестиционного потенциала региона.
Инновационный потенциал региона характеризуется следующими показателями.
1. Показатель отношения расходов на НИОКР к валовому региональному продукту, который определяется по формуле П _ НИОКР
17 _ ВРП '
где НИОКР — затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы, млн руб.;
ВРП — валовой региональный продукт, млн
руб.
Чрезвычайно важным показателем инновационного потенциала является объем затрат на НИ-
ОКР. Чем выше их доля в структуре распределения прибыли, тем выше уровень развития производства. Данный фактор характеризуется коренными изменениями в технической базе производства, повышением сложности и эффективности труда, требующего высококвалифицированной рабочей силы. Чем меньше срок с момента разработки до момента внедрения в производство достижений НТП, тем выше его эффективность и привлекательность для инвестора.
2. Показатель числа созданных передовых производственных технологий в расчете на 1 тыс. предприятий П18: ППТ
5. Инновационная активность предприятий
П
21
П18 =-
П
где ППТ — количество созданных передовых производственных технологий, ед.;
П — общее количество предприятий, тыс. ед.
В соответствии с методологией Росстата под передовыми производственными технологиями понимаются технологии и технологические процессы, включающие машины, оборудование и приборы, основанные на микроэлектронике или управляемые с помощью компьютера и используемые при проектировании, производстве, обработке продукции.
3. Коэффициент изобретательской активности
П19:
Па =
ПЗ Н ''
П21 =
ИО П ''
где ПЗ — число патентных заявок на изобретения и полезные модели, поданных российскими заявителями в регионе, шт.;
Н — численность населения региона, чел.
4. Доля инновационных товаров П20 в общем объеме отгруженных товаров:
п = ИТ
120 ОТ'
где ИТ — объем инновационных товаров, работ и услуг, млн руб.;
ОТ — объем отгруженных товаров, выполненных работ, услуг организаций, млн руб.
Инновационными товарами, работами, услугами считаются те, которые в течение последних трех лет подвергались технологическим изменениям разной степени. По уровню новизны выделяются два вида инновационных товаров — вновь внедренные (подвергавшиеся значительным технологическим изменениям) и подвергавшиеся усовершенствованию.
где ИО — количество организаций, осуществлявших инновационную деятельность, ед.;
П — общее количество предприятий, ед.
В соответствии с методологическими комментариями Росстата [1, с. 483] инновационная активность организации характеризует степень участия организации в осуществлении инновационной деятельности в целом или отдельных ее видов в течение определенного периода. Внедрение новых технологий обеспечивает снижение себестоимости, увеличение производительности и конкурентоспособности производства.
V. Инфраструктурный потенциал. От состояния инфраструктурной оснащенности территории во многом зависит себестоимость производимой продукции, возможность быстрой ее реализации, информированность населения о новых видах продукции и т. д. Таким образом, прослеживается прямая зависимость между степенью развития объектов региональной инфраструктуры и возможностью получения инвестором дополнительной прибыли. И наоборот, чем ниже уровень развития инфраструктуры, тем выше риск потери, порчи товара при транспортировке, выше издержки на доставку и реализацию продукции, тем ниже ожидаемая прибыль инвестора.
Таким образом, инфраструктура территории выступает важным фактором регионального экономического роста. Чем более развита и организована инфраструктура экономики региона, тем более он привлекателен для инвесторов, что обеспечивает создание новых рабочих мест, дополнительное поступление налогов в региональный бюджет и приводит к улучшению качества жизни населения как показателя экономического роста региона.
Основные показатели инфраструктурного потенциала региона.
1. Обеспеченность населения жильем П22:
п = Ж
122 Н '
где Ж — размер жилищного фонда, тыс. м2;
Н — численность населения региона, чел.
Данный показатель характеризует социальную инфраструктуру региона и определяет качество жизни в нем. В свою очередь, качество трудовых ресурсов является существенным моментом при
- 15
принятии решения об инвестировании средств в экономику региона, особенно если речь идет о создании наукоемких производств. Поэтому развитие социальной инфраструктуры является важной составляющей инвестиционного потенциала территории.
2. Показатель связанности территории реги-
она П23:
П2з =
Д_
К..
где Д — протяженность автомобильных дорог общего пользования с твердым покрытием, км.
Развитость транспортной инфраструктуры субъекта характеризует доступность рынков сырья и сбыта продукции, а также качество жизни населения. Регион, обладающий обширной, качественной транспортной сетью, дает возможность хозяйствующим субъектам, действующим на его территории, снижать транспортные издержки, выстраивать более гибкие схемы доставки продукции, что формирует основу для роста их конкурентоспособности и инвестиционного потенциала региона в целом.
3. Показатель объема розничного товарооборота в расчете на душу населения П24:
РТО
"24 _ РО ■
где РТО — оборот розничной торговли, млн руб.;
Н — численность населения региона, чел.
Данный показатель характеризует такую важную составляющую инфраструктурного потенциала, как рыночная инфраструктура. Степень развитости системы предприятий и организаций, обеспечивающих свободное движение товаров и услуг на рынке, определяет состояние регионального потребительского рынка. Его высокий уровень развития, характеризующийся большой емкостью, высокой скоростью реализации товаров, численностью потенциальных потребителей, формирует основу для эффективного функционирования предпринимательских структур на потребительском рынке.
4. Показатель оборота общественного питания на душу населения П25:
ОБ
П25 =
Н
где ОБоп — оборот общественного питания, млн руб.;
Н — численность населения региона, чел. 16 -
Показатель характеризует инфраструктурное обеспечение регионального потребительского рынка, эффективность деятельности предприятий общественного питания, что является одним из условий улучшения качества жизни населения. Качество человеческого капитала определяет производительность труда и конкурентоспособность экономики региона в целом.
VI. Социальный потенциал. Неотъемлемым элементом рассмотрения инвестиционного потенциала региона является анализ социальной составляющей. От уровня жизни, материального благосостояния населения зависит не только социальная и политическая стабильность региона, но и результаты общественного труда, что, несомненно, влияет на рентабельность производства, а следовательно, и на рентабельность инвестиций, определяя объем вкладываемых в это производство средств.
Показатели социального потенциала региона.
1. Коэффициент фондов П26 характеризует степень социального расслоения, определяется как соотношение средних уровней денежных доходов 10 % населения с самыми высокими доходами и 10 % населения с самыми низкими доходами:
П _ Дво
_ Д '
гЛ но
где Дво — средние доходы 10 % наиболее высокооплачиваемых граждан, руб.;
Дно — средние доходы 10 % наименее обеспеченных граждан, руб.
2. Коэффициент Джини П27 характеризует степень отклонения линии фактического распределения общего объема денежных доходов населения от линии их равномерного распределения:
П27 = 1-Z 1=1(^ - ^-1) • (Si-1 + Si),
где (Fi - Fi-1) — доля населения, относящаяся к 1-му интервалу;
Si-1, Si, — доля суммарного дохода, приходящаяся на начало и конец i-го интервала.
Величина коэффициента может варьироваться от 0 до 1, при этом, чем выше значение показателя, тем более неравномерно распределены доходы в обществе.
Коэффициенты фондов и Джини являются показателями распределения и дифференциации по уровню доходов населения. Чем больше уровень дифференциации, тем ниже мотивация к
труду, трудовая дисциплина, что в конечном итоге отрицательно сказывается на производительности труда и, следовательно, на уровне инвестиционного потенциала.
3. Показатель соотношения среднедушевых денежных доходов к прожиточному минимуму
П28:
П31 =
БР ТН'
П28 =
ДД пм'
где ДД — среднедушевые денежные доходы населения региона, руб.;
ПМ — величина прожиточного минимума в регионе, руб.
Показатель характеризует качество жизни населения региона, социальную стабильность в нем. Трудоотдача населения без соответствующей материальной базы снижается.
4. Показатель доли студентов образовательных учреждений высшего профессионального образования в общей численности населения П29:
П29 =
ЧС Н '
где ЧС — численность студентов образовательных учреждений высшего профессионального образования, тыс. чел.;
Н — общая численность населения региона, тыс.
чел.
Квалификационные характеристики труда определяют тип размещаемого на территории производства. Чем выше уровень образования жителей региона, тем больше вероятность размещения на его территории наукоемких предприятий со сложными технологиями, создающих высокую добавленную стоимость. Также уровень образования определяет склонность и способности к предпринимательству, культуру ведения бизнеса и, как следствие, эффективность и масштабы функционирования малого и среднего бизнеса в регионе.
5. Показатель удельного веса потребности в работниках к общему числу рабочих мест П30:
Р
П30 =-,
30 РМ
где Р — потребность организаций в работниках, заявленная в органы государственной службы занятости, чел.
РМ — число рабочих мест, ед.
6. Показатель уровня зарегистрированной безработицы П31:
где БР — численность безработных, тыс. чел.;
ТН — численность трудоспособного населения, тыс. чел.
Два последних показателя характеризуют состояние рынка труда в регионе. Несоответствие спроса и предложения на рабочую силу свидетельствует о наличии избыточного спроса на труд, выраженного в объеме вакантных рабочих мест, или избыточного предложения, выраженного численностью безработных. В регионах, где отсутствует необходимая профессиональная подготовка населения или наблюдается ее недостаток, увеличиваются издержки по привлечению необходимых специалистов, поскольку требуются дополнительные затраты на поиск, обучение, переподготовку кадров.
Относительная дешевизна рабочей силы и ее избыток привлекают инвесторов, а высокий образовательный уровень позволяет использовать ее при производстве сложных и требующих высокой квалификации изделий. Наличие дешевой рабочей силы со средним техническим образованием определяет привлекательность региона для размещения традиционных производств, требующих значительных затрат живого труда.
В качестве примера приведем сравнительную оценку финансового потенциала трех регионов Сибирского федерального округа (СФО) — Новосибирской, Томской и Кемеровской областей. Полученные значения частных показателей финансового потенциала представлены в табл. 3.
Покажем расчет показателей на примере «сальдированного финансового результата к численности экономически активного населения» по Кемеровской области. По данным Росстата, в 2010 г. величина сальдированного финансового результата предприятий Кузбасса составила 86 201 млн руб., численность экономически активного населения — 1 457,6 тыс. чел. Таким образом, значение частного показателя составит:
П12 = СФР/ Чэан = (86 201 млн руб.) / (1 457,6 тыс. чел.) = 59,139 тыс. руб. /чел.
Наиболее сильное различие в значениях финансового потенциала среди анализируемых регионов наблюдалось по показателю «сальдированный финансовый результат к численности экономически активного населения»: данный показатель в Кемеровской области в 2,6 раза превышает значение аналогичного фактора по Томской области.
- 17
Таблица 3
Значения показателей финансового потенциала регионов Сибирского федерального округа в 2010 г.
Частный показатель Значение показателя
Кемеровская область Новосибирская область Томская область Россия
"12 — сальдированный финансовый результат к численности экономически активного населения, тыс. руб./чел. 59,139 22,359 29,098 81,285
"13 — доля убыточных организаций 0,316 0,292 0,280 0,278
"14 — суммарный объем внутренних инвестиционных ресурсов предприятий, тыс. руб. /чел. 113,303 50,939 78,658 85,406
"15 — бюджетные доходы на душу населения, тыс. руб./чел. 40,197 37,627 41,165 46,063
"16 — бюджетные расходы на душу населения, тыс. руб./чел. 41,542 38,460 40,918 46,767
Рост промышленного производства, имевший место в 2010 г. в регионах СФО, способствовал улучшению финансовых показателей предприятий. При этом Кемеровская область вошла в тройку лидеров среди регионов СФО по финансовым результатам за 10 мес. 2010 г. [7]. В целом за 2010 г. сальдированный финансовый результат в Кузбассе увеличился в 3,6 раза. На этом фоне достаточно небольшого прироста достигла Новосибирская область — 41,6 %, а в Томской области наблюдалось сокращение сальдированного финансового результата на 23,2 %.
Несмотря на положительную динамику данного показателя в Новосибирской и Кемеровской областях, этот фактор ослабляет конкурентные позиции регионов: ни одна область по итогам 2010 г. не достигла среднероссийского уровня. Подобная ситуация негативно сказывается на уровне инвестиционного потенциала, снижая объем финансовых ресурсов региона, в частности уровень налоговой составляющей при формировании доходов регионального бюджета.
Несмотря на отрицательную динамику финансового результата предприятий в Томской области, по полученным данным, в ней зафиксирован самый низкий удельный вес убыточных организаций среди анализируемых регионов. Тем не менее доля убыточных предприятий в рассматриваемых регионах в 2010 г. установилась на уровне 28—31,6 %, что выше среднероссийского значения (27,8 %). По суммарному объему внутренних инвестиционных ресурсов только Кемеровская область смогла превысить средний по России уровень.
Высокая доля убыточных предприятий и недостаточный суммарный объем внутренних инвестиционных ресурсов негативно характеризуют
инвестиционные возможности предприятий регионов, что, в свою очередь, отрицательно сказывается на их финансовом потенциале.
Достаточно неблагоприятно в 2010 г. складывалась ситуация с бюджетными факторами финансового потенциала. Несмотря на положительные тенденции, характеризующие общее состояние бюджетной системы регионов СФО, бюджетные доходы и расходы на душу населения находятся на уровне ниже, чем в среднем по России. По показателю «бюджетные доходы на душу населения» лидирует Томская область. Кроме того, она является единственной среди анализируемых областей, чей консолидированный бюджет в 2010 г. был исполнен с профицитом. По уровню бюджетных расходов на душу населения наибольшее значение приходится на Томскую область, наименьшее — на Кемеровскую. Невысокий уровень бюджетных показателей регионов по сравнению со среднероссийскими показателями ограничивает возможности региональных властей по финансированию инвестиционных проектов, что неблагоприятно сказывается на уровне инвестиционного потенциала.
В целом финансовый потенциал рассматриваемых регионов СФО отличает достаточно невысокий уровень по сравнению с общероссийским значением. Отставание по многим показателям от среднероссийского уровня негативно характеризует уровень финансового потенциала и снижает инвестиционную привлекательность предприятий регионов, а также возможности их экономического развития.
В заключение можно сделать вывод, что предложенный набор факторов оценки инвестиционного потенциала региона имеет следующие особенности, что отражает привлекательность и возможность практического применения данного подхода:
1) по источникам данных в предложенной методике показатели подразделяются следующим образом: всего был использован 31 показатель, в том числе по данным Росстата или производным от них — 30 (96,8 % от общего числа показателей). Предлагаемый состав охватывает относительно небольшое число показателей, что облегчает расчеты и вместе с тем обеспечивает достаточно полный охват составных элементов инвестиционного потенциала регионов;
2) в составе факторов используется только один показатель, для определения которого требуются экспертные оценки. Низкая доля экспертных балльных оценок в общем составе показателей (3,2 %) позволяет устранить субъективность полученного результата, которая имеет место в большинстве экспертных методов.
Список литературы
1. Валинурова Л. С. Эффективное управление инвестиционным процессом в современной эконо-
мике: монография. М.: Издательство «Палеотип», 2005.
2. Гришина И., Шахназаров А. Р., Ройзман И. Комплексная оценка инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности российских регионов: методика определения и анализ взаимосвязей // Инвестиции в России. 2001. № 4. С. 8—19.
3. Сухинова С. Е. Региональная специфика инвестиционного климата. Волгоград: Изд-во ВолГУ, 2004.
4. Тумусов Ф. С. Инвестиционный потенциал региона: Теория. Проблемы. Практика. М.: Экономика, 1999.
5. Чуб Б. А. Оценка инвестиционного потенциала субъектов российской экономики на мезоуроне. М.: БУКВИЦА, 2001.
6. Экономическая оценка ресурсов нефти и газа. [Электронный ресурс]. URL: http://geolib. narod. ru/OilGasGeo/1997/10/Stat/stat03.html#table02.
7. URL:http://www. kuzbassnews. ru/2010/12/14/ kemerovskaja-oblast-voshla-v-trojjku-liderov. html.
