1684. Финансовое состояние ООО "ПРАЙМ ГРУП" [Электронный источник] — URL: https://www.testfirm.ru/result/7728181563_ooo-praym-grup
5. Коваленко О.Г. Экономическая сущность оценки платежеспособности предприятия.// Современные научные исследования и инновации. 2017. № 1 [Электронный ресурс]. URL: http://web.smuka.m/issues/2017/01/74887(дата обращения: 16.01.2019).
Филиппова Т.Е.1 Макеева А.Д.2
СХОДСТВА И РАЗЛИЧИЯ В ПРАВОВОМ РЕГУЛИРОВАНИИ ЛИЗИНГА В РОССИИ И ЗА РУБЕЖОМ
Аннотация. В данной статье рассмотрены сходства и различия правового регулирования лизинга в России и за рубежом. Анализируется нормативно-правовая база лизинговых отношений. Представлен анализ исследований сравнительной эффективности правового регулирования лизинга в России и в зарубежных странах. Изложены аспекты улучшения использования лизинга в разных странах.
Ключевые слова. Лизинг, правовое регулирование, договор финансовой аренды, лизингодатель, лизингополучатель, права и обязанности.
Как термин лизинг произошел от английского глагола «to 1еазе» — «сдавать/брать в аренду, арендовать». Концепция лизинга многогранна. В широком смысле его можно рассматривать как экономическое явление, которое формирует целый ряд отношений, связанных с определенным видом предпринимательской деятельности, или, в частности, как вид инвестиций или кредитования.
Законодательное определение лизинга по Конвенции стран СНГ «О межгосударственном лизинге» гласит, что лизинг — это «...вид инвестиционной предпринимательской деятельности, связанный с приобретением имущества и передачей его в пользование по договору государству в лице его уполномоченных органов, физическому или юридическому лицу на определенный срок в целях получения прибыли (дохода) или достижения социального эффекта с учетом амортизации предмета лизинга при участии лизингодателя, поставщика, лизингополучателя и других участников лизингового проекта». В России лизинг и лизинговые отношения определяются национальным законодательством и регулируются Кодексами и федеральными законами. В ст.2 Закона от 29.10.98 № 164-ФЗ «О финансовой аренде» лизинг трактуется как совокупность экономических и правовых отношений, которая возникает в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга [1]. Общая схема согласно
1 Филиппова Татьяна Евгеньевна — студентка 3 курса, очного отделения, факультет экономики, управления и права, АНО ВО «Национальный Институт Бизнеса».
2 Макеева Айлара Джумагельдиевна — студентка 3 курса, очного отделения, факультет экономики, управления и права, АНО ВО «Национальный Институт Бизнеса».
статье 665 ГК РФ такова: арендодатель обязуется за свой счет приобрести в собственность имущество, указанное арендатором, у указанного им продавца и предоставить это имущество арендатору за плату во временное владение и использование в коммерческих целях [2].
Лизинг — комплекс имущественных экономических и правовых отношений, возникающих в связи с заключением договора финансовой аренды и передачей предмета лизинга во временное пользование на основе его приобретения и последующей сдачи в аренду. Получается лизинг — категория финансовых услуг, а договор лизинга — соглашение, оформляющее оказание определенной части таких услуг.
Лизинговая деятельность рассматривается, как вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передачи его в лизинг физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.
Следует отметить, что субъектами лизинга выступают: лизингодатель и лизингополучатель. Лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает имущество при реализации лизингового соглашения и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок условия временного владения и использования с передачей или без передачи арендатору права собственности на арендуемый актив [4,5]. А лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга [5,6,7].
Лизинговые операции являются альтернативой долгосрочному кредитованию, хотя имеют с ними общие черты и обладают рядом преимуществ [8,9,10]. Банк, выдавая кредит наличными, старается предоставить его в виде чистых материальных активов [6]. В случае если возникнут проблемы задержки с погашением кредита, необходимо провести довольно сложную процедуру продажи имущества, предоставленного в качестве обеспечения. Другие кредиторы заемщика могут подать заявку на деньги от продажи залога. В лизинговых отношениях лизингодателю, который по сути является кредитором, не нужно доказывать свои права на предмет залога, поскольку, находясь в распоряжении лизингодателя, этот объект остается собственностью кредитора. Арендованный актив не может быть использован в качестве обеспечения по другим обязательствам лизингополучателя. Согласно вышесказанному, преимущества лизинга состоят в том, что банк может предложить клиенту систему лизинговых отношений вместо обычного классического кредита, кредитоспособность которого вызывает сомнения [11-14]. В этом случае он будет оплачивать оборудование или строительство здания за счет своих ресурсов, а затем сдавать его в аренду.
Рассмотрим правовое регулирование лизинга в России и в зарубежных странах, например, в США и Германии.
В настоящее время рынок лизинга в России переживает фазу роста, которая следует за фазой восстановления. В связи с этим стоит отметить положительную динамику стоимости имущества в лизинговом секторе, а также увеличение численности персонала в этой же сфере [15,16]. Согласно статистике, это явление наблюдается впервые с 2013 года. Так, если в 2017 году численность работников в сфере лизинга составляла 9800 человек, то в 2018 году эта цифра достигла 11300 человек, что на 15% больше. Все это свидетельствует об улучшении «атмосферы» на лизинговом рынке. На 2017 г. в России насчитывалось 374 лизинговых компаний. Рейтинговое агентство ЯЛЕХ и Объединенная Лизинговая Ассоциация опубликовали рейтинг работающих на российском рынке лизинговых компаний. В первой строке - «ВЭБ-лизинг», на второй — «ВТБ Лизинг», а на третьей — «Сбербанк Лизинг».
Согласно данным агентства «Эксперт РА», в 2019 году, третий год подряд рынок лизинга России активно растет. За январь — сентябрь 2019 года объем бизнеса вырос на 42% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и практически сравнялся с объемом рынка за весь 2018 год. Размер лизингового портфеля с начала года вырос на 19 % и достиг рекордных 4,1 трлн. руб. на 1 октября 2019 года. Однако, подобная динамика портфеля обусловлена во многом повышенной активностью крупных государственных компаний.
В ближайшее время российский лизинговый рынок ожидает глобальные изменения: на уровне Минфина и Банка России они рассматривают вопрос реформирования лизингового рынка. Появится институциональная категория -«лизинговая компания», что означает, что компании получат статус некредитной финансовой организации. Лизинговые компании будут участвовать в саморегулировании: разработке инструментов финансирования, частичной стандартизации их деятельности и защите имущества лизинговых компаний в соответствии с моделью обеспеченного финансирования при сохранении права собственности лизингодателя [17].
В США лизинг составляет около трети инвестиций в оборудование. Лизинг в развитых странах рассматривается многими коммерческими банками как один из самых выгодных и надежных способов инвестирования. При лизинге реальным владельцем арендуемого имущества является лизингодатель (коммерческий банк), поэтому лизингодатель рискует только суммой амортизации и процентов за пользование имуществом (лизинговые платежи). По сравнению с самим арендованным имуществом это довольно небольшая сумма, и практически под нее можно легко получить надежные гарантии. После истечения срока действия договора компания может выкупить недвижимость по балансовой стоимости, остаточной стоимости, а иногда и получить ее бесплатно [18,19]. За рубежом в некоторых ведущих мировых компаниях до 80%, а иногда и до 100% реализуемой продукции производится на арендованном оборудовании. Кроме того, производитель может рассчитываться по счетам в кредитной организации и выпускаемой продукции.
До кризиса 2008-2009 гг. в США и Европейском союзе прогнозировали рост экономики и необходимость обновления основных фондов стран [20]. Европейский лизинговый рынок окончательно сформировался после подписания
законов о введении евро и устранении ряда правовых барьеров [21,22]. Развитие лизинга стимулировалось усилением конкуренции, которое привело к сокращению лизинговых ставок. В большинстве европейских стран в конце XX века ставка лизинга была снижена в среднем более чем на 10%, хотя в некоторых странах Европейского союза (Италия, Испания) ставка остается достаточно высокой - около 25% [4,23,24].
Сходства и различия лизинга в России и США представлены в таблице 1.
Таблица 1
Сходства и различия лизинговых операций в России и США
Критерии Россия США
Наличие оперативного лизинга + +
Финансовый лизинг + +
Международный лизинг + +
Наличие гибких схем платежей + +
Сосредоточение лизинга на деятельности крупных банков - +
Государственная поддержка лизинга + +
На основании данных можно сделать вывод, что если условия развития лизинга в России на перспективу не будут улучшены, то из -за ее огромных потребностей в обновлении основных фондов промышленности на ее территории быстрее будет развиваться международный лизинг, который осуществляется компаниями, зарегистрированными в тех странах, где действует более благоприятный климат, чем отечественный лизинговый бизнес [25]. А развитие лизинга в США на данный момент не прекращается, в то время как лизинговые операции становятся более гибкими по сравнению с обычным кредитованием [26].
Германия является лидером в Европе по объему лизингового рынка. Существует огромное количество лизинговых компаний, входящих в лизинговые ассоциации.
В отличие от Российской Федерации, в Германии правовая база лизинговой деятельности создается судебной практикой и Положением о лизинге Федерального министерства финансов.
В Германии существует еще и региональное законодательство по лизингу. Региональное законодательство может содержать дополнительные правила, касающиеся лизинговой деятельности.
Отметим, что в Германии, в отличие от Российской Федерации, основная часть принудительных работ осуществляется Федеральным верховным судом Германии. Более того, он не только применяет закон, но и обеспечивает единообразное применение его норм. Однако, в Российской Федерации мы можем
наблюдать совсем иную практику. В Российской Федерации практика применения правил, регулирующих лизинговую деятельность, весьма разнообразна и решения по одному и тому же вопросу могут разниться у одного судьи. 8 февраля 2012 г. в Высшем Арбитражном Суде Российской Федерации состоялся российско-немецкий семинар с участием председательствующего судьи Федерального Верховного Суда ФРГ Вольфганга Баля, посвященный вопросам правового регулирования лизинга, где были раскрыты такие вопросы, как природа лизинга, типы и содержание договоров финансовой аренды и актуальные проблемы, возникающие в судебной практике [23,24].
Немецкое законодательство определяет договор финансовой аренды как договор, заключенный на определенный период, в течение которого он не может быть расторгнут ни одной из сторон. Что касается периодических платежей, которые были сделаны пользователем в течение этого периода, они должны также покрывать расходы на приобретение или изготовление оборудования в качестве других возможных расходов, понесенных лизинговой компанией [27].
Об обязательном варианте покупки лизинга в Германии говорится в немецком лизинговом указе, в котором упоминаются три типа договоров финансовой аренды: без права продления или покупки, с правом продления срока действия договора, с правом на покупку. Если проводить аналогию с российской практикой, то видно, что такие типы лизинговых программ, как правило, прямо не закреплены в законодательстве, несмотря на их наличие.
Как в Германии, так и в Российской Федерации применяется особый вид лизинга — возвратный лизинг. Довольно редкий тип финансовой аренды, который предполагает, что продавец арендованного актива также является арендатором. Лидером по лизинговым сделкам в европейском сообществе является Германия.
Кроме того, стоит обратить внимание на лизинговую сделку в самой Германии, которая отличается от российской. Он состоит из нескольких этапов:
1. Заключение договора купли-продажи между заинтересованным лицом, в дальнейшем, лизингополучателем и дилером. Одновременно подается заявка на предоставление предмета лизинга.
2. Утверждение заявки.
3. Присоединение к контракту (модель входа). Арендатор передает право требования по договору купли-продажи с дилером и отказывается от договора с заменой стороны арендодателем.
Сходства и различия лизинга в России и Германии представлены в таблице 2.
Надо сказать, что механизм отработан, но достаточно трудоемок и сложен. Когда, как в России, заключаются два договора, в частности, договор купли-продажи между дилером и лизингодателем и договор лизинга между лизингодателем и лизингополучателем.
Таблица 2
Сходства и различия лизинговых операций в России и Германии
Критерии Россия Германия
Государственная поддержка лизинга + +
Региональное законодательство - +
Обязательность опциона на покупку - +
Возвратный лизинг + +
Нерасторгаемость договора лизинга - +
На основании данных исследования можно сделать прогноз развития российского, американского и немецкого лизинговых рынков. В следующем году макроэкономические и внешнеполитические факторы будут влиять на динамику развития лизинга в России. В случае ужесточения режима санкций последует падение курса рубля, что может привести к повышению ключевой ставки; следовательно, возможна отрицательная динамика финансирования лизинговых операций. Одной из ключевых тенденций в лизинговой отрасли в следующем году станет усиление консолидации лизингового бизнеса для крупных игроков. Однако возможности роста будут ограничены слабым экономическим ростом. Следует ввести меры совершенствования лизингового законодательства и улучшения общеэкономической ситуации. США занимают лидирующие позиции по лизинговым операциям. Дальнейший рост американского лизингового рынка ожидается в среднем на 5-10%, включая авиационное, железнодорожное, автомобильное медицинское оборудование и другие области лизинга. О лизинговом механизме в Германии следует сказать, что он хорошо проработан, но достаточно сложен и отнимает много времени. Поскольку Германия является лидером в Европе по объему лизингового рынка, соответственно, немецкое законодательство демонстрирует большой интерес к дальнейшему правовому регулированию лизинговых отношений.
Список использованных источников:
1. Федеральный закон от 08.12.2003 №164-ФЗ (ред. от 01.05.2019) «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности» // Сборник основных федеральных законов РФ. URL: https://fzrf.su/zakon/vneshnetorgovaya-deyatelnost-164-fz/.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 №14-ФЗ (ред. от 18.03.2019, с изм. от 03.07.2019) // Сборник основных федеральных законов РФ. URL: https://fzrf.su/kodeks/gk-2/st-665.php.
3. Дудин М.Н., Лясников Н.В. и др. Использование методов анализа и оценки рисков в обеспечении устойчивого развития промышленных предприятий // Экономика и предпринимательство. 2016. № 5 (70). С. 37-45.
4. Стригунова Д.П. Правовое регулирование международных коммерческих договоров: Монография. — М., 2017.
5. RAEX («Эксперт РА») Рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2018 года: консолидация в действии. URL: https://raexpert.ru/researches/leasing/9m2018.
6. Спирина Т.В., Карпунин А.Ю. Лизинг — современное состояние и перспективы развития // Международный журнал гуманитарных и естественных наук, 2016. № 1. С. 91.
7. Холкина М.Г. Комментарий к Федеральному закону от 29.10.1998 №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» / М.Г. Холкина, М.В. Зуева, Ю.А. Канцер, Р.В. Тишин // Справочная правовая система «КонсультантПлюс», 2016.
8. Решетов К.Ю. Бухгалтерский финансовый учет и финансовая отчетность (продвинутый уровень). — М., 2015.
9. Дудин М.Н., Федорова И.Ю. и др. Обеспечение конкурентоспособности и устойчивого развития банковского сектора в условиях реализации денежно -кредитной и макропруденциальной политики // Экономика и предпринимательство. 2015. № 12-4 (65-4). С. 199-204.
10. Мысаченко В.И., Тимофеев М.И., Жеребцов В.И. и др. О причинах низкой предпринимательской активности // Экономика и предпринимательство. 2018. № 2 (91). С. 491-494.
11. Решетов К.Ю. Учет и анализ банкротств. — М., 2013.
12. Дудин М.Н., Федорова И.Ю. и др. Основные аспекты применяемых методик анализа кредитоспособности заемщика // Экономика и предпринимательство. 2016. № 4-2 (69-2). С. 358-362.
13. Безвезюк К.В. и др. Сравнение зарубежных методов оценки финансовой несостоятельности (банкротства) организации // Экономика и предпринимательство. 2016. № 12-1 (77-1). С. 564-571.
14. Dudin M.N., Lyasnikov N.V., Smirnova O.O., Vysotskaya N.V. etc. Economic profit as indicator of food retailing enterprises performance // European Research Studies Journal. 2018. Т. 21. № 1. P. 468-479.
15. Reshetov K.Yu., Khoroshavina N.S., Mysachenko V.I., Komarov V.Yu., Timofeev M.I. State policy in the area of implementation of innovations in industrial production // The Journal of Social Sciences Research. 2018. № S3. P. 271-276.
16. Kaldiyarov D.A., Dudin M.N., Bashilov B. I., Noskov I.Y. etc. Developing vehicles for collective investment in real estate in the Russian Federation // Journal of Real Estate Literature. 2018. № 26. P. 313-329.
17. Дудин М.Н., Лясников Н.В., Сенин А.С., Сепиашвили Е.Н. и др. Государственные и муниципальные финансы: учебное пособие для бакалавров и магистров. — М., 2015.
18. Решетов К.Ю. Организация налогового учета. — М., 2013.
19. Решетов К.Ю. Аудит. — М., 2013.
20. Dudin M.N., Mysachenko V.I., Mironova N.N., Divnenko O.V. etc. Green technology and renewable energy in the system of the steel industry in Europe // International Journal of Energy Economics and Policy. 2017. Т. 7. № 2. P. 310-315.
21. Решетов К.Ю. Налоговое право. — М., 2013.
22. Василевская А.А. и др. Особенности политики разных стран в отношении офшорных зон // Экономика и предпринимательство. 2017. № 12-3 (89). С. 56-60.
23. Официальный сайт Европейской Федерации национальных лизинговых ассоциаций. — URL: http://www.leaseurope.org/.
24. Официальный сайт Федеральной ассоциации немецких лизинговых компаний. — URL: https://bdl.leasingverband.de/leasing/leasing-erlasse/.
25. Решетов К.Ю. Роль инновационных кластеров при обеспечении конкурентоспособности отечественных предпринимательских структур в условиях ВТО // Российское предпринимательство. 2014. № 20(266). С. 117-123.
26. Дудин М.Н. и др. Современные тенденции развития антикризисного управления банковским сектором // Экономика и предпринимательство. 2016. №2 9 (74). С. 617-623.
27. Безвезюк К.В. и др. Бухгалтерский учет в России и за рубежом: сходства и различия // Экономика и предпринимательство. 2017. № 3-2 (80-2). С. 1098-1102.
Французова Т.А.1
ПРОБЛЕМЫ ТРАНСПОРТНО-ЭКСПЕДИЦИОННОГО ОБСЛУЖИВАНИЯ ТОРГОВОЙ СЕТИ
Аннотация. В рамках настоящей статьи, рассматриваются проблемы транспортно-экспедиционного обслуживания торговой сети. Зачастую предлагаемые методы решения обозначенной проблемы часто носят концептуальный характер и не обладают должной системностью и точностью. Предложена попытка решения данной проблемы на основе оптимизационной модели.
Ключевые слова: транспортное обслуживание, экспедиционное обслуживание, торговая сеть, логистический менеджмент.
Под оптимальным уровнем ЛС в рамках настоящего исследования подразумевается такой уровень сервиса, который обеспечивает достижение торговой сети максимальной прибыли, определяемой как разность выручки от реализации продукта и общих логистических затрат. Задача нахождения максимума прибыли может быть решена при помощи соответствующей оптимизационной модели.
Анализ внешнего окружения торговой сети. Поскольку моделирование основывается на системном подходе, разумным представляется рассмотрение торговой сети как системы. На рисунке представлено окружение торговой сети, а также входы и выходы системы торговой сети.
1 Французова Татьяна Александровна — магистрант АНО ВО «Московский гуманитарный университет».
107
