CC BY
13
7. Конкурентоспроможнють нацюнальноТ економки / За ред. Б.е. Кваснюка. - К.: Феыкс, 2005. - С. 79.
8. Рикардо Д. Начало политической экономии и налогового обложения: Сборник соч.: В 5 т. / Д. Риккардо. - М.: Госполитиздат, 1941. - Т. 1. - 280 с.
9. Робинсон Дж. Экономическая теория несовершенной конкуренции / Дж. Робинсон. - М.: Прогресс. 1986. - 471 с.
10. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов / А. Смит. - М.: Соцэкгиз, 1962. - 683 с.
11. Фатхутдинов Р.А. Конкурентоспособность: экономика, стратегия, управление / Р.А. Фатхутдинов. - М.: Инфра-М, 2000. - 387 с.
12. Федоренко В.Г. Политична економт: пщручник [В.Г. Федоренко, О.М. Дщенко, М.М. Руженський, О.Ф. 1тюн] / За ред. В.Г. Федоренка. - К.: Алерта, 2008. - 487 с.
13. Чухно А.А. Основи економтноТ теорп: пщручник / А.А. Чухно, Г.Н. Климко, П.С. бщенко. - К.: Вища школа, 2001. - 606 с.
14. Шумпетер Й.А. История экономического анализа: В 3 т. / Йозеф А. Шумпетер; пер. с англ.; под. ред. В.С. Автономова; С.-Петерб. ун-т экономики и финансов; Высш. шк. экономики. - СПб.: Экон. шк. и др., 2004. - Т. 3: [С 1890 по 1914 г. и далее]. - 2004. - С. 989-1664.
15. Юданов А.Ю. Конкуренция: теория и практика / А. Юданов. -М., Гном-пресс, 2001. - 304 с.
УДК 658:65.012.8
Н.В. НЕТРЕБСЬКА,
к.е.н., доцент кафедри фнанав, Кивський нацюнальний университет технолопй та дизайну,
1.О. ВДОВЕНКО,
студент кафедри фнанав, Киюський нацюнальний университет технолопй та дизайну
Розробка системи протидп ризикам на шдприсмств1
Обгрунтування теоретичних основ ризикю, визначення головних засад побудови системи управлння ризиками на пщ-приемств! та визначення п основних складових.
Ключов! слова: ризики, система управлння ризиками, методи протидН ризикам.
Н.В. НЕТРЕБСКАЯ,
к.з.н., доцент кафедры финансов, Киевский национальный университет технологий и дизайна,
И.А. ВДОВЕНКО,
студент кафедры финансов, Киевский национальный университет технологий и дизайна
Разработка системы противодействия рискам на предприятии
Обоснование теоретических основ рисков, определение главных принципов построения системы управления рисками на предприятии и определение ее основных составляющих.
Ключевые слова: риски, система управления рисками, методы противодействия рискам.
N.V. NETREBSKA,
C. ES associate professor of finance, Kyiv National University of Technologies and Design, Kiev,
I.O. VDOVENKO,
a student at the Department of Finance Kyiv National University of Technologies and Design
Development of system of counteraction to risks is on enterprise
Ground of theoretical bases of risks, determination of main principles of construction of control system by risks enterprise and determination of her basic constituents.
Keywords: risks, control system by risks, methods of counteraction to the risks.
Постановка проблеми. Реал1зац1я поставлено! мети зу-мовила необхщнють виршити таю завдання: дослщити сут-н1сть i значення фЫансовоУ безпеки д1яльност1 пщприемства, проанал1зувати ризики економiчнiй безпец пщприемства i виявити фактори, що ¿х зумовлюють, розробити систему управлЫня ризиками пщприемства, визначити основы принципи i'i побудови.
Лнал13 дослджень та публшац/й з проблеми. Питання вдосконалення управлЫня ризиками пщприемства постмно висвтюються у роботах вггчизняних та зарубiжниx науков^в. Так, проблеми щентифкаци, запобгання, передбачення, стра-хування i оптимiзацii втрат вщ ризиюв розглядаються такими вченими, як А.П. Альпн, I.A. Бланк, H.A. Брепн, Г.1. Вели^ва-ненко, Г.Л. Вербицька, H.M. Внукова, I.B. Нколаев, О.Ю. Полякова, М.А. Рогов, О.Л. Устенко, A.C. Шапюн та Ы. Вагомий внесок у розвиток методологи моделювання економiчниx та фЫансових ризиюв зробили В.В. Вгшнський, А.Б. КамЫський, A.B. Матвмчук та Ы. Рiзнi аспекти моделювання в умовах ри-
зику та невизначеност вщображенл у працях Т.С. КлебановоТ, Л.М. Малярець, В.С. Пономаренка, О.1. Пушкаря, О.В. Раевне-вот, В.В. Христвновського та ¡н.
Мета crani. Визначення поняття «ризик» та основних напрямлв протидп ризикам на пщприемствк Реалвацт основних можливостей забезпечення фЫансово-економнноТ безпеки п¡дприeмства.
Виклад основного Marepiany. Велика юльюсть на-укових роб^ щодо проблем управл¡ння ризиками пщпри-емств п¡дтверджуe важлив¡сть Тх подальших розробок. Але деяк¡ аспекти зазначенот проблематики потребують по-ст¡йного вдосконалювання, використання нов^ых метод¡в, оск¡льки сучасн п¡дприeмства функц¡онують в умовах зо-вн¡шнього середовища, яке стр¡мко змЫюеться. Так, не-обх¡дно вдосконалювати модельний базис управлЫня ризиками пщприемства, використовуючи сучасн методи економ¡ко-математичного моделювання, таю, як ¡мггацм-не моделювання, сценарний анал^, неч¡тка лог¡ка та ¡н. Ра-
74 Формування ринкових вщносин в УкраУы № 2 (165)/2015
© Н.В. НЕТРЕБСЬКА, 1.0. ВДОВЕНКО, 2015
EKOHOMI4HI ПРОБЛЕМИ РОЗВИТКУ ГАЛУЗЕЙ ТА ВИД!В EKOHOMI4HOÏ ДIЯЛЬHOCTI
зoм iз тим пoтpебyють вдocкoнaлення метoдичнi пoлoження щoдo фopмyвaння iнфopмaцiйнoгo пpocтopy для дiaгнocти-ки фiнaнcoвoгo cтaнy пiдпpиeмcтвa тa зacoби визнaчення cтyпеня pизикiв. Hеoбxiднo бiльше yвaги пpидiляти poзpoб-ц yпpaвлiнcькиx piшень cтocoвнo пpoтидiï ф^ндовим pизи-кaм пiдпpиeмcтвa, a тaкoж ïx ефективнocтi.
Tеpмiн «yпpaвлiння pизикaми» являе coбoю тaкий пpo-цеc впливу нa cyб'eкт гocпoдapcькoï дiяльнocтi, пpи якoмy зaбезпечyeтьcя мaкcимaльнo шиpoкий дiaпaзoн oxoплення мoжливиx pизикiв, ïx poзyмне пpийняття й зведення ступе-ня ïxньoгo впливу нa cyб'eкт гocпoдapювaння дo мiнiмaльнo мoжливиx меж, a тaкoж poзpoбкa cтpaтегiï пoведiнки дaнo-гo cyб'eктa y випaдкy pеaлiзaцiï кoнкpетниx видiв pизикiв. З ^rnora бoкy, yпpaвлiння pизикaми - це yпpaвлiнcькa дiяль-нicть, cпpямoвaнa нa клacифiкaцiю, iдентифiкaцiю, aнaлiз i oцiнкy, poзpoбкy шляxiв зaxиcтy вщ pизикy.
Пiд pизикoм y po6o^ poзyмieтьcя pизик, пoв'язaний iз мoжливicтю невикoнaння пiдпpиeмcтвoм cвoïx фiнaнcoвиx зoбoв'язaнь пеpед пapтнеpaми в pезyльтaтi викopиcтaння для фiнaнcyвaння дiяльнocтi пiдпpиeмcтвa ^еди^в тa iншиx зaлyчениx кoштiв.
Для бтьш пoвнoгo poзyмiння цьoгo яви1^ неoбxiднo пpедcтaвити пpoцеc yпpaвлiння pизикaми пiдпpиeмcтвa як cиcтемy, видiлити i cyб'eкт yпpaвлiння. Пiд oб'eктoм
cиcтеми yпpaвлiння pизикaми poзyмiютьcя гocпoдapcькa дЬ яльнicть пiдпpиeмcтвa. Cyб'eктoм ^стеми yпpaвлiння pизи-кaми нa пiдпpиeмcтвi е yпpaвлiнцi ви!^! лaнки, тaкi як ф^н-coвi менеджеpи.
Гoлoвнi пpинципи, якi пoклaденi в ocнoвy пoбyдoви ^сте-ми yпpaвлiння pизикaми, тaкi:
- cиcтемнocтi - yпpaвлiння пoвиннo бaзyвaтиcя нa poз-глядi пiдпpиeмcтвa як cклaднoï екoнoмiчнoï ^стеми, якa пщ-дaeтьcя ди зoвнiшньoгo cеpедoвищa;
- кеpoвaнocтi - нa пiдпpиeмcтвi icнyють певнi вaжелi, як дoзвoляють кoмпенcyвaти негaтивний вплив i лoкaлiзyвaти poзвитoк pизикoвoï cитyaцiï;
- aдеквaтнocтi - кoмплекc yпpaвлiнcькиx piшень щoдo зниження фiнaнcoвиx pизикiв нa дiяльнicть пiдпpиeмcтвa пoвинен вiдпoвiдaти певнoмy виду i cтyпеню pизикy, a йoгo ефективнicть - oцiнювaтиcя з пoглядy пoлiпшення зaгaль-нoгo фiнaнcoвoгo cтaнy пiдпpиeмcтвa;
- мoдyльнocтi - cиcтемa yпpaвлiння фiнaнcoвими pизикaми пoвиннa cклaдaтиcя з лoгiчнo пoв'язaниx мoдyлiв, кoжен з якиx виpiшye кoнкpетнy зaдaчy iдентифiкaцiï, визнaчення cтyпеня, лoкaлiзaцiï pизикiв i oцiнки ефективнocтi yпpaвлiнcькиx зaxoдiв.
У цiлoмy cиcтемa yпpaвлiння pизикaми мae pеaлiзoвyвaти ocнoвнi функцп yпpaвлiння вiдпoвiднo дo пpoцеcнoгo пiдxoдy: aнaлiз, плaнyвaння, opгaнiзaцiя, кoopдинaцiя, пpoгнoзyвaння, кoнтpoль.
Центpaльним елементoм cиcтеми yпpaвлiння pизикaми пiдпpиeмcтвa е кoмплекc екoнoмiкo-мaтемaтичниx мoде-лей, зa дoпoмoгoю яга^ pеaлiзyeтьcя ocнoвнa метa yпpaв-лЫня pизикaми - мiнiмiзaцiя фiнaнcoвиx втpaт, пoв'язaниx з дieю pизикiв.
^мплете екoнoмiкo-мaтемaтичниx мoделей мae бaзyвa-тиcя нa тaкиx кoнцептyaльниx пoлoженняx:
1. Упpaвлiння pизикaми пеpедбaчae poзгляд пiдпpиeмcтвa як cклaднoï екoнoмiчнoï динaмiчнoï ^стеми, cтaн яга: мoже
бути вимipяний cyкyпнicтю пoкaзникiв (aбo yзaгaльнюючим пoкaзникoм).
2. Pеaлiзaцiя кoмплекcy екoнoмiкo-мaтемaтичниx мoде-лей пiдтpимyeтьcя мoделями oцiнки фiнaнcoвoгo cтaнy пщ-пpиeмcтвa, cценapнoгo пpoгнoзyвaння нacлiдкiв здiйcнення pизикoвoï cитyaцiï, вибopy aнтиpизикoвиx зaxoдiв.
3. Poзpoблювaльний кoмплекc екoнoмiкo-мaтемaтичниx мoделей пpизнaчений для poзв'язaння зaвдaнь yпpaвлiння фiнaнcoвими pизикaми в тaктичнoмy i cтpaтегiчнoмy плaнi. У зв'язку з цим зaвдaння yпpaвлiння нaцiленi нa лoкaлiзaцiю oдинoчниx pизикiв aбo ïx кoмбiнaцiй.
4. Для цтей тaктичнoгo i cтpaтегiчнoгo yпpaвлiння pизикa-ми iмoвipнicний пiдxiд мae oбмеженy cфеpy зacтocyвaння, тoмy зaвдaння yпpaвлiння poзглядaютьcя в yмoвax невизнaченocтi.
5. Oцiнкa cтyпеня pизикy rpyнтyeтьcя нa oцiнцi тиx нacлiд-юв для cтaнy пiдпpиeмcтвa, якi внем pизикoвa cитyaцiя, щo здiйcнилacя.
O^^^ ведення гocпoдapcькoï дiяльнocтi немoжливo без впливу pизикiв, неoбxiднo нaвчитиcя ïx пеpедбaчaти й мУ-мiзyвaти ix^ негaтивнi нacлiдки. А caме - негaйнoю пoтpе-бoю cтae poзpoбкa кoмплекcy aктивниx cценapiïв poзвиткy пiдпpиeмcтвa, зa якими мoжливo здiйcнювaти пеpедбaчен-ня тa yпpaвлiння pизикaми. Пеpевaгoю викopиcтaння тaкo-гo пiдxoдy е виcoкий cтyпiнь piзнoмaнiття вибopy пpийнятиx yпpaвлiнcькиx piшень, щo не зaлежaть вiд iншиx cyб'eктiв гocпoдapcькoï дiяльнocтi.
Ha вiдмiнy вiд icнyючиx метoдiв кеpyвaння pизикaми пpo-пoнoвaнa мoдель ypaxoвye, в якoмy фiнaнcoвoмy CTa^ пе-pебyвae пiдпpиeмcтвo, клac pизикiв, щo нa ньoгo впливaють, i дoзвoляe poзмежyвaти pекoмендaцiï для певниx нaпpямiв дiяльнocтi пiдпpиeмcтв.
Зaзвичaй poзpiзняють тaкi ocнoвнi гpyпи метoдiв кеpyвaн-ня pизикaми:
1. Зaпoбiгaння ризику. №йбшьш пpocтим метoдoм y ^c-темi внyтpiшнix меxaнiзмiв нейтpaлiзaцiï е ïxнe зaпoбiгaння. Boнo пoлягae y poзpoбцi тaкиx зaxoдiв внyтpiшньoгo xapa^ теpy, якi пoвнicтю виключaють кoнкpетний вид pизикy
2. Дивepcифiкaцiя. Bикopиcтoвyeтьcя нacaмпеpед для нейтpaлiзaцiï негaтивниx фiнaнcoвиx нacлiдкiв неcиcтемa-тичниx (cпецифiчниx) видiв pизикiв. Пpинцип ди меxaнiзмy дивеpcифiкaцiï зacнoвaний нa пoдiлi pизикiв. Дивеpcифiкa-цiя не pятye вiд мoжливocтi втpaт, вoнa зменшуе ймoвipнicть втpaтити вcе вiдpaзy.
3. Cтpaxyвaння ризику. Зacнoвaнo нa pезеpвyвaннi пщ-пpиeмcтвoм чacтини фiнaнcoвиx pеcypciв, щo дoзвoляють пеpебopювaти негaтивнi фiнaнcoвi нacлiдки, a тaкoж пеpе-неcення pизикiв нa кoнтpaгентa. Дaнa гpyпa зaxoдiв дoзвo-ляе знижyвaти втpaти вiд дм piзниx видiв pизикiв.
4. Лiмiтaцiя кoнцeнтpaцiï ризику. Mеxaнiзм лiмiтyвaння кoнцентpaци фiнaнcoвиx pизикiв викopиcтoвyeтьcя звичaй-нo пo тим ïxнiм видaм, яю виxoдять зa межi пpипycтимoгo ïx-ньoгo piвня, тoбтo пo фiнaнcoвиx oпеpaцiяx, здiйcнювaним y зoнi кpитичнoгo aбo кaтacтpoфiчнoгo pизикy. Taке лiмiтyвaн-ня pеaлiзyeтьcя шляxoм ycтaнoвлення нa пiдпpиeмcтвi вiдпo-вiдниx внyтpiшнix фiнaнcoвиx нopмaтивiв y пpoцеci poзpoбки пoлiтики здiйcнення piзниx acпектiв фiнaнcoвoï дiяльнocтi. Лiмiтyвaння кoнцентpaцiï фiнaнcoвиx pизикiв е oдним iз нaй-пoшиpенiшиx внyтpiшнix меxaнiзмiв pизик-менеджментy,
Формування ринкових вщносин в УкpaÏнi № 2 (165)/2015 75
що реалвують фЫансову ¡деолопю пщприемства в частин прийняття цих ризик¡в ¡ не потребуюсь високих витрат.
5. Хеджування. Хеджування ф¡нансових ризик¡в шляхом зд¡йснення вщповщних операц¡й з виробничими ц¡нними па-перами е високоефективним механ¡змом зменшення мож-ливих ф¡нансових втрат при настань ризиково' под¡í. Однак воно вимагае певних витрат на виплату комойно' винагоро-ди брокерам, премм по опц¡онах тощо. Проте рвень цих витрат значно нижче, ыж р¡вень витрат по зовышньому стра-хуванню ризик¡в.
На п¡дстав¡ результат¡в ¡ класифкаци ф¡нансових ризиюв по класиф¡кац¡йн¡й ознац¡ «ступ¡нь припустимос™ сформован¡ класи ризик¡в (припустимий, критичний, катастрофнний).
Класи ф¡нансових стан¡в (критичне, неблагополучне, за-дов¡льне, стаб¡льне, абсолютно стабтьне) вид¡лен¡ за до-помогою модел¡ розп¡знавання класу ф¡нансового стану пщприемства. Для додаткового уточнення й спрощення прийняття ршення органвацп протидп ризикам визначаеться, для якого виду дтльност п¡дприeмства (виробниче, фЫан-сове, кадрове, маркетингове, науково-досл¡дне) необхщно зд¡йснювати зах¡д щодо усунення ризиюв.
Дал¡ було сформовано множину активних сценарив роз-витку под¡й, тобто сценарив ¡з введенням керуючих елемен-т¡в. Kеруюч¡ впливи, вони ж е специф¡чними рекомендацЬ ями, сформовав на п¡дстав¡ експеримент¡в з розробленою ¡м¡тац¡йною моделлю впливу ризик¡в на дтльнють пщпри-емства та видтених показник¡в-¡ндикатор¡в пол¡пшення па-сивних сценарив.
При встановленн основно!' структури сценарив спочатку будуються вкрай песим¡стичн¡ та вкрай оптимютичы сценарий При сучасый динам¡чност¡ економ¡ки вкрай оптимютич-ний сценар¡й е нереальним, а вкрай песимютичний - не-потр^ним вар¡антом розвитку под¡й. Весь спектр реальних сценарив розвитку знаходиться мТж цими двома формами сценарив. Для бтьш наочно' та зрозумто''' ¿'х ¡нтерпретаци побудована матриця розпод¡лення зон ди р¡зних форм сценарив, на п¡дстав¡ сценарного досл¡дження та характеристик лЫгвютичних зм¡нних «ступ¡нь фЫансового ризику» ¡ «стан п¡дприeмства».
На п¡дстав¡ анал¡зу результат¡в моделювання сформовав так¡ специф¡чн¡ рекомендацп щодо управлЫня ф¡нансовими ризиками.
1. Зниження собвартсть продукцН, що випускаеться. Ви-користання менш дорогих матер¡ал¡в, вдосконалення про-цесу виробництва, автоматизацп робочих м¡сць, кооперацт з ¡ншими п¡дприeмствами, як¡ можуть виготовляти складов¡ за меншими цЫами тощо, впровадження економних техно-лопй виробництва, переймання св¡тового досв¡ду по змен-шенню соб¡вартост¡ та ¡н.
2. Зб'льшення доходу вщ реал1зацН' продукцН. Орюнтацт на зб¡льшення обсяпв реал^аци та максим¡зац¡í свое' част-ки ринку у боротьб¡ з конкурентами, на отримання пщприем-ством цтьово' норми та маси прибутку з кожно' одиниц¡ то-
вара, що реал¡зуються, у визначенн¡ рюня ц¡ни, виходячи з кон'юнктури ринку, що склалася.
3. Зниження поточних зобов'язань. Проведення переговорю з банком про отримання кредитних канкул, прискорення оборотност оборотних коштю.
4. Стимулювання попиту, використовуючи маркетингов¡ методи, а саме зниження цЫи на вироблену продущю, проведення маркетингових дослщжень даного сегменту ринку, розширена реклама, супровщ та ¡н.
5. Зб'льшення оборотних активв. Збтьшити вартють оборотних актив¡в балансу можна дооцЫкою короткострокових ф¡нансових вкладень до 'хньо' ринково' вартост¡ або вида-чею власних вексел¡в.
6. Оптим'зацт податкового навантаження п'дприемства. ОптимТзувати в рамках закону податкове навантаження пщприемства. Наприклад, запропонувати пщприемству подат-ков¡ кан¡кули або податков¡ птьги та ¡н.
7. Шдвищення рвня конкуренции Цей зах¡д можливий за рахунок впровадження ¡нновацм (за пщтримки банк¡вських кредит¡в, ¡нвестор¡в та ¡н.).
Висновки
У результат¡ досл¡дження була розроблена та запробована модель протидп ризикам на пщприемству також сформована матриця розподтення зон ди рвних ризик¡в за р¡зними формами сценарив розвитку ризикових ситуацм на пщприемствк
Використання сценарного п¡дходу до моделювання управ-л¡ння ризиками дозволяе провести всеб¡чне дослщжен-ня причин негативних та кризових явищ, як виникають при функцюнуваны п¡дприeмства, виробити керуючТ впливи та визначити можлив¡ шляхи до 'х вдосконалення.
Список використаних джерел
1. Бабак О. Ф1нансов1 ризики та основы методи "1х нейтрал^аци" / О.А. Бабак // Вюник УАБС. - 2010. - №6 (23). - С. 71-78.
2. Барановський О.1. ФЫансова безпека в Украи-й (методолог¡я оцЫки та механ¡зми забезпечення) / О.1. Барановський. - К.: Ки'в. нац. торг.-екон. ун-т, 2004. - 759 с.
3. Бондарчук Ю.В. Безпека бизнесу: орган¡зац¡йно-правов¡ осно-ви: Наук.-прак. пос¡бник / Ю.В. Бондарчук, A.I. Марущак. - К.: Ск¡ф, КНТ, 2008. - 372 с.
4. Бланк И.А. Управление финансовыми рисками / И.А. Бланк. -К.: Ника-Центр, 2005. - 600 с.
5. 1гнатенко А.В. Мехаызми нейтралкзаци фЫансових ризи-юв укра'нських пщприемств в умовах глобал^аци" / А.В. 1гнатен-ко, В.Г. Кабанов, О.1. Харченко // Aктуальн¡ проблеми економки. -2009. - №5 (95). - С. 136-144.
6. Москвин В.А. Механизмы нейтрализации финансовых рисков / В.А. Москвин // [Електрон. ресурс]. - Режим доступу: http://www. elitarium.ru/2008/02/05/nejjtralizacija_finansovykh_riskov.html
7. Некрасова А.В. УправлЫня фЫансовими ризиками в Укран в сучасних умовах / А.В. Некрасова, В.М. Пастухов // Економнний простр - 2011. - Вип. 16 (125). - С. 112-121.
76 Формування ринкових вщносин в УкраУы № 2 (165)/2015
