CC BY
32
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
УДК 33.336
https://doi.org/10.24412/2414-3995-2023-3-198-204 EDN: https://elibrary.ru/upqqtm NIION: 2015-0066-3/23-736 MOSURED: 77/27-011-2023-03-935
Андрей Владимирович Минаков1, Татьяна Николаевна Агапова2
1,2 Московский университет МВД России имени В.Я. Кикотя, Москва, Россия
1 minakov-info@yandex.ru
2 tnagapova@gmail.com
Аннотация. В настоящее время в сложных экономических условиях, связанных с международными санкциями, актуальной проблемой является обеспечение экономической безопасности и экономического роста. Ключевым фактором устойчивости социально-экономического развития государства является достижение определенного уровня монетизации экономики. Для большинства развитых экономик мира характерен более высокий уровень монетизации по сравнению с российским и, соответственно, более высокие подушевые национальные доходы и более высокий уровень качества жизни населения. В связи с этим наращивание монетизации в России имеет важное значение. Цель исследования - изучение уровня монетизации российской экономики как фактора обеспечения экономической безопасности. В данной статье были использованы общенаучные и специально-научные методы исследования. В статье были рассмотрены понятия «экономическая безопасность государства», «монетизация экономики», изучено влияние монетизации экономики на экономическую безопасность, предпосылки эффективного процесса монетизации экономики, проанализирована динамика коэффициента монетизации российской экономики и его составляющих. Область применения результатов: результаты могут быть использованы для дальнейших исследований факторов обеспечения экономической безопасности государства. Выводы: рост монетизации российской экономики будет способствовать повышению устойчивости социально-экономического развития страны.
Ключевые слова: денежная масса, монетизация экономики, динамика ВВП, Центральный Банк, экономическая безопасность
Для цитирования: Минаков А. В., Агапова Т. Н. Рост монетизации российской экономики как фактор обеспечения экономической безопасности // Вестник экономической безопасности. 2023. № 3. С. 198-204. https://doi. org/10.24412/2414-3995-2023-3-198-204. EDN: UPQQTM.
Andrey V. Minakov1, Tatyana N. Agapova2
12 Moscow University of the Ministry of Internal Affairs of Russia named after V.Ya. Kikot', Moscow, Russia
1 minakov-info@yandex.ru
2 tnagapova@gmail.com
Abstract. Currently, in difficult economic conditions associated with international sanctions, the urgent problem is to ensure economic security and economic growth. A key factor in the sustainability of the socio-economic development of the state is the achievement of a certain level of monetization of the economy. Most of the developed economies of the world are characterized by a higher level of monetization compared to the Russian one and, accordingly, higher per capita national incomes and a higher level of quality of life for the population. In this regard, increasing monetization in Russia is important. The purpose of the study is the level of monetization of the Russian economy as a factor in ensuring economic security. In this article, general scientific and special scientific research methods were used. The article considered the concepts of «economic security of the state», «monetization of the economy», studied the impact of monetization of the economy on economic security, the prerequisites for an effective process of monetization of the economy, analyzed the dynamics of the coefficient of monetization of the Russian economy and its components. Scope of the results: the results can be used for further research
© Минаков А. В., Агапова Т. Н., 2023
Рост монетизации российской экономики как фактор обеспечения экономической безопасности
Original article
Growing monetization of the Russian economy as a factor in ensuring economic security
into the factors of ensuring the economic security of the state. Conclusions: the growth of the monetization of the Russian economy will help to increase the sustainability of the country's socio-economic development.
Keywords: money supply, monetization of the economy, GDP dynamics, Central Bank, economic security For citation: Minakov A. V., Agapova T. N. Growing monetization of the Russian economy as a factor in ensuring economic security. Bulletin of economic security. 2023;(3):198-204. (In Russ.). https://doi.org/10.24412/2414-3995-2023-3-198-204. EDN: UPQQTM.
Улучшение экономического благосостояния и качества жизни общества является главной целью функционирования любого государства. Стабильность в российской экономике особенно важно сохранять в условиях санкций, связанного с ними экономического кризиса, изменения цепочек поставок, прекращения или сокращения внешнеэкономических отношений с рядом зарубежных партнеров.
Экономическая безопасность во многом обеспечивает стабильность экономики и противостояние ее внешним угрозам. В научной литературе и публикациях в научных периодических изданиях имеются разные подходы к определению термина «экономическая безопасность». Так, М. Б. Зияданова считает, что экономическая безопасность является частью национальной безопасности страны и играет очень важную роль [5, с. 72]. По мнению А. Р. Калашникова, экономическая безопасность государства - это такое состояние экономического механизма, при котором государ-ствоспособно противостоять внутренним и внешним угрозам и при этом быть независимым, стабильным, устойчивым и обеспечивать достойный уровень жизни населению [7, с. 27]. Государство с высоким уровнем экономической безопасности конкурентоспособно на мировом рынке, легко справляется с возникающими проблемами.
Одним из факторов обеспечения экономической безопасности является монетизация экономики, то есть то, что напрямую связано с формированием денежной массы, обращением денег в экономике. По мнению А. В. Панчишиной с соавторами, монетизация экономики - это соотношение денежной массы в национальном определении и валового внутреннего продукта (ВВП) [10, с. 34].
Монетизация характеризует степень насыщенности национальной экономики деньгами, определяет развитие финансовой системы в стране и в целом ее экономики. По мнению А. В. Бердышева и Д. К. Сопова, монетизация и сама находится, и воздействует на такие показатели как безработица, инфляция, экономический рост [1, с. 145]. С точки зрения А. Я. Запорожан, низкий уровень монетизации опасен тем, что приводит к росту стоимости кредитов, к росту издержек производства, уменьшению инвестиций в экономику, в ее диверсификацию, к росту инфляции, замедлению экономического роста и снижению уровня национальной безопасности [4, с. 67]. А. В. Минаков и С. Б. Лапина считают, низкий уровень монетизации увеличивает зависимость экономики от краткосрочных иностранных инвестиций [9, с. 123].
Повышение монетизации в условиях кризиса -одно из важных направлений государственного регу-
Источник: составлено авторами на основе [11]
Рис. 1. Пути повышения уровня монетизации в России
лирования. Так, З. В. Темботова и Е. С. Зеленева выделяют несколько путей повышения уровня монетизации (рис. 1).
По мнению А. А. Кайгородцева, для повышения монетизации без роста уровня инфляции при этом необходимо дополнительно инвестировать деньги в реальный сектор экономики (главным образом в производство высокотехнологичной инновационной продукции), а также Центральному Банку следует более тщательно контролировать валютные спекуляции на Московской бирже и перемещение капитала из России в другие страны [6, с. 11].
140 000,0 120 000,0 100 000,0
ю
& 80 000,0 ! 60 000,0 § 40 000,0 20 000,0 0,0
Далее, чтобы понять, каким образом изменяется коэффициент монетизации российской экономики, его составляющие, следует проанализировать данные статистики.
Важной составляющей коэффициента монетизации является ВВП. В 2017 г. по 2019 г. ВВП России рос на 13,1 % и 5,5 % соответственно. В 2020 г. ВВП снизился на 2 % из-за распространениякоронавирусной инфекции и связанных с этим ограничений. В 2021 г. благодаря стабилизации ситуации с пандемией СОУГО-19 ВВП вырос на 22 % и составил 131 015 млрд руб. (рис. 2).
131 015,0
103 861,7
109 608,3
107 390,3
91 843,2
ш
2017 г.
2018 г.
2019 г. период
2020 г.
2021 г.
Источник: составлено авторами на основе [2] Рис. 2. Динамика ВВП РФ в 2017-2021 гг., млрд руб.
120000,0 100000,0
. 80000,0
ю
« 60000,0 Л
^ 40000,0 20000,0 0,0
9 мес. 2020 г.
9 мес. 2021 г. период
9 мес. 2022 г.
Источник: составлено авторами на основе [2] Рис. 3. Динамика ВВП РФ за 9 месяцев 2020-2022 гг., млрд руб.
100% 90% 80% 70% 60% ^ 50% 40% 30% 20% 10% 0%
80,1 80,2 81,3 78,6 80,1 81,1
19,9 19,8 18,7 21,4 19,9 18,9
на 01.01.2018 г. на 01.01.2019 г. на 01.01.2020 г. на 01.01.2021 г. на 01.01.2022 г. на 01.10.2022 г.
период
■ наличные деньги в обращении ■ безналичные средства
Источник: составлено авторами на основе [3]
Рис. 4. Структура денежной массы РФ в 2018-2022 гг., %
Если сравнивать ВВП за 9 месяцев 2020-2022 гг., то темп роста за три квартала 2021 г. составил 20,9 %, а в 2022 г. - 15,1 %, что является позитивной тенденцией (рис. 3).
Проанализируем за несколько лет денежную массу РФ и ее составляющие.
Денежная масса состоит из наличных денег и безналичных средств. В структуре денежной массы РФ на протяжении 2017-2022 гг. в структуре денежной массы преобладали безналичные средства. Их доля росла в 2018 г., 2019 г., 2021 г. и 2022 г., а снижалась в 2020 г.
15 000,0
Максимальная доля безналичных средств была зафиксирована на 01.01.2020 г. и составила 81,3 % (рис. 4).
Динамику наличной составляющей денежной массы представим на рис. 5.
Наличные деньги в обращении в РФ за анализируемый период времени выросли на 67,8 % с 8 446 млрд руб. до 14 175 млрд руб.
Объем переводных депозитов населения в РФ рос в период с 01.01.2018 г. по 01.01.2022 г., а за 9 месяцев 2022 г. переводные депозиты населении снизились на 3,8 % (рис. 6).
10 000,0
ю
« 5 000,0
0,0
12 523,9
13 200,4
14 175,0
8 446,0
9 339,0
9 658,4
на 01.01.2018 г. на 01.01.2019 г. на 01.01.2020 г. на 01.01.2021 г. на 01.01.2022 г. на 01.10.2022 г.
период
Источник: составлено авторами на основе [3] Рис. 5. Динамика наличной составляющей денежной массы в РФ в 2018-2022 гг., млрд руб.
14 000,0 12 000,0 10 000,0
£ 8 000,0 & 6 000,0
4 000,0 2 000,0 0,0
на 01.01.2018 г. на 01.01.2019 г. на 01.01.2020 г. на 01.01.2021 г. на 01.01.2022 г. на 01.10.2022 г.
период
■ Переводные депозиты населения
Источник: составлено авторами на основе [3] Рис. 6. Динамика переводных депозитов населения в РФ в 2018-2022 гг., млрд руб.
16 000,0 14 000,0 12 000,0 ю 10 000,0 « 8 000,0 § 6 000,0 4 000,0 2 000,0 0,0
14 994,6
на 01.01.2018 г. на 01.01.2019 г. на 01.01.2020 г. на 01.01.2021 г. на 01.01.2022 г. на 01.10.2022 г.
период
■ Переводные депозиты нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций
Источник: составлено авторами на основ е [3] Рис. 7. Динамика переводных депозитов организаций в РФ в 2018-2022 гг., млрд руб.
Объем переводных депозитов финансовых и нефинансовых организаций (за исключением финансовых организаций) в РФ вырос в период с 01.01.2018 г. по 01.10.2022 г. более чем в 2 раза (рис. 7).
Объем прочих депозитов в РФ вырос в период с 01.01.2018 г. по 01.10.2022 г. в 1,5 раза. Рост показателя наблюдался в 2018 г., 2019 г., 2021 г. и 2022 г., а снижение в 2020 г. (рис. 8).
40 000,0
35 000,0
В целом объем безналичных средств в составе денежной массы в РФ вырос в 1,8 раз.
Проведем расчет коэффициента монетизации за 2017-2021 гг. в таблице 1.
В 2021 г. лидерами по коэффициенту монетизации были Китай (212,56 %), Япония (217 %), Великобритания (139,2 %), Франция (129,66 %) [7]. Россия значительно отстает от лидеров по данному показателю.
30 000,0
^ 25 000,0
л
«
& 20 000,0
15 000,0
10 000,0
5 000,0
0,0
на 01.01.2018 г. на 01.01.2019 г. на 01.01.2020 г. на 01.01.2021 г. на 01.01.2022 г. на 01.10.2022 г.
период
■ Другие депозты
Источник: составлено авторами на основе [3]
Рис. 8. Динамика прочих депозитов в РФ в 2018-2022 гг., млрд руб. Динамика коэффициента монетизации в РФ в 2017—2021 гг.
Таблица 1
Показатель 2017 г. 2018 г. 2019 г. 2020 г. 2021 г.
1. Денежная масса, млрд руб. 42 442,2 47 109,3 51 660,3 58 652,1 66 252,9
2. Валовой внутренний продукт, млрд руб. 91 843,2 103 861,7 109 608,3 107 390,3 131 015,0
3. Коэффициент монетизации (стр. 1/стр. 2*100), % 46,2 45,4 47,1 54,6 50,6
Источник: составлено авторами на основе [2; 3]
период
Источник: составлено авторами на основе таблицы 1 Рис. 9. Динамика коэффициента монетизации в РФ в 2017-2021 гг.
Таблица 2
Динамика коэффициента монетизации в РФ за 9 месяцев 2020-2022 гг.
Показатель 9 мес. 2020 г. 9 мес. 2021 г. 9 мес. 2022 г.
1. Денежная масса, млрд руб. 76302,7 92231,7 106 121,6
2. Валовой внутренний продукт, млрд руб. 56 023,9 60606,2 75 096,8
3. Коэффициент монетизации (стр. 1/стр. 2*100), % 73,4 65,7 70,8
Источник: составлено авторами на основе [2; 3]
6,0 4,0 2,0 0,0 -2,0 -4,0 -6,0 -8,0 -10,0
5,1
9 мес. 2021 г.
9 мес. 2022 г.
-7,7
период
Источник: составлено авторами на основе таблицы 2 Рис. 10. Динамика коэффициента монетизации в РФ за 9 месяцев 2020-2022 гг., п.п.
Коэффициент монетизации в 2017-2019 гг. был ниже 50 %. За 2020 г он вырос на 7,5 п.п., а в 2021 г. снизился на 4 п.п. из-за того, что темп роста ВВП был выше темпа роста денежной массы (рис. 9).
Проведем расчет коэффициента монетизации за 9 месяцев 2020-2022 гг. в таблице 2.
Если сравнивать коэффициента монетизации за 9 месяцев 2020-2022 гг., то по итогам 9 месяцев 2021 г. его снижение относительно аналогичного периода предыдущего года составило 7,7 п.п., а в 2022 г. показатель вырос до 70,8 %, т. е. на 5,1 п.п. (рис. 10).
В последние годы произошел заметный рост монетизации экономики, хотя по мировым меркам он остается достаточно низким.
Факторами, способствующими росту денежной массы и коэффициента монетизации в РФ в настоящее время и в ближайшем будущем, являются:
- девалютизация, т. е. сокращение из-за санкций и банковских рисков остатков иностранной валюты на счетах в банках, перевод их в рубли;
- внешнеторговая деятельность, так как значительная часть экспортной выручки трансформируется в рублевую ликвидность, имеющуюполитическую и финансовую защиту от Центрального Банка и правительства;
- прекращение из-за санкций оттока капитала по инвестиционным доходам нерезидентам;
- в результате отказа от бюджетного правила, все избыточные нефтегазовые доходы будут направляться в экономику.
Таким образом, монетизация экономики, ее уровень является одним из факторов обеспечения экономической
безопасности. Монетизация - это степень насыщенности национальной экономики деньгами. Низкий уровень монетизации опасен тем, что приводит к росту инфляции, замедлению экономического роста и снижению уровня национальной безопасности. В последние годы в России произошел заметный рост монетизации экономики, хотя в сравнении с мировыми лидерами он является достаточно низким. Для повышения экономической безопасности необходимо принять меры по росту монетизации экономики при сохранении или снижении текущего уровня инфляции. В числе таких мер обеспечение стабильности банковской системы, повышение доверия к государственным органам власти, создание благоприятных условий для инвестиций в экономику страны (в первую очередь в инновационные проекты), борьба с утечкой капитала из страны, девалютизация, импортозамещение.
Библиографический список
1. Бердышев А. В. Исследование динамики коэффициента монетизации экономики России и его влияния на макроэкономические показатели / А. В. Бердышев, Д. К. Сопов // Вестник университета. 2022. № 9. С. 145152.
2. Валовой внутренний продукт // Федеральная служба государственной статистики - 2023. URL: https:// rosstat.gov.ru/statistics/accounts.
3. Денежная масса // ЦБ РФ - 2023. URL: https:// cbr.ru/statistics/ms/.
4. Запорожан А. Я. Монетизация российской экономики // Экономика и управление народным хозяйством (Санкт-Петербург). 2019. № 7. С. 67-70.
5. Зияданова М. Б. Состояние и приоритеты экономической безопасности государства в условиях современной реальности // Вестник молодежной науки Алтайского государственного аграрного университета. 2022. № 2. С. 72-76.
6. Кайгородцев А. А. Повышение уровня монетизации российской экономики как фактор экономического роста // Научное обозрение. Экономические науки. -2019. № 3. С. 11-14.
7. Калашников А. Р. Понятие экономической безопасности государства // Инновации. Наука. Образование. 2021. № 32. С. 27-32.
8. Коэффициент монетизации экономики, динамика в России и странах // Прогностика - 2023. URL: https://prognostica.info/news/koefficzient-monetizaczii-ekonomiki-dinamika-v-rossii-i-stranah/.
9. Минаков А. В. Влияние уровня монетизации национальной экономики на макроэкономические показатели / А. В. Минаков, С. Б. Лапина // Russian Economic Bulletin. 2020. №2. С. 123-130.
10. Панчишина А. В. Монетизация экономики в российской федерации на современном этапе / А. В. Панчишина, А. А. Сметанина, З. Ф. Хаматова // Матрица научного познания. 2022. № 8-2. С. 34-39.
11. Темботова З. В. Пути повышения уровня монетизации российской экономики / З. В. Темботова, Е. С. Зеленева // Вектор экономики. 2022. № 3. URL: http://www.vectoreconomy.ru/images/publications/2022/3/ economic_theory/Tembotova_Zeleneva.pdf.
Bibliographic list
1. Berdyshev A. V Study of the dynamics of the coefficient of monetization of the Russian economy and its impact on macroeconomic indicators / A. V. Berdyshev, D. K. Sopov // Bulletin of the University. 2022. No. 9. Р. 145-152.
2. Gross domestic product // Federal State Statistics Service - 2023. URL: https://rosstat.gov.ru/statistics/ accounts.
3. Money supply // Central Bank of the Russian Federation - 2023. URL: https://cbr.ru/statistics/ms/.
4. Zaporozhan A. Ya. Monetization of the Russian economy // Economics and management of the national economy (St. Petersburg). 2019. No. 7. P. 67-70.
5. Ziyadanova M. B. The state and priorities of the economic security of the state in the conditions of modern reality // Bulletin of youth science of the Altai State Agrarian University. 2022. No. 2. P. 72-76.
6. Kaygorodtsev A. A. Increasing the level of monetization of the Russian economy as a factor in economic growth // Scientific Review. Economic sciences. 2019. No. 3. P. 11-14.
7. Kalashnikov A. R. The concept of economic security of the state // Innovations. The science. Education. 2021. No. 32. P. 27-32.
8. Coefficient of monetization of the economy, dynamics in Russia and countries // Prognostics - 2023. URL: https://prognostica.info/news/koefficzient-monetizaczii-ekonomiki-dinamika-v-rossii-i-stranah/.
9. Minakov A. V. Influence of the level of monetization of the national economy on macroeconomic indicators / A. V. Minakov, S. B. Lapin // Russian Economic Bulletin. 2020. No. 2. P. 123-130.
10. Panchishina A. V. Monetization of the economy in the Russian Federation at the present stage / A. V. Panchishina, A. A. Smetanina, Z. F. Khamatova // Matrix of scientific knowledge. 2022. No. 8-2. P. 34-39.
11. Tembotova Z. V. Ways to increase the level of monetization of the Russian economy / Z. V. Tembotova, E. S. Zeleneva // Vector of the economy. 2022. No. 3. URL: http://www.vectoreconomy.ru/images/publications/2022/3/ economic_theory/Tembotova_Zeleneva.pdf.
Информация об авторах
А. В. Минаков - профессор кафедры экономики и бухгалтерского учета Московского университета МВД России имени В.Я. Кикотя, доктор экономических наук, профессор;
Т. Н. Агапова - профессор кафедры экономической безопасности, финансов и экономического анализа Московского университета МВД России имени В.Я. Кикотя, доктор экономических наук, профессор.
Information about the authors
A. V. Minakov - Professor of the Department of Economics and Accounting of the Moscow University of the Ministry of Internal Affairs of Russia named after VYa. Kikot', Doctor of Economic Sciences, Professor;
T. N. Agapova - Professor of the Department of Economic Security, Finance and Economic Analysis of the Moscow University of the Ministry of Internal Affairs of Russia named after V.Ya. Kikot', Doctor of Economic Sciences, Professor.
Вклад авторов: все авторы сделали эквивалентный вклад в подготовку публикации. Авторы заявляют об отсутствии конфликта интересов.
Contribution of the authors: the authors contributed equally to this article. The authors declare no conflicts of interests.
Статья поступила в редакцию 02.02.2023; одобрена после рецензирования 19.04.2023; принята к публикации 22.06.2023.
The article was submitted 02.02.2023; approved after reviewing 19.04.2023; accepted for publication 22.06.2023.
