CC BY
75
Секция «СОВРЕМЕННЬШ ПРОБЛЕМЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ И РЕГИОНАЛИСТИКИ»
УДК 336.7(075.8)
А. В. Филимонова, П. Е. Сиротин Научный руководитель - Л. Б. Сидорова Сибирский государственный аэрокосмический университет имени академика М. Ф. Решетнева, Красноярск
РОЛЬ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В МОДЕРНИЗАЦИИ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ: ВОЗМОЖНОСТИ И ОГРАНИЧЕНИЯ
Показана роль иностранных инвестиций как финансово-кредитного источника модернизации российской экономики.
Инвестиции - долгосрочные вложения капитала с целью получения прибыли. Инвестиции являются неотъемлемой частью современной экономики. Иностранные инвестиции обусловлены международным разделением труда, развитием международных связей, интегрированием национальной экономики в мировое хозяйство.
Иностранные инвестиции способствуют ускорению экономического и технического прогресса, внедрению новых форм управления, обновлению и модернизации производственного аппарата, активизации конкуренции, развитию малого и среднего бизнеса, подготовке кадров, отвечающих требованиям рыночной экономики, расширению экспортного потенциала страны, созданию новых рабочих мест, повышению уровня занятости населения, снятию социальной напряженности, повышению конкурентоспособности отечественного производства, решению проблем реформирования экономики.
По оценкам экспертов компании McKinsey& Company, тенденция к долгосрочному росту глобальных инвестиций сохранится, и потребность в них превысит к 2030 году 25 % мирового ВВП. Основным источником инвестиций являются сбережения. Глобальный индекс сбережений падал 30 лет - до 2002 г., а потом начал расти - с 20,5 % мирового ВВП в 2002 г. до 24 % ВВП в 2008 г. [2].
Дефицит инвестиций в будущем повысит их стоимость. Росту реальных процентных ставок может способствовать также монетарная политика, проводимая правительствами многих стран, следствием которой является повышенная волатильность инфляции.
Рост стоимости заемного капитала ограничит возможности российских банков по привлечению средств с международных рынков капитала и увеличению их ресурсной базы, а также повлияет на эффективность бизнеса. Конкурентные преимущества получат компании, имеющие возможности увеличения акционерного капитала. Рост реальных процентных ставок повысит привлекательность долгосрочных долговых ценных бумаг и понизит привлекательность инвестиций в акции.
Международный рынок капитала всегда являлся источником дешевого и долгосрочного фондирования российских предприятий. В ближайшие годы сохранится тенденция наращивания внешней корпоративной задолженности России и увеличения соответствующих рисков. Однако эти заимствования не могут быть безграничными, и необходим постоянный мониторинг объема и структуры корпоративного внешнего долга.
Планируя модернизацию своего производства, формируя программу долгосрочных заимствований на внешних рынках, российские предприятия должны учитывать рост дефицита глобальных инвестиций и их стоимости в ближайшие 10 лет. В этих условиях повышается роль правительства в стимулировании роста долгосрочных сбережений и их эффективном использовании для внутренних инвестиций. Росту сбережений способствует также и сокращение госрасходов.
Российский рынок капитала не позволяет пока привлекать долгосрочные ресурсы на привлекательных с учетом эффективности российских предприятий условиях. Сокращаются и возможности фондирования модернизации за счет бюджета. Рассчитывать на увеличение господдержки банковскому и реальному секторам российской экономики в этих условиях не приходится. Объемы финансовой поддержки проектов модернизации госкорпорациями будут ограничены их возможностями увеличения ресурсной базы, основным источником пополнения которой будут внешние заимствования [2].
В российскую экономику вкладывают свои средства различные фонды, специализирующиеся на рынках развивающихся стран, некоторые банки и частные инвесторы. Вложения иностранных инвесторов направляются в отрасли, которые дают быструю и максимальную отдачу. Сегодня - это топливная и пищевая промышленность, торговля и общественное питание. Большинство инвестиций в экономику идет из США, Германии, Китая, Финляндии. За последние годы инвестиции в России достигли примерно 45 долларов на человека, в то время как в Китае аналогичный показатель - 137, а в Польше -360 долларов. Несмотря на не совсем благоприятный инвестиционный климат российская экономика обладает рядом преимуществ для инвесторов. К ним относятся: емкий рынок, богатые запасы природных ресурсов, относительно квалифицированная дешевая рабочая сила, значительный научно-технический потенциал, наличие неиспользованных производственных мощностей. Кроме этого, учитывается близость России к крупным международным рынкам, наличие современных научных центров. В целом эти факторы оказываются решающими при выборе иностранными инвесторами России [1].
России необходимо прилагать все усилия к привлечению обоих видов инвестиций (прямых и портфельных), так как каждый из них способствует будущему увеличению производительной мощи экономики. Ино-
Актуальные проблемы авиации и космонавтики. Социально-экономические и гуманитарные науки
странный капитал может иметь доступ во все сферы экономики (за исключением тех, которые являются государственной монополией) без ущерба для национальных интересов. Отраслевые ограничения должны распространяться только на прямые иностранные инвестиции. Их приток следует ограничить в отрасли, связанные с непосредственной эксплуатацией национальных природных ресурсов, в производственную инфраструктуру, телекоммуникационную и спутниковую связь. Государство не должно нарушать объективные закономерности рынка, учитывать превышение спроса на инвестиции над предложением и анализировать возможные негативные последствия использования иностранного капитала: ослабление контроля над отраслями, ограничение возможности государственного регулирования, нарушение платежного баланса, монополизация производства ряда товаров, использование экологически опасных технологий.
И в заключении можно отметить, что приток иностранных инвестиций будет оказывать наиболее поло-
жительное влияние на развитие страны в том случае, если ее власти имеют собственную сильную экономическую политику и привлекают зарубежные инвестиции в соответствии с ее приоритетами. Если государство отстраняется от управления своим экономическим развитием, уступая его транснациональным корпорациям, поступление иностранных инвестиций не обеспечивает высокий и стабильный рост и часто приводит к снижению национального суверенитета [1].
Библиографический список
1. Дворецкая А. Е. Инновационная готовность национальной экономики // Финансы и кредит. 2010. № 6.
2. Никонова И. А. Каковы перспективы финансирования модернизации российской экономики // Промышленные ведомости. 2011. № 3-4. URL: http://www.promved.ru/articles/?nomer=69.
© Филимонова А. В., Сиротин П. Е., 2012
УДК 658.1
Д. Н. Черникова Научный руководитель - А. В. Лихтер Сибирский государственный аэрокосмический университет имени академика М. Ф. Решетнева, Красноярск
РАЗРАБОТКА СТРАТЕГИЙ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ПОЛИГРАФИЧЕСКОЙ ОТРАСЛИ
Рассмотрено рыночное положение предприятия полиграфической отрасли - типографии ООО «Поликор». Проанализированы внешние угрозы и возможности для развития типографии, выявлены ее сильные и слабые стороны. Предложены стратегии дальнейшего развития типографии ООО «Поликор» на 2012-2013 года.
Среди сотен типографий Красноярского края, доля ООО «Поликор» в общем объеме производства полиграфической продукции составляет порядка 37 % на рынке Красноярского края и около 5 % на рынке Сибири и Дальнего Востока.
Компания производит печатную продукцию для всех сегментов рынка, включая: книжно-журнальную продукцию, рекламно-представительскую, этикетку, упаковку и, в меньшем объеме газетную продукцию. В основе ее работы лежит эксклюзивный дизайн, высококачественная печать, ориентированная на клиентов бизнес-класса.
Стоит отметить негативные последствия финансового кризиса для полиграфической отрасли в целом и предприятия ООО «Поликор» в частности. Они начали проявляться в 2008-2009 гг. и вылились в значительный рост себестоимости изготовления продукции,
что было вызвано ростом стоимости расходных материалов (на 11 %), увеличением налоговой нагрузки и демпинг по ценам на готовую продукцию из-за низкого спроса при наличии свободных производственных мощностей. В целом итоги финансового кризиса привели к резкому спаду спроса и ужесточению конкуренции на полиграфическом рынке.
Проведя анализ внешней среды по сферам влияния, были выделены факторы, представляющие угрозу, а также открывающие возможности для развития типографии ООО «Поликор» [2], которые сведены в табл. 1.
ООО «Поликор» имеет свои конкурентные преимущества и недостатки, которые представлены в табл. 2.
Стратегии по реализации возможностей и во избежание угроз предприятия представлены в табл. 3 [1; 2].
Таблица 1
Возможности и угрозы для типографии ООО «Поликор»
№ п/п Возможности Угрозы
1 Дополнительные доходы от субсидий со стороны государства для компаний, которые берут свое оборудование в лизинг. Использования данных средств, на повышение ФЗП Рост курса валют сказывается на увеличении затрат на расходные материалы, росте себестоимости продукции, ужесточении условий работы с поставщиками
2 Вступление России в ВТО предоставляет возможность выхода на зарубежные рынки. Наращивание доли рынка Повышение процентных ставок по кредитам приводит к росту затрат по кредитам
