CC BY
60
12 1144) - 2006
ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА
РОЛЬ И СОДЕРЖАНИЕ
УЧЕТНО-АНАЛИТИЧЕСКОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ ВЫБОРА ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ОРГАНИЗАЦИИ
В.Н. ЕДРОНОВА,
доктор экономических наук, профессор Л.Н. ПЧЕЛИНЦЕВА,
финансовый директор ООО «Поволжское агентство оценки»
Анализ практики деятельности российских предприятий позволяет констатировать, что отсутствие необходимого учетно-аналитического обеспечения приводит к тому, что организации либо не формируют финансовой стратегии, либо относятся к выбору стратегии и ее элементов формально, что мешает предприятиям ориентироваться в дальнейшем развитии, снижает конкурентоспособность и устойчивость и, в конечном итоге, может привести к финансовой несостоятельности и банкротству.
Под учтено-аналитическим обеспечением выбора финансовой стратегии будем понимать совокупность учетно-аналитических данных и их носителей; методологических подходов, методик, методов, моделей и приемов учета и анализа; организационных форм и управленческих процедур, технических и программных средств, поддерживающих учетно-аналитическое обеспечение (рис. 1).
Учетно-аналитическое обеспечение выполняет информационную, аналитическую, организационные функции в процессе формирования и реализации финансовой стратегии, отсюда надежность такого обеспечения определяет качество стратегии, перспективы развития организации.
Рис. 1. Состав учетно-аналитического обеспечения выбора финансовой стратегии
Анализ взаимосвязи финансовой стратегии с учетно-аналитическим обеспечением позволяет структурировать проблемы, без решения которых невозможно создание обеспечения, адекватного современным потребностям выработки стратегических решений в области финансов.
Одна из проблем обусловлена тем, что на современном этапе сложившиеся в России мощности бухгалтерского и статистического учета, информационные базы данных организации не всегда в должной мере интегрированы, полны и сгруппированы в целях учетно-аналитического обеспечения выбора финансовой стратегии.
Высокая динамика экономических процессов как внутри организации, так и во внешней среде требует создания методического обеспечения, способного скорректировать учетно-аналитическое обеспечение в ответ на изменения внутренней и внешней среды организации. Разработка стратегии — по сути исследовательская работа, поэтому, несмотря на достаточно большое количество зарубежных и отечественных методик финансового анализа, необходимо продолжать работу по созданию методик оценки, анализа и моделирования стратегий развития. Эти методики должны базироваться на доступных данных и оценочных параметрах, учитывающих особенности отечественной экономики. Желательна разработка детального (пошагового) учетно-аналитического обеспечения процесса
выбора финансовой стратегии в целом и ее субстратегий: налоговой, инвестиционной, дивидендной, ценовой, учетной и финансовой.
В рамках формирования учетно-аналитичес-кого обеспечения выбора финансовой стратегии необходима интеграция практически всех функций управления и видов деятельности, что порождает высокие требования к квалификации персонала, организации сопровождения учетно-аналитичес-кого обеспечения программным продуктом.
Информационную основу анализа финансовых стратегий и субстратегий составляют данные учета (оперативного, финансового, налогового, статистического) и отчетности, поскольку они наиболее структурированы, стандартны, формируются с определенной периодичностью.
Бухгалтерский учет и финансовая отчетность — не только база анализа тенденций развития, выбора стратегических решений в области финансов. По данным бухгалтерского учета и отчетности рассчитываются показатели, позволяющие судить о том, насколько успешно организация реализует выбранную стратегию.
В России приняты основополагающие требования к качественным характеристикам отчетности, нашедшие отражение в ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации». В соответствии с данным стандартом бухгалтерского учета финансовая отчетность должна отвечать следующим требованиям: достоверность; полнота представления данных о финансовом состоянии организации; отражение финансовых результатов деятельности хозяйствующего субъекта; отражение изменений в финансовом положении.
Периодичность составления финансовой отчетности позволяет формировать репрезентативные ряды динамики для установления тенденций развития организации, учитываемых при выборе финансовой стратегии, а также отслеживать фактическую реализацию выбранной стратегии.
Поскольку финансовая стратегия глобально ориентирована на достижение необходимой рыночной стоимости организации, исходными шагами в области совершенствования учетного обеспечения, на взгляд авторов статьи, должны стать мероприятия по модернизации ряда форм первичной документации по учету внеоборотных активов. К таким формам относятся: №ОС-6 унифицированная форма «Инвентарная карточка учета объекта основных средств», утвержденная постановлением Госкомстата России от 21.01.2003 № 7; № НМА-1 типовая межотраслевая форма «Карточка учета нематериальных активов», утвержденная постановлением Госкомстата России от 30.10.1997 № 71а. В указанные формы необходимо
внести информацию об изменениях и правоустанавливающих документах, на основании которых просматриваются этапы движения имущества.
Согласно Федеральному закону от 29.07.1998 №135-Ф3 «Об оценочной деятельности» и «Стандартам оценки, обязательным к применению субъектами оценочной деятельности», утвержденным 06.07.2007 № 519, оценка рыночной стоимости действительна в течение 6 мес. В связи с этим было бы целесообразно заполнять формы № ОС-6 и № НМА-1 по результатам первого полугодия и года.
Сформулированные предложения ориентированы на необходимость оценки рыночной стоимости организации внутри стратегического периода, повышение точности расчетов и возможность текущего мониторинга реализации финансовой стратегии.
В основе методологии формирования учетно-аналитического обеспечения должно, на взгляд авторов статьи, лежать сочетание системного и ситуационного подходов. Суть системного подхода состоит в рассмотрении организации, финансовой стратегии и ее учетно-аналитического обеспечения как целостных систем взаимосвязанных элементов, находящихся во взаимодействии с внешней средой, в конкретной ситуации финансового состояния и динамики самой организации и внешней среды.
Ситуационный подход предполагает формирование учетно-аналитического обеспечения, позволяющего количественно оценить различные варианты стратегии (оптимистический, пессимистический, реальный) в целях выбора наиболее подходящих альтернатив.
В целях структурирования аналитического обеспечения выбора и мониторинга финансовой стратегии организации необходимо выделить этапы формирования и реализации стратегии и распределить методы анализа по этим этапам (табл. 1).
Аналогично аналитические методы и модели необходимо структурировать по элементам финансовой стратегии, т. е. отдельным субстратегиям. Набор субстратегий достаточно четко очерчен в специальной литературе, в данной статье остановимся лишь на одном структурном элементе финансовой стратегии, а именно — учетной стратегии.
Нормативными документами по бухгалтерскому учету (ПБУ 1/98) определены понятие и содержание учетной политики организации. В то же время с позиции формирования учетно-ана-литического обеспечения выбора финансовой стратегии важным представляется определение не только политики, но и стратегии.
На взгляд авторов статьи, учетную стратегию можно определить как направление движения
Таблица 1
Распределение методов анализа по этапам выбора и мониторинга финансовой стратегии организации
№ этапа Наименование этапа Используемые методы
I Стратегический анализ деятельности организации • Swot — анализ • Методы оценки финансового состояния организации на базе финансовых коэффициентов • Модель Дюпона • Методы риск-менеджмента
II Анализ вариантов возможного финансового состояния • Сценарный метод • Методы оценки финансового состояния организации • Методы дисконтирования денежных потоков • Методы маркетинговых исследований • Методы принятия стратегических решений
III Выбор варианта стратегии в соответствии с определенными принципами и критериями • Методы сравнительного анализа • Методы оценки финансового состояния организации • Задание целевой функции стратегии • Методы факторного анализа • Экспертные методы
IV Планирование реализации стратегии • Методы планирования • Методы бюджетирования • Программные методы
V Реализация стратегии и контроль реализации • Методы контроля по отклонениям фактических показателей от стратегических
учетной политики организации на долгосрочный период, элемент финансовой стратегии и основу формирования учетно-аналитического обеспечения, выступающего стратегической базой поиска путей развития организации.
Исходя из системного методологического подхода к формированию учетно-аналитического обеспечения выбора финансовой стратегии учетная стратегия конкретизируется в ее структурных элементах, а качестве которых определены: амортизационная стратегия, стратегическая оценка активов и пассивов организации, перспективные изменения в организации и технологии учета (рис. 2).
В табл. 2 методы аналитического обеспечения дифференцированы по финансовым суб-
стратегиям, т. е. каждому структурному элементу финансовой стратегии поставлен в соответствие определенный набор элементов аналитического обеспечения.
Формирование учетно-аналитического обеспечения разработки и мониторинга финансовой стратегии связано с выбором определенных организационных структур, технических и программных средств, поддерживающих обеспечение.
На взгляд авторов статьи, структура организационно-функционального сопровождения учетно-аналитического обеспечения выбора финансовой стратегии и ее структурных элементов не может быть универсальной. Она зависит от размеров организации, ее видов деятельности, масштабов
производства, организационно-правовой формы, отраслевой принадлежности и ряда других факторов.
Однако в любом случае организационно-функциональное сопровождение учетно-аналитического обеспечения выбора финансовой стратегии должно отвечать важнейшему методологическому подходу — интеграции элементов сопровождения. На рис. 3 представлен вариант организационной
Таблица 2
Аналитическое обеспечение элементов финансовой стратегии
Наименование субстратегии Элементы аналитического обеспечения
1. Налоговая субстратегия • Нормативно правовой анализ • Анализ тенденций налогов • Построение налогового дерева • Методы налогового планирования
2. Дивидендная субстратегия • Методы сравнительного анализа • Система аналитических показателей • Построение гистограмм распределения прибыли, дивидендов, акционеров и т. д.
3. Инвестиционная субстратегия • Методы бизнес- планирования • Система аналитических показателей • Методы оценки эффективности инвестиционных проектов • Методы риск — менеджмента • Методы факторного анализа • Методы бюджетирования
4. Субстратегия финансирования • Методы финансового анализа • Система аналитических показателей • Индексный метод • Построение балансового управления • Методы бюджетирования
5. Ценовая субстратегия • Методы маркетинговых исследований
6. Учетная субстратегия • Методы сравнительного анализа • Методы финансового анализа • Система аналитических показателей • Методы оценки систем обработки данных
Рис. 3. Организационно-функциональное сопровождение учетно-анали-тического обеспечения выбора финансовой стратегии и ее структурных элементов
структуры, ориентированной на формирование учетно-аналитического обеспечения отдельных субстратегий и финансовой стратегии в целом.
В рамках рассмотрения организационного сопровождения учетно-аналитического обеспечения выбора финансовой стратегии остановимся на его программных продуктах. Как известно, наиболее популярные отечественные разработки в области финансового анализа являются: «ИНЭК: АФСП» фирмы «ИНЭК», «Audit Expert» фирмы «Про-Инвест-ИТ» и «АБФК-Предприятие» фирмы «Витона».
Все программные продукты обеспечивают: • автоматизированный ввод данных из бухгалтерских программ («1С: Предприятие»,
«Инфо-Бухгалтер», «ИНФИН-Бухгалтерия», «Парус»);
• приведение данных за разные периоды времени к сопоставимому виду;
• расчет и оценку показателей ликвидности, безубыточности, рентабельности;
• горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности;
• построение и анализ трендов. Достаточно популярная аналитическая программа Project Expert предусматривает возможность построения финансовой модели организации на основе данных об операционной и инвестиционной деятельности, источниках финансирования, долговых обязательствах.
