CC BY
0Филиппов С.В.
Кандидат экономических наук, доцент кафедры естественнонаучных дисциплин,
информационных технологий и управления, Каменский технологический институт (филиал) ЮРГПУ(НПИ) имени М.И. Платова.
Риск и рыночная неопределенность в деятельности экономических субъектов
Осуществление хозяйственной деятельности в условиях неопределенности рыночной среды связано с возникновением множества рисков. Рыночная неопределенность и таких условия нередко вынуждают использовать избыточно осторожную стратегию, что сдерживает темпы развития экономических субъектов. В этой связи, для обеспечения устойчивого функционирования предприятия необходимо сформировать сбалансированную систему мероприятий организационно-экономического характера, которые способствовали бы уменьшению отрицательного воздействия факторов риска на результаты деятельности.
Научное представление о понятии «риск» тесно связано явлением неопределенности, нередко данные термины даже рассматриваются, как синонимы. Ряд авторов отмечают, что разница ситуации риска и неопределенности заключается в объеме информации доступной для анализа проблемной ситуации. при этом, под неопределённостью в менеджменте понимают недостаточную ясность условий или неполноту информации о рыночной ситуации и экономическом положении [1, 2].
Можно утверждать, что ситуация неопределённости характерна для практически любой финансово-экономической деятельности субъекта хозяйствования. Спецификой экономических процессов является невозможность в полной мере точно учитывать все многочисленные, разнообразные и противоречивые факторы, оказывающие на них влияние, при этом, коммерческая деятельность предполагает наличие фактора случайности, когда будущий результат невозможно точно спрогнозировать или предугадать.
В наиболее общем смысле под риском понимается определённая вероятность наступление событий, имеющих выраженные негативные последствия или же угроза возникновения непредвиденных убытков, потерь или снижение выручки, прибыли относительно запланированных показателей.
В современной литературе можно также встретить широкую
трактовку понятия «риск», предполагающую рассматривать в качестве него любое событие, следствием которого является снижение финансовых показателей ниже запланированных. При этом под риском также может пониматься:
- неопределенность при принятии управленческих решений, осуществление которых требует длительное время;
- возможное наступление в ходе исполнения плана неблагоприятных ситуаций;
- опасность действий вслепую в надежде на будущий благоприятный исход;
- потеря запланированного дохода из-за увеличения затрат на проект или недополучения запланированной выручки [3].
Согласно теории рисков, термин «риск» используется в случае, когда возможно просчитать распределение случайных значений, при помощи которых производится моделирование анализируемой проблемной ситуации. Иными словами, если имеется возможность качественно и количественно охарактеризовать вероятность наступления того или иного события речь идёт о риске, если же такой возможности нет, то о неопределённости.
По нашему мнению, для хозяйствующих субъектов в рамках экономических процессов, наиболее полным является такое определение:
«риск представляет собой потенциальную возможность возникновения в условиях неопределённости рыночной среды некоего воздействия, поддающаяся при этом качественной и количественной оценке».
Как показало наше исследование, в научной литературе отсутствует единая общепризнанная классификация рисков, связанных с хозяйственной деятельностью экономического субъекта. Во многом это связано с тем, что экономическая деятельность обусловлена значительным числом различных проявлений риска, которые могут по-разному проявляться и трактоваться.
При этом, под классификацией рисков мы понимаем ранжирование рисков по однородным группам в рамках выделенного классификационного признака с учетом особенностей деятельности организации. Научно-обоснованная типология рисков позволяет найти своё место для каждого вида в общей системе рисков, выстроив их в согласованную систему, которая позволит с максимальной эффективностью использовать индивидуальные приёмы и способы их минимизации. Стоит отметить, что используемая в конкретном случае система классификации рисков имеет четкий прикладной характер, она позволяет сформулировать специализированный инструментарий для тождественного описания рисков и построения надежной
системы по управлению ими [4].
Для каждого конкретного случая классификация рисков осуществляется в зависимости от целевых установок руководства организации. Вместе с тем, по нашему мнению, типология рисков должна иметь с одной стороны универсальный характер, а с другой гибко учитывать особенности экономической деятельности хозяйствующих субъектов. В соответствии с классификацией Организации Объединённых Наций по промышленному развитию (UNIDO), для экономических субъектов выделяются три базовых группы риска:
- финансовые, выраженные в невозврате части денежных средств со стороны контрагентов,
- политические, предполагающие изменение государственных позиций по чувствительным для бизнеса вопросам,
- производственные, в виде простоев оборудования, вызванные внутренними или внешними причинами [5].
Рассматривая предлагаемую классификацию, следует заметить, что подобная группировка является весьма условной, так как перечисленные факторы весьма сильно взаимосвязаны и переплетены друг с другом, а также не в полной мере отражает многообразные отраслевые особенности и специфические характеристики различных видов деятельности.
Необходимо отметить, что взаимодействие рыночных агентов предполагает самостоятельную деятельность на основе собственных представлений в условиях риска. Именно в этом и заключается сущность предпринимательской деятельности, то есть имеется некий человеческий фактор. Предприниматель-коммерсант в условиях рыночной неопределённости осуществляет закупку товара по известной цене и планирует в дальнейшем реализовать его по более высокой неизвестной цене. при этом рыночная конъюнктура может оказаться неблагоприятной, что может вызвать уменьшение спроса и снижение возможной продажной цены. Именно в этом и заключается риск предпринимательской деятельности.
принимая на себя непредвиденные риски, предприниматель претендует на получение рискованного (непредсказуемого) дохода. Классическая теория предпринимательства Давида Рикардо и Адама Смита закладывает в составе прибыли наряду с коммерческой наценкой ещё и плату за принимаемый предпринимателем на себя риск. В такой ситуации риск можно расценивать, как денежную компенсацию, вместе с тем, ряд исследователей аутентифицируют риск с математическим ожиданием возможных потерь от реализации выбранного направления действий. То есть, коммерческий риск может
рассматриваться в качестве ущерба предпринимателя, который он принимает как результат рисковой ситуации [6, 7].
Альфред Маршалл развивая идеи классической теории предпринимательства, предложил разделение предпринимательского и личного (индивидуального) риска. По его мнению, предпринимательский риск связан с:
- рыночными колебаниями цен на товары и сырье;
- изменениями в модных тенденциях;
- научно-техническим прогрессом;
- появлением сильных рыночных конкурентов и т.п. [8].
В свою очередь личный риск связан с работой с заёмным капиталом, при этом он имеет чёткую индивидуальную принадлежность. В основе неоклассического понимания коммерческого предпринимательского риска находится правило предусматривающее, что предприниматель в своей коммерческой деятельности обязательно должен руководствоваться показателем ожидаемой прибыли, а также величиной её возможных колебаний. при осуществлении выбора оптимально инвестиционного проекта с одинаковой прибыльностью предпринимателю необходимо ориентироваться на проект с меньшим возможным колебанием её величины.
Фрэнк Найт впервые предложил разделение понятий, связанных с статистической и априорной вероятностью. По его мнению, статистическая вероятность базируется на эмпирической классификации ситуаций, не поддающейся априорному вычислению. Затруднения при оценке статистической вероятности вызваны сложностью однозначной классификации из-за их уникальности и отсутствия единого критерия оценки.
В свою очередь, априорная вероятность предполагает однородную классификацию ситуаций обладающих выраженной идентичностью, при наличии редких случайных факторов. при этом, как для статистической, так и априорной вероятности целесообразно использовать понятие «риск», а в случае, когда вероятность наступления события не может быть достоверно определено, используется понятие «неопределённость» [9].
В международной практике широкое распространение получило разделение финансовых рисков на чистые и спекулятивные. Если чистые риски, связаны с возможностью получения отрицательного финансового результата от хозяйственно деятельности в результате неблагоприятных внешних условий, то спекулятивные, предполагают получения прибыли/убытка в следствии изменения конъюнктуры, валютного курса или инфляции.
Ситуация рыночной неопределённости объективно существует вне зависимости от наличия воли лица, которое подвергается риску, что связано с вероятностным характером рыночных процессов. Наличие риска не зависит от индивидуального поведения и является объективной закономерностью. Вместе с тем, в индивидуальной оценке рыночной неопределённости и наступления нежелательных последствий проявляется субъективная природа риска. В связи с тем, что риск тесно связан с осуществлением предпринимательской деятельности в условиях рыночной неопределённости при наличии обязательного выбора варианта действия, можно говорить о диалектическом единстве объективной и субъективной природы риска.
Изучение вопросов риска и неопределённости в современных условиях развития приобретает новые формы, связанные с разнонаправленными процессами по международной интеграции и глобализации с одной стороны и процессами по обособлению и протекционизму с другой. Можно сказать, что экономическая эффективность коммерческой деятельности в значительной степени зависит от уровня неопределённости внутренней и внешней среды бизнеса. Это находит отражение в широкой палитре различных факторов риска, оказывающих отрицательное воздействие на динамику доходности, капитализации и способность организации добиваться своих целей, что, в конечном счете, негативно сказывается на уровне конкурентоспособности на рынке. В этой связи, экономическим субъектам не только следует глубоко изучать внутренние и внешние факторы риска, являющимися характерными для данного вида бизнеса, но и анализировать их в комплексе, с учетом возникающих взаимосвязей и степени влияния каждого фактора на достигнутый результат.
По нашему мнению, комплексный подход при анализе интегрального риска по различным направлениям хозяйственной деятельности обеспечит не только максимально объективную взвешенную консолидированную оценку, но и послужит прочной основой при принятии актуальных стратегических управленческих решений в области бизнеса, что будет способствовать повышению конкурентоспособности и устойчивости предприятия на рынке [10].
Общая типология рисков должна отражать специфику различных видов хозяйствования, а также учитывать целевое ориентирование руководства. Исходя из сложившейся практики, нередко руководство уделяет повышенное внимание лишь наиболее актуальным факторам риска, зависящих от специфики их производственно-хозяйственной деятельности. При этом в процессе управления рисками нередко возникает необходимость расчета степени риска отдельных участков
коммерческой деятельности предприятия. На основе изучения отечественной и зарубежной литературы в области управления по разнообразным классификационным признакам нами была составлена классификация различных видов экономических рисков, рисунок 1.
Субъективный риск, в отличие от объективного, непосредственно связан с личностью субъекта экономической деятельности, и может быть вызван не неполнотой информации и неблагоприятными внешними факторами рыночной конъюнктуры, а недостатком опыта или профессионализма.
Рисунок 1. Классификация различных видов экономических рисков.
Риск, который возникает на этапе принятия управленческого решения, связан с ошибочно примененными методами в условиях неполноты или недостоверности рыночной информации. В свою очередь, на этапе реализации возникает угроза ошибочных действий вследствие изменения субъективных условий.
В зависимости от масштаба принято выделять риски:
- отдельной компании и её структурных подразделений;
- специфические отраслевые;
- характерные для территории или экономического района;
- на уровне макрорегиона;
- отдельных стран или экономических союзов.
Внешний риск связан с труднопредсказуемыми изменениями в экономической политике и рыночной конъюнктуры, а внутренний во многом отражает специфические особенности производственно-экономической деятельности предприятия.
Страхуемый риск поддаётся качественному и количественному определению, его принимают на себя страховые компании, в свою очередь нестрахуемый носит форс-мажорный характер, уровень которого весьма затруднительно спрогнозировать.
Следует отметить, что в последнее время, в результате ужесточения природоохранного законодательства и требований по ограничению негативного воздействия на окружающую среду особую актуальность получили риски в области экологии. правительством постоянно вводятся всё более жесткие нормы природопользования, вводятся дополнительные ограничения на использование вредных технологий и ужесточаются нормативы выбросов загрязняющих веществ. Это требует со стороны предприятий осуществление дополнительных расходов, связанных с внедрением новых технологий и модернизацией производственных процессов, строительством дополнительных очистных сооружений. Нарушения в области природоохранного законодательства может привести к высоким штрафным санкциям со стороны контролирующих органов, что может привести к крупным финансовым и репутационным потерям и даже к банкротству предприятия.
Таким образом, риск представляет собой определённую вероятность неблагоприятных отклонений от запланированного результата, он предполагает наличие возможного ущерба при неблагоприятном изменении ситуации. Для каждого конкретного случая классификация рисков должна иметь конкретное прикладное значение, позволяя сформулировать непротиворечивый инструментарий для объективного описания рыночных угроз и систему их устранения. при этом типология рисков должна отражать как специфику деятельнос-
ти экономического субъекта, так и учитывать целевую ориентацию высшего менеджмента.
Библиографический список:
1. Бобрышев А.Н. Управленческий учет по бизнес-процессам и стадиям жизненного цикла продукта / А.Н. Бобрышев, Е.А. Медведева; Ставропольский государственный аграрный университет. - Ставрополь: АГРУС, 2023. 196 с.
2. Управленческий инструментарий промышленного риск-менеджмента / А.Г. Бадало-ва, В.Г. Ларионов, С.С. Демин, К.П. Москвитин ; под общ. ред. А.Г. Бадаловой. - 3-е изд. - Москва : Дашков и К°, 2022. 144 с.
3. Николаева Н.Г. Менеджмент рисков: принципы, теория и практика на примере различных секторов экономики / Н.Г. Николаева, Е.В. Приймак, В.Ф. Сопин; Казанский национальный исследовательский технологический университет. - Казань: Казанский национальный исследовательский технологический университет (КНИТУ), 2020. 144 с.
4. Данов А.А. Классификация рисков // Вестник ТГУ. 2008. № 10.
5. Кузьмин Е.А. Преактивные процессы управления рисками организационно-экономической системы: классификация рисков на примере проектов государственно-частного партнерства // Финансы и кредит. 2013. № 13 (541).
6. Рикардо, Д. Сочинения / Д. Рикардо; пер. М.Н. Смит. - Москва: Издательство социально-экономической литературы, 1961. - Том 5. Письма к экономистам. 267 с.
7. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов / А. Смит. - Москва: АСТ, 2021. 1072 с.
8. Маршалл А. Принципы политической экономии / А. Маршалл. - Москва: Директ-Медиа, 2012. 2127 с.
9. Найт Ф. Х. Риск, неопределенность и прибыль / Пер. с англ. - М.: Дело, 2003. 360 с.
10. Филиппов С.В. Эволюция подходов к управлению промышленным предприятием на основе устойчивого развития // Вестник Южно-Российского государственного технического университета (НПИ). 2013. № 3.
References
1. Bobryshev A.N. Management accounting for business processes and stages of the product life cycle / A.N. Bobryshev, E.A. Medvedev; Stavropol State Agrarian University. - Stavropol: AGRUS, 2023. 196 p.
2. Management tools for industrial risk management / A.G. Badalova, V.G. Larionov, S.S. Demin, K.P. Moskvitin; under general ed. A.G. Badalova. - 3rd ed. - Moscow: Dashkov and K°, 2022. 144 p.
3. Nikolaeva N.G. Risk management: principles, theory and practice using the example of various sectors of the economy / N.G. Nikolaeva, E.V. Priymak, V.F. Sopin; Kazan National Research Technological University. - Kazan: Kazan National Research Technological University (KNRTU), 2020. 144 p.
4. Danov A.A. Classification of risks // Bulletin of TSU. 2008. № 10.
5. Kuzmin E.A. Proactive processes of risk management of the organizational and economic system: classification of risks using the example of public-private partnership projects // Finance and Credit. 2013. № 13 (541).
6. Ricardo, D. Works / D. Ricardo; lane M.N. Smith. - Moscow: Publishing house of socioeconomic literature, 1961. - Volume 5. Letters to economists. 267 p.
7. Smith A. Research on the nature and causes of the wealth of nations / A. Smith. - Moscow: AST, 2021. 1072 p.
8. Marshall A. Principles of political economy / A. Marshall. - Moscow: Direct-Media, 2012. 2127 p.
9. Knight F.H. Risk, uncertainty and profit / Transl. from English - M.: Delo, 2003. 360 p.
10. Filippov S.V. Evolution of approaches to industrial enterprise management based on sustainable development // Bulletin of the South Russian State Technical University (NPI). 2013. № 3.
