CC BY
38
Анализ задела научных разработок и проектной документации показал, что в черной металлургии, в условиях сравнительно низких темпов увеличения объемов производства будет проводиться радикальное инновационное обновление оборудования всех переделов, осуществляться переход к комплексному гибкому производству на основе специализированных предприятий оптимальной мощности по типу современных мини-заводов. Предстоит перевооружение предприятий специализированным инновационным оборудованием для сталеплавильных и прокатных цехов, позволяющего перейти к бескоксовой металлургии, к прямому восстановлению руды, непрерывному литью тонких слябов, к процессу электроплавки в инновационных электродуговых печах, к отделке проката и др. В качестве сырья будет использоваться лом, металлизированные окатыши или чугун.
Примером комплексного решения инновационных задач является применение дуговых сталеплавильных печей взамен морально устаревших мартенов, позволяющее снизить затраты на производство, обеспечить стабильность производственного процесса и его экологичность, а также технологическую гибкость в выборе шихтовых материалов для плавки стали.
Инновационное развитие цветной металлургии связано с качественным совершенствованием продукции традиционных отраслей, а также со становлением и развитием новых производств. Предполагаются высокие темпы развития вторичной металлургии, в том числе переработки огромных отвалов, накопленных в предыдущие годы, что требует разработки инновационных технологий и инновационного оборудования. Получат развитие процессы рефинансирования в глубоком вакууме, позволяющие получать металлы сверхвысокой чистоты, а технологии, связанные с производством металлокерамики и с порошковой металлургией.
Сложившаяся ситуация характеризуется тем, что с конца 70-х годов предложение стальной продукции превысило спрос. Инновационная активность металлургов начала переориентироваться с объемных показателей на выпуск новых видов продукции с высокой добавленной стоимостью в соответствии с запросами рынка. Это потребовало от машиностроения разработки и организации производства новых моделей оборудования. В инновационном развитии металлургии и машиностроения определяющей тенденцией стал перенос инновационной активности с производство на продукт; создатели металлургического оборудования становятся непосредственными участниками инновационного процесса в металлургии.
В целом, по металлургическому комплексу его инновационной потенциал в сочетании с закупкой зарубежного оборудования и технологий должен обеспечить в перспективе непрерывное снижение затрат живого труда при стабилизации или незначительном снижении капиталоемкости продукции. Реализация инновационной модели экономического роста в металлургии базируется на опережающих темпах развития наукоемких производств, усиления диверсификации производства продукции с новыми, зачастую уникальными, потребительскими характеристиками. Сложившиеся в предшествующие годы предприятия, ограниченные в своих финансовых возможностях и уязвимые в экологическом отношении вынуждены уступать рыночные позиции предприятиям «новой» металлургии.
Реализация стратегии догоняющего развития и стремление к постепенному переходу к стратегии лидерства, требует значительного увеличения затрат на НИОКР, но ограниченность инвестиционных возможностей предприятий является фактором сдерживания их инновационной активности. Проблема осложняется тем, что некоторые металлургические корпорации зачастую направляют значительную часть своих инвестиционных ресурсов на приобретение непрофильных активов, а на цели инновационного развития.
Начавшийся в 2008 году мировой финансово-экономический кризис, требует радикальной перестройки инвестиционной политики промышленных корпораций, целью которой становится укрепление конкурентных позиций на рынках сбыта, путем повышения качества продукции и снижения цен на нее, т. е. перехода на инновационную модель развития.
Литература:
1. Егоров А.Ю. Основные направления инновационного развития российской экономики. Проблемы и пути решения. В коллективной монографии «Актуальные проблемы управления инновациями и инвестиционной деятельностью в социально-экономических системах / Под редакцией Щенкова А.С., Збрицкого А.А., Ивчик Т.А., Егорова А.Ю.-М.: ГОУ ДПО ГАСИС. 2006
2. Павлова С.А., Нестерова О. Методы оценки подготовленности металлургических предприятий к инновационным преобразованиям.
3. Пивнюк В.А. Проблемные вопросы участия бизнеса в крупномасштабных инновационных проектах. (Из опыта группы «ОНЭКСИМ» и «Норильского никеля») // Инновации, 2008, №4
4. Санто Б. Сила инновационного саморазвития. // Инновации, 2004, №2
РЕЗУЛЬТАТИВНЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЦЕССА
Гинзбург А.Д., аспирант МАОК
Данная статья посвящена некоторым результативным характеристикам инвестиционного процесса.
Теоретические и практические аспекты избранной автором темы исследования представляются актуальными в современных условиях. Особенно сейчас, когда инвестиции в различные отрасли экономики пока не позволяют говорить о существенном приближении к реализации задач структурной перестройки производства и сокращении зависимости страны от состояния сырьевого экспорта и цен мировых сырьевых рынков.
Ключевые слова: инвестиции в инфраструктуру, отраслевое инвестирование, рынок инвестиций, недоинвестирование инфраструктуры, инвестиции в основной капитал.
PRODUCTIVE CHARACTERISTICS OF INVESTMENT PROCESS
Ginzburg A., MAOK, the post-graduate student
Given article is devoted some productive characteristics of investment process.
Theoretical and practical aspects of the theme of research selected the author are represented actual in modern conditions. Especially now, when investments into various branches of economy yet do not allow to speak about essential approach to realisation of problems of structural reorganisation of manufacture and reduction of dependence of the country from a condition of raw export and the prices of the world raw markets.
Keywords: investments into an infrastructure, branch investment, the market of investments, little investment infrastructures, investments into a fixed capital.
Решение инвестиционных проблем отраслей, производящих услуги, во многом зависит от масштабов государственного финансирования по отдельным направлениям инфраструктурных и социальных услуг. Инвестиции в инфраструктуру и социальную сферу
- это всегда инвестиции в будущее и с этой точки зрения их социально-экономическая эффективность во многом является бесспорной. Особенность отраслей, оказывающих услуги, заключается так-
же в том, что они в меньшей степени должны подтверждать свою эффективность в конкурентной борьбе, а тем более в конкурентной борьбе на глобальных рынках. Этому способствует как тип услуг, которые они оказывают, например образовательные и медицинские, так и то обстоятельство, что тот тип рыночной структуры, который они создают, приближается к естественной монополии.
Так, инвестиции в угольную отрасль России в 2008 году пре-
высили 30 млрд. руб.; в основном данные инвестиции направлены в Кузбасс, откуда приходит 57,7% общего объема угледобычи.
Следует иметь в виду, что до 2020 г. России потребуется увеличение объема добычи до 600 млн. т. в год. При этом уже в 2009 г. инвестиции должны составить около 70 млрд. руб. ежегодно для освоения новых мощностей.
Анализ статистики показывает определенный позитивный сдвиг в состоянии основных фондов топливно-энергетического комплекса, прежде всего это касается омоложения основных фондов, роста, хотя и прерывистого, в нефтепереработке.
Однако в целом эксперты оценивают рост в нефтегазовой отрасли как носящий восстановительный характер, т.к. он базируется на активах, созданных в советский период. В настоящее время объемы нефтедобычи на 20% ниже тех, которые были достигнуты в конце 80-х годов прошлого века. Качество роста в нефтегазовой отрасли снижается также в результате того, что в целом инвестиционный процессы в ней идут недостаточно скоординировано, что сокращает уровень эффективности использования инвестиционных ресурсов.
Помимо необходимости омоложения основных фондов, основными проблемами нефтегазовой отрасли, которые необходимо решить с помощью корректировки инвестиционного механизма, являются восполнение ресурсной базы и повышение эффективности природопользования, а также приведение возможностей трубопроводной инфраструктуры в соответствии с потребностями массовых поставок за рубеж.
Ресурсная база нефтегазовой отрасли истощена из-за того, что в 90-х годах объём геологоразведочных работ резко сократился, а с 80- х гг. в топливно-энергетическом комплексе не было открыто ни одного нового месторождения. И хотя во второй половине 90-х и в 2003-2004 гг. наблюдалась позитивная динамика воспроизводства запасов углеводородов, в настоящее время прирост их запасов ниже, чем прирост добычи. При этом объём геологоразведки на нефть составляет примерно 20 % от уровня 1990 г.
Ранее предполагалось, что обновление материальной базы топливно-энергетического комплекса и решение его структурных проблем произойдет в рамках крупных нефтегазовых компаний, которые сумеют сформировать оптимальную производственную структуру и накопят значительные финансовые ресурсы для инвестирования в разработку новых месторождений и развитие инфраструктуры. Однако пока нефтегазовые компании так и не сумели приступить к подобной деятельности, что во многом спровоцировало замедление темпов прироста добычи нефти с наступлением мирового финансового кризиса 2008-09 гг.
В газовой отрасли, которая в настоящее время преимущественно контролируется государственной компанией «Газпром» наблюдаются аналогичные проблемы. В последние годы «Газпром» почти не увеличивал добычу из-за проблем с воспроизводством ресурсной базы. Для того, чтобы переломить ситуацию с её сужением «Газпрому» необходимо приступить к освоению газовых месторождений либо на полуострове Ямал, либо в Восточной Сибири. Оценочная стоимость инвестиций в освоение Ямала - 70 млрд. долларов. Для поддержания производства в газовой отрасли в 2010 - е гг. на существующем уровне. Не говоря уже о запланированном росте, необходимы почти беспрецедентные в условиях рынка инвестиции в освоение совершенно новых районов полуострова Ямал, шельф арктических морей, Восточной Сибири и Якутии. Всего, по оценкам Газпрома, в газовую отрасль необходимо вложить 14-17 трлн. Руб., т.е. около четверти годового ВВП России (в соответствии с федеральным бюджетом, ВВП в 2009 г. составит 51, 47 трлн. руб.).
Только в ближайшие два года (активная фаза кризиса) инвестиции должны составить 1,6 - 1,9 трлн. руб., причем именно на этот период придется освоение Бованенского месторождения на Ямале, от сроков ввода которого зависит баланс газа после 2011 года.
Для того чтобы нефтегазовая отрасль реструктурировалась, обновила свои мощности и при этом усилила развитие смежных отраслей, инвестиционный механизм должен быть откорректирован в соответствии с данными задачами, в противном случае, её экономический рост станет со временем невозможен.
Отдельного рассмотрения заслуживают особенности инвестиционных процессов в электроэнергетике. Ситуация с инвестированием в этой отрасли выглядят достаточно противоречивой. Сама
по себе электроэнергетика обладает значительным инвестиционным и мультипликативным потенциалом: её основные фонды изношены, а спрос на электроэнергию, особенно в европейской части страны стремительно растёт. В 2004 г. на долю электроэнергетики приходилось около 5% всех инвестиций в экономику, около 14% всех инвестиций в промышленность и более 25% от всех инвестиций в топливно-энергетический комплекс России.
Объем инвестиций в электроэнергетику в 2009 г. планировалось в 2006 г. увеличить в три раза по сравнению с тремя предыдущими годами. В июне 2008 г. планировалось инвестировать в электроэнергетику 1, 120 трлн. руб., за счет чего ввести новые энергетические мощности (10,6 тыс. МВт в 2010 г.)
В то же время сама возможность подобных инвестиций, также как их эффективность в энергетике вызывает серьезные сомнения. В определенном смысле данную отрасль скорее можно рассматривать как пример неэффективного расходования инвестиционных ресурсов. В пользу этого тезиса говорит сопоставление темпов роста производства и инвестиций в основной капитал, а также тот факт, что при высоких темпах инвестиций уровень износа основных фондов остаётся практически неизменным.
Представляется, что низкая эффективность инвестиций в энергетике обусловлена не нехваткой инвестиций, а стратегическими просчетами. Например, некоторые аналитики ставят под сомнение целесообразность ряда инвестиционных проектов в отрасли. По их мнению, можно было не спешить с инвестированием в третью очередь Бурейской ГЭС, в то время как тепловые электростанции Дальнего Востока остаются незагруженными. Аналогичная ситуация, по их мнению, складывается на Камчатке, где значительные средства направлены на строительство геотермальной станции, в то время как в регионе без нагрузки стоят две ТЭЦ 1. Представляется, что инвестиционная стратегия российских энергетиков, направленная на рост энергообеспеченности энергодостаточных, районов строится с учетом перспектив продажи электроэнергии в Китай. Однако договоренность с китайской стороной по данному вопросу пока не достигнута и возможно будет достигнута очень не скоро. В таком случае подобные инвестиционные просчеты ведут к омертвению средств и росту тарифов, что собственно и происходит на Дальнем Востоке. При этом значительные средства отвлекаются от решения проблемы обеспечения надежного и безаварийного энергоснабжения энергодефицитных регионов в европейской части России.
В электроэнергетике помимо региональных диспропорций серьезной структурной проблемой, которую необходимо решать с помощью корректировки инвестиционного механизма, является недоинвестирование сетевых активов, приводящее к тому, что сеть не соответствует возросшим на нее нагрузкам. Согласно плану реформы электроэнергетики, сетевые активы буду объединены в Федеральную сетевую компанию и останутся в руках государства. Однако пока государство не стремиться направлять значительные финансовые средства на развитие электрических сетей. Эксперты считают, что инвестиционная программа Федеральной сетевой компании (ФСК) не вполне учитывает высокую степень износа сети. Так, ФСК еще в 2005 г. собиралось инвестировать в развитие сетевых активов около 1 млрд. долларов, при том, что приведение в порядок сетевого хозяйства только в Московском регионе потребует около 400 млн. долларов. Таким образом, для энергетики, помимо проблемы выработки адекватной инвестиционной стратегии, также как и для всех отраслей ТЭКа характерны серьезные проблемы, связанные с недоинвестированием отраслевой инфраструктуры.
С проблемой недофинансирования основных фондов и инфраструктуры сталкивается и химическая отрасль. Износ её основных фондов составляет более 50%. Мощности по выпуску ключевых товаров использованы практически полностью, что ставит естественный предел её дальнейшему развитию. Проблема недоинвестирования инфраструктуры наиболее остро стоит в промышленности минеральных удобрений. В последние годы около 85% продукции этой подотрасли экспортировалось. Однако в настоящее время ситуация начинает меняться: растет спрос на внутреннем рынке и обостряется конкуренция на внешнем рынке, поскольку в ряде стран-покупателей стали развивать собственное производство удобрений. Переориентация агрохимического комплекса на внутренний рынок упирается в нехватку объектов отраслевой инфраструктуры.
1 Эксперт. 2006. №7. С.18.
Если инфраструктура экспорта находится на вполне современном уровне, то инфраструктура внутрироссийских поставок (складов и перевалочных баз в регионах), созданная еще в советский период, практически полностью уничтожена и её предстоит создавать заново. Агрохимическим компаниям рано или поздно придется заняться решением данной проблемы. Однако поскольку в развитии агропромышленного комплекса заинтересованы и региональные, и федеральные власти, то их участие в создании соответствующих инвестиционных стимулов могло бы ускорить восстановление внут-рироссийской инфраструктуры агрохимии. Корректировка инвестиционных механизмов способствовала бы решению ряда проблем агропромышленного комплекса и снизила бы зависимость отечественной агрохимии от мировой конъюнктуры.
Наиболее сложная ситуация в инвестиционном плане складывается в машиностроении и лесопромышленном комплексе.
В целом на протяжении последних лет наблюдается определенная активизация инвестиционного процесса в машиностроительной отрасли России. Тем не менее, несмотря на положительные в целом, с точки зрения Минпромэнерго РФ, темпы развития машиностроительного комплекса в течение последних пяти лет, его состояние характеризуется рядом проблем. Темпы прироста инвестиций в машиностроение в 2005 -2007 гг. в среднем составляли около 14% ежегодно, при том, что в 2004 г. данный показатель составил только на 1,3%. Активизации инвестиционного процесса в машиностроении мешает целый спектр различных обстоятельств.
Сегодня общее состояние отрасли далеко от удовлетворительного, что определяется рядом проблем, в частности, высокая стоимость кредитов; цены внутреннего рынка на металлургический прокат превышают экспортные (даже без НДС); изношенность оборудования. Перечисленные проблемы привели к заметному охлаждению интереса собственников.
Доля машиностроения в выпуске промышленной продукции к началу 2006 г. снизилась до 20%, в то время как в Германии она составляет около 54 %, в Японии - 51,5%, в США - 46%, что выглядит удручающе.
Падению выпуска отечественной продукции способствовали, прежде всего, экономические причины, такие как переориентация финансовых ресурсов на сырьевой сектор экономики, который так и не стал, как это первоначально декларировалось, катализатором развития смежных отраслей. Да и само государство все больше уходит из экономики.
По оценкам же экспертов, только на обновление станочного парка потребуется не менее 3 млрд. долл. в ближайшие 10 лет.
Значительным потенциалом развития, а, следовательно, и инвестиционным потенциалом обладает лесопромышленный комплекс
- в России сосредоточено более 20% мировых запасов древесины, а спрос на продукцию отрасли постоянной растёт. Однако в настоящее время вклад лесопромышленного комплекса в ВВП находится на уровне 0,1%. Около половины предприятий отрасли убыточно. В структуре экспорта большую долю занимает круглый лес.
Инвестиционные проблемы отрасли также как и во многих отраслях носят структурный характер. Основные финансовые поступления приходятся на средние и завершающие звенья технологических цепочек в ЛПК, при этом начальная стадия (лесозаготовка) оказывается недоинвестированной.
Динамичному развитию отрасли препятствует недоинвестирование производственной инфраструктуры и, прежде всего, ухудшение транспортной обеспеченности отрасли. По данным государственного учета лесного фонда в протяженность лесовозных дорог сократилась на треть. Проблема инфраструктурной обеспеченности отрасли усложняется тем, что основные запасы древесины сосредоточены в малонаселенных регионах Сибири и Дальнего Востока с неразвитой производственной и транспортной инфраструктурой. Таким образом, инфраструктурные проблемы отрасли усиливаются за счет неравномерного развития транспортной сети на территории страны.
Превращению лесопромышленного комплекса в высокотехнологичное производство, продукция которого конкурентоспособна на внутреннем и внешнем рынке, мешает хроническое недофинансирование большинства направлений его деятельности. Износ материальной базы ЛПК является достаточно высоким: средний возраст оборудования оставляет 25 лет, а 90% машин и оборудования морально устарело. В последние годы в отрасли практически не происходит ввод новых предприятий, а основной упор делается на перевооружение и модернизацию. Модернизации комплекса меша-
ет отсутствие в России собственной базы специального машиностроения, призванного обслуживать развитие отрасли.
На инвестиционную активность влияют также такие факторы, как слабая инновационная составляющая инвестиционного процесса в отрасли, связанная с утратой научных заделов, созданных в советский период; неэффективность инвестиционных решений, обусловленная дефицитом менеджеров, получивших специальное образование в области управления лесообрабатывающей промышленностью; слабость финансового сектора, специализирующегося на инвестировании в ЛПК.
Каждое из указанных направлений нуждается в инвестициях. Причем их эффективность будет зависеть от того, насколько они будут комплексными, а общий объем средств, выделяемых на развитие ЛПК, должен быть увеличен в несколько раз.
Производство в отрасли в течение последних пяти лет растет в лучшем случае на 2-3% в год. При таких темпах невозможно реализовать гигантский потенциал ЛПК, сколько бы о нем ни говорили. В принципе болевые точки здесь хорошо известны, однако серьезных изменений к лучшему не происходит. Суть вопроса в том, что проблемы, стоящие перед ЛПК тесно взаимосвязаны, а их масштаб требует системного подхода к решению на государственном уровне.
В 2007 г. инвестиции в основной капитал отрасли составили около 1 млрд. долл., в то время как, по мнению специалистов, подъём комплекса до уровня стран с развитой деревообрабатывающей промышленностью требует 27 млрд. долл. в год.
Литература:
1. Алексанов Д.С., Кошелев В.М. Экономическая оценка инвестиций. М., 2002.
2. Балдин К.В. (ред.). Инвестиции: системный анализ и управление. М., 2006.
3. Захарова Г.В. Инвестиционная деятельность. М., 2006.
4. Куренков Ю.В. и др. Особенности инвестиционной модели развития России М., 2005.
5. Маленков Ю.А. Новые методы инвестиционного менеджмента. СПб., 2003.
6. Лебедев Н.А., Никифоров Л.В., (ред.). Инвестиционные процессы в Польше и в России: настоящая ситуация и перспективы. М.: ИЭ РАН, 2004.
7. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Организация и финансирование инвестиций. М., 2001.
8. Ушаков И.И. Как привлечь инвестиции. СПб., 2006.
9. Чапек В.Н. Рынок инвестиций. М., 2005.
10. Шапкин А.С., Шапкин В.А. Управление портфелем инвестиций ценных бумаг. М., Дашков и К, 2007.
11. Янковский К.П., Мухарь И.Ф. Организация инвестиционной инновационной деятельности. СПб., 2002.
