CC BY
223
Бизнес в законе
2’2014
6. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ
6.1. РЕЙДЕРСКИЙ ЗАХВАТ КАК ОСОБЫЙ ВИД КРИЗИСА В СОВРЕМЕННЫХ РОССИЙСКИХ УСЛОВИЯХ
Самсонова Татьяна Алексеевна, аспирант кафедры социологии управления факультета государственного управления
Место учебы: МГУ имени М.В. Ломоносова
Аннотация: Целью данной статьи является изучение рей-дерской деятельности в современной России, уточнение понятий рейдерства, рейдерской атаки, рейдерского захвата, выявление основных отличий рейдерского захвата от враждебного поглощения. Несмотря на то, что данный вид деятельности появился в России в начале 1990-х гг., он не потерял своей актуальности и в настоящий момент.
В ходе написания статьи были использованы как статистические материалы, нормативно-правовые акты, так и результаты различных исследований. Автором был использован метод анализа документов.
Автором выявлено, что актуальность рейдерской деятельности подтверждается различными данными о новых рейдерских захватах, а также неблагоприятным предпринимательским климатом.
Выводом данной работы служит то, что без четко сформулированного определения понятий рейдерства, рейдер-ского захвата/атаки на законодательном уровне, а также введения меры наказания за подобную деятельность довольно сложно бороться с данным явлением. Кроме того, успешная борьба с коррупцией также поможет, если не искоренить, то значительно снизить уровень рейдерских захватов в России.
Ключевые слова: рейдерство, рейдерская атака, рей-дерский захват, кризис, коррупция, предпринимательский климат, бизнес-климат
RAIDER CAPTURE OF AS A SPECIAL KIND OF CRISIS IN MODERN RUSSIAN CONDITIONS
Samsonova Tatyana Alekseevna, post-graduate Study place: Lomonosov Moscow State University
Annotation: Background: The purpose of this article is to study the raiders' activity in modern Russia, clarification of definition of a raider, a raider attack, raiding, identification of the main differences of raider attacks from hostile takeovers. Despite the fact that this type of activity appeared in Russia in the early 1990s, he has not lost its relevance in the present moment.
Materials and methods: During the writing of this article were used as statistical materials, regulations, and the results of various studies. The author used a method of analysis of documents.
Results: The author found out that the urgency of raider activity is confirmed by various data about new raids, as well as unfavorable business climate.
Conclusion: The conclusion of the thesis is that without a clear definition of the concepts of corporate raids and hostile takeo-ver/attack at the legislative level, as well as the introduction of penalties for such activities rather difficult to fight against this phenomenon. Moreover, a successful fight against corruption will also help, if not eradicate, significantly reduce the level of hostile takeovers in Russia.
Keywords: raid, the raider attack, crisis, corruption, business climate
Указать точные масштабы рейдерской деятельности в России довольно трудно из-за отсутствия доступной постоянно обновляемой статистики.
В результате можно исследовать приблизительные цифры, опубликованные газетой «Известия» в 2012 г. [8, 2012]:
- по данным Следственного комитета РФ: в 2010 г. было получено 69 сообщений о рейдерских захватах, в 2011 г. -почти 400; количество уголовных дел в 2010 г. было 82, в 2011 г. - 251;
- по данным МВД: в 2010 г. было зарегистрировано 30 экономических преступлений, связанных с рейдерской деятельностью, в 2011 г. - 77; всего расследуется 150 уголовных дел против рейдеров.
Принятые антирейдерские пакеты документов не дали ожидаемых результатов. Рейдерские атаки на крупные и средние предприятия уменьшились, на мелкие же увеличились, о чем говорит статистика СКР: в 2010 г. «ущерб от рейдеров оценивался в 16 млдр. руб, в 2011 г. - лишь в 2 млдр. руб.» [8, 2012].
Примечателен тот факт, что понятия рейдерства, рейдерской атаки, рейдерского захвата до сих четко не определены в российском законодательстве. Хотя во многих нормативно-правовых актах прописано, что одной из главных задач МВД, СКР и др. является всякое пресечение деятельности рейдеров, недопущение рейдерских захватов, а также довольно часто встречаются упоминания о захватах. Например, ст. 1.9 «Концепция развития гражданского законодательства Российской Федерации» (одобрена решением Совета при Президенте РФ по кодификации и совершенствованию гражданского законодательства от 07.10.2009) гласит: «Действующее законодательство не устанавливает никаких особенностей правоспособности иностранных юридических лиц, зарегистрированных в оффшорных зонах, - на территории иностранных государств, предоставляющих льготный режим налогообложения и (или) не требующих предоставления или раскрытия информации при проведении финансовых операций. Между тем оффшорные компании нередко используются для злоупотреблений в гражданском обороте (искусственное создание мнимого добросовестного приобретателя, сокрытие незаконных манипуляций с долями и акциями, «рейдерские захваты» и т.п.)», а в ст. 2.1. говорится: «Действующая система государственной регистрации юридических лиц несовершенна по ряду ключевых позиций и не соответствует подходам, преобладающим в европейском праве. В этой сфере отношений происходит немало злоупотреблений, связанных с так называемыми корпоративными захватами, созданием «фирм-однодневок» для их участия в незаконном отчуждении имущества, переложения на них ответственности по обязательствам, уклонения от уплаты налогов и т.п.». В Постановлении Правительства Санкт-Петербурга от 07.12.2010 № 1615 (ред. от 03.06.2013) «О программе развития конкуренции в Санкт-Петербурге на 2011-2015 годы» одной из основных проблем безопасности предпринимательской деятельности указан «незаконный захват организаций (рейдерство)». В «Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года» в рамках «формирования законодательства, регулирующего корпо-
84
Самсонова Т. А.
РЕЙДЕРСКИЙ ЗАХВАТ КАК ОСОБЫЙ ВИД КРИЗИСА В СОВРЕМЕННЫХ РОССИЙСКИХ УСЛОВИЯХ
ративное управление и защиту прав собственности) прямо говорится о «предотвращении и пресечении неправомерного рейдерских захватов». В Концепции также подчеркивается, что «особое внимание должно быть уделено пресечению рейдерских захватов собственности» «для повышения эффективности политикоправовых институтов, обеспечения исполнения законодательства».
В научной литературе встречаются различные трактовки рейдерства. Так, в отчете о качественном социологическом исследовании фонда «Центр политических технологий» «Рейдерство как социальноэкономический и политический феномен современной России» рейдерство определено как «недружественное поглощение имущества, земельных комплексов и прав собственности, которое осуществляется с использованием недостаточности правовой базы и с коррупционным использованием государственных, административных и силовых ресурсов» [Центр политических технологий, 2008, с.13].
Мадан Г.Г. приводит целый список определений данному понятию: «получение контроля в самом широком смысле одним предприятием над другим методами как законными, так и незаконными; захват активов при помощи инициирования бизнес-конфликтов; способ перераспределения собственности, который, по существу, является бандитским, а по форме облекаются в некие способы юридической процедуры» [Мадан, 2011, с.1].
Тем не менее, основное различие между недружест-венным/враждебным поглощением и рейдерством заключается в том, что первое означает присоединение одной компании к другой (вопреки воле менеджмента, но не собственника) с прекращением ее деятельности как самостоятельного юридического лица.
Основными признаками слияний и поглощений являются:
- «установление контроля над приобретаемым бизнесом;
- устранение хозяйственной самостоятельности приобретаемой компании;
- устранение юридической самостоятельности приобретаемой компании;
устранение договорных отношений с приобретаемой компанией;
- создание единой финансовой структуры» [Чернова, 2007].
Основными признаками рейдерства, по мнению автора статьи, являются:
- использование незаконных методов и пробелов в законодательстве с целью захвата чужой собственности (бизнеса, имущества);
- отстранение руководства компании за счет подделки документов;
- личное обогащение за счет приобретения и дальнейшей перепродажи захваченного незаконным путем имущества;
- давление на акционеров компании;
- ликвидация захваченного юридического лица.
Таким образом, по мнению автора статьи, рейдерство следует трактовать как социально-экономическую деятельность группы лиц (рейдеров), направленную на приобретение собственности какой-либо компании, используя при этом законные/незаконные методы, с целью личного обогащения за счет реализа-ции/использования захваченного имущества.
Рейдерская атака - кризисная ситуация, при которой имеют место целенаправленные враждебные действия группы лиц (рейдеров) по отношению к деятельности какой-либо компании с целью захвата ее имущества.
Рейдерский захват - это кризис для организации, при котором осуществляется захват ее собственности (в т.ч. бизнеса) группой лиц (рейдерами) вопреки воли менеджмента, собственников, используя закон-ные/незаконные методы, несовершенство законодательства и т.д. с целью их личного обогащения за счёт реализации захваченного имущества.
Возникновение и развитие рейдерства в России, как правило, связывают с формированием рыночной экономики. В этой связи можно выделить следующие этапы становления данного явления в России (данная таблица составлена автором статьи на основе материалов Фёдоров А.Ю. Рейдерство и корпоративный шантаж (организационно-правовые меры противодействия [Фёдоров, 2010, с.6-7]):
Таблица
Период (этап) Краткое описание
1988-1991 - Фактическая узкоклановая приватизация всей финансовой системы страны; - кооперативное движение, совместные предприятия; - бандитский рэкет.
1992-1993 - Ваучерная приватизация; - массовое атомарное акционирование промышленных предприятий в форме публичных компаний при полном отсутствии фондового рынка; - разграбление директоратом назначенных к приватизации государственных арендных предприятий; - криминал стремится контролировать промышленность.
1993-1995 - Борьба за контроль над финансовыми потоками предприятий: - толлинг; - «приватизация» менеджмента; - бандитский рэкет; - силовой захват предприятий Частными охранными предприятиями; - владение даже контрольным пакетом акций ничего не значило, если не было на предприятии «своего» генерального директора.
1994 - Бунт молодых менеджеров в TWG (О.В. Дерипаска, И.К.Махмудов, В.С. Лисин); - борьба за экспортную выручку; - оффшорный банк как валютный расчетно-кассовый центр и центр аккумуляции прибыли; - оффшорные трейдеры; - собственные Частные охранные предприятия и службы безопасности.
1995-1997 - Приход нового поколения молодых директоров (А.А.Козицына, А.А. Мордашова); - невыплата заработных плат для принуждения персонала к продаже акций; - начало борьбы за корпоративный контроль: - размывание уставного капитала в пользу контролирующего собственника; - параллельные собрания акционеров; - дублирующие органы управления; - втягивание судебной власти и правоохранительных органов в корпоративные конфликты; - оффшорные компании; - залоговые аукционы, ГКО, борьба за регистратора.
1998-2003 - Финансовый кризис; - переход экономической власти от финансовой олигархии к крупной промышленной буржуазии; - массовая скупка промышленниками у банков пакетов акций предприятий; - массовое разорение банков; - ФЗ «О банкротстве (несостоятельности)», который отстранял собственника от участия в процесс; - перехват кредиторской задолженности; - ангажирование арбитражного суда и судебных приставов; - расцвет PR- и GR-технологий в обеспечении сделок по слияниям и поглощениям (M&A); - информационные войны; - построение «олигархических» финансовопромышленных групп; - дублирование регистраторов.
85
Бизнес в законе
2’2014
продолжение Таблицы
2003 - Следствием изменения ФЗ «О банкротстве (несостоятельности)» стало сокращение умышленных банкротств в 4 раза; - легализация промышленных «олигархических» империй; - переход крупных компаний к цивилизованным методам M&A; - прозрачность как залог выхода на «западное» IPO; - давление нефтяных денег на недооцененный рынок недвижимости и, как следствие, разгул «черного» корпоративного рейдерства и «добросовестных покупателей» как заказчиков рейда и конечных его выгодоприобретателей; - становление в России корпоративных рейдеров как профессии.
2006 - 2008 - Появление профессиональных антирейдеров; - создание Московского антирейдерского штаба при Правительстве г. Москвы; - антикризисные агентства, специализирующиеся на оказании противодействия рейдерским захватам; - разработка антикризисного пакета документов на законодательном уровне; - введение антирейдерских поправок в некоторые федеральные законы (ФЗ «Об Обществах с ограниченной ответственностью», ФЗ «Об акционерных обществах») - конференции, посвященные методам защиты бизнеса от рейдерских захватов.
2008 - 2010 - рейдерский захват предприятий, стоимость которых заметно снизилась на фоне мирового финансового кризиса; - затраты на рейдерский захват снизились за счёт обесценения активов многих компаний.
2011 - по настоящее время - рейдерский захват как средство борьбы за сферы влияния; - рейдерский захват как метод конкурентной борьбы; - рейдерство как «демонстрация силы потенциальным союзникам и партнерам» [Манойло, 2012]
Основными причинами рейдерства являются:
- кризис доверия населения;
- неблагоприятный бизнес-климат для создания и развития бизнеса;
- несовершенство законодательства, за счёт чего профессиональные юристы и финансисты разрабатывают эффективные технологии и методы захвата;
- административные барьеры на пути создания и развития бизнеса;
- отсутствие стабильной экономики;
- коррупция;
- незащищенность российского бизнеса, в т.ч. из-за отсутствия антикризисного планирования на предприятиях (рейдерство - один из видов кризиса);
- и т.д.
Следствием коррупции, помимо всех остальных негативных явлений, можно назвать непрекращающиеся рейдерские захваты. По результатам исследования «Индекс восприятия коррупции»/»Согшр^оп Perceptions Index», проведенного Transparency International в 2013 г., Россия занимает 127 место из 177 [5, 2013].
Ни одна рейдерская атака не обходится без так называемого административного ресурса (см. рис.1). В подтверждение этого тезиса можно привести примеры таких захватов:
- «На Ставрополье расследуют дело о захвате имущества местной компании «Саша» представителями ООО «Желатиновый завод». СКР сообщает, что фигурантами этого дела являются бывший замминистра МВД, бывший заместитель полпреда на Северном Кавказе, а также его супруга, которая является директором желатинового завода.
- В Бурятии возбуждено уголовное дело против депутата МО СП «Новобрянское» Владимира Синюшкина, который по поддельным документам сменил руководство одной из местных компаний и продал ее имущество на сумму 1,6 млн руб.
- В январе 2011 года в Москве возбудили уголовное дело против группировки рейдеров, в которую входили два оперативника МВД. Рейдеры пытались захватить активы «Машиноимпорт» на сумму почти 300 млн руб.
- В Приморском крае направлено в суд уголовное дело против семерых чиновников, похитивших из госсобственности более 100 зданий и помещений на общую сумму 550 млн руб.» [8, 2012]
Рис.1. Структура участников рейдерского захвата
Как видно из рис.1, во главе любого рейдерского захвата стоит организатор. Им может выступать крупная корпорация (захват в этом случае осуществляется с целью подавить конкурента, выстроить единую производственную цепочку и т.д.), профессиональные рейдеры (цель захвата - личное обогащение за счет перепродажи чужого имущества), рейдеры-любители (или рейдеры-новички, которые только начинают заниматься данным видом деятельности).
В качестве «административного ресурса», помимо организаций, указанных на рис.1., могут также выступать депутаты, мэры и др.
Следует отметить, что, по сведениям СКР, участие сотрудников частных охранных организаций (ЧОО) в рейдерской деятельности за последние 3 года сократилось на треть [8, 2012]. Однако коррупция в судах приводит к тому, что рейдеры успешно пользуются постановлением Конституционного суда РФ, исходя из которого «если вынесено судебное решение, то уголовно преследовать рейдеров невозможно». Так, рейдеры вместо руководителя, отстраненного от выполнения служебных обязанностей по решению суда (в связи с превышением полномочий или по какой-либо другой причине), назначают своего [8, 2012].
PR-агентства играют немаловажную роль при рей-дерских атаках. Освещение ситуации в средствах массовой информации в нужном свете обеспечивает поддержку со стороны населения. Так, в случае захвата ООО «Утришский дельфинарий» в 2009 г. PR-кампания, организованная руководством, оказавшимся жертвой рейдерской атаки, вызвала довольно большой интерес общественности к происходящим событиям. Вследствие этого осуществление захвата был затруднено.
Особо следует отметить предпринимательский климат (или бизнес-климат), под которым подразумевается «совокупность условий, влияющих на возникновение и рост бизнеса; среда, в которой рождается и растет компания» [7, 2012]
Всероссийский центр исследования общественного мнения сделал выводы о неблагоприятном предпринимательском климате на основе опроса, проведенного в 2013 г. [4, 2013]:
1. увеличилось число людей, считающих условия для развития частного предпринимательства плохими с 44% в 2009 г. до 55 % в 2013 г.
2. 25% опрошенных в 2013 г., считающих условия для развития частного предпринимательства хороши-
86
Самсонова Т. А.
РЕЙДЕРСКИЙ ЗАХВАТ КАК ОСОБЫЙ ВИД КРИЗИСА В СОВРЕМЕННЫХ РОССИЙСКИХ УСЛОВИЯХ
ми, являются в основном жителями «городов-миллионников - 36%, крупных городов - 34%».
3. Отношение россиян к предпринимателям улучшается: если в 2009 г. положительное отношение к бизнесменам было выявлено у 79% опрошенных, то в 2013 г. у 83%.
4. Желающих открыть собственный бизнес сократилось с 30% в 2009 г. до 23% в 2013 г. Среди желающих заняться предпринимательской деятельностью жители средних городов - 32% и молодые граждане в возрасте от 18 до 24 лет - 46%.
5. Основными причинами, побуждающими открыть свой бизнес, у большинства респондентов являются:
a. стремление работать «на себя» - 40%;
b. «желание заниматься любимым делом» - 14%;
c. «стремление изменить свой социальный статус» - 5%;
d. «передать по наследству дело своим детям» - 2%.
Одной из причин сокращения числа желающих открыть собственный бизнес, помимо нестабильной экономики, высоких административных барьеров, высоких ставок по кредитам и т.д., может быть увеличение числа рейдерских захватов в современных российских условиях.
Таким образом, рейдерские захваты как особый вид кризиса в современной России негативно влияют на все сферы общества: экономику (тормозят процесс создания и развития новых предприятий, в том числе инновационных), политику (подрывают авторитет как политиков, так и самого государства в целом) и т.д. В этой связи для эффективной борьбы с рейдерством, кроме борьбы с коррупцией, необходимо также определить на законодательном уровне понятие рейдерства, рейдерский захват/атака и ввести меры наказания за подобную деятельность.
Список литературы:
1. Мадан Г.Г. Рейдеры и рейдерские захваты. URL: http://ava.md/analytics-commentary/012639-reideri-i-reiderskie-zahvati.html
2. Концепция долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года
3. Концепция развития гражданского законодательства Российской Федерации (одобрена решением Совета при Президенте РФ по кодификации и совершенствованию гражданского законодательства от 07.10.2009)
4. Официальный сайт Всероссийского центра изучения общественного мнения. URL: http://wciom.ru/ (дата обращения 20.10.2013)
5. Официальный сайт Transparency International. URL: http://cpi.transparency.org/cpi2013/
6. Постановление Правительства Санкт-Петербурга от 07.12.2010 № 1615 (ред. от 03.06.2013) «О программе развития конкуренции в Санкт-Петербурге на 2011-2015 годы»
7. Предпринимательский климат в России: Индексы Опоры
2012 //Национальный институт системных исследований проблем предпринимательства. URL:
http://www.nisse.ru/business/artide/artide_1998.html
8. Рейдерских захватов становится больше // Известия от
12 апреля 2012. URL: http://izvestia.ru/news/521674
#ixzz2leEnsWTo
9. Фёдоров А.Ю. Рейдерство и корпоративный шантаж (организационно-правовые меры противодейтсивя). М.: Во-лтерс Клувер, 2010
10. Чернова Е.Г. Слияния и поглощения как основной способ роста крупных корпораций. URL: http://www.m-
economy.ru/art.php?nArtId=1751
ОТЗЫВ
на статью «Рейдерский захват как особый вид кризиса в современных российских условиях» Самсоновой Т.А.
Самсонова Т.А. представила статью на очень интересную тему, находящуюся на стыке социологии управления и теории управления, в данном случае антикризисного управления. Выбор для исследования столь актуальной проблемы современной российской действительности достоин всяческого поощрения. Не случайно среди причин сокращения числа россиян, желающих и решающихся открыть свой собственный бизнес в стране, все чаще называют именно рей-дерскую деятельность, указывая не только на угрозу, но и на реальную практику рейдерских захватов и т.п.
В статье детально анализируются этапы и особенности рейдерской деятельности, выявляется природа рейдерского захвата как потенциального риска, как действительно особого в российских условиях вида кризиса организации-жертвы. Несомненная новизна статьи в том, что показывается отличие рейдерства, рейдерского захвата от враждебно-го/недружественного поглощения. Ведь для большинства исследователей-экономистов, финансовых аналитиков очень характерно такое отождествление рейдерского захвата с враждебным/недружественным поглощением. Самсонова Т.А. исходит из иной, деятельностной, трактовки рейдерства. Этот «социологический» подход к анализу природы рейдер-ского захвата позволил по другому взглянуть на изучаемую проблему кризисов, соединив теоретические аспекты вполне самостоятельного исследования с убедительным показом практической стороны, российских реалий.
Самсонова Т.А. проявила хорошее знание источников по проблеме, собрав и систематизировав имеющийся по данной теме научный материал. В статье широко используются статистические данные, нормативно-правовые акты, газетные материалы, результаты социологических исследований, в частности ВЦИОМ, Фонда «Центр политических технологий» и др.
Самсонова Т.А. продемонстрировала определенные аналитические способности (в частности, критического осмысления используемого материала), умение последовательно излагать, кратко формулировать доказываемые положения. В статье на большом эмпирическом и статистическом материале убедительно показывается, почему надо незамедлительно вводить для более эффективной борьбы с рейдерством меры наказания за деструктивную по своей сути рейдерскую деятельность, определив на законодательном уровне понятия рейдерства, рейдерского захвата/атаки. В такой постановке проблемы очевидно проявляется не только теоретическая, но и практическая значимость представленной статьи. Что же касается замечаний, то высказать можно лишь одно пожелание: анализу рейдерского захвата следовало бы уделить чуть больше места. Однако и в нынешнем своем виде статья производит впечатление вполне законченного исследования.
В целом работа Самсоновой Т.А. «Рейдерский захват как особый вид кризиса в современных российских условиях» отвечает требованиям, предъявляемым к научным статьям (самостоятельная работа с элементами критического анализа), и может быть рекомендована к публикации в открытой печати.
Научный руководитель
доцент кафедры социологии управления
ФГУ МГУ им. М.В.Ломоносова, к.ф.н.
Подольская Т.Я.
87
