CC BY
6УДК 338.1
Пшеничникова С.Н., д.э.н., профессор (e-mail: sveta_nikolaevna@list.ru) Наумова Е.С., студент
Санкт-Петербургский государственный экономический университет г.Санкт-Петербург, Российская Федерация
РЕГУЛИРОВАНИЕ ЭКОНОМИКИ РОССИИ: АНАЛИЗ КОЛИЧЕСТВЕННО-КАЧЕСТВЕННЫХ ФАКТОРОВ, ВЛИЯЮЩИХ НА ДИНАМИКУВВП
Аннотация. В статье приводится построение эконометрической модели зависимости объема ВВП от различных количественно-качественных факторов, влияющих на его динамику за период 2011-2022 гг. Особое внимание уделяется анализу влияние санкций на макроэкономические показатели на основе статистических данных.
Ключевые слова: ВВП, санкции, эконометрическая модель, анализ, макроэкономические показатели.
ВВП играет существенную роль для характеристики экономической динамики страны. Именно на него, в первую очередь, направлен взор исследователя. Данная работа не является исключением, целью которой является оценка количественно-качественных факторов, повлиявших на ВВП России в период 2011-2022 гг.
Необходимо сказать, что наиболее интересным, с точки зрения исследования, является 2022 год, так как в условиях наложенных санкций экономика РФ претерпевает определённые изменения, которые отражаются и на динамике, и на объеме, и на структуре ВВП, однако существенного снижения ВВП в текущих ценах не произошло. Реальное снижение составило незначительный объём в 2,5%. Уделим данным ограничениям внимание. На данный момент в разработке находится одиннадцатый пакет санкций, по итогам всех десяти предыдущих пакетов существенно пострадали нефтегазовая отрасль, банковский и высокотехнологичный секторы. Уход многих иностранных компаний с рынка спровоцировал снижение количества рабочих мест и рост численности безработных, произошло сокращение инвестиционных операций, все зарубежные активы ЦБ и криптоактивы россиян были заморожены. Ограничения также коснулись сферы торговли, заметны изменения объёма экспорта и импорта.
В ходе данного исследования был проведен расчётный анализ, целью которого было определение фактора, чье влияние на динамику ВВП наиболее существенно. Для этого была создана эконометрическая модель, общий вид которой: Y = Ь0 + Ь-^ + Ь2х2+...+Ьпхп, и взяты для рассмотрения пять показателей. Разберем каждый из них по отдельности.
Во-первых, экспорт и импорт за период 2011-2022 гг. Российская Федерация является основным экспортёром природных ресурсов, существенную часть которых занимают энергетические ресурсы, продукты сельскохозяйственного и продовольственного секторов. Если говорить об импорте страны, то наблюдается преобладание продуктов машиностроения, а также промежуточного сырья, необходимого для производства конечных товаров уже на территории страны, например, «отбеливатель» для бумаги. Обратимся к собранным данным с сайта Росстата, переведенным в млрд руб по курсу ЦБ России на 30.03.2023, составившем 1 USD=76.9781 RUB. В целом для отечественной экономики созданы негативные экзогенные факторы, которые связаны с наложенными на РФ санкциями, продолжающейся «торговой войной» между США и Китаем, пандемией Covid-19, «... общим нарастанием геополитической напряженности» [1, с. 3].
Переходим к анализу следующих показателей: 1. Доля инвестиций, направленных на реконструкцию и модернизацию, в общем объеме инвестиций в основной капитал по субъектам Российской Федерации (в млрд. руб.). 2. Доля продукции высокотехнологичных и наукоемких отраслей в валовом внутреннем продукте (%). Инвестиции являются своеобразным «топливом» для национального дохода страны. Они способствуют модернизации производства, основного капитала, приводят к росту занятости и увеличению численности рабочих мест, способствуют повышению уровня благосостояния населения. Одной из первостепенных задач экономического развития России является привлечение инвестиционных ресурсов в экономику страны. Резкий спад инвестиций в 2022 году обусловлен санкциями, повлиявшими на банковскую деятельность, уровень инфляции, деловую активность физических и юридических лиц, а также наблюдается отток капитала из страны. Тем не менее, нужно сказать, что ЦБ России анонсировал оптимистичный прогноз: ожидается совсем небольшое сокращение инвестиций в основной капитал на 2023 год и есть вероятность возвращения к прежнему уровню в 2024 году [3].
Последний фактор - расходы на НИОКР в Российской Федерации. Научные исследования и опытно-конструктивные работы - это инновации, совершенно новые продукты, полученные в результате данной деятельности. Они применяются в разных сферах, на разных этапах производства, например, в НИОКР будет входить улучшение деятельности компании за счет новой разработанной технологии производства. Не стоит забывать и про технологии в тренд цифровизации. Происходит ускорение процесса создания цифровой экономики, которая по данным экспертов McKinsey сыграет роль в увеличении ВВП России на 4,1-8,9 трлн руб. [5, с. 4]. Исходя из данных, динамику данного фактора трудно назвать устойчивой, в разные периоды мы наблюдаем значения, которые могут довольно сильно отличаться от предыдущего. Однако увеличение объемов средств, затраченных на НИОКР, безусловно, положительно влияет на состояние бизнеса, динамику его экономической деятельности (табл. 1).
Переходим к пофакторному анализу эконометрической функции для экономики России. Каждый из них обозначим через переменные хп, зависимая функция У - значение ВВП в рассматриваемый период (табл. 1). В первоначальном виде функция имеет вид:
Г = Ь0 + Ь^ + Ь2х2 + Ь3х3 + Ь4х4 + Ь5х5, где Ь1( Ь2, Ь3, Ь4, Ь5 - коэффициенты функции.
Таблица 1 - Макропеременные функции ВВП экономики России
за 2011-2022 гг.
Доля инвести- Доля продук- Расходы на
ции, направлен- ции высоко- НИОКР в
Год Объем Экспорт Импорт ных на реконст- технологич- Российской
ВВП (Y) (*i) (Х2) рукцию и модернизацию, в общем объеме инвестиций в основной капитал (X.) ных и наукоемких отраслей в валовом внутреннем продукте(х4) Федерации (*5)
2011 60114,0 39775,97 23536,82 11035,7 19,6 25,87
2012 68103,4 40393,10 24422,30 12586,1 20,2 29,33
2013 72985,7 40488,63 24271,04 13450,2 21,0 34,12
2014 79030,0 38285,75 22097,56 13902,6 21,6 31,17
2015 83087,4 26442,90 14079,45 13897,2 21,1 19,38
2016 85616,1 21988,95 14044,50 14748,9 21,3 19,71
2017 91843,2 27501,35 17540,00 16027,3 21,8 19,70
2018 103861,7 34661,54 18375,44 17782,0 21,3 29,00
2019 109608,3 32658,81 18826,76 19329,0 22,2 8,73
2020 107658,2 25964,33 17869,54 20302,0 25,0 9,47
2021 135295,0 37957,59 22595,46 22945,0 23,6 12,65
2022 151455,6 3528,91 1795,51 16418,5 22,3 13,38
Вся расчётная часть осуществляется в MS Excel с помощью пакета Анализа данных. Первый этап заключается в определении степени влияния каждого фактора на зависимую переменную Y, в нашем случае это объем ВВП. С помощью функции «Корреляция» получаем значения, которые варьируются от (+1) до (-1), так как. существуют разные виды корреляционной зависимости. Значение по модулю, превышающие или равные 0,7, характеризуют тесноту корреляционной связи как высокую по Пирсону. Получаем следующие значения (табл. 2).
Можно сделать вывод о том, что наиболее существенное влияние на объем ВВП оказывает третий фактор. Тогда наша формула преобразуется в следующий вид: Yрасч. = Ь0 + Ь3х3. В таблице 3 отразим необходимые данные для построения множественной линейной регрессии, с помощью которой найдем коэффициенты Ь0 и Ь3 (инструмент анализа данных «Регрессия»).
Таблица 2 - Величина корреляционной связи между _функцией и факторами_
У Х4
Значение корреляции 1 -0,62457 -0,63197 0,77605 0,68528 -0,69456
Таблица 3 - Существенная переменная, влияющая на функцию объема
ВВП
Объем ВВП (У) Доля инвестиций, направленных на реконструкцию и модернизацию, в общем объеме инвестиций в основной капитал по субъектам Российской Федерации (х3)
60114,0 11035,7
68103,4 12586,1
72985,7 13450,2
79030,0 13902,6
83087,4 13897,2
85616,1 14748,9
91843,2 16027,3
103861,7 17782,0
109608,3 19329,0
107658,2 20302,0
135295,0 22945,0
151455,6 16418,5
В результате получаем Ь0 = -1363,56, Ь3 = 6,05. Таким образом, рассчитанная функция зависимости объема ВВП от доли инвестиций, направленных на реконструкцию и модернизацию, в общем объеме инвестиций в основной капитал по субъектам Российской Федерации выглядит следующим образом: Урасч. = -1363,56 + 6,05х3.
Следующий этап - это этап проверки полученной функции. Для этого необходимо провести анализ трех показателей, а именно коэффициента детерминации (Д2), критерия Фишера для проверки значимости регрессионной модели и критерия Стьюдента для проверки значимости параметров.
Коэффициент детерминации Я2 данной модели равен 0,6, что свидетельствует о том, что зависимость между объемом ВВП и представленным фактором значима. Данную регрессионную модель мы можем считать успешной.
Переходим к критерию Фишера. Для этого используем функцию (БРАСПОБР), с помощью которой вычисляем Бтабл.=4,96 (количество наблюдений равно 12) и проверяем гипотезу о том, что коэффициент детерминации не равен 0, то есть существует связь между функцией и аргументом х3. Пакет «Анализ данных» рассчитывает Б=15,14. Отсюда следует, что Б>Етабл., значит существует статистическая значимость коэффициента детерминации.
Далее, анализируя коэффициент Стьюдента, получаем следующее значение 11-статистики - 1х3 = 3,89. Для расчета 1табл. используем формулу (СТЬЮДРАСПОБР) => 1табл. = 2,23, так как 1х3> табл. - коэффициент Ь3 статистически значим. Находим Урасч., результаты представлены в таблице 4.
Построим на основе этих данных линейных график, отражающий соответствие расчётного значения фактическому (рис. 1). В целом оба графика расположены довольно близко друг к другу, есть несущественные расхождения, наиболее значимое из которых приходится на интересующий нас 2022 год.
Таблица 4 - Расчет значения Урасч. для функции ^ изменения объема ВВП
Объем ВВП (У) Фактор (х3) Урасч.
60114,0 11035,7 65402,43
68103,4 12586,1 74782,35
72985,7 13450,2 80010,15
79030,0 13902,6 82747,17
83087,4 13897,2 82714,5
85616,1 14748,9 87867,29
91843,2 16027,3 95601,61
103861,7 17782,0 106217,50
109608,3 19329,0 115576,90
107658,2 20302,0 121463,50
135295,0 22945,0 137453,70
151455,6 16418,5 97968,37
Именно здесь и прослеживается влияние санкций и значимое структурное изменение экономики России, вызванное этими ограничениями. Данная динамика прослеживается не только на фоне инвестиций, направленных на реконструкцию и модернизацию, но и инвестиционной деятельности в целом.
40C0Q 20СОО О
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Y Урасч.
Рис. 1 - Результат соответствия расчётных значений ВВП РФ фактическим за период 2011-2022 гг.
За 2022 год наблюдается снижение привлекательности инвестирования в российские активы, возникли трудности для движения капитала из-за отключения существенного числа российских банков от SWIFT. Влияние также оказывает сокращение количества юридических лиц в результате наложенных санкций на многие крупные организации, что, конечно же, затрудняет инвестиционную деятельность.
Подводя итоги, выделим несколько опорных пунктов. Основной вектор внимания в данном исследовании направлен на оценку влияния санкций, наложенных на РФ с 2022 года, которые оказывают существенное воздействие на экономическую деятельность страны. Несмотря на некоторые негативные последствия и увеличение доли препятствий, экономика нашего государства с течением времени трансформируется, происходит диверсификация ресурсов, поиск альтернативных решений для сбыта продуктов, увеличение количества средств, вложенных в технологическую сферу, направленных на научные исследования и разработки (показательная ситуация с «отбеливателем» для бумаги - в «Ростехе» был разработан химикат для отбеливания бумаги, который больше не поставлялся в Россию из-за санкций [2]).
В ходе проделанной работы была построена эконометрическая модель зависимости объема ВВП России от различных факторов, значения которых анализировались за период 2011-2022 гг. Наиболее существенное влияние на функцию имеет такой фактор как доля инвестиций, направленных на реконструкцию и модернизацию, в общем объеме инвестиций в основной капитал. Функция имеет конечный вид: Yрасч. = -1363,56 + 6,05х3. Построенный график продемонстрировал, что данная модель может быть использована для анализа, прогнозирования объема ВВП в отечественной экономике.
Список литературы
1. Итоги внешнеэкономической деятельности Российской Федерации в 2019 году | Министерство экономического развития Российской Федерации: [Электронный ресурс]. - URL: https://www.economy.gov.ru/material/dokumenty/itogi_vneshneekonomichesko y_deyatelnosti_rossiyskoy_federacii_v_2019_godu.html
2. Коммерсантъ: последние новости России и мира: [Электронный ресурс] // В России разработали химикат для отбеливания офисной бумаги -Новости - Общество - Коммерсантъ. URL: https://www.kommersant.ru/doc/5379948
3. Новости Санкт-Петербурга: РБК: [Электронный ресурс] // В ЦБ объяснили рост инвестиций вопреки санкционному давлению - РБК. URL: https://www.rbc.ru/economics/10/12/2022/6393002d9a794700dbfc8c07
4. Федеральная служба государственной статистики: [Электронный ресурс]. - URL: https://rosstat.gov.ru/
5. Цифровая Россия: новая реальность [Электронный ресурс]. - URL: www.mckinsey.com/~/media/mckinsey/locations/europe%20and%20middle%2 0east/russia/our%20insights/digital%20russia/digital-russia-report.ashx
Pshenichnikova S.N., D.Sc. in Economics, Professor (e-mail: sveta_nikolaevna@list.ru) Naumova E.S., student St - Petersburg State University of Economics Saint Petersburg, Russian Federation
REGULATION OF THE RUSSIAN ECONOMY: ANALYSIS OF QUANTITATIVE AND QUALITATIVE FACTORS AFFECTING THE DYNAMICS OF GDP
Abstract. The article consists of the construction of an econometric model of the dependence of the volume of GDP on various quantitative and qualitative factors affecting its dynamics for the period from 2011 to 2022. Particular attention is paid to the analysis of the impact of sanctions on macroeconomic indicators based on statistical data.
Keywords: GDP, sanctions, econometric model, analysis, macroeconomic indicators.
