CC BY
38
ISSN 2687-0770 ИЗВЕСТИЯ ВУЗОВ. СЕВЕРО-КАВКАЗСКИЙ РЕГИОН. ОБЩЕСТВЕННЫЕ НАУКИ._2020. № 2
ISSN 2687-0770 BULLETIN OF HIGHER EDUCATIONAL INSTITUTIONS. NORTH CAUCASUS REGION. SOCIAL SCIENCE. 2020. No. 2
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ ECONOMIC SCIENCE
УДК 339.94 DOI 10.18522/2687-0770-2020-2-93-99
РАЗВИТИЕ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ И РОССИЙСКИХ СУБЪЕКТОВ ТРАНСНАЦИОНАЛЬНОГО КАПИТАЛА
© 2020 г. Ю. С. Якунина а
а Кузбасский государственный технический университет имени Т. Ф. Горбачева,
Кемерово, Россия
DEVELOPMENT OF THE INTERACTION OF INTERNATIONAL AND RUSSIAN TRANSNATIONAL CAPITAL SUBJECTS
Yu.S. Yakunina a
'' Gorbachev Kuzbass State Technical University, Kemerovo, Russia
Якунина Юлия Сергеевна -кандидат экономических наук, доцент, кафедра экономики,
Кузбасский государственный технический университет имени Т. Ф. Горбачева, ул. Весенняя, 28, г. Кемерово, 650000, Россия. E-mail: pus. etf@kuzstu. ru
Yulia S. Yakunina -
Candidate of Economics, Associate Professor, Department of Economics, Gorbachev Kuzbass State Technical University,
Vesenyaya St., 28, Kemerovo, 650000, Russia. E-mail: pus. etf@kuzstu. ru
Рассматриваются характерные особенности развития взаимодействия международных и российских субъектов транснационального капитала, заключающиеся в возвышении национальных корпораций до транснационального уровня, в проникновении ведущих мировых фирм в национальные сферы инвестиций, производства и распределения благ, на рынки труда. Следовательно, развитие связей национальных компаний и транснациональных корпораций (ТНК) в отечественной экономике обладает особенностями, которые отличают их от развитых стран. В настоящее время сформировалась и закрепляется тенденция встраивания российских ТНК в производственные цепочки международных корпораций развитых стран в качестве поставщика сырья. Таким образом, связи российских ТНК с мировыми корпорациями, государством сформированы по своей структуре. Однако качество связей российских субъектов транснационального и национального бизнеса существенно отстает от тех взаимосвязей, которые реализуются в международной системе транснационального капитала.
Ключевые слова: транснациональные корпорации, прямые иностранные инвестиции, рейтинг, транснациональный капитал, связи, субъекты транснационального капитала.
The article considers the characteristic features of the development of interaction between international and Russian transnational capital subjects, which appear in raising national corporations to a transnational level, in the penetration of leading world's firms in the national spheres of investment, production and distribution of goods on labor markets. Consequently, the development of relations between national companies and transnational corporations (TNCs) in the domestic economy has features that distinguish them from developed countries. Currently, the tendency of Russian TNCs integration into the production chains of international corporations in developed countries as a supplier of raw materials has been formed and consolidated. Thus, the relations of Russian multinationals with world corporations and the state are formed according to their own structure. However, the quality of relations between Russian subjects of transnational and national business lags significantly behind those relationships that are realized in the international system of transnational capital.
Keywords: transnational corporations, foreign direct investment, rating, transnational capital, communications, subjects of transnational capital.
ISSN 2687-0770 BULLETIN OF HIGHER EDUCATIONAL INSTITUTIONS. NORTH CAUCASUS REGION. SOCIAL SCIENCE. 2020. No. 2
Стремительное формирование и развитие современной системы взаимодействия транснационального капитала, связанной с деятельностью транснациональных корпораций (ТНК), субъектов различных национальных экономик определяется расширением процессов интеграции, глобализацией капитала. При этом происходит ужесточение условий конкуренции для национального капитала, вынужденного формировать соответствующие национальные воспроизводственные структуры (финансово-промышленные), способные выдерживать натиск ТНК. Цель данного исследования - выявление особенностей развития связей российского рынка с субъектами системы транснационального капитала. Анализ инструментов его влияния на развитие национальных экономик по различным направлениям взаимодействия национальных субъектов с ТНК с учетом специфики российского рыночного пространства позволил нам систематизировать по-
следствия этого взаимодействия для российской экономики.
ТНК являются основными инвесторами развития мировой экономики. Однако в 2018 г., согласно данным ЮНКТАД, глобальные потоки прямых иностранных инвестиций сократились на 13 %, по сравнению с 2017 г. до 1,3 трлн дол. [1], и это значение представляет собой самый низкий показатель после мирового финансового кризиса 2008 г. и подчеркивает отсутствие роста в международном инвестировании. На рис. 1 представлен объем прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в разрезе по регионам согласно делению ЮНКТАД [1].
Международные сделки в данный период оставались активными, стоимость слияний и поглощений международных компаний выросла на 21 %, но этого оказалось недостаточно, чтобы компенсировать отток ПИИ, связанных с налоговыми реформами в США.
МИРОВОЙ ЕВРОПА СЕВЕРНАЯ АФРИКА ЛАТИНСКАЯ АЗИЯ
ОБЪЕМ ПИИ АМЕРИКА АМЕРИКА
■ 2017 □ 2018
Рис. 1. Мировой объем прямых иностранных инвестиций в 2017-2018 гг., млрд дол. / Fig. 1. The Global volume of foreign direct investments in 2017-2018, billion dollars
Произошло некоторое смещение приоритетов (рис. 1): потоки ПИИ в Европу сократились более, чем вдвое, до 172 млрд дол. в 2018 г., а в Северной Америке они были более устойчивыми и снизились только на 4 % до 291 млрд дол. В Европе странами, принимающими ПИИ, оказались Ирландия и Швейцария, приток в которые достиг 66 и 87 млрд дол. соответственно. Отметим, что сокращение объемов поступления ПИИ в Великобританию составило около 36 % до 64 млрд дол., преимущественно благодаря тому, что вдвое сократились инвестиции в акционерный капитал [2].
Крупнейшим получателем ПИИ выступает на современном этапе развивающаяся Азия, прирост потока в которую в 2018 г. составил 4 % и объем ПИИ достиг 512 млрд дол. Причем положительная тенденция роста наблюдается во всех регионах Азии. Китай, обладающий на сегодня крупнейшей развивающейся экономикой, остается очень привлекательным для ПИИ, объем которых вырос до 139 млрд дол. Отметим, что поступления в Юго-Восточную Азию росли с 2015 г. (три года подряд) и в 2018 г. показали рекордный уровень в 149 млрд дол.
ISSN 2687-0770 BULLETIN OF HIGHER EDUCATIONAL INSTITUTIONS. NORTH CAUCASUS REGION. SOCIAL SCIENCE. 2020. No. 2
О ходе взаимодействия ТНК с другими субъектами экономик стран и самими государствами в мировом масштабе позволяют судить следующие данные. Количество ТНК в мире значительно возросло и, по подсчетам ЮНКТАД, в настоящее время их количество превысило 95 тысяч. Около 70 % ТНК заняты в производственной сфере, 27 % - в сфере услуг и 3 % - в
добывающей промышленности и сельском хозяйстве [3]. В 2018 г. из 20 крупнейших ТНК мира 9 приходилось на США, на ЕС - 7 (в том числе на Францию - 1, Германию - 4, Швейцарию - 2), на Японию - 2, а на Южную Корею и Китай - по 1 ТНК. На рис. 2 представлены статистические показатели деятельности топ-100 крупнейших мировых ТНК [1].
Рис. 2. Показатели 100 мировых ТНК, 2017-2018 гг., млрд дол. / Fig. 2. Indicators of 100 world's TNCs, 2017-2018, billion dollars
Итак, имеют место высокие темпы роста практически всех показателей деятельности ТНК, таких как совокупные активы, совокупные продажи, общее количество занятых сотрудников (число работников зарубежных филиалов ТНК увеличивается более низкими темпами -всего на 4,7 %). Этим объясняется то, что именно ТНК сегодня занимают место главного субъекта мировой экономики. ТНК-лидеры имеют товарооборот, сравнимый с ВВП некоторых развивающихся стран, они создают занятость и рабочие места для миллионов сотрудников компаний, а международный характер хозяйственной деятельности позволяет им оставаться вне влияния национальных органов контроля [4].
Но расстановка сил зависит от конкретно-исторической ситуации, от развития всей совокупности международных экономических отношений и может претерпевать существенные изменения. Так, несмотря на то, что крупнейшей страной-получателем ПИИ остаются США, в
период с 2015 г. до конца 2019 г. «в спину им дышит» КНР. Если в 2015 г. пятью крупнейшими ТНК мира были исключительно американские компании, то в 2019 г. среди первых пяти лишь на первом месте американская компания, а 2, 4 и 5 места занимают китайские компании [1]. Такие изменения в непродолжительном периоде означают, что взаимодействие субъектов системы связей транснационального капитала заключается в возвышении национальных корпораций до транснационального уровня, в проникновении ведущих мировых фирм в национальные сферы инвестиций, производства и распределения благ, на рынки труда [5].
Более подробно зависимость субъектов в системе транснационального капитала можно представить в следующем виде на рис. 3, где отражены реальные пути взаимодействия ТНК с национальной экономикой. Сырьевая и добывающие отрасли экономики, объективно являясь капиталоемкими, постоянно нуждаются в боль-
ISSN 2687-0770 BULLETIN OF HIGHER EDUCATIONAL INSTITUTIONS. NORTH CAUCASUS REGION. SOCIAL SCIENCE. 2020. No. 2
шом объеме инвестиций. Поэтому многие ТНК, занятые в данном секторе, испытывают давление со стороны национальных государств и экологов, утрачивая прямой контроль над добычей
полезных ископаемых. При этом их господство сохраняется в логистическом секторе, в построении эффективных систем дистрибуции на товарных сырьевых биржах.
H
Эксплуатация национальных природных ресурсов
Концентрация интеллектуального капитала, инноваций и ноу-хау
Глобализация движения капитала
Международное движение трудовых ресурсов
S О
О g «
Г)
Рис. 3. Взаимодействие субъектов системы транснационального капитала / Fig. 3. The interaction of subjects of the transnational capital system
В настоящее время примерно половина стран в мире находится в зависимости от сырьевого импорта, поэтому ТНК в сырьевых отраслях (например, нефтедобывающие или газодобывающие) становятся весомыми игроками на политической арене в развивающихся странах. Подобная ситуация сложилась и в отечественной экономике [6].
Для деятельности ТНК характерно стремление заполучить наиболее дешевую квалифицированную рабочую силу, так как качественные трудовые ресурсы являются потенциальным источником повышения прибыли, а также они всегда выступают важным фактором усиления позиций ТНК на национальном рынке. Около 1/2 всей мировой рабочей силы, используемой транснациональными корпорациями за рубежом, приходится на развивающиеся страны. Таким способом ТНК создают условия для включения менее развитых стран в мировую экономику, стремясь сохранить сложившуюся дифференциацию, поддерживая низкий уровень дохода иностранных работников.
В России крупнейшие мировые ТНК также играют важную роль в процессе ее интеграции в мировое хозяйство. Их противоречивое влияние на состояние экономики проявилось, в частности, в возникновении острой проблемы «утечки мозгов», которая связана с поиском более до-
стойной оплаты труда и социальных гарантий для высококвалифицированных отечественных рабочих кадров в самых передовых отраслях современной экономики. Этот момент негативного воздействия отразился и на отечественных высокотехнологичных производствах, позиции которых в мировом рейтинге резко снижались в период взаимодействия с иностранными ТНК.
При этом именно высокие технологии являются сегодня ключевым фактором развития системы МРТ. Во многом благодаря своим усилиям по привлечению ресурсов для их развития, крупнейшие ТНК мира оказались вне конкуренции и стали практически основными источниками инноваций и новейших прогрессивных технологий, важной составной частью международной системы научно-исследовательских, опытно-конструкторских разработок, так как они имеют упрощенный доступ к финансам и инвестициям. Это полностью подтверждается и происходящим в российской экономике в сфере производства инновационных товаров и услуг на базе ТНК. Российская обрабатывающая промышленность используется крупными ТНК преимущественно для осуществления сборочного производства (а не изготовления деталей машин) сложных товаров. В производстве продуктов питания российские предприятия используются в рамках франчайзинга. Поэтому можно
ISSN 2687-0770 BULLETIN OF HIGHER EDUCATIONAL INSTITUTIONS. NORTH CAUCASUS REGION. SOCIAL SCIENCE. 2020. No. 2
сделать вывод, что развитие взаимосвязей ТНК и национальных компаний в отечественной экономике способствует замедлению роста инновационных процессов, а также снижению сосредоточения инноваций в отечественной промышленности [5].
Другой путь влияния ТНК на национальную экономику - глобализация капитала на основе интенсивного развития взаимосвязей национальных финансовых рынков, интегрированных в мировую финансовую систему, с ТНК. Очевидная гегемония ТНК в мировой финансовой сфере с ярко выраженной их незаинтересованностью в развитии национальных экономик стран присутствия привел к повышению уровня угроз экономической безопасности большинства государств [7]. Данная тенденция крайне отчетливо проявляется в развивающихся государствах, где с большой скоростью увеличивается
Из данных, приведенных в таблице, можно заметить, что 8 из 15 российских ТНК напрямую связаны с сырьевой отраслью (газ, нефть, цветная и черная металлургия), в то время как многие зарубежные ТНК ведут свой бизнес в машиностроении, химической промышленности, нано-электронике, аккумулируя в своих активах лучшие перспективные инновации [8]. Также 6 ТНК из списка имеют в составе долю
присвоение национальных активов компаниями, лоббирующими свои интересы.
Отметим, что на данный момент Россия остается в низкой степени вовлеченной в мировые инвестиционные процессы. Российские ТНК в процессе своего развития пока не достигли уровня, когда бы они стали мощным фактором, определяющим конкурентоспособность российской экономики в целом. Осознание того, что иностранные ТНК действуют исключительно в пользу стран их происхождения, а также того, что их влияние на конкурентоспособность принимающих экономик будет сдерживать развитие последних, должно сформировать нацеленность на корректировку их деятельности [5], которая позволит крупным российским ТНК и национальным компаниям занимать достаточно высокие места в мировом рейтинге (таблица) [1].
государственной собственности от 50,2-100 %. Согласно рейтингу Forbes Global 2000, за 2019 г. три российские ТНК (ПАО «Газпром», ПАО «НК "Роснефть"», ПАО «Лукойл») входят в первую сотню мировых ТНК. Всего в рейтинг Forbes Global 2000 за 2019 г. вошли 22 российские компании [7].
Но большинство отечественных транснациональных компаний имеют неустойчивое поло-
Отечественные ТНК, вошедшие в список ЮНКТАД по итогам 2018 г. / Domestic TNC included in the UNCTAD list by the end of 2018
№ Компания Отрасль Иностранные активы, млрд дол. Доля иностранных активов в совокупных, % Доля государства, %
1 ПАО «Лукойл» Газ и нефть 24,3 27 -
2 ПАО «Газпром» Газ и нефть 19,5 6 50,2
3 ПАО «НК "Роснефть"» Газ и нефть 17,6 8 69,5
4 ПАО «Совкомфлот» Транспорт 5,7 78 100
5 ООО «Севергруп» Конгломерат 5,4 - -
6 МКПАО «Эн+ груп» Конгломерат 5,0 23 -
7 АО «Атомэнергопром» Ядерная энергетика 4,7 9 100
8 Евраз Сталь 3,7 36 -
9 АО «РЖД» Транспорт 3,5 5 100
10 ПАО «ТМК» Сталь 2,0 36 0
11 АО «МХК "ЕвроХим"» Химическая промышленность 1,7 17 -
12 АФК «Система» Конгломерат 1,5 8 -
13 ПАО «НЛМК» Сталь 1,5 14 -
14 АО «Зарубежнефть» Газ и нефть 1,2 38 100
15 АО «Полиметалл» Цветная металлургия 1 32 -
ISSN 2687-0770 BULLETIN OF HIGHER EDUCATIONAL INSTITUTIONS. NORTH CAUCASUS REGION. SOCIAL SCIENCE. 2020. No. 2
жение в международном рейтинге (кроме ПАО «Лукойл»). Основные проблемы отечественных ТНК заключаются в достаточно низкой эффективности зарубежных активов, отсутствии опыта управления международными холдингами и затяжном кризисе экономики. Серьезное ограничение на развитие деловых отношений российских ТНК накладывают политические и экономические санкции, например в нефтегазовом секторе, с ключевыми иностранными партнерами, что приводит к снижению ПИИ, угрозе срыва реализации проектов, а также снижению финансовых показателей деятельности.
Основной характеристикой связей между субъектами системы транснационального капи-
тала на уровне взаимодействия ТНК и стран с развитой рыночной экономикой (США, Японии, Германии, Франции, Италии, Великобритании) является их высокая развитость, учитывающая интересы всех участников. Однако для связей с ТНК развивающихся стран (к которым по методике ЮНКТАД относятся страны СНГ, Восточной Европы, Россия) свойственны свои характерные особенности, во многом потому, что они формируются преимущественно в интересах транснационального капитала [9] (рис. 4) [10].
Этими особенностями можно объяснить то, что в настоящее время произошло закрепление роли отечественных ТНК как поставщиков сырья для ТНК мирового уровня.
Рис. 4. Особенности развития связей между субъектами системы транснационального капитала в России / Fig. 4. Features of development of relations between subjects of international capital system in Russia
В заключение отметим, что устойчивые взаимосвязи между мировыми ТНК, российскими ТНК и государством сформированы в своей структуре. На основе анализа инструментов влияния транснационального капитала на разви-
тие национальных экономик по различным направлениям взаимодействия нами были выявлены особенности развития связей российского транснационального капитала с мировыми ТНК и систематизированы последствия этого взаи-
ISSN 2687-0770 BULLETIN OF HIGHER EDUCATIONAL INSTITUTIONS. NORTH CAUCASUS REGION. SOCIAL SCIENCE. 2020. No. 2
модействия для российской экономики. Устойчивость и направленность данных связей российских субъектов транснационального и национального бизнеса существенно отличаются от взаимосвязей, которые реализуются в международной системе транснационального капитала на уровне стран с развитой рыночной экономикой. Данная ситуация, сложившаяся в мировой экономике, должна стать толчком, который поспособствует перестройке хозяйственной политики ТНК под новые экономические реалии, восстановлению технологических и финансовых связей с помощью расширения деловых отношений с компаниями развивающихся стран, использования ресурсов частного сектора и получения господдержки. В связи с этим в системе мероприятий российской внешнеэкономической политики на перспективу необходимо прорабатывать конкретные пути и инструменты поддержки национальных компаний и их инвестиционно-инновационного сотрудничества с ведущими ТНК.
Литература
1. Word investment report 2019 // United Nations Conference on Trade and Development (UNCTAD). New York: United Nations, 2019. 237 p.
2. Мозговой А.И. Формирование конкурентных преимуществ российских транснациональных корпораций в условиях глобализации // Управление. 2019. Т. 7, № 3. С. 30-37.
3. Джабборов Д.Б. Монополизация рынков транснациональными корпорациями и политика государства // Философия хозяйства. 2019. № 4 (124). С. 157-167.
4. Маглинова ^/".Деятельность российских транснациональных корпораций в условиях экономических санкций // Экономические отношения. 2019. Т. 9, № 2. С. 589-596.
5. Журавский Ю.А., Якунина Ю.С. Перспективы участия транснациональных корпораций в модернизации российской экономики // Изв. Иркутской гос. экономической академии. 2011. № 1. С. 5-8.
6. Смирнова М.Ю., Сырбу А.Н. Транснациональная корпорация как основа глобализации на современном рынке // Modern Science. 2019. № 12-1. С. 207-211.
7. Таиров Р. «Аэрофлот», Polyus Gold и «Урал-калий» покинули список крупнейших компаний мира Forbes Global 2000. URL: https:// www.forbes.ru/ biznes/376149-aeroflot-polus-gold-i-uralkaliy-pokinuli-
Поступила в редакцию / Received
spisok-krupneyshih-kompaniy-mira-forbes (дата обращения: 07.04.2020).
8. Збарская Д.Г. Транснациональные корпорации как движущая сила экономического развития в сфере торговли // Вестн. современных исследований. 2019. № 2.15 (29). С. 30-32.
9. Жуков П.В. Иностранные инвестиции в деятельности транснациональных промышленных корпораций // Экономика и предпринимательство. 2019. № 3 (104). С. 835-838.
10. Сидоренкова А.Л. Российские транснациональные корпорации на мировом рынке // Вектор экономики. 2019. № 6 (36). С. 52.
References
1. Word investment report 2019. United Nations Conference on Trade and Development (UNCTAD). New York, United Nations Publ., 2019. 237 p.
2. Mozgovoy A.I. (2019). Formation of competitive advantages of Russian multinational corporations in the context of globalization. Upravlenie, vol. 7, No. 3, pp. 3037. (in Russian).
3. Dzhabborov V.B. (2019). Monopolization of markets by transnational corporations and state policy. Filosofi-ya khozyaistva, No, 4 (124), pp. 157-167. (in Russian).
4. Maglinova T.G. (2019). The activities of Russian transnational corporations in the context of economic sanctions. Ekonomicheskie otnosheniya, vol. 9, No. 2, pp. 589596. (in Russian).
5. Zhuravskii Yu.A., Yakunina Yu.S. (2011). Prospects for the participation of transnational corporations in the modernization of the Russian economy. Izv. Irkutskoi gos. ekonomicheskoi akademii, No. 1, pp. 5-8. (in Russian).
6. Smirnova M.Yu., Syrbu A.N. (2019). Transnational corporation as the basis of globalization in the modern market. Modern Science, No. 12-1, pp. 207-211. (in Russian).
7. Tairov R. "Aeroflot", Polyus Gold and "Uralkalii" left the list of the world's largest companies Forbes Global 2000. Available at: https://www.forbes.ru/biznes/376149-aeroflot-polus-gold-i-uralkaliy-pokinuli-spisok-krupneyshih-kompaniy-mira-forbes (accessed April 07, 2020). (in Russian).
8. Zbarskaya D.G. (2019). Transnational corporations as a driving force for economic development in the field of trade. Vestn. sovremennykh issledovanii, No. 2. 15 (29), pp. 30-32. (in Russian).
9. Zhukov P.V. (2019). Foreign investment in the activities of transnational industrial corporations. Ekonomika i predprinimatel'stvo, No. 3 (104), pp. 835-838. (in Russian).
10. Sidorenkova A.L. (2019). Russian multinational corporations in the global market. Vektor ekonomiki, No. 6 (36), p. 52. (in Russian).
6 апреля 2020 г. / April 6, 2020
