CC BY
27Развитие системы стресс-тестирования финансового состояния коммерческих банков в современных условиях
Маврин Кирилл Павлович,
аспирант кафедры финансов Самарского государственного экономического университета E-mail: Mavrin.kp@gmail.com
В статье изучены теоретические основы стресс-тестирования как инструмента оценки финансового состояния коммерческих банков в современных условиях, а также дано описание теоретико-методологических подходов к стресс-тестированию на примере Европейского центрального банка и Федеральной резервной системы США. В качестве основного вывода можно заключить, что стресс-тестирование, начав активно развиваться после мирового финансового кризиса 2007-2009 гг., в Европейском союзе и США сегодня стало одним из наиболее значимых инструментов оценки финансового состояния коммерческих банков.
Ключевые слова: стресс-тестирование, коммерческий банк, финансовое состояние, Европейский центральный банк, Федеральная резервная система США.
Введение
В условиях значительной неопределенности и повышенной турбулентности мировой экономики в целом и банковской системы в частности, перед регуляторами финансовых институтов и перед менеджментом коммерческих банков все острее встает вопрос всесторонней оценки потенциальных рисков. Создаются и совершенствуются системы раннего предупреждения надвигающегося кризиса, разрабатываются модели оценки последствий и методики экстренного реагирования. Стресс-тестирование, являясь неотъемлемой частью этого процесса, призвано выявить наиболее уязвимые места всей банковской системы и отдельных банков, увеличивая запас прочности финансовых рынков и минимизируя последствия экономических шоков. В Российской Федерации система оценки рисков до сих пор не сильно распространена, даже несмотря на то, что за рубежом различные методологические подходы к определению стресс-тестирования пользуются большой популярностью [7]. Вместе с тем существующие российские методики и практики стресс-тестирования по-прежнему нуждаются в улучшениях и методических доработках, поскольку регулярно допускают практическую реализацию неблагоприятных сценариев, приводящих к финансовым потрясениям и глобальным кризисам [6]. В связи с этим необходимо изучить подходы стресс-тестирования финансового состояния коммерческих банков в современных условиях на базе международного опыта.
Теоретические основы стресс-тестирования.
В финансовых организациях проводят метод стресс-тестирования в качестве анализа рисков. Коммерческий банк посредством данного метода может спрогнозировать свои убытки в кризисном положении. Стресс-тестирование позволяет проводить финансовую оценку, чтобы руководство смогло увидеть отстающие аспекты в организации. Плюсом метода является то, что можно на ранней стадии кризиса составить прогноз изменений и избежать стрессовых ситуаций. Если же кризисную ситуацию никак не предотвратить, то с помощью прогноза получится иметь способы выйти из неё. При этом, как справедливо отмечает Дж. Таскинсой, стресс-тестирование не является ни самостоятельным инструментом, ни механизмом раннего предупреждения, однако оно незаменимо в наборе макроэкономических инструментов, когда используется в качестве дополнения, а не дополнения к другим инструментам [9].
сз о
со £
m Р
сг
от А
=Е
Формированием документов в области стресс-тестирования занимались такие международные организации, как: Совет по финансовой стабильности (СФС); Базельский комитет по банковскому надзору (БКБН); Европейский комитет по банковскому надзору (ЕКБН); Институт международных финансов (ИМФ). Одним из первых, кто ввел стресс-тестирование для банков в качестве одного из инструментов управления рисками, стал Международный валютный фонд, которым в 1999 г. была предложена Программа оценки финансового сектора ^АР) [3].
В современной литературе имеются разные интерпретации понятия стресс-тестирования. В табл. 1 представим дефиниции стресс-тестирования в различных международных организациях. Стресс-тестирование входит в сферу риск-менеджмента, поэтому кризисные явления возможно преодолевать с меньшими потерями. Во время мирового финансового кризиса 2007-2009 гг. стресс-тестирование не входило в состав анти-ри-сковой политики банков. В связи с этим руководители не вправе были принимать решения в отношении рисков.
Таблица 1. Дефиниции стресс-тестирования международных организаций
Дефиниция Источник
• Стресс-тестирование представляет собой способ оценки влияния на портфель, в связи с изменениями показателей макроэкономики; • Совокупность методов анализа чувствительности портфеля к значимым изменениям макроэкономических показателей или к нестандартным, но гипотетически возможным событиям Международный валютный фонд
Термин, обозначающий применение различных методов, которые используются финансовыми организациями для оценки уязвимости совей деятельности по отношению к исключительным, но возможным событиям Банк Международных Расчетов
Стресс-тестирование проходят банки для подтверждения достаточности капитала Базельский комитет по банковскому надзору
• Процедура оценки потенциального влияния ряда заданных изменений в факторах риска на финансовое состояние кредитной организации. Данные факторы соответствуют исключительным, но вероятным событиям; • Стресс-тестирование рассматривает денежное положение банка при исключительных или вероятных событиях Банк России
Источник: составлено автором
ш
оЕ Внутренняя оценка полноты капитала предусма-
~ тривает следующие задачи стресс-тестирования:
сэ • тестирование проходят отдельные виды ри-
^ сков, которые находятся в системе внутренней
^ оценки капитала;
• тестирование совокупности рисов вместе с оценкой ликвидности, которое входит в систему ликвидности капитала;
• тестирование некоторых видов рисков с оценкой полноты капитала (табл. 2).
Таблица 2. Критерии классификации видов стресс-тестирования
Классификация Категории
Численность факторов Однофакторный; Многофакторный.
Метод стресс-тестирования Сценарный анализ; Обратное стресс-тестирование.
Подходы к рискам Индивидуальный - анализ одного риска; Комплексный - тестируется совокупность рисков; Интегральный - выборочное тестирование по значимым для банка видам рисков.
Структура банков Агрегированный (консолидированный) - тестируются все субъекты; Суб-консолидированный - тестируется подгруппы банков; Соло-основа - тестирование проводит отдельное юридическое лицо; Частичный - тестирование затрагивает определённый портфель или бизнес.
Типы сценариев Исторический; Предположительный.
Уровень жесткости сценария Пессимистический; Критический; Аварийный.
Источник: составлено автором
С помощью внутренней оценки полноты капитала возможно применить различные инструменты стресс-тестирования, использование которых зависит от определённой ситуации и могут объединяться между собой [4]. В табл. 2 представим классификацию стресс-тестирований.
Метод стресс-тестирования определяет возможный риск и его влияние на состояние организации, связанные с изменениями факторов риска в исключительных и вероятных событиях.
В рамках теста определяются ряд факторов, которые могут привести к значительным убыткам в портфеле активов. Фактором может быть уровень ликвидности или кредитный риск. Тест содержит количественные и качественные критерии анализа. Количественные критерии анализируют макроэкономические показатели и их влияние на активы банка.
Качественный анализ основывается на таких задачах как: способность организации восполнять убытки; определения последовательности действий для урегулирования ситуации для сохранности капитала.
Таким образом, стресс тестирование формулируется в качестве совокупности методов, посредством которых проводится оценка воздействия рисков на финансовые организации. Проводя тестирование, банк принимает во внимание многие факторы, которые могут привести к потерям в активах.
Основным элементом системы стресс-тестирования является его механизм, а его основополагающим ядром являются методы проведения. Метод стресс-тестирования своего рода совокупность методических приемов, которые используются для оценки объема ущерба финансовой устойчивости банков в последствии реализации стресс-факторов, которые выражаются в систематизированной совокупности алгоритмов и формул, которые применяются в определенных условиях.
Методы стресс-тестирования разделяют по ряду факторов: объект; количество применяемых факторов; способ объединение информации; размер убытков при стресс-факторах; обширности тестирования; критерии отбора банковских организаций; виды данных [2].
Методы тестирования различаются от количества стресс-факторов при их применении. В мировой практике в общем виде представлены два вида тестирования. Однофакторные стресс-тесты определяют влияние одного фактора на стоимость банковского портфеля и капитала. Положительной стороной такого тестирования является сосредоточенность на конкретном факторе и его полноценном влиянии на капитал банка. Данный метод не требует сложности в расчетах и оценки результатов, поэтому управленческие решения принимаются быстрее.
Отрицательным данный вид может оказаться при ухудшении ситуации, когда происходит изменение всех факторов в совокупности, затрагивающий и исследуемый. Оценка при этом может быть искаженной, что приведет к дестабилизации финансовой устойчивости.
Многофакторное тестирование оценивает влияние факторов в одно время. Например, проводится рассмотрение воздействия факторов на размер просроченных кредитов, падение цен на недвижимость.
Результаты данного метода оценивают финансовую устойчивость организации при появлении хотя бы двух факторов риска.
С помощью такого метода определяют действие совокупности факторов риска, что способствует предотвращению возможных катастрофических последствий в виде банкротства ряда банков при реализации стресс- тестирования. Метод отличается своей дороговизной и сложностью в исполнении.
Необходима точность в оценке всех факторов, чтобы избежать ложности результатов и их использовании при принятии управленских решений в ситуации риска.
Многофакторные тесты разделяется на тесты по историческим событиям, и по предположительному моделированию ситуации. Многофакторные тесты берут за основу предположительные сценарии, в которых устанавливается факт несоответствия профиля портфеля историческому сценарию. Среди недостатков выделяется трудность в констатировании возможных неожиданных событий, которые не происходили в реальности.
Точность прогноза могут искажать также нелинейные корреляции в случае использование исторических параметров риска. Довольно распространенным считается прямое стресс-тестирование, которое состоит из подходов: снизу-вверх (Bottom-up); сверху-вниз (Top-down).
В случае первого подхода банки в индивидуальном порядке проводят стресс-тестирование беря за основу внутренние данные кредитной организации при использовании единого сценария определенным регулятором [11].
Плюсом подхода является применение детальной информации и в целом понимать устройство банка, его модель и систему управления рисками. Банк в данном случае имеет возможность оценить негативные изменения.
Второй подход осуществляется непосредственно регулятором с единым сценарием для всех банков и применением официальной информации, опубликованной кредитной организацией. Плюсами подхода выступают дешевизна, единая методика и оперативность в сравнении результатов. Данный подход проверяет объективность подхода «снизу-вверх» в стресс-тестировании.
Практические методы делятся на следующие: сценарный анализ - сумма факторов образовывает противоположный неожиданный сценарий; анализ устойчивости портфеля - к каждому показателю риска относится один фактор; расчет наибольший убытков - сумма отрицательных факторов, которые приводят к потерям.
В практике часто применяется анализ объеденной устойчивости, в котором суммируются убытки от действия факторов, которые были моделированы на основе однофакторного метода.
Проблема присутствует в определении формы объединения и выбора метода классификации большого количества банков на похожие группировки для создания эффективных моделей, которые близки к профилю банка.
Для того, чтобы усовершенствовать методы стресс-тестирования требуется увеличение информационной базы, применять дистанционные методы при согласовании количественных и качественных методов анализа и их практического использования.
В идеале моделирование кредитного риска должно основываться на оценке платежеспособности заемщиков. В принципе, это должно обеспечивать более непосредственную оценку рисков, чем использование неработающих кредитов, которые имеют отставание и могут зависеть от нормативных актов.
На межстрановом уровне некоторое обоснование этой точки зрения можно найти в материалах МВФ, который, используя оценку данных по 47 развитым странам и странам с формирующейся рыночной экономикой за 10 лет, пришел к выводу, что финансовый рычаг корпоративного сектора может использоваться в качестве опережающего индикатора для оценки неработающих кредитов. В частности, в документе установлено, что в сред-
сз о со от m Р от
от А
=Е
нем 10-процентное увеличение финансового рычага корпоративного сектора связано с ростом неработающих кредитов на 1,8 процентного пункта по отношению к общему объему кредитов по прошествии одного года.
Важным шагом в этом направлении стала бы оценка модели прогнозирования банкротства на уровне компании для увязки банкротств компаний с рядом факторов риска. По всему миру было проведено большое количество исследований по разработке таких моделей.
Особенно популярным классом таких моделей являются модели многодетерминантного анализа (MDA), которые связывают банкротство компании с рядом финансовых коэффициентов. Классическим примером такой модели является модель Альтмана, которая вводит формулу (так называемый Z-скор), представляющую кредитоспособность фирмы как средневзвешенное значение пяти финансовых показателей, а именно:
• прибыли до вычета процентов и налогообложения как соотношения к общей сумме активов;
• нераспределенной прибыли к общей сумме активов;
• общего оборота к общей сумме активов;
• оборотного капитала к общей сумме активов;
• рыночной стоимости акционерного капитала к обязательствам.
Другие модели MDA отличаются друг от друга по ряду показателей, например, по типу используемых финансовых коэффициентов, но система очень похожа. Модели обычно оцениваются с использованием пробитной или логитной регрессии на данных по каждой компании. Эти модели широко используются на практике, например, рейтинговыми агентствами, банковскими учреждениями и другими финансовыми аналитиками.
Подходы Федеральной Резервной Системы США к организации системы стресс-тестирования коммерческих банков
В США на федеральном уровне закреплены полномочия регулятора о ежегодном проведении стресс-тестирования всех банков [13]. В отдельной части в федеральном законе закреплено требование к коммерческим банкам о проводении собственных стресс-тестов, в том числе на основе надзорных сценариев, и представлении отчётности перед регулятором о результатах стресс-тестирования [13].
Начиная с 2013 г. оценка капитала крупных банков Федеральной резервной системой (далее -ФРС) состояла из двух основных компонентов: стресс-теста Закона Додда-Франка (стресс-теста) и Комплексного анализа и обзора капитала (далее - CCAR).
Стресс-тест представляет собой перспективную £ количественную оценку банковского капитала, ко— торая демонстрирует, как гипотетический сцена-^ рий макроэкономической рецессии повлияет на по-
СМ г-.
см казатели капитала компании. В течение первых Ц нескольких лет стресс-тестирования CCAR был пу-
бличным мероприятием, которое включало количественную и качественную оценку. Количественная оценка оценивала наличие у банков достаточного капитала для продолжения операций в периоды экономического стресса и стресса на финансовых рынках. Качественная оценка оценивала наличие у банков надежных, ориентированных на будущее процессов планирования капитала, учитывающих их уникальные риски.
В 2019 г. Совет ФРС США включил качественную оценку в стандартный конфиденциальный процесс надзора. В 2020 г. ФРС количественная оценка CCAR была заменена буфером стрессового капитала (англ. SCB - stress capital buffer). Требование к буферному капиталу для стрессовых ситуаций упростило структуру капитала Совета ФРС США за счет интеграции нестрессовых требований к нормативному капиталу Совета с его требованиями к капиталу, основанными на стресс-тестах, в соответствии с CCAR.
В общем виде стресс-тест ФРС США оценивает, достаточно ли капитализированы банки, чтобы покрыть убытки в стрессовых условиях, при этом выполняя обязательства перед кредиторами и контрагентами и сохраняя способность кредитовать домохозяйства и предприятия. Совет ФРС США использует стресс-тест для установления требований к стрессовому буферу капитала, который объединяет стресс-тест с нестрессовыми требованиями к капиталу в единую перспективную и чувствительную к риску структуру.
Отметим, что фРС ежегодно проводит стресс-тест, используя как минимум два различных сценария для проверки достаточности капитала банка в периоды стресса, и публично раскрывает результаты на уровне банка. Банки также должны проводить и публично раскрывать результаты стресс-тестов, проводимых их компаниями, на основе их профилей риска, как это определено правилами стресс-тестирования Совета директоров.
Стресс-тесты капитала, которые сыграли роль в укреплении уверенности в капитале банков США во время финансового кризиса 2008-2009 гг., стали важнейшим инструментом надзора.
ФРС оценивает влияние сценариев надзорных органов на коэффициенты регулятивного капитала фирм, участвующих в стресс-тесте, прогнозируя чистый доход и другие компоненты регулятивного капитала для каждой фирмы на девятиквартальный горизонт прогнозирования. Прогнозируемый чистый доход, скорректированный с учетом влияния налогов, комбинируется с предположениями о нестандартных действиях в отношении капитала и другими компонентами регулятивного капитала для получения коэффициентов капитала после стресс-теста.
Подход ФРС к моделированию коэффициентов капитала после стресс-тестирования в целом соответствует общепринятым принципам бухгалтерского учета США (GAAP) и системе нормативного капитала.
Федеральная резервная система рассчитывает прогнозируемый чистый доход до налогообло-
жения для компаний, подлежащих надзорному стресс-тесту, путем объединения прогнозов доходов, расходов, резервов на потери по кредитам и других потерь, включая:
• предварительную чистую выручку (PPNR);
• резервы на потери по кредитам;
• убытки по кредитам, предназначенным для продажи или инвестиций и оцениваемым по справедливой стоимости, убытки или прибыль по хеджированию кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, и убытки или прибыль по хеджированию кредитов, оцениваемых по амортизированной стоимости;
• кредитные убытки по инвестиционным ценным бумагам в портфелях, имеющихся в наличии для продажи и удерживаемых до погашения;
• убытки или прибыль по рискам, связанным с рыночным риском, корректировка кредитной оценки и убытки от дефолта эмитента для компаний, подверженных глобальному рыночному шоку;
• убытки от дефолта крупнейшего контрагента для фирм, имеющих значительные торговые, процессинговые или кастодиальные операции. ФРС прогнозирует компоненты чистого дохода до налогообложения с помощью надзорных моделей, в которых в качестве исходных данных используются сценарии Совета директоров ФРС и данные, предоставленные компаниями. Прогнозы основаны на предположении, что балансы компаний остаются неизменными в течение всего прогнозного периода. Макроэкономические переменные, используемые в отдельных надзорных моделях, варьируются по географическим регионам (например, по штатам или округам). ФРС прогнозирует динамику этих переменных как функцию совокупных макроэкономических переменных, включенных в сценарии Совета директоров ФРС. По состоянию на 2022 г. [13] ФРС США использовала обширная методология стресс-тестирования, включающая в общем виде два класса моделирования:
• Модели надзора (supervisory models), включая: основные компоненты PPNR; убытки, связанные с событиями операционного риска; потери по кредитам и резервы по кредитам, оцениваемым по амортизированной стоимости; различные оптовые и розничные кредиты; корректировки на убытки и расчет резервов на возможные потери по ссудам.
• Модели норм убытков (modeled loss rates), включая: модель корпоративного кредита; модель кредитования коммерческой недвижимости; модель внутренней ипотеки на первое жилье; модель кредитных карт на внутреннем рынке.
Таким образом, в законодательстве ФРС США введено понятие стресс-тестирования, закреплены полномочия регулятора проводить надзорное стресс-тестирование банков и обязанность банков предоставлять собственные оценки на основе надзорных сценариев [5, с. 148].
Тем не менее, отметим, что функциональность американской системы стресс-тестирования коммерческих банков в научной литературе ставится под сомнение. Так, Л. Уорриорз и М. Уэлч обнаружили, что даже самые эффективные модели предполагают настолько большие полосы неопределенности вокруг прогнозов, что это затрудняет различение последствий альтернативных макросценариев [9].
Подходы Европейского Центрального Банка к организации системы стресс-тестирования коммерческих банков
Стресс-тестирование в Европейском Центральном банке (далее - ЕЦБ) регламентируется Европейской службой банковского надзора. Она использует стресс-тесты для оценки того, насколько хорошо коммерческие банки способны справляться с финансовыми и экономическими потрясениями. Результаты стресс-тестов помогают надзорным органам выявлять уязвимые места банков и устранять их на ранних этапах диалога органов надзора с банками.
ЕЦБ проводит несколько видов стресс-тестов [12]:
1) Ежегодные стресс-тесты:
• Стресс-тесты в масштабах всего ЕС под руководством Европейского банковского управления (ЕВА), дополненные стресс-тестами ЕЦБ в рамках Процесса надзорной проверки и оценки ^ЕР);
• Тематические стресс-тесты.
Каждые два года ЕВА проводит стресс-тесты в масштабах всего ЕС в сотрудничестве с ЕЦБ, Европейским советом по системным рискам (ESRB) и национальными надзорными органами. Выборка, включенная в тест, охватывает крупнейшие значимые банки, находящиеся под непосредственным надзором ЕЦБ. В исследовании используются методология и шаблоны ЕВА, а сценарии и ключевые допущения разрабатываются совместно ЕВА, ES-RB, ЕЦБ и Европейской комиссией. Как совокупные, так и индивидуальные результаты публикуются ЕВА.
Также стоит отметить, что в те годы, когда ЕВА проводит свой стресс-тест для всего ЕС, ЕЦБ проводит собственный стресс-тест для тех банков, находящихся под его непосредственным надзором, которые не являются частью стресс-теста ЕВА для всего ЕС. Этот тест является частью ежегодного процесса SREP. В тесте используется методология ЕВА с необходимыми корректировками для небольших банков, чтобы обеспечить пропорциональное отношение. Затем результаты публикуются ЕЦБ.
В те годы, когда не проводится стресс-тест ЕВА в масштабах всего ЕС, ЕЦБ тестирует важные учреждения, находящиеся под его непосредственным надзором, на устойчивость к определенному типу шока. Эти тематические стресс-тесты проводятся в сотрудничестве с национальными надзорными органами, и ЕЦБ публикует сводные ре-
сз о со от
m Р
от
от А
=Е
Q. в
ем ем
зультаты. Например, недавними примерами таких исследований являются: Анализ чувствительности процентного риска, проведённый в 2017 г., Анализ чувствительности риска ликвидности, проведённый в 2019 г., стресс-тест климатических рисков, проводимый 2022 г. [12]
2) Стресс-тесты в рамках комплексной оценки (крупномасштабная проверка финансового состояния банков, состоящая из стресс-теста и проверки качества активов, которая помогает убедиться, что у банков достаточно капитала, чтобы противостоять потерям).
Стресс-тесты являются одним из двух столпов комплексной оценки, которая представляет собой проверку финансового состояния, которая помогает убедиться, что у банков достаточно капитала, чтобы противостоять возможным финансовым потрясениям. Комплексные оценки проводятся:
• когда банк классифицируется как значительный и с этого момента будет находиться под непосредственным надзором ЕЦБ;
• когда устанавливается тесное сотрудничество между государством-членом ЕС, не входящим в зону евро, и ЕЦБ;
• в каждом конкретном случае, когда такая оценка вызвана исключительными обстоятельствами.
3) Стресс-тесты для макропруденциальных целей (с акцентом на финансовую стабильность и общесистемные эффекты, а не на отдельные банки). Как правило, такие тесты сосредоточены на общесистемных эффектах, а не на отдельных банках, и управляются сверху вниз (без участия банков). Результаты регулярно публикуются в Обзорах финансовой стабильности и Макропруденциальных бюллетенях.
Кроме того, при необходимости ЕЦБ могут быть проведены специальные стресс-тесты для отдельных банков или групп банков. Законодательство ЕС требует, чтобы ЕцБ проводил стресс-тесты банков, находящихся под надзором, не реже одного раза в год. Результаты ежегодных стресс-тестов вносят важный вклад в процесс SREP для тестового года.
Как справедливо отмечает отечественный исследователь в области стресс-тестирования, Э.С. Емельянова, регуляторы в Европейском союзе выделяют широкий круг источников риска, которые необходимо проанализировать в результате стресс-тестирования, при этом детальных требований к процедуре стресс-тестирования различные регламенты и директивы не устанавливают [4].
Заключение
В ответ на нестабильность экономической системы после мирового финансового кризиса 2007-2009 гг. регулирующие органы ЕЦБ и ФРС США сосредоточили внимание на ужесточении правил требований к ликвидности и капиталу, чтобы повысить стабильность финансовой системы и уменьшить вероятность серьезного негативного воздействия на мировую экономику.
Изучив подходы ЕЦБ и ФРС США к организации системы стресс-тестирования коммерческих банков, можно утверждать, что в международной (зарубежной) банковской практике сегодня более распространены методики стресс-тестирования, основанные на сценарном анализе, который преимущественно ориентирован на оценивание стратегических направлений кредитной организаций [1].
Вместе с тем, в последнее время в указанных регионах приобретает всё большую значимость учёта макропруденциальной политики, значимость которой подчеркивается присущей финансовой системе уязвимостью, высоким уровнем левериджа, взаимосвязанностью субъектов системы, схожей подверженностью финансовых учреждений риску и восприимчивостью к распространению системного кризиса по системе [10].
Литература
1. Веретенникова Е.С. Стресс-тестирование банков центральным банком в России и за рубежом / Е.С. Веретенникова // Экономика и управление: анализ тенденций и перспектив развития. - 2016. - № 27. - С. 146-149.
2. Давнис В.В., Добрина М.В., Чекмарев А.В. Стресс-тестирование как метод оценки рисков / В.В. Давнис, М.В. Добрина, А.В. Чек-марев // Инновации, технологии и бизнес. -2020. - № 1 (7). - С. 24-29.
3. Емельянова Э.С. Макропруденциальное стресс-тестирование МВФ: эволюция развития / Э.С. Емельянова // Вестник Академии знаний. - 2020. - № 38 (3). - С. 105-111.
4. Емельянова Э.С. Надзор за стресс-тестированием финансовых посредников: использование европейского опыта для развития применяемого инструментария / Э.С. Емельянова // РИСК: Ресурсы, Информация, Снабжение, Конкуренция. - 2019. - № 4. - С. 254-258.
5. Емельянова Э.С. Надзорное стресс-тестирование: международный и российский опыт / Э.С. Емельянова // Естественно-гуманитарные исследования. - 2020. - № 29 (3). - С. 147-152.
6. Десятниченко Д.Ю., Рябов О.В., Десятничен-ко О.Ю. Эффективные практики макропруден-циального стресс-тестирования как инструмент повышения устойчивости финансовой системы России в условиях макроэкономических шоков / Д.Ю. Десятниченко, О.В. Рябов, О.Ю. Десятниченко // Управленческое консультирование. - 2021. - № 12 (156). - С. 95-110.
7. Шекшуева С.В. Стресс-тестирование современных коммерческих банков России / С.В. Шекшуева // Современные наукоемкие технологии. Региональное приложение. -2022. - № 4 (72). - С. 27-32.
8. Guerrieri L., Welch M. Can macro variables used in stress testing forecast the performance of banks? // Available at SSRN2192650. - 2012.
9. Taskinsoy J. Stress Testing Made Easy: No More US Banks Stumbling and Facing Public Embarrassment Due to the Federal Reserve's Qualitative Objection // Available at SSRN3354018. - 2019.
10. Vodenska I. et al. From stress testing to systemic stress testing: the importance of macropruden-tial regulation // Journal of Financial Stability. -2021. - Т. 52. - С. 100803.
11. Банк России. - URL: https://www.cbr.ru/ (дата обращения: 11.12.2022)
12. Stress tests. - URL: https://www.bankingsupervi-sion.europa.eu/banking/tasks/stresstests/html/in-dex.en.html (дата обращения: 10.12.2022)
13. Subpart E. - URL: https://www.ecfr.gov/current/ti-tle-12/chapter-ll/subchapter-A/part-252/subpart-E (дата обращения: 11.12.2022)
14. 2022 Supervisory Stress Test Methodology. -URL: https ://www.federalreserve. gov/publica-tions/files/2022-march-supervisory-stress-test-methodology.pdf (дата обращения: 10.12.2022)
DEVELOPMENT OF THE SYSTEM OF STRESS TESTING OF THE FINANCIAL CONDITION OF COMMERCIAL BANKS IN MODERN CONDITIONS
Mavrin K.P.
Samara State University of Economics
The theoretical foundations of stress testing as an assessment tool of financial condition of commercial banks in modern conditions are studied in the article, as well as the description of theoretical and methodological approaches to stress testing on the example of the European Central Bank and the U.S. Federal Reserve System is given. As the main conclusion it is possible to conclude that stress testing, having started to develop actively after the world financial crisis of 2007-2009, has become one of the most significant tools of estimation of the financial condition of commercial banks in the European Union and the USA today.
Keywords: stress testing, commercial bank, financial condition, European Central Bank, US Federal Reserve System.
References
1. Veretennikova E.S. Stress-Testing of Banks by the Central Bank in Russia and Abroad / E.S. Veretennikova // Economics and Management: Analysis of Trends and Development Prospects. - 2016. - № 27. - P. 146-149.
2. Davnis V.V., Dobrina M.V., Chekmarev A.V. Stress-testing as a method of risk assessment / V.V. Davnis, M.V. Dobrina, A.V. Chekmarev // Innovations, technologies and business. -2020. - № 1 (7). - P. 24-29.
3. Emelyanova E.S. Macroprudential Stress Testing of the IMF: Evolution of Development / E.S. Emelyanova // Bulletin of the Academy of Knowledge. -2020. - № 38 (3). - P. 105-111.
4. Emelyanova E.S. Supervision over stress testing of financial intermediaries: the use of European experience for the development of applied tools / E.S. Emelyanova // RISK: Resources, Information, Supply, Competition. - 2019. - № 4. - P. 254-258.
5. Emelyanova E.S. Supervisory stress testing: international and Russian experience / E.S. Emelyanova // Natural and Humanitarian Research. - 2020. - № 29 (3). - P. 147-152.
6. Desyatnichenko D.Y., Ryabov O.V., Desyatnichenko O.Y. Effective practices of macroprudential stress testing as a tool to improve the stability of the Russian financial system under macroeconomic shocks / D.Y. Desyatnichenko, O.V. Ryabov, O.Y. Desyatnichenko // Managerial Consulting. - 2021. - № 12 (156). - P. 95-110.
7. Shekshueva S.V. Stress-testing of modern commercial banks in Russia / S.V. Shekshueva // Modern Science-Intensive Technologies. Regional supplement. - 2022. - № 4 (72). - P. 27-32.
8. Guerrieri L., Welch M. Can macro variables used in stress testing predict the performance of banks? // Available at SS-RN2192650. - 2012.
9. Taskinsoy J. Stress Testing Made Easy: No More US Banks Stumbling and Facing Public Embarrassment Due to the Federal Reserve's Qualitative Objection // Available at SSRN3354018. -2019.
10. Vodenska I. et al. From stress testing to systemic stress testing: the importance of macroprudential regulation // Journal of Financial Stability. - 2021. - T. 52. - P. 100803.
11. Bank of Russia. - URL: https://www.cbr.ru/ (accessed: 12.12.2022).
12. Stress tests. - URL: https://www.bankingsupervision.europa. eu/banking/tasks/stresstests/html/index.en.html (accessed: 10.12.2022).
13. Subpart E. - URL: https://www.ecfr.gov/current/title-12/chapter-II/subchapter-A/part-252/subpart-E (accessed: 11.12.2022).
14. 2022 Supervisory Stress Test Methodology. - URL: https://www. federalreserve.gov/publications/files/2022-march-supervisory-stress-test-methodology.pdf (accessed: 10.12.2022).
