CC BY
3310
DOI:10.38197/2072-2060-2023-243-5-310-327
РАЗРАБОТКА
МЕТОДИЧЕСКОГО ПОДХОДА
К ОПРЕДЕЛЕНИЮ
КОМПЛЕКСНОГО
ПОКАЗАТЕЛЯ
ИНВЕСТИЦИОННОЙ
БЕЗОПАСНОСТИ
СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ
ПРЕДПРИЯТИЙ
DEVELOPMENT
OF A METHODOLOGICAL
APPROACH TO THE
DEFINITION
OF A COMPREHENSIVE
INDICATOR OF INVESTMENT
SECURITY OF AGRICULTURAL
ENTERPRISES
жукова юлия сергеевна
Доцент кафедры экономики и менеджмента ФГБОУ ВО Вятский ГАТУ, к.э.н.
yulia s. zhukova
Associate Professor of the Department of Economics and Management, Vyatka State Аgrotechnological University, Candidate of Economic Sciences
шиврина татьяна борисовна
Декан экономического факультета, доцент кафедры экономики и менеджмента ФГБОУ ВО Вятский ГАТУ, к.э.н.
tatyana b. shivrina
Dean of the Faculty of Economics, Associate Professor of the Department of Economics and Management, Vyatka State Аgrotechnological University, Candidate of Economic Sciences
АННОТАЦИЯ
Одним из элементов экономической безопасности на всех уровнях является инвестиционная безопасность. Одним из важнейших вопросов в рамках изучения инвестиционной безопасности является определение комплексного показателя, позволяющего оценить уровень обеспечения отраслевой инвестиционной безопасности на уровне отдельных хозяйствующих субъектов. В данном исследовании представлена разработка методического подхода к определению комплексного показателя инвестиционной безопасности, применение которого было апробировано на примере сельскохозяйственных предприятий Кировской области.
л
ABSTRACT
One of the elements of economic security at all Levels is investment security. One of the most important issues in the framework of the study of investment security is the definition of a comprehensive indicator that allows assessing the level of ensuring sectoral investment security at the level of individual economic entities. This study presents the development of a methodological approach to the definition of a comprehensive indicator of investment security, the application of which was tested on the example of agricultural enterprises of the Kirov region.
Экономическая безопасность, инвестиционная безопасность, сельское хозяйство, уровень обеспечения, комплексный показатель.
Economic security, investment security, agriculture, level of provision, complex indicator.
Введение
Одним из основных условий развития любой страны является устойчивый уровень обеспечения ее экономической безопасности на всех уровнях от глобального до локального, то есть до уровня отдельных хозяйствующих субъектов [1, 2]. В целях обеспечения оптимального уровня экономической безопасности выделяются отдельные ее составляющие, количество и смысловое наполнение которых определяются и рассматриваются в разных интерпретациях.
Чаще всего среди составляющих экономической безопасности можно выделить кадровую, финансовую, технико-технологическую, информационную безопасность [3].
При этом недостаточно внимания, на наш взгляд, уделяется такой составляющей, как инвестиционная безопас-
КЛЮЧЕВЫЕ СЛОВА
KEYWORDS
ность, которая в ряде случаев вообще не выделяется как отдельный элемент экономической безопасности [4].
При этом одним из важнейших вопросов является рассмотрение и оценка отраслевой инвестиционной безопасности в сельском хозяйстве, поскольку от уровня ее обеспечения зависит формирование необходимого уровня как экономической, так и продовольственной безопасности страны в целом [5].
В связи с вышеизложенным возникает необходимость выработки единого методического подхода к оценке уровня инвестиционной безопасности с помощью критериального показателя, рассчитываемого на основе базовых показателей.
Цель
В качестве цели проведенной работы можно отметить поиск оптимального показателя инвестиционной безопасности как на уровне государства в целом, так и на уровне отдельной отрасли и отдельного предприятия. В рамках данного конкретного исследования поставлена цель разработки методического подхода по определению комплексного показателя инвестиционной безопасности отдельного предприятия и провести расчеты по разработанной формуле на примере сельскохозяйственных предприятий Кировской области.
Материалы и методы
В качестве основных материалов для исследования использовались данные Кировского комитета статистики, Министерства сельского хозяйства и продовольствия Кировской области, ряд аналитических материалов, полученных в ходе
314
проведенного исследования. Методами исследования выступили информационно-аналитический, статистический и метод наблюдения.
Результаты
Функционирование любого хозяйствующего субъекта, так или иначе, связано с инвестиционной деятельностью. Сельскохозяйственные предприятия, как правило, осуществляют вложение капитала в основные фонды, материально-производственные запасы, нематериальные активы, то есть в создание реальных активов, связанных с ведением операционной деятельности и реализацией своей социально-экономической политики [6].
Реальные инвестиции, прежде всего, увеличивают производственный потенциал предприятий агропромышленного комплекса, поэтому оценка масштабов инвестирования, эффективности инвестиций и инвестиционной привлекательности в рамках конкретного региона имеет существенное значение для его дальнейшего устойчивого экономического развития, для характеристики инвестиционной безопасности отдельных сельскохозяйственных организаций и в целом сельского хозяйства на региональном уровне [7, 8].
В рамках исследования были изучены реальные инвестиции (то есть расширенное производство). Естественно, что кроме расширенного производства организации могут осуществлять и простое воспроизводство (в рамках накопленной амортизации). В большинстве случаев, целью простого воспроизводства является поддержание основного капитала на должном уровне, позволяющем бесперебойно осуществлять производственный процесс.
Исследование инвестиционной безопасности было проведено на базе финансовой отчетности (бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и отчета о движении денежных средств), и в качестве основных критериев были выбраны следующие показатели, которые прямо либо косвенно свидетельствуют об уровне экономической эффективности реальных инвестиций на уровне отдельных предприятий:
1. Коэффициент рентабельности инвестиций, определяемый как отношение чистого финансового результата (стр. 2400 отчетности) к сумме инвестированных средств за отчетный период (стр. 4221 отчетности). Характеризует, насколько эффективны долгосрочные вложения.
2. Выручка на 1 рубль инвестиций. Рассчитывается как отношение полученной выручки за отчетный период (стр. 2110 отчетности) к сумме инвестированных средств (стр. 4221 отчетности). Характеризует долю возможных отчислений из выручки, направляемой на обновление основного капитала.
3. Объем инвестиций на 1 рубль основных средств, определяемый как отношение размера инвестированных средств за отчетный период (стр. 4221 отчетности) к стоимости основных средств на конец периода (стр. 1150 отчетности). Характеризует, какая часть основных средств обновлена в отчетном периоде.
4. Коэффициент чистой рентабельности основных средств, определяемый как отношение чистого финансового результата (стр. 2400 отчетности) к стоимости основных средств на конец периода (стр. 1150 отчетности). Характеризует способность основного капитала генерировать чистый эффект деятельности организации.
31
5. Коэффициент рентабельности основных средств, определяемый как отношение прибыли от продажи (стр. 2200 отчетности) к стоимости основных средств на конец периода (стр.1150 отчетности). Характеризует отдачу основного капитала в производственно-сбытовой деятельности.
6. Коэффициент рентабельности продаж, определяемый как отношение чистого финансового результата (стр. 2400 отчетности) к выручке (стр. 2110 отчетности). Характеризует не только конкурентоспособность выпускаемой продукции, но и уровень конкурентоспособности самой организации в отрасли.
Для обоснования репрезентативности выборки в первую очередь необходимо определиться с выборочной совокупностью. Так как объем генеральной совокупности известен, то для расчета выборки будем использовать формулу (1):
п =
2
z2*p*q
, (1)
1 +
д
N
где
z — коэффициент, зависящий от доверительного уровня. Для проводимого исследования нас интересует высокий уровень достоверности и надежности результатов исследования (95%), которому будет соответствовать значение коэффициент, равное 1,96;
N — объем генеральной совокупности сельскохозяйственных предприятий Кировской области. Количество сельскохозяйственных предприятий Кировской области на сегодняшний день составляет 270 ед.;
р — доля сельскохозяйственных организаций с наличием исследуемого признака (инвестиционная деятельность). Закладываем в расчеты, что не менее 50% организаций заинтересованы в развитии бизнеса;
q = 1 — р — доля сельскохозяйственных организаций, у которых исследуемый признак отсутствует. В расчетах также заложены максимальные значения.
При таких высоких значениях размер ошибки выборки максимален;
Д — предельная ошибка. При расчете выборочной совокупности нами была заложена предельная ошибка в размере 3%.
Таким образом, требуемая численность выборки в результате расчетов составляет 216 сельскохозяйственных организаций.
При проведении оценки инвестиционного климата Кировской области были выбраны 254 организации Кировской области, которые составляют 94,07% от генеральной совокупности.
Таким образом, предложенный перечень показателей, с нашей точки зрения, дает объективную и полную картину состояния инвестиционной деятельности и инвестиционной безопасности сельскохозяйственных организаций. Расчет репрезентативности выборки показал, что с вероятностью 1,5% какое-либо случайное предприятие попадет в доверительный интервал.
Для изучения инвестиционной безопасности субъекта хозяйствования необходимо использовать методику комплексной оценки, поскольку такое системное аналитическое исследование дает возможность на основе анализа изученных аспектов инвестиционной деятельности
318
предприятия получить обобщающую характеристику ее эффективности.
Комплексная оценка результатов деятельности предприятия может быть рассчитана различными методами: суммированием коэффициентов роста (снижения) показателей, включаемых в расчет; произведением коэффициентов роста (снижения) этих показателей; методом «средней геометрической»; методом «расстояний».
Для анализа инвестиционной деятельности организации с учетом различных критериев, предлагается интегральный показатель комплексной оценки — коэффициент инвестиционной безопасности предприятия (К ) — может
г- г- \ инв безопасн7
быть определен по формуле (2):
Кинв безопасн = УЩ + ^+Щ+Щ+Щ+Щ (2)
где
Кр1 — коэффициент роста (снижения) рентабельности инвестиций;
Кр2 — коэффициент роста (снижения) выручки на рубль инвестиций;
Кр3 — коэффициент роста (снижения) объема инвестиций на рубль основных средств;
Кр4 — коэффициент роста (снижения) чистой рентабельности основных средств;
Кр5 — коэффициент роста (снижения) рентабельности основных средств;
Кр6 — коэффициент роста (снижения) рентабельности продаж.
В качестве показателя, характеризующего объемы инвестиционной деятельности предприятия, выбрана сумма инвестированных средств за отчетный период, отражаемая в отчете о движении денежных средств как платежи в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкой к использованию внеоборотных активов (один из элементов исходящего денежного потока от инвестиционных операций).
Для расчета коэффициентов роста в 2020 г. динамика показателей изучалась по отношению к данным 2019 г., а в 2021 г. — по отношению к данным 2020 г.
По результатам исследования совокупности сельскохозяйственных предприятий Кировской области (изучены показатели деятельности 254 предприятий) выяснено, что их финансовое положение существенно различается:
— имеются предприятия, стабильно осуществляющие свою деятельность в течение трех последних лет и получающие прибыль;
— предприятия, деятельность которых из года в год сопровождается получением убытка;
— предприятия, как улучшившие свои финансовые результаты, так и перешедшие в категорию нерентабельных.
В этой связи при расчете коэффициентов роста (снижения) принято следующее:
— если организация имеет убыток в двух сравниваемых годах, то коэффициент роста должен быть определен отношением базисного периода к отчетному;
— если в течение оцениваемого периода произошел переход от убыточной деятельности к рентабельной, коэффициент роста принимается равным 1;
— если же в базисном году предприятие получило прибыль, а в отчетном получило убыток, то коэффициент роста принимается равным 0.
Фрагмент полученных результатов ранжирования сельскохозяйственных предприятий Кировской области по коэффициенту инвестиционной безопасности в 20202021 гг. представлен в таблице 1.
Рассчитанные значения коэффициента инвестиционной безопасности варьируют в пределах от 0 до 7,5538 в 2020 г., от 0 до 6,4194 в 2021 г. Чем выше интегральный показатель комплексной оценки, тем выше инвестиционная безопасность предприятия. Рейтинг предприятий нестабилен за рассматриваемые два года. Самый высокий показатель инвестиционной безопасности в 2020 г. имеет ЗАО «Ягодное» г. Киров, а в 2021 г. — ООО «Возрождение» Яранского района.
Изменение показателя комплексной оценки из года в год по каждому предприятию имеет разные значения. Улучшение или ухудшение инвестиционной деятельности сельскохозяйственных предприятий может быть связано с воздействием различных факторов, носящих как объективный, так и субъективный характер. Более глубокое изучение этих факторов позволит выявить основные направления повышения инвестиционной безопасности сельского хозяйства на региональном уровне.
Для оптимизации расчетов коэффициента инвестиционной безопасности была проведена разработка программы ЭВМ «Определение коэффициента инвестиционной безопасности предприятия», получено свидетельство о государственной регистрации программы ЭВМ [9, 10].
Та бл и ца
Рейтинг сельскохозяйственных предприятий Кировской области по коэффициенту инвестиционной безопасности (фрагмент)
Ранжирование по степени убывания интегрального показателя Коэф. инвест, безопасности Ранжирование по степени убывания интегрального показателя Коэф. инвест, безопасности
2020 г. измение в 2021 г. 2021 г. изменение отн-но 2020 г.
ЗАО «Ягодное» г. Киров 7,5538 -6,3294 ООО «Возрождение» Яранского района 6,4194 +5,1954
ООО «Ударник» Тужинского района 4,8444 -3,7475 ООО «СХП «Рига» Свечинского МО 5,4563 +5,2649
ООО «СХП «Закаринье» Слободского района 4,6922 -3,7138 ООО «СПП-Верхосунское» Фаленского МО 5,1941 +3,6957
СПК «Савичи» Яранского района 4,2129 -2,9639 ООО «СХП «Двуречье» Котельничского района 4,8814 +3,6805
СПК «Новый» Кикнурского МО 4,1655 -3,7748 СПК колхоз «Восход» Даровского района 4,8333 +3,9753
ООО «Восход» Яранского района 4,0021 -0,4768 ООО «Майский» Нолинского района 4,4909 +3,3968
СПК (колхоз) «Кашнурский» Пижанского района 3,8073 -2,1377 СХ ЗАО «Тохтинское» Орловского района 4,3196 +2,4538
ООО «Ударник» Котельничского района 3,7222 -3,7222 ООО «Зверохозяйство «Вятка» Слободского района 4,1477 +2,1687
ООО Агрофирма «Малмыж» Малмыжского района 3,6936 -2,4718 ОАО Агрофирма «Маяк» Даровского района 4,1136 +2,9127
Ранжирование по степени убывания интегрального показателя Коэф. инвест, безопасности Ранжирование по степени убывания интегрального показателя Коэф. инвест, безопасности
2020 г. измение в 2021 г. 2021 г. изменение отн-но 2020 г.
ООО «Ударник» Афанасьевского района 3,6652 -1,7551 ООО «Восход» Яранского района 3,5253 -0,4768
ООО «СХП «Колос» Тужинского района 3,5468 -2,2247 ООО СХП «УНУР» Уржумского района 3,4491 +2,0272
ООО «Вятское молоко» Юрьянского района 3,3013 -2,3348 ООО «Агрофирма Вятский сельхозпроизводитель» Оричевского района 3,2787 +2,0572
СП К колхоз «Русь» Тужинского района 2,8352 -1,7665 СПК колхоз «Луч» Котельничского района 3,1739 +1,8441
ООО «АгроХолдинг» Советского района 2,8296 -0,8869 СПК колхоз «Наша Родина» Котельничского района 3,0264 +2,6495
СПК СХА (колхоз) «Лекмин-ский» Слободского района 2,7975 -1,1556 ООО «Агрофирма «Просни-ца» К-Чепецкого района 3,0117 +1,7982
ООО «СХП «Дружба» Оричевского района 2,7747 -1,2165 СПК (колхоз) «Совьинский» Слободского района 2,9228 -0,5099
АО «Актион - Arpo» г. Киров 0,0000 +2,1449 ООО «Новотроицкое» Шабалинского района 0,0000 -0,6711
Выводы
Предложенный методический подход к определению базового комплексного показателя инвестиционной безопасности хозяйствующих субъектов позволяет выработать рекомендации по его использованию в целях совершенствования государственной инвестиционной поддержки сельскохозяйственных предприятий.
Определение уровня государственной поддержки инвестиционной деятельности сельскохозяйственных организаций с учетом достигнутого показателя комплексной оценки инвестиционной безопасности имеет ряд преимуществ: использование в методике расчета только общедоступных показателей (внешняя финансовая отчетность); возможность сравнения динамики изменения показателя комплексной оценки; возможность корреляции уровня государственной инвестиционной поддержки с достигнутым уровнем обеспечения инвестиционной безопасности [11].
Библиографический список
1. Гонова О.В., Малыгин А.А., Тарасова Ю.Н. Системный подход к исследованию экономической безопасности и устойчивости регионального развития // Актуальные проблемы и перспективы развития агропромышленного комплекса: материалы межрегиональной научно-практической конференции. — Иваново: Ивановская ГСХА, 2014. — С. 107-112.
2. Никонова Н.В. Диагностика банкротства как основа экономической безопасности государства // Качество управленческих кадров и экономическая безопасность организации. Тринадцатые ходыревские чтения: сборник материалов национальной научно-практической конференции. — Курск: Курский государственный университет, 2019. — С. 356-358.
324
3. Бессарабов В.О. К вопросу о составляющих экономической безопасности предпринимательской деятельности в условиях циф-ровизации экономики // Цифровая экономика и управление знаниями: проблемы и перспективы развития: сборник научных трудов Международной научно-практической конференции. — Киров, 2020. — С. 7-9.
4. Жукова Ю.С., Шиврина Т.Б. Современное состояние и проблемы обеспечения инвестиционной безопасности сельского хозяйства Кировской области // Научные труды Вольного экономического общества России. — 2021. — Т. 230. № 4. — С. 363-371.
5. Наговицына Э.В., Давыдова Ю.В. Балльная методика оценки состояния продовольственной безопасности Кировской // Фундаментальные исследования. — 2015, № 12-6. — С. 1258-1262.
6. Жукова Ю.С., Лежнина О.В. Формирование механизма обеспечения инвестиционной безопасности сельскохозяйственных предприятий как необходимое условие расширенного воспроизводства основных фондов // Управленческий учет. — 2021. № 8-3. — С. 609-615.
7. Мильчик И.В. Анализ обеспеченности сельскохозяйственного предприятия основными средствами и уровня их использования / Актуальные научные исследования: экономика, управление, образование и финансы: Сборник научных трудов Международной научно-практической конференции. — Киров, 2017. — С. 109-113.
8. Наговицына Э.В., Тусин Д.С. Обеспечение экономической безопасности России на основе привлечения инвестиций в развитие агропромышленного комплекса // Вестник НГИЭИ. — 2022. № 4. — С. 90-102.
9. Свидетельство о государственной регистрации программы для ЭВМ 2022685154 Российская Федерация. Определение коэффициента инвестиционной безопасности предприятия / А.Н. Козлов, Ю.С. Жукова; заявитель и правообладатель Федераль-
ное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Вятский государственный агротехнологи-ческий университет». - № 20226855154; заявл. 08.12.2022; опубл. 21.12.2022. - 1 с.
10. Жукова Ю.С., Козлов А.Н. Разработка программы ЭВМ для определения коэффициента инвестиционной безопасности предприятия // Информационные технологии в экономике, управлении, образовании: сборник научных трудов I Международной научно-практической конференции. — Киров: ФГБОУ ВО Вятский ГАТУ, 2022. — С. 146-149.
11. Жукова Ю.С., Лежнина О.В. Разработка рекомендаций по определению объема государственной инвестиционной поддержки в зависимости от уровня обеспечения инвестиционной безопасности сельскохозяйственных предприятий Кировской области // Вестник Вятского ГАТУ. — 2022. № 4. — С. 10.
References
1. Gonova O.V., Malygin A.A., Tarasova YU.N. Sistemnyj podhod k issledovaniyu ekonomicheskoj bezopasnosti i ustojchivosti regional>nogo razvitiya //Aktual>nye problemy i perspektivy razvitiya agropromyshlennogo kompleksa: materialy mezhregionabnoj nauchno-prakticheskoj konferencii. — Ivanovo: Ivanovskaya GSKHA, 2014. — S.107-112.
2. Nikonova N.V. Diagnostika bankrotstva kak osnova ekonomicheskoj bezopasnosti gosudarstva //Kachestvo upravlencheskih kadrov i ekonomicheskaya bezopasnost> organizacii. Trinadcatye hodyrevskie chteniya: sbornik materialov nacional>noj nauchno-prakticheskoj konferencii. — Kursk: Kurskij gosudarstvennyj universitet, 2019. — S.356-358.
3. Bessarabov V.O. K voprosu o sostavlyayushchih ekonomicheskoj bezopasnosti predprinimatel>skoj deyatel>nosti v usloviyah cifrovizacii
ekonomiki // Cifrovaya ekonomika i upravlenie znaniyami: problemy i perspektivy razvitiya: sbornik nauchnyh trudov Mezhdunarodnoj nauchno-prakticheskoj konferencii. — Kirov, 2020. — S. 7-9.
4. ZHukova YU.S., SHivrina T.B. Sovremennoe sostoyanie i problemy obespecheniya investicionnoj bezopasnosti sel>skogo hozyajstva Kirovskoj oblasti //Nauchnye trudy Vol>nogo ekonomicheskogo obshchestva Rossii. — 2021. — T. 230. № 4. — S. 363-371.
5. Nagovicyna E.V., Davydova YU.V. Ball>naya metodika ocenki sostoyaniya prodovol>stvennoj bezopasnosti Kirovskoj //Fundamental>nye issledovaniya. — 2015. №12-6. — S. 1258-1262.
6. ZHukova YU.S., Lezhnina O.V. Formirovanie mekhanizma obespecheniya investicionnoj bezopasnosti sel>skohozyajstvennyh predpriyatij kak neobhodimoe uslovie rasshirennogo vosproizvodstva osnovnyh fondov //Upravlencheskij uchet. — 2021. — № 8-3. — S. 609-615.
7. Mil>chik I.V. Analiz obespechennosti sel>skohozyajstvennogo predpriyatiya osnovnymi sredstvami i urovnya ih ispol>zovaniya /Aktual>nye nauchnye issledovaniya: ekonomika, upravlenie, obrazovanie i finansy: Sbornik nauchnyh trudov Mezhdunarodnoj nauchno-prakticheskoj konferencii. — Kirov, 2017. — S. 109-113.
8. Nagovicyna E.V., Tusin D.S. Obespechenie ekonomicheskoj bezopasnosti Rossii na osnove privlecheniya investicij v razvitie agropromyshlennogo kompleksa //Vestnik NGIEI. — 2022. — № 4. — S. 90-102.
9. Svidetel'stvo o gosudarstvennoj registracii programmy dlya EVM 2022685154 Rossijskaya Federaciya. Opredelenie koefficienta investicionnoj bezopasnosti predpriyatiya / A.N. Kozlov, YU.S. ZHukova ; zayavitel' i pravoobladatel' Federal'noe gosudarstvennoe byudzhetnoe obrazovatel'noe uchrezhdenie vysshego obrazovaniya «Vyatskij gosu-darstvennyj agrotekhnologicheskij universitet». — № 20226855154; zayavl. 08.12.2022; opubl. 21.12.2022. — 1 s.
10. ZHukova YU.S., Kozlov A.N. Razrabotka programmy EVM dlya opre-deleniya koefficienta investicionnoj bezopasnosti predpriyatiya // Informacionnye tekhnologii v ekonomike, upravlenii, obrazovanii: sbornik nauchnyh trudov I Mezhdunarodnoj nauchno-prakticheskoj konferencii. - Kirov: FGBOU VO Vyatskij GATU, 2022. - S. 146-149.
11. ZHukova YU.S., Lezhnina O.V. Razrabotka rekomendacij po opredele-niyu ob"ema gosudarstvennoj investicionnoj podderzhki v zavisimosti ot urovnya obespecheniya investicionnoj bezopasnosti sel'skohozya-jstvennyh predpriyatij Kirovskoj oblasti //Vestnik Vyatskogo GATU. — 2022. № 4. — S. 10.
Контактная информация / Contact information
ФГБОУ ВО «Вятский государственный агротехнологический университет»
610017, Киров, Октябрьский проспект, 133.
Vyatka State Agrotechnological University, 133, Oktyabrsky Prospekt, Kirov, 610017, Russia.
Жукова Юлия Сергеевна / Yulia S. Zhukova zhukova0879@yandex.ru
Шиврина Татьяна Борисовна / Tatyana B. Shivrina shivrina.t@yandex.ru
