CC BY
29
4. Аналитика больших данных и прогнозирование (технологии Big Data). Это серия подходов, ин-
струментов и методов обработки структурированных и неструктурированных данных огромных объемов и многообразия. В умном фермерстве Big Data используются для обеспечения прогностического понимания фермерских операций, принятия оперативных решений в реальном времени и реорганизации бизнес-процессов для принципиально новых бизнес-моделей.
Перечисленные инструменты информатизации не являются исчерпывающими, так как для реализации более масштабных проектов необходимы инвестиционные ресурсы, которыми большая часть сельскохозяйственных предприятий России не располагает. В данной ситуации государство должно поддерживать производителей сельхозпродукции и переработчиков, только в таком взаимодействии получится осуществить технологический прорыв и выйти в лидеры на мировых сельскохозяйственных рынках.
Источники:
1. Указ Президента РФ от 01.12.2016 N 642 "О Стратегии научно-технологического развития Российской Федерации" http://www.consultant.ru/law/hotdocs/48053.html/ (дата обращения 03.06.2019)
2. Постановление Правительства РФ от 25.08.2017г. № 996 «Об утверждении Федеральной научно-технической программы развития сельского хозяйства на 2017 - 2025 годы». Электронный ресурс. Режим доступа: http://static.government.ru/media/files/EIQtiyxIORGXoTK7A9i497tyyLAmnIrs.pdf (дата обращения 31.05.2019)
3. Вартанова М.Л., Дробот Е.В. Перспективы цифровизации сельского хозяйства как приоритетного направления импортозамещения // Экономические отношения. - 2018. - Том 8. - № 1. - С. 1-18. - doi: 10.18334/eo.8.1.38881
4. Проект «Цифровое сельское хозяйство». Электронный ресурс. Режим доступа: https://www.dairynews.ru/news-image/2018/December/20181203/tsifr_s_hozyaystvo.pdf: (дата обращения 03.06.2019).
5. Технологии «умного» сельского хозяйства позволяют повысить эффективность работы и снизить издержки. Электронный ресурс. Режим доступа: https://www.agroinvestor.ru/technologies/news/28325-vnedrenie-interneta-veshchey-prineset-apk-469-mlrd-rubley/ (дата обращения 03.03.2019).
6. Горлов, И.Ф. Цифровые технологии решения проблем продовольственной безопасности / И.Ф. Горлов, Г.В. Федотова, М.И. Сложенкина // Аграрно-пищевые инновации. - 2018. - № 4 (4). - C. 7-15.
7. Glyshchenko A.V., Kucherova E.P., Yarkova I.V. Ensuring an agricultural holding's economic security by means of sustainable development strategies in terms of global crisis management Espacios, 2018, 39(12),4
Sources:
1. Presidential Decree of 01.12.2016 N 642 "On the Strategy of Scientific and Technological Development of the Russian Federation" http://www.consultant.ru/law/hotdocs/48053.html/ (appeal date 03.06.2019)
2. Decree of the Government of the Russian Federation of 25.08.2017. No. 996 "On approval of the Federal Scientific and Technical Program for the Development of Agriculture for 2017-2025". Electronic resource. Access mode: http://static.govern-ment.ru/media/ files/EIQtiyxIORGXoTK7A9i497tyyLAmnIrs. pdf (appeal date 05/31/2019)
3. Vartanova M.L., Drobot E.V. Prospects for digitization of agriculture as a priority direction for import substitution // Economic Relations. - 2018. - Volume 8. - № 1. - P. 1-18. - doi: 10.18334 / eo.8.1.38881
4. The project "Digital Agriculture". Electronic resource. Access mode: https://www.dairynews.ru/news-image/2018/De-cember/20181203/tsifr_s_hozyaystvo.pdf: (appeal date 03/06/2019).
5. Technologies of "smart" agriculture allow to increase work efficiency and reduce costs. Electronic resource. Access mode: https://www.agroinvestor.ru/technologies/news/28325-vnedrenie-interneta-veshchey-prineset-apk-469-mlrd-rubley/ (appeal date 03/03/2019).
6. Gorlov, I.F. Digital technologies for solving problems of food security / I.F. Gorlov, G.V. Fedotov, M.I. Slozhenkina // Agrarian and food innovations. - 2018. - № 4 (4). - C. 7-15.
7. Glyshchenko A.V., Kucherova E.P., Yarkova I.V. Ensuring agricultural development strategies in terms of global crisis management, Espacios, 2018, 39 (12), 4
А.А Халяпин - кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов Кубанского государственного аграрного университета, wamp__1@rambler.ru,
A.A. Khalyapin - Candidate of Economics, Associate Professor of the Finance Department of the Kuban State Agrarian University;
Т.С. Романенко, студентка экономического факультета, Кубанский государственный аграрный университет, romanenkotanya2506@mail.ru,
T.S. Romanenko, student of the Faculty of Economics, Kuban State Agrarian University;
Д.Г. Соколов, студент экономического факультета, Кубанский государственный аграрный университет, SDaniil1999-6@mail.ru,
D.G. Sokolov, Student, Faculty of Economics, Kuban State Agrarian University.
РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА ПО РЕАЛИЗАЦИИ И ПОСТАВКЕ ОХЛАЖДЕННОГО МЯСА DEVELOPMENT OF AN INVESTMENT PROJECT FOR THE IMPLEMENTATION AND SUPPLY OF CHILLED MEAT
Аннотация. В рыночной экономике условием выживаемости и основой стабильного положения организации является его финансовое состояние. Оно демонстрирует то состояние финансовых ресурсов, при кото-
ром предприятие, распределяя денежные средства, способно посредством их эффективного применения обеспечить непрерывный процесс производства и реализации продукции, а также его последующее расширение. Статья носит исследовательский характер, который выражается в том, что в ней было рассмотрено внедрение и реализация инвестиционного проекта с позиции финансового анализа, который приведет к улучшению финансового состояния организации. Проанализировано финансовое состояние ООО «Русь» с целью выявления финансовых резервов для реализации предлагаемого инвестиционного проекта. Представлена реализация, оценка эффективности, а также целесообразность внедрения инвестиционного проекта, который подразумевает реализацию и поставку охлажденного мяса.
Annotation. In a market economy, the condition of survival and the basis of a stable position of an organization is its financial condition. It demonstrates the state of financial resources in which an enterprise, by distributing funds, is able, through their effective use, to ensure a continuous process of production and sales of products, as well as its subsequent expansion. The article is of a research nature, which is expressed in that it considered the implementation and implementation of an investment project from the standpoint of financial analysis, which will lead to an improvement in the financial condition of the organization. Analyzed the financial condition of LLC "Rus" in order to identify financial reserves for the implementation of the proposed investment project. Presents the implementation, performance evaluation, as well as the feasibility of implementing an investment project, which involves the implementation and supply of chilled meat.
Ключевые слова: инвестиционный проект, финансовый анализ, индекс рентабельности, инвестиции
Key words: investment project, financial analysis, profitability index, investment
Главной задачей производства является максимальное удовлетворение потребительского спроса, снижении себестоимости продукции, повышении эффективности производства и производительности труда, что ведет к увеличению прибыли. Для выполнения этих задач на предприятиях производства проводится инвестиционная деятельность, что подразумевает внедрение инновационных проектов, куда входит как модернизация оборудования, так и переоснащение производства, и строительство новых производственных площадей [2]. К инновационным проектам можно так же отнести следующие изменения:
1. Экономические - изменения в области ценообразования на производстве, в области планирования, а также в финансовой, бухгалтерской и платежной деятельности;
2. Социальные - модернизация кадровой политики организации, повышение квалификации работников, изменение профессиональной подготовки специалистов,
3. В управлении - разделение или сращение организационных структур, функциональное изменение обязанностей работников, совершенствование структуры работы аппарата управления;
4. Юридические - изменение уже существующей и внедрение новой нормативно-правовой документации производства, которая призвана регулировать и определять все виды его деятельности;
5. Экологические - внедрение сооружений для очистки окружающей среды.
Осуществление инвестиционного проекта может быть представлено в виде двух взаимосвязанных события: инвестирование в накопление капитала или создание какого-либо производственного объекта и процесс получения дохода от вкладываемых средств [1]. Оба эти события должны протекать один за другим, с учетом временного лага или находясь на некотором отрезке времени. В последнем случае подразумевается, что получение прибыли от вкладываемых средств начнется до окончания инвестирования.
С позиции экономической оценки инвестиции играют главную роль в определении необходимости осуществления вложений и выборе наилучшего способа инвестирования в финансовые, либо реальные активы. Экономическая оценка инвестиций устанавливает степень соответствия задач и целей инвестора и возможных способов их выполнения. Здесь понимается соответствие организационных, финансовых, технических, управленческих и иных возможностей инвестиционного проекта с задачи инвестора [7]. При выборе оптимального для организации проекта, помимо единой для всех вариантов цели проектного решения, необходимо учитывать следующее:
1. Предлагаемые варианты должны быть сопоставимы по срокам реализации. Если же сроки различаются, то при экономической оценке эффективности следует учесть ущерб от увеличения срока проекта;
2. Все варианты проектного решения должны обеспечивать одинаковое качество продукции, единое качество продукции и другие производственные параметры, которые определяют цели проекта - надежность работы устройств, безопасность, мощность энергетического оборудования;
3. Обеспечение сопоставимости вариантов проектов по виду и уровню используемых параметров: цены на материалы и оборудование, транспортные услуги, тарифы на электроэнергию и другие затраты;
4. Все предлагаемые варианты должны обеспечивать единые нормы и требования: к технике безопасности, охране труда, экологические нормы эксплуатации и другие нормативные параметры производства;
5. Экономическое обоснование целесообразности принятия проекта должно производиться по единой методике технико-экономических расчетов, с единой нормой доходности проекта.
Оптимальным будет являться тот проект, который при соблюдении всех перечисленных условий будет обеспечивать минимальный срок окупаемости инвестиций [4].
Оценка эффективности инвестиционного проекта дается в форме заключения на основе анализа показателей эффективности [11]. Существует несколько методов оценки инвестиционной привлекательности проектов, а также несколько показателей, представляющих собой набор индикаторов. Сюда входят показатели экономической и финансовой оценки эффективности инвестиций, показатели оценки инвестиционного потенциала организации и система оценки рисков [5]. Все методы имеют в своей основе один принцип - в результате осуществления проекта организация должна получить прибыль, а различные показатели дают ряд возможностей охарактеризовать проект с различных сторон.
На практике применяется две группы методов инвестиционной оценки, с помощью которых определяются вышеперечисленные показатели [6].
В первую группу входят так называемые статистические или традиционные методы оценки. Их основу составляет «Типовая методика определения экономической эффективности капитальных вложений», которая была разработана в советское время. К этим показателям относятся Срок окупаемости инвестиций (PP) и Коэффициент эффективности инвестиций (ARR). Данные методы не лишены недостатков - все они не учитывают фактор времени, а для расчетов берутся несопоставимые величины - прибыль в будущей стоимости и сумма инвестиций в текущей стоимости, что значительно искажает результаты.
Вторая группа - динамические методы. Данная группа отличается повышенной сложностью, по сравнению со статическими методами, и необходимостью учитывать большое число различных аспектов. Обычно такие методы используют для оценки проектов повышенной длительности, требующих дополнительных вложений по ходу реализации. В данную группу входят следующие методы: Чистый дисконтированный доход (NPV), Индекс рентабельности инвестиций (PI), Внутренняя норма рентабельности (IRR), Модифицированная внутренняя норма рентабельности (MIRR) и Дисконтированный срок окупаемости инвестиций (DPP) [8].
В качестве базы для внедрения предлагаемого инвестиционного проекта было выбрано общество с ограниченной ответственностью «Русь». ООО «Русь» действует с 29 декабря 2001 г., ОГРН присвоен 10 декабря 2002 г. регистратором Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы № 16 по Краснодарскому краю. Располагается данная организация по адресу Краснодарский край, Выселковский район, поселок Заречный, Садовая улица, 1 А.
В настоящее время ООО «Русь» осуществляет следующие виды деятельности: выращивание семян масличных культур, выращивание однолетних кормовых культур, животноводство, разведение молочного крупного рогатого скота, производство сырого молока, смешанное сельское хозяйство, предоставление услуг в области растениеводства; оптовая торговля зерном, необработанным табаком, семенами и кормами для сельскохозяйственных животных, масличными семенами и маслосодержащими плодами, живыми животными. Для понимания эффективности деятельности организации проведем анализ ресурсного потенциала (табл. 1).
Стоимость основных средств в 2017 г. увеличилась 6 на 18,0% по сравнению с 2015 г., и 9,0% по сравнению с 2016 г. Наблюдается уменьшение оборотных средств организации в 2017 г. по сравнению с 2015 годом оборотные средства уменьшились на 4,9%, а по сравнению с 2016 г. наблюдается рост оборотных средств на 3,5%.
Таблица 1 - Ресурсы ООО «Русь»
Показатель 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2017 г. в % к
2015 г. 2016 г.
Средняя численность работников 49 49 49 100,0 100,0
Общая площадь, га 0,9 0,9 0,9 100,0 100,0
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. 72831 78901 85974 118,0 109,0
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. 51935 47697 49377 95,1 103,5
Финансовый результат - обобщающий показатель оценки и анализа эффективности деятельности хозяйствующего субъекта на стадиях его формирования (табл. 2).
Таблица 2 - Результаты деятельности ООО «Русь», в тыс. руб.
Показатель 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2017 г. в % к
2015 г. 2016 г.
Выручка 59003 60963 60121 101,9 98,6
Валовая прибыль 21844 19375 21913 100,3 113,1
Себестоимость продаж -37159 -41588 -38208 102,8 91,9
Проценты к уплате -2248 -1420 -1296 57,7 91,3
Прочие доходы 1257 1554 280 22,3 18,0
Прочие расходы -10939 -16798 -4159 38,0 24,8
Прибыль до налогообложения 9914 2711 16738 168,8 617,4
Чистая прибыль отчетного года 9914 1685 16738 168,8 993,4
Организация увеличила показатель выручки в 2017 г. на 1,9% по сравнению с 2015 г. и уменьшает на 1,4% по сравнению с 2016 г. Чистая прибыль организации имеет положительную динамику, это связано с увеличением прибыли до налогообложения на 68,8% в 2015 г. и в 6,2 раза в 2016 г. Валовая прибыль незначительно выросла по сравнению с 2015 г. на 0,3% и на 13,1% по сравнению с 2016 г.
Таблица 3 - Оценка абсолютных показателей ликвидности баланса
Показатели 2015 2016 2017 Абсолютное значение
2016 2017
Наиболее ликвидные активы (А1) 1567 1703 2259 136 556
Быстро реализуемые активы (А2) 5376 4670 3961 -706 -709
Медленно реализуемые активы (А3) 44151 40426 42260 -3725 1834
Труднореализуемые активы (А4) 45982 45761 46359 -221 598
Баланс 97917 93458 95736 -4459 2278
Наиболее срочные обязательства (П1) 2116 827 794 -1289 -33
Краткосрочные пассивы (П2) 0 0 0 0 0
Долгосрочные пассивы (П3) 10517 8733 8538 -1784 -195
Собственный капитал предприятия (П4) 85284 83898 86404 -1386 2506
Баланс 97917 93458 95736 -4459 2278
Доля быстрореализуемых активов равна 4.14% общей суммы оборотных средств. Медленно реализуемые активы составляют 44.14%. Группировка активов предприятия показала, что в структуре имущества за отчетный период преобладают труднореализуемые активы на общую сумму 46359 тыс. руб. Анализ таблицы свидетельствует о том, что величина активов возросла в основном за счет медленно реализуемых активов (0.88%). Таким образом, предприятие имеет очень низкий уровень ликвидности, а его оборотные средства - это в первую очередь труднореализуемые активы, имеющие долгосрочную ликвидность. В структуре пассивов в отчетном периоде преобладает собственный капитал предприятия (П4) на общую сумму 86404 тыс. руб.
Финансовая устойчивость может быть оценена с помощью относительных показателей - коэффициентов, характеризующих степень независимости организации от внешних источников финансирования (таблица 4).
Таблица 4 - оценка относительных коэффициентов финансовой устойчивости
Показатели Значение Изменение Нормативное ограничение
2015 2016 2017 2016 2017
1. Коэффициент обеспеченности запасов источниками собственных оборотных средств 1,128 1,159 1,149 0,031 -0,001 Оптимально 0,6 - 0,8
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, Кз/с 0,148 0,113 0,108 -0,034 -0,006 меньше 1;
3. Коэффициент автономии (финансовой независимости), КА 0,87 0,897 0,902 0,026 0,005 0,5 и более (оптимально 0,6-0,7)
4. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, КМ/И 1,129 1,048 1,065 -0,081 0,017 1 и более
5. Коэффициент маневренности, КМ 0,584 0,558 0,562 -0,025 0,004 0,2-0,5;
6. Индекс постоянного актива, КП 0,539 0,545 0,536 0,006 -0,009 менее 1
7. Коэффициент реальной стоимости имущества, КР 0,393 0,409 0,402 0,016 -0,007
8. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, КД 0,109 0,094 0,089 -0,015 -0,004
9. Коэффициент финансовой устойчивости, Ку 0,978 0,991 0,991 0,012 0,001 0,8-0,9
10. Коэффициент концентрации заемного капитала, Кк 0,129 0,102 0,097 -0,027 -0,005 0,5 и менее
11. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, КОС 1,642 1,749 1,749 0,107 0,0008 0,1 и более
Обобщающий коэффициент финансовой устойчивости 9,748 11,821 1,280 2,073 0,46
Полученные результаты позволяют увидеть, что исследуемая организация характеризуется достаточно высокой независимостью от внешних источников финансирования, коэффициент автономии организации по состоянию на отчетную дату составил 0,9025 (доля собственных средств в общей величине источников финансирования на конец отчетного периода составляет 90.3%). Полученное значение свидетельствует об оптимальном балансе собственного и заемного капитала.
Таблица 5 - Коэффициенты ликвидности ООО «Русь»
Показатели Значение Изменение Нормативное ограничение
2015 г. 2016 г. 2017 г. 2016 г. 2017 г.
Общий показатель ликвидности 0,9696 1,0573 1,0948 0,0877 0,0375 Не менее 1
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,7405 2,0593 2,8451 1,319 0,786 0,2 и более. Допустимое значение 0,1
Коэффициент срочной ликвидности 3,2812 7,7062 7,8338 4,425 0,128 Не менее 1. Допустимое значение 0,7-0,8
Коэффициент текущей ликвидности 24,1465 56,5889 61,0579 32,442 4,469 Не менее 2,0
Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) * 4,0445 4,8953 5,195 0,851 0,3 1 и более. Оптимальное не менее 2,0
Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует норме. (2,8451 при норме 0,2). За рассматриваемый период коэффициент вырос на 0,786. Соответствующим норме также оказался коэффициент быстрой ликвидности (7,8338 при норме 1). Таким образом, если организация получит деньги от дебиторов, то на конец периода она сможет расплатиться по долгам. За рассматриваемый период коэффициент вырос на 0,128. Коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде находится выше нормативного значения 2, что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Одним из путей повышения эффективности развития организации является продажа мясной продукции [10]. В организации ООО «Русь» нами предлагается инвестиционный проект «Создание на территории ООО «Русь» подразделения по реализации и поставке охлажденного мяса». Основным видом продукции будет являться охлажденное мясо птицы, а также свинины.
Разработка проекта, его последующая реализация и сбыт продукции влечет за собой различные мероприятия. Нами были рассмотрены наиболее возможные из них: строительство цеха убоя животных; расширение площадей холодильных камер; установка камер шоковой заморозки; создание конвейерной системы разделки мяса; организация производства деликатесной продукции. Проект предусматривает закупку необходимого оборудования, материалов, подготовку персонала, запуск производства и сбыт продукции. При выходе проекта на полную мощность планируется производство и реализация 150-200 тонн в месяц охлажденного мяса.
Таблица 6 - Инвестиционные издержки на приобретение технологической линии по переработке мяса
Показатели Сумма, тыс. руб.
Комплекс оборудования 52 000
Коммуникации (вода, канализация, электроэнергия, газ) 5700
Пуско-наладочные работы 3300
Транспортные расходы 1200
Оборотные средства 2800
Итого 65000
Планируется, что для успешного функционирования проекта на предприятии, будут необходимы средства для приобретения не только соответствующего технического оборудования, но и плата за коммуникации, за пуско-наладочные работы, транспортные расходы, которые будут возникать в ходе реализации проекта. В ходе расчета таблицы 6 делаем вывод о том, что для запуска проекта необходимы 65 000 000 рублей.
Таблица 7 - Текущие затраты на планируемый объем производства, руб.
Статьи затрат 2019 г. 2020 г. 2021 г. 2022 г. 2023 г.
Оплата труда с начислениями 29546 30727,84 31956,95 33235,23 34564,64
Электроэнергия 4897 5092,88 5296,60 5508,46 5728,80
Вода 2786 2897,44 3013,34 3133,87 3259,23
Канализация 2963 3081,52 3204,78 3332,97 3466,29
Транспортные затраты 856 890,24 925,85 962,88 1001,40
Тара 4078 4241,12 4410,76 4587,20 4770,68
Прочие затраты 5848 6081,92 6325,20 6578,20 6841,33
Всего переменных затрат 50974 53012,96 55133,48 57338,82 59632,37
Электроэнергия 3941 4098,64 4262,59 4433,09 4610,41
Оплата труда с начислениями 17048 17729,92 18439,12 19176,68 19943,75
Амортизация 4356 4530,24 4711,45 4899,91 5095,90
Транспортные затраты 1052 1094,08 1137,84 1183,36 1230,69
Маркетинговые затраты 7946 8263,84 8594,39 8938,17 9295,70
Всего постоянных затрат 34343 35716,72 37145,39 38631,20 40176,45
Совокупные затраты 85317 88729,68 92278,87 95970,02 99808,82
Для того, чтобы обеспечить функционирование предприятия необходимо учитывать все факторы, то есть показатели, такие как: электроэнергия, вода, оплата труда работников, канализация, амортизация и другое. В совокупности переменные затраты составляли от 50974 рублей до 59632 рублей, что говорит о их увеличении из-за таких факторов, как, например, маркетинговые и транспортные затраты.
Постоянные затраты в совокупности составили от 34343 рублей до 40176, постоянные затраты так же, как и переменные с годами увеличиваются из-за динамики расходных материалов. Постоянные затраты меньше переменных, так как в них не входят такие показатели, как например, оплата труда, которая является постоянным фактором.
Таблица 8 - Результаты операционной деятельности организации
Показатели 2019 г. 2020 г. 2021 г. 2022 г. 2023 г.
Ожидаемый объем продаж, ц 10885 10640 10640 10640 10640
Цена реализации, руб./ц 35 000 36 400 37 856 39 370 40 945
Выручка от продажи, тыс. руб. 380975 387296 402878 418896 435654
Себестоимость, руб./ц 4,77 5,03 5,23 5,44 5,66
Совокупные затраты, тыс. руб. 85317 88729,68 92278,87 95970,02 99808,82
Прибыль от продаж, тыс. руб. 295658 298566,32 310599,13 322925,98 335845,18
Расчет показателей результатов операционной деятельности показал, что компания двигается в правильном направлении, так как прибыли от продаж значительно увеличивается с каждым годом. В 2019 году показатель составлял 298566,32 рублей, а в 2023 году - 335845,18 рублей. Этому способствует увеличение выручки от продаж.
Таблица 9 - Расчёт платежей за пользование кредитом при реализации инвестиционного проекта по производству охлажденного мяса
Показатели 2019 г. 2020 г. 2021 г. 2022 г. 2023 г.
Остаток долга, тыс. руб. 38 000 30 400 22 800 15 200 7 600
Выплаты % за кредит, тыс. руб. 4560 3648 2736 1824 912
Выплата основного долга, тыс. руб. 7 600 7 600 7 600 7 600 7 600
Общие платежи по кредиту, тыс. руб. 12 160 11 248 10 336 9 424 8 512
В таблице 9 показано, что с каждым годом при ставке процента за кредит 14% остаток долга уменьшается, так как ежегодно выплачивается стабильная сумма денег. Для того, чтобы рассчитать проектируемую чистую прибыль нам необходимо узнать все затраты, предполагаемые налогами, таким как: налог на прибыль. Также нужно определить, какая налогооблагаемая база у нашей организации.
Таблица 10 - Результаты операционной деятельности от реализации проекта
Показатели 2019 г. 2020 г. 2021 г. 2022 г. 2023 г.
Выручка от реализации, тыс. руб. 380975 387296 402878 418896 435654
Совокупные затраты, тыс. руб. 85317,00 88729,68 92278,87 95970,02 99808,82
Кроме того, плата за кредит, тыс. руб. 4560 3648 2736 1824 912
Налогооблагаемая база, тыс. руб. 536,098 549718,32 572764,97 596697,01 621549,85
Налог на добавленную стоимость (18%), тыс. руб. 68575,5 69713,28 72518,04 75401,28 78417,72
Проектируемая чистая прибыль, тыс. руб. 227082,5 228853 238081,1 247524,7 257427,5
Подводя результаты по таблице, можно сказать, что налогооблагаемая база с каждым годом увеличивается из-за увеличения выручки, например, в 2019 году этот показатель составил 536098 рублей, а в 2023 году -621549 рублей, следовательно, увеличился и налог на добавленную стоимость и достиг 111878 тыс. рублей. Необходимость подвести итоги инвестиционного проекта, наталкивает на создание таблицы, в которой будут заключаться результаты от инвестиционной, операционной и финансовой деятельности, которые были необходимы при внедрении проекта.
Таблица 11 - Результат от инвестиционной, операционной и финансовой деятельности при внедрении проекта
по производству охлажденного мяса
Показатели 2018г. 2019 г. 2020 г. 2021 г. 2022 г. 2023г.
Инвестиционная деятельность
1. Инвестиции, тыс. руб., 65000
в том числе стоимость оборудования 52000
2. Итого инвестиций, тыс. руб. 65000
Операционная деятельность
3.Выручка от реализации, тыс. руб. - 380975 387296 402878 418896 435654
4.Совокупные затраты, тыс. руб. - 85317 88729,68 92278,87 95970,02 99808,82
5.Плата за кредит, тыс. руб. - 4560 3648 2736 1824 912
6.Налогооблагаемая база, тыс. руб. - 536098 549718,3 572764,9 596697,1 621549,85
7.Налог на добавленную стоимость (18%), тыс. руб. - 96497,64 98949,30 103097,7 107405,4 111878,97
8.Проектируемая чистая прибыль, тыс. руб. - 227082,5 228853 238081,1 247524,7 257427,5
Финансовая деятельность
9.Собственный капитал, тыс. руб. 27000 - - - - -
10.Кредит, тыс. руб. 38000 - - - - -
11.Погашение задолженности, тыс. руб. - 7600 7 600 7 600 7 600 7 600
12. Сальдо финансовой деятельности, тыс. руб. 65000 7 600 7 600 7 600 7 600 7 600
13. Приток реальных денег, тыс. руб. (8-2) -65000 162082,5 163853 173081,1 182524,7 192427,5
14. Сальдо реальных денег, тыс. руб. (13-12) 0 154482,5 156253 165481,1 174924,7 184827,5
15. Сальдо накопленных реальных денег, тыс.руб. 0 154482,5 156253 165481,1 174924,7 184827,5
Расчет таблицы 11 показал, что увеличивается показатель притока реальных денег. Под притоком денежных средств от финансовой деятельности понимается собственный капитал (акции, субсидии) и заемные средства (краткосрочные и долгосрочные кредиты) на каждом шаге расчета. Сальдо реальных денег - это разность между притоком и оттоком денежных средств от инвестиционной, операционной и финансовой деятельности на каждом шаге расчета. Как правило, расчет эффективности инвестиционных проектов производится по стандартным методикам и включает расчет следующих ключевых показателей эффективности инвестиций: Чистая текущая стоимость проекта; Внутренняя норма рентабельности; Индекс прибыльности инвестиций; Индикатор скорости изменения цены.
Таблица 12 - Расчёт эффективности инвестиционного проекта
Показатели Годы
2017 (0-й) 2018 (1-й) 2019 (2-й) 2020 (3-й) 2021 (4-й) 2022 (5-й)
Инвестиционные затраты, тыс. руб. -65000
Выручка, тыс. руб. 30097 32729 33287 34896 35654
Затраты, тыс. руб. 8531 8872 9227 9597 9980
Кроме того, плата за кредит, тыс. руб. 4560 3648 2736 1824 912
Налог на добавленную стоимость (18%), тыс. руб. 685,5 697,2 725,0 754,2 784,7
Денежный приток, тыс. руб. 6259,2 64202,2 66774,3 69443,7 72225,5
Денежный отток, тыс. руб. 18634,6 19132,9 19814,5 20517,4 21245,8
Чистый денежный поток, тыс. руб. -65000 4396,3 4507,02 4696,2 4892,55 5096,8
То же нарастающим итогом, тыс. руб. -65000 3746,3 8253,3 12950,6 17843,2 22939,0
Коэффициент дисконтирования (г=20%) 1 0,917 0,842 0,772 0,708 0,650
Чистый дисконтированный поток, тыс. руб. -65000 33645,1 37944,3 36267,3 34663,5 33125,1
То же нарастающим итогом, тыс. руб. -65000 33835,1 71775,4 108035,7 142705,1 175825,2
Расчет эффективности инвестиционного проекта показал, что к 2023 году после создания комплекса чистый денежный поток за вычетом издержек и налога на добавленную стоимость будет составлять 40382,58 тыс. рублей.
Чистый дисконтированный доход показывает эффективность вложения в инвестиционный проект: величину денежного потока в течение срока его реализации и приведенную к текущей стоимости (дисконтирование) [3]. Чистый дисконтированный поток в 2019 году составляет 403303 тыс. рублей, а в 2023 году уже 331251 тыс. руб.
Таблица 13 - Расчет внутренней нормы доходности инвестиционного проекта развития сопутствующего сервиса с учетом риска
Шаги (годы) Денежный поток, тыс. руб. Вариант «А» Вариант «В»
R = 20% PV R = 100% PV
0-й (2018) -65000 1 -65000 1 -65000
1-й (2019) 33645,1 0,833 28026,37 0,667 22441,28
2-й (2020) 37944,3 0,694 26333,34 0,444 16847,27
3-й (2021) 36267,3 0,579 20998,77 0,297 10771,39
4-й (2022) 34663,5 0,482 16707,81 0,198 6863,373
5-й (2023) 33125,1 0,402 13316,29 0,132 4372,513
NPV - - 40382,58 - -3704,174
Далее рассчитаем значение IRR, для этого используем формулу:
IRR = Га + (Гь - Га) X NPVa / (NPVa + NPVb).(1) IRR=20%+40382,58*(100%-20%)/(40382,58-(-3704,174))=73,278 %.
Таблица 14 - Экономическая эффективность инвестиций проекта «Производство счетчиков газа промышленного назначения» с учетом дисконтирования_
Показатель Значение
Потребный размер инвестиций - всего, тыс. руб. 99808,82
в т.ч.: переменные затраты 59632
постоянные затраты 40176
Ставка дисконта, % 12
Ежегодные денежные потоки, тыс. руб. 33125,1
Чистая текущая стоимость (NPV), тыс. руб. 40382,58
Дисконтированный срок окупаемости (DPP), лет 3,3
Внутренняя норма доходности (IRR), % 73,278%
Индекс рентабельности (PI), % 1,54
По умолчанию предполагается, что положительные денежные потоки реинвестируются по ставке, равной внутренней норме доходности. В данном случае IRR особенно привлекательного инвестиционного проекта равен в одном случае 87%, а в другом 80%, имеется в виду, что все денежные поступления должны реинвестироваться при ставке 87% и 80% соответственно. В данной ситуации показатель внутренней нормы доходности (IRR) завышает эффект от инвестиций.
Стоит отметить, что для совершенствования деятельности организации и уменьшения затрат, необходимо следующее: введение новых технологий, привлечение инвестиций для дальнейшего развития хозяйства, а также создание системы морального и материального стимулирования работников для усиления заинтересованности сотрудников в повышении производительности труда и улучшения качества выпускаемой продукции [9].
ООО «Русь» при достаточно устойчивом финансовом положении и с необходимой суммой нераспределенной прибыли имеет возможность расширить сферу своей деятельности, а именно на базе собственной организации реализовать инвестиционный проект «Создание на территории ООО «Русь» подразделения по реализации и поставке охлажденного мяса». Это позволит увеличить прибыль организации за исследуемый период на 621549 тыс. руб., укрепит финансовую устойчивость, привлечет новых как оптовых, так и розничных клиентов, также значительно заменит импорт мяса на территорию Краснодарского края из других регионов России высококачественной местной продукцией.
Социальный эффект данного инвестиционного проекта связан с экологической безопасностью, чистотой производства, созданием новых рабочих мест и повышением собираемости налогов в регионе [12].
Источники:
1. Абдукаримов, И.Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности) : учеб. пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. - М. : ИНФРА-М, 2019. - 320 с.
2. Алексейчева, Е.Ю. - Экономика организации (предприятия) / Алексейчева Е.Ю., Магомедов М.Д., Костин И.Б., - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и К, 2018. - 292 с.
3. Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 366 с.
4. Липчиу, Н.В. Оценка основных механизмов формирования финансовой устойчивости развития организаций аграрного сектора экономики Краснодарского края: коллективная монография / под ред. Липчиу Н.В. - Кравснодар: КубГАУ, 2013. - 87 с.
5. Любушин, Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2016. - 471 с.
6. Мельник М.В. - Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учеб. пособие / М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : ФОРУМ : ИНФРА-М, 2017. - 208 с.
7. Орлова Е.Р. Инвестиции: учеб. пособие. - 4-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2017г. - 235с.
8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2018. - 536 с. - (Высшее образование) - ISBN 978-5-16-003428-7.
9. Халяпин, А.А. Направления повышения конкурентоспособности и эффективности деятельности предпринимательских структур АПК Краснодарского края / А.А. Халяпин // Вестник казанского государственного аграрного университета. - Издательство: Казанский государственный аграрный университет (Казань), №4(30), 2013. - с. 43-49.
10. Халяпин, А.А. Модернизация аграрного сектора экономики в современных условиях / А.А. Халяпин // Международный сельскохозяйственный журнал. - Издательство: Редакция «Международного сельскохозяйственного журнала» (Москва), №4, 2012, - с. 7-9.
11. Халяпин, А.А. Мониторинг социально-экономического развития региона / А.А. Халяпин, Р.В. Еремин // Труды Кубанского государственного аграрного университета. - Краснодар: КубГАУ, 2011. - №4. - с. 35-39.
12. Халяпин, А.А. Прогнозирование банкротства организации как фактор стабилизации ее финансовой устойчивости / А.А. Халяпин, Н.В. Васильева // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. - Краснодар: КубГАУ, №120, 2016. - с. 924-953.
Sources:
1. Abdukarimov, I.T. Financial and economic analysis of the economic activities of commercial organizations (business analysis): studies. allowance / I.T. Abdukarimov, M.V. Bespalov. - M.: INFRA-M, 2019. - 320 p.
2. Alekseycheva, E.Yu. - Economics of Organization (Enterprise) / Alekseycheva E.Yu., Magomedov MD, Kostin IB, - 2nd ed., Revised. and add. - M .: Dashkov and K, 2018. - 292 p.
3. Basovskiy, L.E. Comprehensive economic analysis of economic activities: Tutorial / L.E. Basovskiy, E.N. Ba-sovskaya. - M .: INFRA-M, 2015. - 366 p.
4. Lipchiu, N.V. Assessment of the basic mechanisms for the formation of the financial sustainability of the organizations of the agrarian sector of the Krasnodar Territory: a collective monograph / ed. Lipchiu N.V. - Kravsnodar: KubSAU, 2013. -87 p.
5. Lyubushin, N.P., Leshcheva V.B., Dyakova V.G. Analysis of economic activity: Textbook. manual for universities / ed. prof. N.P. Lyubushin. - M .: UNITY-DANA, 2016. - 471 p.
6. Melnik M.V. - Analysis of the financial and economic activities of the enterprise: studies. manual / M.V. Melnik, E.B. Gerasimov. - 3rd ed., Pererab. and add. - M.: FO-RUM: INFRA-M, 2017. - 208 p.
7. Orlova E.R. Investments: studies. allowance. - 4th ed., Corr. and add. - M .: Omega-L, 2017. - 235s.
8. Savitskaya G.V. Analysis of the economic activities of the organization: Textbook. - 5th ed., Pererab. and add. - M .: INFRA-M, 2018. - 536 p. - (Higher education) - ISBN 978-5-16-003428-7.
9. Khalyapin, A.A. Directions for improving the competitiveness and efficiency of the business structures of the agricultural sector of the Krasnodar Territory / А.А. Khalyapin // Bulletin of Kazan State Agrarian University. - Publisher: Kazan State Agrarian University (Kazan), №4 (30), 2013. - p. 43-49.
10. Khalyapin, A.A. Modernization of the agricultural sector of the economy in modern conditions / А.А. Khalyapin // International Agricultural Journal. - Publisher: Editorial Board of the International Agricultural Journal (Moscow), No. 4, 2012, p. 7-9.
11. Khalyapin, A.A. Monitoring of the socio-economic development of the region / A.A. Halyapin, R.V. Eremin // Proceedings of the Kuban State Agrarian University. - Krasnodar: KubSAU, 2011. - №4. - with. 35-39.
12. Khalyapin, A.A. Prediction of bankruptcy of an organization as a factor in the stabilization of its financial stability / A.A. Halyapin, N.V. Vasil'eva // Polythematic Network Electronic Scientific Journal of the Kuban State Agrarian University. - Krasnodar: KubSAU, №120, 2016. - p. 924-953.
М.М. Хачев - доктор физико-математических наук, профессор кафедры «Высшая математика и информатика» ФГБОУ ВО «Кабардино-Балкарский государственный аграрный университет им. В.М. Кокова», mbc_@mail.ru,
M.M. Khachev - Doctor of Physical and Mathematical Sciences, Professor of the Department "Higher Mathematics and Computer Science" FSBEI HE "Kabardino-Balkarian State Agrarian University. V.M. Kokova";
Н.С. Коков - кандидат экономических наук, доцент кафедры «Высшая математика и информатика» ФГБОУ ВО «Кабардино-Балкарский государственный аграрный университет им. В.М. Кокова», mbc_@mail.ru,
N.S. Kokov - Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department of Higher Mathematics and Computer Science at the Kabardino-Balkarian State Agrarian University. V.M. Kokova;
С.Ф. Кокова - кандидат экономических наук, доцент кафедры «Высшая математика и информатика» ФГБОУ ВО «Кабардино-Балкарский государственный аграрный университет им. В.М. Кокова», mbc_@mail.ru,
S.F. Kokova - Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department of Higher Mathematics and Computer Science at the Kabardino-Balkarian State Agricultural University V.M. Kokova.
СТРУКТУРНО-ФУНКЦИОНАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ОРГАНИЗАЦИОННЫХ УСЛОВИЙ СБАЛАНСИРОВАННОГО РАЗВИТИЯ РЕГИОНА STRUCTURAL AND FUNCTIONAL ANALYSIS OF ORGANIZATIONAL CONDITIONS OF BALANCED DEVELOPMENT OF THE REGION
Аннотация. В условиях глобализации и возрастающей конкуренции весь груз социально-экономических проблем переносится на регионы, что свидетельствует об острой необходимости теоретико-методологического обоснования кардинального решения проблем сбалансированного развития регионов.
Действительно, региональные экономические системы крайне сложны и многокомпонентны. Вследствие этого необходимо без промедлений разработать концепцтуальные положения и практические рекомендации, которые входят в класс сложных структурных задач, задействование коих дает возможность добиться не только положительной динамики устойчивого развития конкретного сектора экономики, но и взаимоувязать весь блок мезоэкономических интересов. В качестве намечаемого ключевого результата согласованности организационно-производственных, социально-экономических, экологических и иных многочисленных целей субъектов региональной социально-экономической системы должна стать возможность обеспечения сбалансированного развития региона.
