РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРОИЗВОДИТЕЛЬНЫХ СИЛ НА МИРОВОМ РЫНКЕ СТАЛИ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Раздел «Экономика»

Распределение производительных сил на мировом рынке стали

САЛТЫКОВА Яна Александровна

Аспирант Кафедры международных экономических отношений и внешнеэкономических связей им. Н.Н. Ливенцева,

Московский государственный институт международных отношений (университет) Министерства иностранных дел Российской Федерации,

Москва, Российская Федерация

E-mail: saltykova.ya@mail.ru

Аннотация. Происходящие в мире события в новом тысячелетии стали следствием глобальных перемен в политической и географической структуре мирового пространства в конце предыдущего столетия. Развал СССР, дробление стран социалистического лагеря, изменения на Ближнем Востоке - все это не могло не сказаться на перераспределении центров производительных с ил, с р е ди кото р ых не по с ле дняя ро ль пр инадлежала металлургической промышленности. В статье приводится описание крупнейших производительных центров стали, имеющих ключевые позиции в структуре мировой торговли.

Ключевые слова: рынок стали, спрос, тенденции, эндогенные факторы, экзогенные факторы, кризис, перспективы, международный рынок.

-z_

Будучи крупной мировой державой на протяжении 70 лет СССР накапливал мощный производственный потенциал, включая металлургию, развивая заводы на территории России и Украины. Крупные комбинаты были построены и в Азербайджанской ССР, Казахской и Грузинской республиках. Чтобы иметь представление о формировании потенциала производителей стали на рисунке 1 представлено распределение долей по производству металлургии в СССР.

160000 Азербайджанская ССР

Щ Грузинская ССР

Рисунок 1. Распределение долей по производству металлургии

в СССР

Источник: составлено автором на основе данных Буданов И.А Устинов В.С. (2014) Перспективы развития металлургического производства в России. Черная металлургия. № 5. С. 3-12.

Рисунок 1 показывает, что наиболее крупные производственные

центры металлургии были распределены между Россией и Украиной.

В то же время наблюдается значительный прирост производства в

Азербайджанской ССР, Казахской и Грузинской республиках.

В результате распада СССР образовалось множество

независимых государств, настроенных на строительство собственных

55

экономик на основе уже сформированного производственного потенциала, включая металлургию. Таким образом, на мировой рынок вышли крупные производители стали не только из России, но и из Украины, Белоруссии, Казахстана, Азербайджана, Узбекистана. Основными видами продукции, которую представляли на мировом рынке эти страны, по-прежнему оставалась чугун, сталь, прокат. Однако, хаос, который витал в 90-е на территории практически всех стран бывшего СССР, включая Россию, не позволил сохранить все мощности металлургии, рассредоточив их по разным направлениям. К тому же череда «рейдерских» захватов крупных металлургических предприятий зачастую была нацелена на дальнейшее банкротство захваченных комплексов, дробление их потенциала и продажу активов. В результате Россия лишилась таких крупных рынков сбыта, как Латинская Америка, Африка, часть Азии, уступив их Китайской народной республике. Таким образом, к началу 21 века Китай стал одним из крупнейших производителей на рынке стали, экспортирующим продукцию фактически на все континенты планеты. Также стоит принять во внимание значимость металлургии для Японии и ряда европейских стран36.

Среди стран Ближнего Востока в данном контексте наибольшего успеха достигли ОАЭ, Саудовская Аравия и Иран. Упомянутые государства успешно создавали собственные металлургические производства, оснащая их суперсовременным оборудованием, что позволило им со временем полностью обеспечить себя соответствующей продукцией. Данная тенденция оказала понижающее воздействие на потенциал мирового экспорта стали.

36 World Steel Association (2017) Steel Statistical Yearbook 2017. Brussels. Belgium.

56

Происходящие в последние несколько лет события в мире, трансформация экономики и мирового уклада вновь сказались на перераспределении центров производственной активности на рынке стали. Начало века сопровождалось серией «коротких экономических циклов», на каждой волне которых наблюдалось перераспределение долей рынка стали. В частности, значимые позиции в отрасли заняла Индия. Российская металлургия оказалась в сложнейших условиях падения мировых цен на сталь и санкционного давления, значительно ограничивающего производителей в своих действиях. К тому же на рынок вышли новые страны, которые ранее являлись крупными импортерами металла. В частности это Таиланд, Бахрейн, Панама, Палестина, Макао, Мальта, Лаос, Нигер и Камбоджа37.

Таким образом, мировой рынок металлургии стал существенно более конкурентным. Ещё одна причина этого явления видится в использовании правительствами разных стран протекционистских инструментов, что, в свою очередь, дополнительно снижает привлекательность экспорта продукции для иностранных поставщиков.

При исследовании отдельных групп продукции на рынке стали в первую очередь представляется необходимым рассмотреть товарную структуру рынка в целом, отдельно выделив в ней продукцию, производимую российскими предприятиями: черную металлургию и изделия из черных металлов.

Распределение долей на мировом рынке в сегменте черных металлов в 2018 г. приведено на рисунке 2.

37 United Nations Commodity Trade Statistics Database (2021) URL: http:// comtrade.un.org (accessed: 30 January 2021)

Китай 12 %

4%

Италия США

4 % Франция 5 о/о

4%

Рисунок 2. Распределение долей на мировом рынке в сегменте черных металлов в 2018 г.

Источник: составлено автором на основе данных: United Nations Commodity Trade Statistics Database (2021) URL: http://comtrade.un.org (accessed: 30 January 2021)

Китай является лидером по производству и экспорту черных металлов. Россия находится на пятом месте, уступая Японии, Германии и Республике Корее. В то же время, помимо стран лидеров экспорта черных металлов, значительная роль в общем производстве этой продукции принадлежит странам, информация по которым представлена в таблице 1.

Таблица 1. Доля экспорта черных металлов от совокупного экспорта стран в 2018 г.

№ п/п Страна Доля экспорта черных металлов в 2018 г. от совокупного экспорта страны, % В суммарном исчислении, млрд долл. США

Экспорт всего Экспорт черных металлов

1. Украина 19,9 43,0 8,66

2. Грузия 13,4 2,73 0,368

3. Люксембург 12,2 13,9 1,7

4. Аруба 9,84 0,089 0,088

5. Сент-Винсент и Гренадины 9,37 0,042 0,049

6. Казахстан 8,66 48 4,18

Источник: составлено автором на основе данных: United Nations Commodity Trade Statistics Database (2021) URL: http://comtrade.un.org (accessed: 30 January 2021)

Весь экспорт направляется в страны, производство данной продукции в которых либо отсутствует, либо не удовлетворяет все имеющиеся потребности. Однако импортируют продукцию и страны, в которых она производится в достаточном объеме. Импорт может быть выгоден покупателям с учётом цен, которые предоставляют зарубежные производители. Правительства стран в большинстве своем не приветствуют таких экспортеров, разрабатывая протекционистские меры, направленные на борьбу с ними. Чтобы разобраться в данном вопросе более подробно, приведем схему движения товарной продукции «черные металлы» в мире, исходя из данных, представленных международной статистикой в 2018 г.

Крупнейшие торговые потоки экспорта товаров «черные металлы» в 2018 году представлены на рисунке 3.

Рисунок 3. Крупнейшие торговые потоки экспорта товаров

«черные металлы» в 2018 г.

Источник: составлено автором на основе данных: United Nations Commodity Trade Statistics Database (2021) URL: http://comtrade.un.org (accessed: 30 January 2021)

Рисунок 3 демонстрирует наличие взаимных товарных потоков между странами, к примеру, при взаимодействии США и Канады. Также стоит отметить, что сальдо торгового баланса по торговле черными металлами между указанными странами в 2018 г. различается не очень значительно (5,52 млрд и 4,94 млрд. долл. США). Безусловно, в мире имеется и масса иных примеров взаимного перемещения производимой продукции, однако на схеме указаны лишь крупнейшие экспортеры, на долю которых приходится не менее 1 % всех мировых продаж. Здесь стоит отметить, что Россия в указанный период в список крупнейших экспортеров черных металлов не вошла и поэтому на схеме не представлена. Наиболее

крупными экспортерами соответствующей продукции стали страны ЕС, Китай, Япония.

Далее перейдем к рассмотрению структуры мирового рынка «изделий из черных металлов». Данная продукция представлена товарной группой 157, в составе которой выделяются чугун, ферросплавы, железо и нелегированная сталь, прокаты, прутки, уголки из железа, проволока, сталь коррозостойкая. Всего в товарную группу входит 30 наименований, значительные позиции по которым на мировом рынке занимает российская металлургия. Наиболее крупными импортерами, в свою очередь, являются Турция, Тайвань и США. Распределение стран-импортеров российских изделий из черных металлов представлено на рисунке 4.

Рисунок 4. Доли стран-импортеров российских изделий из черных металлов от совокупного экспорта по товарной группе, %

Источник: составлено автором на основе данных: Федеральная таможенная служба Российской Федерации (2021) Таможенная статистика внешней торговли. URL: http://www.customs.ru (дата обращения: 30.01.2021)

Экспорт из России товаров из группы «изделия из черных металлов» в период 2017-2018 гг. составил $32.7 млрд. При этом в

большей степени экспортировались «полуфабрикаты из железа или нелегированной стали» (32%), «прокат пл. шир. > 600 мм, горячекатаный, неплакированный» (17%).

Распределение рынка среди наиболее крупных мировых производителей товаров группы «черные металлы» приведены на рисунке 5.

Рисунок 5. Крупнейшие мировые производители товаров группы «изделия из черных металлов» в 2017-2018 гг, млрд. долл. США

Источник: составлено автором на основе данных: Федеральная таможенная служба Российской Федерации (2021) Таможенная статистика внешней торговли. URL: http://www.customs.ru (дата обращения: 30.01.2021)

Рисунок 5 свидетельствует, что основным производителем на рынке данной продукции является Россия. При этом наблюдается довольно значимый отрыв в объеме экспорта от других стран. Однако стоит отметить, что группа «Изделия прочие из черных металлов» представляет значительную часть экспорта таких стран, как Антигуа и Барбуда, Чехия, Босния и Герцеговина, Хорватия, Словакия, Латвия, Эстония, Италия, Сербия и Польша. Наиболее крупные потоки экспорта исследуемой продукции пролегают из Китая в США, из

США в Мексику, из ЕС в США, из США в Канаду, из Китая в Японию, а также из Канады в США.

Изменения, происходящие на мировом рынке стали, безусловно связаны с динамикой цен на эту продукцию. Цены в металлургии формируются под воздействием спроса и предложения на рынке. В контексте выхода на мировую арену все новых и новых производителей между ними усиливается международная конкуренция. Основными инструментами конкурентной борьбы выступают демпинг и политика протекционизма, реализуемая правительствами стран производителей металлов.

Примером может служить ценовая политика Китая в отношении импорта стали в 2015 г., когда производители страны продавали свою продукцию по ценам гораздо ниже рыночных, сохраняя затраты искусственно низкими, так что иные участники рынка оказались неконкурентоспособны. В результате импорт из Китая в ЕС увеличился на 140% по сравнению с 2017 г.38 Евросоюз принимал последовательные меры для противодействия данной тенденции. Однако эти действия способствовали усилению позиций России, Ирана и Украины. Так, на фоне ограничения импорта из Китая, поставки стали из Ирана возросли почти в десять раз. При этом КНР продолжила занимать активную позицию на профильном мировом рынке, поскольку избыточное производство страны превосходит внутренний спрос, также вдвое превышая спрос ЕС.

По данным приводимым UK Steel, для удержания собственных позиций на мировом рынке производители стали в Китае теряют 34

38 United Nations Commodity Trade Statistics Database (2021) URL: http:// comtrade.un.org (accessed: 30 January 2021)

доллара США с каждой произведенной тонны39. Здесь же стоит отметить, что издержки производства типичного китайского сталелитейного завода незначительно (30 евро за тонну) меньше, чем у европейских производителей. Однако, поскольку Китай импортирует около половины своей железной руды, это преимущество нивелируется издержками на доставку. В то же время разные категории стального проката пользуются разным спросом в отраслях промышленности, исходя из чего цены на них различаются. Это актуально как для китайских производителей, так и для российских. Каждой категории стали при этом соответствует свое семейство срочных контрактов. Например, в строительстве довольно широко используется стальная арматура (steel rebar), исходя из чего одним из важнейших индикаторов цен на внутреннем рынке стали является фьючерс на этот вид проката с кодом SRBcv140. Определённо, что важным ценовым индикатором в данном контексте являются китайские экспортные цены на горячекатанный прокат (HRC China FOB).41

Для оценки общемировых цен на сталь единого бенчмарка нет. Каждому региону поставок свойственны финансовые инструменты, отличающиеся друг от друга по ряду факторов. Так, для оценки динамики цен на первичное сырье используется фьючерс на лом черных металлов на бирже LME (Steel Scrap Futures - SSCc1).

С марта 2019 года Лондонская биржа металлов (LME) запустила семь новых расчетных фьючерсов (cash-settled futures contracts). Биржа

39 World Steel Association (2013) Steel Statistical Yearbook 2013. Brussels. Belgium.

40 US Geological Survey (2011) Mineral Commodity Summaries 2011. Reston. Virginia.

41 FOB (free on board) - условия поставки, при которых продавец выполнил свои обязательства в тот момент, когда растаможенный товар перешел через поручни судна в названном порту отгрузки.

фокусирует региональные фьючерсные контракты на горячекатаный прокат в рулонах LME Steel HRC N. America (Platts) и LME Steel HRC FOB China (Argus)42.

Пакет новых продуктов LME нацелен на расширение существующего предложения биржи и выход производителей на смежные рынки. Исходя из рыночного спроса на HRC-контракты, LME расширило свое предложение по стальной продукции после успешного запуска в 2015 г. LME Steel Scrap (контракты на металлолом) и LME Steel Rebar (контракты на алюминий), по которым в 2018 г. было реализовано более 10 млн тонн.43

Цены на лом являются производными от цен на сталь и при этом более быстро реагируют на изменение конъюнктуры рынка, нежели цены на первичное сырье - железную руду. Для оценки динамики цен на железную руду наиболее эффективными являются котировки австралийских контрактов Iron Ore Futures на бирже SGX. Расчетной ценой для контрактов является среднее арифметическое показателя 65-процентного индекса железной руды в месяц истечения срока действия контракта, округленного до двух знаков после запятой. Б лагодаря высококачественным контрактам внутреннее ценообразование в Китае на рынке стали приводится к международному эталону.

Помимо прочего, стоит учитывать факт, что рынок стали тесно связан с рынком угля, который используется для выплавки стали. Цена на сталь зависима от стоимости ресурсов, устанавливаемых

42 The London Metal Exchange (2021) LME Steel HRC FOB China (Argus). URL: https://www.lme.com/en-GB/Metals/Ferrous/HRC-FOB-China#tabIndex=Q

minenergo.gov.ru/activity/coalindustry/structure

65

экспортерами угля. Ведущим бенчмарком мирового угольного рынка является австралийский фьючерс на уголь с поставкой FOB. Для того, чтобы проследить взаимосвязь цен на сталь и уголь приведем соотношение их динамики на рисунке 6.

Рисунок 6. Динамика цен на уголь, железорудный концентрат и

горячекатаный плоский прокат

Источник: составлено автором на основе данных OECD, World Steel Association, Bloomberg.

Рисунок демонстрирует зависимость цен на сталь от ресурсов, задействованных в ее производстве. При этом темпы роста цен на сырье значительно ниже темпов роста цен на сталь.

Динамика цен на рынке угля является нисходящей, что связано и с удешевлением альтернативных источников энергии, и с

повышением предложения экспорта угля из США, России, Индонезии и Австралии.

Железорудное сырье дешевеет под влиянием роста предложения из Австралии и Бразилии, что также формирует предпосылки для нивелирования цен на стальную продукцию.

Таким образом, рынок стали зависим и от других сырьевых ресурсов.

Важнейшим фактором на рынке стали, как и на многих других сырьевых рынках, являются масштабные торговые пошлины на импорт в США, а также неопределенность относительно ответных шагов других государств, которые создают реальную угрозу для роста мировой экономики. Высокая волатильность и отсутствие ясных перспектив не дает предприятиям отрасли возможности для уверенного планирования своей деятельности и инвестиций в производство.

Что касается России, то в стране различаются внутренние и экспортные цены на сталь (FOB «Черное море»), арматуру и горячекатаный прокат. Внутренние цены имеют премию к экспортным, которые, в свою очередь, довольно тесно увязаны с общемировыми трендами.44 Российские цены адаптированы к ценам лондонской биржи металлов. При увеличении цен на бирже российские производители тут же повышают цены, однако при снижении цен на бирже на внутреннем рынке они снижаются с довольно большим лагом (2-3 месяца), что является следствием относительной закрытости внутреннего рынка страны и отсутствия

44 Худалов М., Порохова Н., Мухина М. (2016) Восстановление цен на рынках сырья поддержит российскую металлургию. Аналитическое кредитное рейтинговое агентство. URL: https://www.acra-ratings.ru/research/111 (дата обращения: 30.01.2021)

долгосрочных контрактов у производителей продукции из стали с внутренними потребителями.

Безусловно, на цены российских производителей оказывает влияние и валютный курс. Для того, чтобы проследить эту зависимость представим на рисунке 7 соотношение динамики цен на сталь с динамикой курса рубля в стране.

I Средняя цена на металл, тыс.руб./тонна I Курс рубля к доллару

Рисунок 7. Динамика цен на лист стальной в соотношении с динамикой курса рубля в России в 2018-19 гг.

Источник: составлено автором на основе данных OECD, World Steel Association, Bloomberg.

Прослеживая годовую динамику цен на сталь, возможно выявить зависимость волатильности цен от нестабильности курса рубля. Так, если на апрель 2018 г. цена на лист стальной составляла в среднем по российскому рынку 39 739 руб. при курсе рубля к доллару в 57,0 руб./ долл., то в апреле 2019 г. курс рубля к доллару составил 64,75 руб./ долл., при этом цена на анализируемую продукцию возросла до 41 000 руб. за тонну.

Темп роста курса рубля за год при этом составил 113%, а цен на лист стальной - 103,1%. Таким образом, можно сделать вывод, что среди детерминант цены стальной продукции, значимым является не только валютный курс, но и другие факторы, основными из которых являются цены на бирже, стоимость первичного сырья, поведение на мировом рынке конкурирующих производителей. Естественно, что на цены оказывают влияние и ряд других факторов, среди которых загрузка мировых сталелитейных мощностей и сортамент продукции. Однако, если проследить взаимозависимость цен на сталь, сложившихся на отечественном рынке, с ценами, установленными на мировом, станет ясно, что российскими производителями предлагается продукция по более низким ценам. Подтверждением этому является график соотношений внутренних и мировых цен за тонну листа стального в 2018 г. (рисунок 8). Для наглядности все цены переведены в долларовое исчисление, поскольку в мире расчеты производятся именно в данной валюте.

Рисунок 8. Соотношение цен за тонну продукции «Лист стальной» на мировом и внутреннем рынке, долл./тонна

Источник: составлено автором на основе данных OECD, World Steel Association, Bloomberg.

Рисунок 8 демонстрирует наличие ценового преимущества российских производителей стали перед мировыми гигантами, что обосновывается низкой стоимостью российской валюты. В этих условиях себестоимость металлов определяется в соответствии с отечественными условиями производства. Российские производители все чаще обращаются за ресурсами к отечественным поставщикам оборудования, первичного сырья, информационных технологий, что в результате положительно сказывается на себестоимости конечной продукции, выгодно выделяя ее на мировом рынке. К тому же усиленная государственная поддержка предприятий отрасли в период перехода их на импортзамещение не может не отразиться на стимулировании внутреннего спроса на продукцию из стали.

Таким образом, исследование мировых цен на сталь и конъюнктуры рынка позволяет сделать выводы:

1. Рынок производителей стали насыщен представителями разных стран, среди которых России принадлежит 5-6 место по различным видам продукции. При этом в 21 веке на рынок приходят новые игроки из стран Азии, Африки и Ближнего Востока, которые ранее являлись крупнейшими импортерами. Это безусловно повышает уровень конкуренции на мировом рынке, предъявляя все новые требования к производителям продукции и вынуждая их повышать качество и снижать себестоимость производства.

2. Стремясь получить конкурентные преимущества на мировом рынке стали, многие из новых участников используют ценовые, часто демпинговые методы продвижения своей продукции. В условиях нестабильной политической ситуации в мире товарные потоки продукции принимают разные векторы направленности. Многие

страны являются и экспортерами, и импортёрами на рынке стали, при этом часто обмениваясь продукцией друг с другом.

3. Факторами цен на рынке являются не только котировки, сложившиеся на бирже, но и валютный курс, загрузка производственных мощностей, технологичность производства.

4. Отечественная отрасль имеет ряд преимуществ перед мировыми конкурентами, основное из которых заключается в формировании себестоимости продукции в российских рублях. Курс рубля довольно нестабилен по отношению к мировым валютам, что п о ло жи те ль н о с ка з ы в а е тс я н а п р о и з в о д и те л я х с та л и, экспортирующих продукцию, поскольку дает возможность получать значительную добавленную стоимость при относительно низких издержках и предлагать продукцию по ценам ниже, чем у конкурентов.

5. Успех отрасли в рамках отдельной страны возможен только при систематической поддержке со стороны государства, проведении научных разработок, улучшающих качество стали, и обновлении производственных мощностей.

Список литературы

1. Буданов И.А., Устинов В.С. (2014) Перспективы развития металлургического производства в России. Черная металлургия. № 5. С. 3-12.

2. Минэнерго России (2013) Структура угольной отрасли. URL: http:// minenergo.gov.ru/ activity / coalindustry/ structure of the coal industry/.

3. Федеральная таможенная служба Российской Федерации (2021) Таможенная статистика внешней торговли. URL: http:// www.customs.ru.

4. Худалов М., Порохова Н., Мухина М. (2016) Восстановление цен на рынках сырья поддержит российскую металлургию. Аналитическое кредитное рейтинговое агентство. URL: https://www.acra-ratings.ru/research/111.

5. The London Metal Exchange (2021) LME Steel HRC FOB China (Argus). URL: https://www.lme.com/en-GB/Metals/Ferrous/HRC-FOB-China#tabIndex=0.

6. United Nations Commodity Trade Statistics Database (2021) URL: http://comtrade.un.org.

7. US Geological Survey (2011) Mineral Commodity Summaries 2011. Reston. Virginia.

8. World Steel Association (2013) Steel Statistical Yearbook 2013. Brussels. Belgium.

9. World Steel Association (2017) Steel Statistical Yearbook 2017. Brussels. Belgium.

Distribution of productive forces in the global steel market

Yana A. SALTYKOVA

t Postgraduate student at the Department

of International Economic Relations and Foreign Economic Affairs n.a. N.N. Liventsev

Moscow State Institute of International Relations (University) of the Ministry of Foreign Affairs of the Russian Federation,

Moscow, Russian Federation

E-mail: saltykova.ya@mail.ru

Abstract. The events taking place in the world in the new Millennium were the result of global changes in the political and geographical structure of the world space at the end of the previous century. The collapse of the Soviet Union, the fragmentation of the socialist camp, the changes in the middle East - all this could not but affect the redistribution of the centers of productive forces, among which not the last role belonged to the metallurgical industry. The article describes the largest steel production centers with key positions in the structure of world trade.

Keywords: steel market, demand, trends, endogenous factors, exogenous factors, crisis, prospects, international market.

z