CC BY
36
ПОПКОВ Валериан Владимирович
Доктор экономических наук, профессор, директор
АНО «Международный институт Александра Богданова»
620062, РФ, г. Екатеринбург, ул. Малышева, 105 Контактный телефон: (343) 383-56-48 e-mail: president.ibi@mail.ru
Расчетно-инвестиционный рубль
В статье приводится теоретическое обоснование и утверждается необходимость практического применения расчетно-инвестиционного рубля (РИР), являющегося инструментом для решения острой проблемы крайней недостаточности источников внутреннего инвестирования и восполнения оборотных средств. Обоснование использования РИР проводится на основе концепций: а) замкнутых циклических экономических структур; б) внешних и внутренних денег; в) денег как средства коммуникации. РИР, не зависящий от иностранной валюты, обеспечивает соединение производительного труда с действующими и вновь образуемыми средствами производства, способствует росту производства, препятствует оттоку результатов народного труда за рубеж. РИР повышает спрос на рубль внутри страны и тем самым способствует повышению его курса на внешнем рынке, соответственно снижает инфляционные ожидания. РИР позволяет регулятору в зависимости от показателя роста ВВП, исчисляемого по сумме РИР и рублей, сжимать и расширять объем денежной массы в рублях.
JEL classification: G23, Ж2
Ключевые слова: внутренние деньги; внешние деньги; инфляция; коммуникация; монетизация; расчетно-инвестиционный рубль; циклическая структура.
Монетарный и мобилизационный рецепты: возможен ли иной путь?
С позиций классической монетарной теории денежное правило Фридмена утверждает, что основное условие экономического роста - это обеспечение непрерывного роста денежной массы (М2) на величину планируемого роста и предполагаемой инфляции [7]. Второе условие - снижение ставок кредитования. Если рентабельность промышленного производства в среднем не превышает 12%, то для хоть какого-то приемлемого роста кредитные ставки нужно держать на уровне максимум 5-10%. Способен ли Банк России исполнить эти задачи? Ответ - нет. Во-первых, потому, что рост и развитие экономики формально, по закону не входят в его обязанности. Во-вторых, экономика России непомерно открыта (отношение внешнеторгового оборота к ВВП составляет более 40%), поэтому рубли в стране с производственной базой, находящейся в упадке, с неразвитыми институтами и многими другими проблемами зачастую находят себе другое применение - превращаются в доллары или евро и всеми правдами и неправдами переводятся за рубеж. Отток капитала за 2013 г. составил 61 млрд дол., а за 2014 г. увеличился более чем в два раза - до 151,5 млрд дол.
Альтернативой монетарному рецепту является так называемая «мобилизационная экономика», что, в принципе, также является нормальной антикризисной практикой. Запрет на валютные операции, связанные с трансграничным перемещением капитала, 2 жесткие ограничения на вывоз валюты и на инвестиции за рубеж, введение запрета для ^ иностранных портфельных инвестиций на вывод средств, пробывших в стране, скажем, ^ менее одного года. Неизбежная фиксация обменного курса рубля к доллару США. Вве- о дение указанных мер позволяет Центральному банку заметно уменьшить процентные о ставки, не боясь спровоцировать девальвацию рубля. Без подобных ограничительных
мер по конвертации и движению капитала обеспечить дешевое кредитование и рост денежной массы, необходимые для роста экономики, не получится, потому что они рано или поздно окажутся на валютном рынке. Либо свобода движения капитала и риски инфляции, коллапса реального сектора, либо валютные ограничения и экономический рост.
Существует ли иной путь, который сохранил бы возможности свободного перемещения капитала и авторитет рубля, но в то же время сообщил бы рублю новые суверенные свойства, направленные на подъем экономики без угрозы роста инфляции? На наш взгляд, да. Но прежде чем перейти к конструированию этого пути, рассмотрим основания для такого вывода. Их три: 1) особенности движения денег в замкнутых, циклических структурах экономики и порождаемые ими конвергентные процессы; 2) существование внешних и внутренних денег; 3) рассмотрение денег как средства коммуникации.
Замкнутые и транзитные структуры в экономике
О кризисе неоклассической экономической теории сказано уже немало (см., например, В. Полтерович [3], Дж. Стиглиц [5]). Что же именно в экономической теории перестало срабатывать на современном этапе? На наш взгляд, это фундаментальная конструкция, господствующее представление о природе экономической системы. Это представление можно обозначить как «input-output-парадигма», которая прочно вошла в сознание экономистов главным образом вместе с линейными балансовыми и, в особенности, оптимизационными моделями. Предприятия и отрасли фигурируют в этих моделях, как известно, в виде «черных ящиков», которые минимизируют входы, максимизируют выходы, приходят к равновесным ценам, используя монопольное положение или в режиме свободной конкуренции, располагая полной информацией или действуя в условиях неопределенности, принимая решение рационально или следуя тем или иным иррациональным представлениям. Так или иначе, в результате выстраиваются цепочки предприятий и производственных программ, дающих максимальный в масштабах системы «input-output» эффект при заданных ограничениях на исходные ресурсы. Единственное, что они категорически не способны делать, это потреблять продукцию, которую сами произвели, даже если бы это потребление было опосредовано замкнутыми цепочками поставок. Программа поиска оптимального решения исключала такого рода циклы. Замкнутые структуры оставались вне внимания, как иррациональные, внеэкономические. На первый взгляд, казалось бы, ничего страшного... если бы так не были устроены все внутренние рынки, поскольку они не сводятся к экспорту и импорту. Принципиальное требование товарности экономических структур, молчаливый запрет на рассмотрение в рамках теории товарности непроизводственного потребления неизбежно создавали ряд затруднений в классической теории. Феномен внутренних рынков - первое такое затруднение. Поскольку они потребляют то, что производят, постольку теряет смысл поиск любых сложных структур во внутренней рыночной среде. Считалось, что обособление внутренних рынков, их замыкание на себя - не более чем атавизм, который естественным образом отомрет перед лицом экспансии мировых товаропроизводящих структур. Соответственно был рожден миф, что если снять силовые препоны и снизить транзак-ционные издержки, то вообще никакая экономическая структура не сможет длительно существовать, как говорится, против рынка. Между тем внутренние рынки не только не «рассасываются», но множатся. Помимо национальных рынков в рамках вполне развитых экономик сегодня исправно функционируют уже несколько тысяч местных (областных и даже городских) «внутренних рынков» со своими альтернативными системами расчетов (АСР) [1]. Да и российские реформы стали яркой иллюстрацией этой оборотной стороны рынка. Речь идет о так называемом «кризисе неплатежей» в 90-е годы XX века, о кризисе, который своим упорством чуть не свалил все здание современной экономической теории. Там, в недрах постплановой внутренней экономики продолжали функционировать полузамкнутые производственные цепочки со своими альтернативными
«деньгами» на базе векселей. Можно было бы, конечно, по привычке считать, что эти полузамкнутые структуры есть не более чем резервации для местных, неспособных к глобальной конкуренции производств. Однако мощный взлет научных школ, исследующих феномены синергетики, заставляет сегодня по-новому взглянуть на них. Циклические структуры, «кольцевая причинность» лежат в основе большинства моделей синергетики, поскольку естественным образом порождают так называемые «режимы с обострением» [2]. Так что есть основания предположить, что речь здесь идет не о свалках мощностей, невостребованных мировой экономикой, а о перспективных эпицентрах экономической динамики, об имманентных двигателях экономики [10].
Внешние и внутренние деньги
Экономические системы функционируют в соответствии со своими целями и под действием стимулов - оценочных параметров, которые входят в целевые функции субъектов. Таким наиболее распространенным и хорошо разработанным в теории и на практике параметром являются деньги. Оценочные параметры (деньги) могут быть двух видов. Во-первых, «внешние» - те, что привязаны к ценам продуктов и ресурсов, к продуктовым входам и выходам предприятий. Поскольку предприятие находится под действием этих стимулов, оно делает всё, чтобы максимизировать прибыль, и если прибыль меньше нуля, то предприятие рано или поздно останавливается, происходит банкротство. Это внешние, продуктовые, товарные цены, в которых отражаются внешние деньги.
Но есть стимулы другого рода - внутренние, которые привязаны не к продуктам и ресурсам, не к входам и выходам, а к самим предприятиям. Это стимулы, которые не дают предприятию остановиться, даже когда его «input-output» баланс нулевой или отрицательный. Остановка домашнего хозяйства несовместима с жизнью семьи, остановка сельского хозяйства несовместима с продовольственной безопасностью страны, остановка градообразующего предприятия несовместима с жизнью города и т. п.
В этом случае речь идет о потребности как экономической категории. В конечном счете, основной экономический стимул имеет внутреннюю, а не внешнюю природу -это потребность, а не товар. Внутренняя цена - это вполне прозрачная, измеряемая величина. Она измеряется величиной субсидии, на которую экономический субъект готов пойти, чтобы компенсировать отрицательный баланс и продолжить свою жизнедеятельность. Как реализуется эта субсидия - отдельный вопрос. Домашнее хозяйство живет за счет заработка кормильца, убыточное градообразующее предприятие субсидируется местным или федеральным бюджетом. В общем случае хозяйствующие субъекты взаимно субсидируют друг друга. Спонтанное взаимное финансирование предприятий в виде отсрочек, рассрочек платежа, авансов и предварительной оплаты характеризует их дебиторская и кредиторская задолженность. Именно кредиторская задолженность остается одним из главных источников внешнего финансирования российских предприятий.
Почему это работает, вполне объяснимо. Пока ты удовлетворяешь какую-то потребность своего контрагента, т. е. исправно выполняешь свою функцию поставщика или потребителя в замкнутой циклической структуре, ты получаешь доступ в общее финансовое пространство. В более развитых случаях появляется местный банк, который эмитирует местные (внутренние) деньги, по мере необходимости конвертируя их во внешнюю валюту. При этом каждое предприятие находится под действием и внешних, и внутренних стимулов-цен и, соответственно, генерирует внешние и внутренние деньги. Ориентируясь на внешние цены, оно максимизирует свой «экспортный» доход, но одновременно участвует во внутреннем обороте, стремясь максимизировать субсидии (внутренние деньги), получаемые за выполнение своих функций в замкнутой структуре.
Во внутреннем обороте внешние цены не действуют - это обусловлено замкнутостью структуры. В замкнутой структуре действуют внутренние стимулы. Предприятие, выбирая производственную программу, максимизирует свой суммарный
доход - внутренний плюс внешний. Если эта структура абсолютно замкнута, т. е. не требует подпитки внешними ресурсами, то оптимизационная задача распадается на два не связанных блока. При этом в замкнутом блоке (цикле) остаются только ограничения на мощности. Значит, внутри замкнутого контура обращаются «внутренние» деньги, которые могут конвертироваться в «обычные» деньги и обратно [4]. Внутренние деньги, согласно Л. Харрису [8], не являются активом, так как условие их существования - баланс требований и обязательств. Но это справедливо лишь для статического случая. Как только в замкнутом контуре запускается товарный цикл и, следовательно, свойственная ему циркуляция финансов, на каждом элементе замкнутого контура, соответствующем предприятию, начинает генерироваться прибыль. Иначе говоря, при формальном сохранении баланса требований и обязательств каждый элемент замкнутого контура может порождать активы.
«Экономикс» не различает внешние и внутренние стимулы, точнее, те и другие действуют в одном пространстве, в виде баланса предложения и спроса. Но их нужно рассматривать отдельно, они «живут» в разных структурах (разомкнутых и замкнутых), их сопряжение более сложное, нежели простое балансирование.
Деньги как средство коммуникации
Деньги в качестве средства обращения обслуживают процесс товарного обращения по известной формуле: Товар - Деньги - Товар. При выполнении данной функции деньги стимулируют общение или товарооборот, что повышает общий уровень экономического развития. В отличие от многозначности семиотических форм языка в пространстве человеческого общения, деньги в коммуникационном рыночном пространстве обладают простым двоичным кодом: платеж (да) - неплатеж (нет). Но чтобы перевести свои желания и устремления в рыночный механизм спроса и предложения, мало сказать «да» или «нет», так как эти ответы зависят не только от согласия или несогласия, но и от количественного наполнения двоичного кода; чтобы сказать «да», покупателю надо иметь определенную сумму денег, удовлетворяющую запросы продавца. В отличие от неперсонализированной и легитимизированной, а проще говоря, обезличенной и стандартной системы экономико-правовых отношений, локальные системы денежных коммуникаций порождают новый тип отношений между партнерами, опирающийся на взаимное доверие и опыт совместной деятельности. Происходит важный процесс гуманизации денег, что способствует повышению степени доверия к ним и пониманию их роли с точки зрения благосостояния человека. В настоящее время общее количество локальных систем в мире возросло с нескольких десятков в начале 80-х годов ХХ века до 4000 к 2007 г. [4]. Они имеют разнообразные формы, но обладают всеми атрибутами коммуникационной денежной системы, главным из которых является локальная замкнутость.
В последнее время интерес исследователей и практиков все больше смещается к поиску ответа на вопрос: является ли денежная система, которая принадлежит к атрибутам государства, вполне суверенной или ею дирижируют банки и связанные с ними финансовые институты, и как сконструировать такую монетарную систему, которая работала бы в интересах широких слоев населения и предпринимательских кругов, а не финансовых спекулянтов? Вопрос уже вышел за рамки чистой теории. В некоторых странах - ведущих финансовых центрах, действуют неформальные институты и объединения, инициирующие необходимость реформ, такие, к примеру, как Американский денежный институт, Положительные деньги в Великобритании, Разумные деньги в Ирландии, Монетативы в Германии, Денежная модернизация в Швейцарии1.
1 Cm.: American Monetary Institute (www.monetary.org), Positive Money, UK (www.positivemoney. org.nz), Sensible Money, Ireland (www.sensiblemoney.ie), Monetative, Germany (www. monetative.de), Money Modernisation, Switzerland (vollgeld.ch).
Расчетно-инвестиционный рубль: общая концепция
Признаки недостатка денежных средств в экономике страны налицо: а) непомерно высокий процент за банковский кредит; б) обесценивание труда. Оба эти признака самым тесным образом связаны между собой: вследствие недостатка денег процент за кредит становится чрезмерно высоким, и одновременно с этим труд постепенно дешевеет и обесценивается. Стандартное решение этой проблемы давно известно и уже много раз доказывало свою жизнеспособность в разных странах: надо резко снижать процентную кредитную ставку и обеспечивать экономику дешевыми деньгами в нужном объеме. Нужный объем - это тот объем, при котором начинается подъем экономики. Эмиссия нужна и возможна, но лишь таких внутренних денег, которые не только по названию, но и по сути были бы внутренними, т. е. не имели бы никакой возможности без препятствий превратиться во внешние деньги. А что касается другого условия - наличия внутренних циклов, то эта задача будет решаться по мере насыщения экономики внутренними деньгами. Лишенный возможности выйти за пределы страны, будь то с благовидной целью импорта или просто чтобы спрятаться в оффшорной зоне, внутренний рубль будет с неизбежностью стимулировать спрос на внутреннюю продукцию и способствовать замыканию внутренних циклов, генерирующих внутренние денежные воспроизводственные фонды. Такой внутренний рубль в соответствии с его предназначением предлагается назвать расчетно-инвестицион-ным рублем или сокращенно РИР.
РИР является внутренней денежной расчетной единицей Российской Федерации:
1) РИР выпускается ЦБ РФ и обращается только в безналичной форме;
2) РИР представляет собой меновую, денежную единицу РФ, обязательную к приему всеми юридическими лицами для расчетов и инвестиций на всей территории страны;
3) номинальная стоимость одного РИР равна одному рублю;
4) РИР не может конвертироваться в иностранную валюту, и наоборот, на иностранную валюту купить его нельзя (в этом его принципиальное отличие от существующего рубля);
5) кредиты в РИР предоставляются банками по ставке не выше 3% годовых на общих принципах банковского кредита;
6) кредиты в РИР предоставляются только резидентам РФ;
7) РИР нельзя разместить на срочный депозит в банке, т. е. РИР не может служить средством накопления;
8) РИР нельзя использовать для приобретения какого-либо вида ценных бумаг, драгоценных металлов и любых других продуктов фондового рынка;
9) РИР можно использовать только для приобретения специальных бумаг, эмитируемых ЦБ РФ или Минфином.
Введение РИР - это единственно возможный способ решения острой и застарелой проблемы отсутствия долгосрочных внутренних источников финансирования. Расчетно-инвестиционный рубль, непосредственно не зависящий от иностранной валюты, освобожденный от спекулятивных операций на фондовом рынке, обеспечивает соединение производительного труда народа с действующими и вновь образуемыми средствами производства, способствует росту производства, препятствует оттоку результатов народного труда за рубеж. РИР увеличивает спрос на рубль внутри страны и тем самым способствует повышению его курса на внешнем рынке, соответственно снижает инфляционные ожидания. РИР позволяет регулятору в зависимости от показателя роста ВВП, исчисляемого по сумме РИР и рублей, сжимать и расширять объем РИР, находящихся в обороте.
Часто утверждают, что рубль недооценен против того же доллара США или евро. Эта недооценка и есть внутреннее обеспечение расчетно-инвестиционного рубля. Внутренняя стоимость рубля, его покупательная способность обусловливается его
постоянством как единицы меры, т. е. только доверием к его выпуску денежными властями, но лишь в меру действительной потребности народного хозяйства в расчетном и платежном средстве. Нет денег для расчетов, для ведения бизнеса - нет и доверия к денежным властям и политике государства в финансовой сфере. И в этом смысле выпуск расчетно-инвестиционного рубля есть способ восстановления доверия к власти, что и составляет суть его обеспечения. Что такое расчетно-инвестиционный рубль до момента его выпуска в хозяйствующую среду? Это не что иное, как запись на счетах, расчетный знак, ожидающий сделки, которую он учтет. Пока необходимый труд не произведен, пока сделка не совершена, знак этот, как справедливо указывает С. Шарапов, действительно, никакой цены не имеет [9. С. 117]. Разумеется, вызвать этот труд можно, когда его элементы уже есть налицо в виде материалов, рабочих рук, умственных сил, воли и желания трудиться. Деньги могут не паразитировать на обществе, а сыграть важную роль для разрешения финансовых проблем и увеличения общего благосостояния. И в этом как никогда прежде велика роль финансовых инноваций [6]. Деньги, как и любой другой инструмент, сконструированы людьми и могут по их здравому разумению приобрести те новые свойства, которые необходимы в данный момент.
Заключение
Как средство коммуникации денежная единица (РИР) должна быть постоянна, верна и не подвержена внешним воздействиям. Как орудие обращения в производственных и воспроизводственных циклах деньги должны постоянно и повсюду «являться на работу» в нужном количестве, по неизменной доступной цене и на то время, которое необходимо. И наконец, как защитник экономической независимости страны внутренние или национальные деньги в некоторых случаях могут не совпадать, а противополагаться в своих свойствах деньгам международным и вообще быть от них независимыми.
Источники
1. Альтернативные средства расчетов: от перспектив к реальности / В. В. Попков, Е. А. Порывкин, Е. А. Ульянова, Д. Б. Берг // Вестник Уральского отделения РАН. Наука. Общество. Человек. 2009. № 1 (27).
2. Князева Е. Н., Курдюмов С. П. Основания синергетики. М. : URSS, 2005.
3. Полтерович В. М. Кризис экономической теории // Экономическая наука современной России. 1998. № 1.
4. Попков В. В. Экономический конструктивизм. Ускользающая реальность: что кроется за объективностью экономической науки? M. : Изд-во «Ленанд», 2014.
5. Стиглиц Дж. Глобализация: тревожные тенденции. М. : ИД Национальный общественно-научный фонд, 2003.
6. Устойчивое экономическое развитие в условиях глобализации и экономики знаний: концептуальные основы теории и практики управления / под ред. В. В. Попкова. М. : Экономика, 2007.
7. Фридмен М. Количественная теория денег. М. : Дело, 1996.
8. Харрис Л. Денежная теория. М. : Прогресс, 1990.
9. Шарапов С. Ф. Бумажный рубль. Его теория и практика. М. : Институт русской цивилизации, 2011.
10. Ямагучи К. Смена парадигм в экономике по мере становления информационного общества // Идеи Н.Д. Кондратьева и динамика общества на рубеже третьего тысячелетия : материалы II Междунар. конф. (Санкт-Петербург, 15-17 марта 1995 г.). СПб., 1995.
