CC BY
27
ФИНАНСОВАЯ, НАЛОГОВАЯ И ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА
Соотношение годовых выплат клиента за минусом выплат по погашению основного долга и среднего размера кредита составит: 3 075 : 16 185 -100 = 18,99%.
На основании рассмотрения этого примера можно предложить формулу для оценки процентной ставки по кредиту (назовем ее реальной процентной ставкой — РПС, чтобы отличать от эффективной процентной ставки, исчисленной по методике Центрального банка РФ):
.
Значение РПС, полученное по данным примера, не содержащего комиссионных выплат, хотя и незначительно, но все же ниже номинально объявленной ставки. Значение РПС, рассчитанное по данным первого примера, равно: 8 475 : 16 185 • 100 = 52,4%.
То есть расхождение с величиной эффективной процентной ставки составляет порядка 9%.
Предлагаемый в статье подход к определению реальной стоимости кредитов представляется эффективной альтернативой официальной методике, введенной Централь-
ным банком РФ. Основными преимуществами предлагаемого подхода являются более прозрачный механизм расчета, что позволяет производить оценку стоимости кредита самим заемщиком, и более высокая степень приближенности получаемых значений к уровню номинальной процентной ставки.
Примечания
1 Богомолов С.М. Процент за кредит. М., 1990. С. 10.
2 О применении пункта 5.1 Положения Банка России от 26 марта 2004 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»: письмо ЦБ РФ от 1 июля 2007 г. № 78-Т.
3 О внесении изменений в Положение Банка России от 26 марта 2004 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности»: указание ЦБ РФ от 12 дек. 2006 г. № 1759-У.
4 Об определении эффективной процентной ставки по ссудам, предоставленным физическим лицам: письмо ЦБ РФ от 29 дек. 2006 г. № 175-Т.
5 Саркисянц А. Эффективна ли эффективная процентная ставка? // Бухгалтерия и банки. 2007. № 10, окт.
УДК 657.372.3(47) Е.А. ФИЛАТОВ
ББК 65.052 кандидат экономических наук,доцент
Иркутского государственного технического университета
e-mail: [email protected]
РАСЧЕТ АМОРТИЗАЦИОННЫХ ОТЧИСЛЕНИЙ ПО МЕТОДУ ФИЛАТОВА
Предложен авторский метод расчета амортизационных отчислений. Необходимость в своевременном инвестировании реконструкции действующих предприятий практически не зависит от чисто экономических соображений, а является категорическим императивом, поскольку реконструкция не может отодвигаться на неопределенное будущее, так как с ней жестко связано нормальное функционирование предприятия. Поэтому применение авторского метода расчета амортизации позволит решить многие актуальные для руководителей вопросы.
Ключевые слова: амортизационные отчисления, линейный метод, коэффициент.
Одним из важнейших источников финансирования капиталовложений как по размерам, так и по доступности для инвестора являются амортизационные отчисления.
Амортизационная система представляет собой важнейший экономический инструмент, гарантирующий аккумулирование минимально необходимых собственных
© ЕА. Филатов, 2008
инвестиционных средств на действующих предприятиях. Она тесно связана с налоговой системой, процессом ценообразования, а следовательно, с интересами государства и общества. Необходимо отметить, что амортизационная система, включающая нормы амортизации, способы ее начисления, срок полезной службы основных средств, является одним из важнейших регуляторов инвестиционной и инновационной активности.
В соответствии с линейным методом ежегодно можно списывать только одинаковую сумму амортизационных отчислений. Предлагаемый авторский метод основывается на том, что годовая сумма амортизационных отчислений определяется первоначальной стоимостью объекта основных средств или текущей (восстановительной) его стоимостью (в случае проведения переоценки) и нормой амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта и соотношения линейного, шагового и корректировочного коэффициентов.
Далее представим апробацию разных вариантов авторского метода начисления амортизации при размере первоначальной стоимости основных фондов С в 1 млрд р.
В расчетах п означает срок полезного использования объекта основных средств. Для примеров 1 и 2 п возьмем равным 25 годам (нечетное число лет) (табл. 1, 2), в примерах 3 и 4 п составит 24 года (четное число лет) (табл. 3, 4).
В расчетах т означает линейный коэффициент, который определяет среднюю норму амортизации, исчисленную исходя из срока полезного использования объекта. Расчет линейного коэффициента производится по формуле: т = 1 / п. В результате для примеров 1 и 2 линейный коэффициент будет равен 0,04 (т = 1 / п = 1 / 25). Соответственно, для примеров 3 и 4 линейный коэффициент будет равен 0,041 66 (т = 1 / п = 1 / 24).
В расчетах по авторскому методу используется также шаговый коэффициент /, который устанавливает сумму отклонения между величинами амортизации в различные периоды. Шаговый коэффициент определяется по формуле: / = 1 / п2. В результате для примеров 1 и 2 шаговый коэффициент будет равен 0,001 6 (/ = 1 / п2 = 1 / 625).
Соответственно, для примеров 3 и 4 шаговый коэффициент будет равен 0,001 736 (/ = 1 / п2 = 1 / 576).
Ключевым коэффициентом, или регулятором амортизационных отчислений, является корректировочный коэффициент К, который устанавливает степень взаимосвязи между линейным и шаговым коэффициентами и определяется предприятием самостоятельно. С учетом поставленных управленческих целей от величины этого коэффициента будет зависеть первоначальное увеличение или уменьшение размера амортизационных отчислений.
При использовании авторского метода должны быть соблюдены следующие обязательные условия:
- разница между размером линейного коэффициента и величиной произведения корректировочного коэффициента и шагового коэффициента не должна быть меньше нуля: т - К/ > 0;
- сумма всех корректировочных коэффициентов должна быть равна нулю: XX = 0.
Таблица 1
Расчет сумм амортизационных отчислений при запланированном шаге ускорения /
по авто рскому методу
Номер года К т + К/ (т + К/) • 100, % с (т + КО 100 100 тыс. р.
1 +12 т + 12/ 5,92 59 200
2 +11 т + 11/ 5,76 57 600
3 +10 т + 10/ 5,60 56 000
4 +9 т + 9/ 5,44 54 400
5 +8 т + 8/ 5,28 52 800
6 +7 т + 7/ 5,12 51 200
7 +6 т + 6/ 4,96 49 600
8 +5 т + 5/ 4,80 48 000
9 +4 т + 4/ 4,64 46 400
10 +3 т + 3/ 4,48 44 800
11 +2 т + 2/ 4,32 43 200
12 +1 т + / 4,16 41 600
13 0 т 4,00 40 000
14 -1 т - / 3,84 38 400
15 -2 т - 2/ 3,68 36 800
16 -3 т - 3/ 3,52 35 200
17 -4 т - 4/ 3,36 33 600
18 -5 т - 5/ 3,20 32 000
19 -6 т - 6/ 3,04 30 400
20 -7 т - 7/ 2,88 28 800
21 -8 т - 8/ 2,72 27 200
22 -9 т - 9/ 2,56 25 600
23 -10 т - 10/ 2,40 24 000
24 -11 т - 11/ 2,24 22 400
25 -12 т - 12/ 2,08 20 800
п = 25 - - 100,00 1 000 000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 1011 12 13141516171819 20 21 22 23 24 25
Номер года
—■—Мет°д Филат°ва —•—Линейный метод
Рис. 1. Сравнение размеров амортизационных отчислений, рассчитанных по авторскому и линейному методам при запланированном шаге ускорения /
Номер года
Метод Филатова —Линейный метод
Рис. 2. Сравнение размеров амортизационных отчислений, рассчитанных по авторскому и линейному методам при запланированном шаге ускорения 2/
В примере 1, представленном в табл. 1, f = 0,16 %.
Обязательные условия:
• 0,040 0 - 12 • 0,001 6 > 0, или 0,040 0 -
- 0,019 2 > 0;
• 12 - 12 = 0.
При расчете по линейному методу в примерах 1 и 2 ежегодная сумма амортизационных отчислений составляет 4%, или 40 млн р.
Наглядно разница между размерами амортизационных отчислений, рассчитанных по авторскому и линейному методам для примера 1, показана на рис. 1.
Таблица 2
Расчет сумм амортизационных отчислений при запланированном шаге ускорения 2/ по авторскому методу
В примере 2, представленном в табл. 2, 2/ = 0,32 %.
Обязательные условия:
• 0,040 0 - 24 • 0,001 6 > 0, или 0,040 0 -
- 0,038 4 > 0;
• 24 - 24 = 0.
Наглядно разница между размерами амортизационных отчислений, рассчитанных
по указанным методам, для примера 2 показана на рис. 2.
Таблица 3
Расчет сумм амортизационных отчислений при незапланированном шаге ускорения
(преобладает /) по авторскому методу
Номер года К т + К/ (т + К/) • 100, % 100 тыс. р.
1 +12 т + 12/ 6,25 62 532
2 +11 т + 11/ 6,08 60 796
3 +10 т + 10/ 5,91 59 060
4 +9 т + 9/ 5,73 57 284
5 +8 т + 8/ 5,55 55 548
6 +7 т + 7/ 5,38 53 812
7 +6 т + 6/ 5,21 52 076
8 +5 т + 5/ 5,03 50 340
9 +4 т + 4/ 4,86 48 604
10 +3 т + 3/ 4,69 46 908
11 +2 т + 2/ 4,51 45 132
12 + 1 т + / 4,34 43 396
13 -1 т - / 3,99 39 924
14 -2 т - 2/ 3,82 38 188
15 -3 т - 3/ 3,65 36 452
16 -4 т - 4/ 3,47 34 716
17 -5 т - 5/ 3,30 32 980
18 -6 т - 6/ 3,12 31 244
19 -7 т - 7/ 2,95 29 508
20 -8 т - 8/ 2,78 27 772
21 -9 т - 9/ 2,60 26 036
22 -10 т - 10/ 2,43 24 300
23 -11 т - 11/ 2,26 22 564
24 -12 т - 12/ 2,08 20 828
п = 24 - - 100,00 1 000 000
В примере 3, представленном в табл. 3, преобладает шаг /. При нечетном методе шаг должен быть нечетным.
Обязательные условия:
• 0,041 66 - 12 • 0,001 736 > 0, или 0,041 66 - 0,020 83 > 0;
• 12 - 12 = 0.
При расчете по линейному методу в примерах 3 и 4 ежегодная сумма амортизационных отчислений составляет 4,17%, или 41,66 млн р.
Наглядно разница между размерами амортизационных отчислений, рассчитанных по указанным методам, для примера 3 показана на рис. 3.
В примере 4, представленном в табл. 4, 2/ = 0,347 2%.
Обязательные условия:
• 0,041 66 - 23 • 0,001 736 > 0, или 0,041 66 - 0,039 93 > 0;
• 23 - 23 = 0.
Номер года К т + К/ 0, 0 О'"? :2 54 + Е 100 тыс. р.
1 +24 т + 24/ 7,84 78 400
2 +22 т + 22/ 7,52 75 200
3 +20 т + 20/ 7,20 72 000
4 + 18 т + 18/ 6,88 68 800
5 + 16 т + 16/ 6,56 65 600
6 + 14 т + 14/ 6,24 62 400
7 + 12 т + 12/ 5,92 59 200
8 + 10 т + 10/ 5,60 56 000
9 +8 т + 8/ 5,28 52 800
10 +6 т + 6/ 4,96 49 600
11 +4 т + 4/ 4,64 46 400
12 +2 т + 2/ 4,32 43 200
13 0 т 4,00 40 000
14 -2 т - 2/ 3,68 36 800
15 -4 т - 4/ 3,36 33 600
16 -6 т - 6/ 3,04 30 400
17 -8 т - 8/ 2,72 27 200
18 -10 т - 10/ 2,40 24 000
19 -12 т - 12/ 2,08 20 800
20 -14 т - 14/ 1,76 17 600
21 -16 т - 16/ 1,44 14 400
22 -18 т - 18/ 1,12 11 200
23 -20 т - 20/ 0,80 8 000
24 -22 т - 22/ 0,48 4 800
25 -24 т - 24/ 0,16 1 600
п = 25 - - 100,00 1 000 000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
Номер года
—Ш— Метод Филатова —Линейный метод
Рис. 3. Сравнение размеров амортизационных отчислений, рассчитанных по авторскому и линейному методам при незапланированном шаге ускорения /
а- 84 000
3 80 000
>3Т 76 000
¡5 72 000
£ 68 000
7
о 64 000
3 60 000
X
о 56 000
X
я 52 000
м
ь 48 000
а
§ 44 000
а 40 000
5 36 000
32 000 28 000 24 000 20 000 16 000 12 000 8 000 4 000
щ81 628
78 156
74 684
^74
.71 172
.67 700
,64228
.60 756
57 284
53812
380
46 868
чщ468
К;
43 396
Ж39 924
36 452
32 980
29 508
26 036
22 564
19 092
115 620
,12 148
.8 676
5 204
.41 660
—I---------------------------------------------------------------------------------------1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1-1—
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
Номер года
—■— Метод Филатова —#— Линейный метод
Рис. 4. Сравнение размеров амортизационных отчислений, рассчитанных по авторскому и линейному методам при незапланированном шаге ускорения 2/
И.В. НОВОСЕЛОВ
Таблица 4
Расчет сумм амортизационных отчислений при незапланированном шаге ускорения 2/
по авторскому методу
Номер года K m + Kf О 0 :2 54 + E 100 тыс. р.
1 +23 m + 23f 8,16 81 628
2 +21 m + 21 f 7,82 78 156
3 + 19 m + 19f 7,47 74 684
4 + 17 m + 17f 7,12 71 172
5 + 15 m + 15f 6,77 67 700
6 + 13 m + 13f 6,42 64 228
7 + 11 m + 11 6,08 60 756
8 +9 m + 9f 5,73 57 284
9 +7 m + 7f 5,38 53 812
10 +5 m + 5f 5,04 50 380
11 +3 m + 3f 4,69 46 868
12 + 1 m + 1 f 4,34 43 396
13 -1 m - 1 f 3,99 39 924
14 -3 m - 3f 3,65 36 452
15 -5 m - 5f 3,30 32 980
16 -7 m - 7f 2,95 29 508
17 -9 m - 9f 2,60 26 036
18 -11 m - 11 2,26 22 564
19 -13 m - 13f 1,91 19 092
20 -15 m - 15f 1,56 15 620
21 -17 m - 17f 1,21 12 148
22 -19 m - 19f 0,87 8 676
23 -21 m - 21 f 0,52 5 204
24 -23 m - 23f 0,17 1 732
n = 24 - - 100,00 1 000 000
Наглядно разница между размерами амортизационных отчислений, рассчитанных
по указанным методам, для примера 4 показана на рис. 4.
Рассмотренные варианты метода расчета амортизационных отчислений могут быть использованы предприятиями при формировании себестоимости продукции.
Действенность амортизационной политики определяется реальностью применяемой системы амортизации. Устанавливая нормы амортизационных отчислений, порядок начисления и использования амортизации, государство таким образом оказывает влияние на темпы воспроизводства и обновления основных средств. Сама по себе амортизация существует не для целей налогообложения, а для разумного управления активами, включая контроль за их воспроизводством.
Поскольку амортизационные отчисления являются одним из источников финансирования инвестиционных программ предприятий, последние заинтересованы в увеличении сумм таких отчислений путем применения методов начисления ускоренной амортизации. В странах со стабильной экономикой, отлаженной налоговой системой широко используются наряду с линейными методами нелинейные методы начисления амортизации с ускорением и замедлением возвращения средств, авансированных в машины и оборудование.
И.В. НОВОСЕЛОВ
аспирант Байкальского государственного университета экономики и права, г. Иркутск
e-mail: [email protected]
СИСТЕМНО-ОРИЕНТИРОВАННЫЙ ВНУТРЕННИЙ АУДИТ, ОСНОВАННЫЙ НА РИСКЕ
Изучается взаимосвязь внутреннего аудита и системы внутреннего контроля организации. Рассматривается в качестве основного объекта внутреннего аудита система внутреннего контроля организации и выделяется такое направление внутреннего аудита, как основанный на риске системно-ориентированный внутренний аудит. Также предлагается методика планирования проведения внутреннего аудита, основанная на оценке уровня риска, присущего объекту аудита.
Ключевые слова: внутренний аудит, система внутреннего контроля, оценка риска, планирование внутреннего аудита.
На сегодняшний момент в экономике внутреннего аудита в российских компаниях.
России сформировался целый ряд факто- Происходящие в отраслях процессы консо-
ров, предопределяющих повышение роли лидации ранее разрозненных предприятий,
УДК 657.6(47) ББК 65.052
© И.В. Новоселов, 2008
