CC BY
25
УДК 336.71
ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ВЕЛИЧИНЫ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ РЕЗЕРВОВ
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
И.Д. Кузнецова
Ивановский государственный химико-технологический университет
Ю.Е. Пануева
Ивановская государственная текстильная академия
В статье рассмотрены обязательные резервы как один из основных инструментов осуществления денежно-кредитной политики Центрального Банка России. Проведён анализ обязательных резервов КБ и предложена модель, позволяющая спрогнозировать размер резерва в будущем периоде.
По мере развития рыночных отношений происходит становление и совершенствование банковской системы России.
Особый интерес представляет собой резервирование как процесс накопления финансовых ресурсов для компенсации возможных потерь в деятельности банков. Именно резервы являются необходимой составляющей обеспечения надежности и устойчивости банков. Резервирование предполагает определение предельно точной оценки уровня тех рисков, для страхования которых формируются отдельные резервные фонды [1].
Это связано с ситуацией двойственного характера: во-первых, создание
больших нерациональных размеров резервов может привести к неоправданным расходам; во-вторых, формирование недостаточного их объёма способствует не-покрытию ущерба.
Обязательные резервы как инструмент денежно-кредитной политики впервые были введены в 1863 году в США согласно Банковскому акту.
В России формирование минимальных банковских резервов началось в 1991 году, когда была установлена единая норма (2%) без дифференциации по видам вкладов [4].
Обязательные резервы рассматриваются как один из основных инструментов осуществления денежно-кредитной политики Банка России и представляют собой механизм общей ликвидности банковской системы, используемый для контроля денежных агрегатов посредством снижения денежного мультипликатора. Резервные требования устанавливаются в целях ограничения кредитных возможностей кредитных организаций и поддержания на определённом уровне денежной массы в обращении [3].
В соответствии со ст. 25 ФЗ «О Центральном Банке России» от 26.04.2007 N 63-Ф3 кредитная организация обязана выполнять нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России. Обязанность выполнения резервных требований возникает с момента получения лицензии Банка России на право совершения соответствующих банковских операций и является необходимым условием их осуществления. Кредитная организация несёт ответственность за соблюдение порядка депонирования обязательных резервов в Банке России [2].
Первоначально целью создания обязательных резервов являлось формирование гарантии определенного запаса наличных денег на тот случай, если клиен-
ты потребуют свои вклады от банка. В настоящее время минимальные резервы:
1) обеспечивают интересы вкладчиков, когда при тех или иных обстоятельствах может начаться отток вкладов из данного банка;
2) с помощью изменения суммы резервов регулируются и возможности коммерческих банков выдавать кредиты, следовательно, влиять на совокупную массу денег в обращении.
Кредитный потенциал коммерческого банка уменьшается настолько, на сколько увеличивается размер его резервов, и увеличивается настолько, насколько уменьшается размер его резерва в ЦБ РФ.
Исследование политики обязательного резервирования одного из Ивановских коммерческих банков «Л» позволит провести анализ размера сумм, перечисленных в качестве обязательных резервов
(ОР) за 2007-2008 года, таблица 1.
Из таблицы видно, что наибольшее абсолютное изменение приходится на май, июнь месяцы 2008 года, что составляет увеличение темпа прироста 61,71% и 51.68% соответственно.
Резкое уменьшение сумм обязательных резервов наблюдается на конец 2008 года, что вероятно связано с мировым финансовым кризисом, который привел к уменьшению числа вкладчиков, следовательно, и средств на депозитных счетах банка.
Отток депозитных средств произошёл в декабре 2008 года, поэтому КБ «Л» перечислил в ЦБ РФ на 45989 тыс. рублей меньше, чем за тот же период в 2007 году, при этом темп прироста составил -89,35%. Необходимо отметить, что на уменьшение суммы резервирования также повлияло и снижение нормы резервирования.
Таблица 1
Динамика обязательных резервов КБ «Л»
Месяц Общая сумма ОР, тыс.руб. Общая сумма ОР, тыс.руб. Темп роста, % Темп прироста, %
2007 2007
январь 38211 42736 4525 111,84 11,84
февраль 36419 46550 10131 127,82 27,82
март 45507 54841 9334 120,51 20,51
апрель 56941 73694 16753 129,42 29,42
май 42396 68557 26161 161,71 61,71
июнь 41215 62513 21298 151,68 51,68
июль 46295 56660 10365 122,39 22,39
август 46910 59965 13055 127,83 27,83
сентябрь 57699 62232 4533 107,86 7,86
октябрь 57496 69664 12168 121,16 21,16
ноябрь 60511 24578 -35933 40,62 -59,38
декабрь 51470 5481 -45989 10,65 -89,35
На рисунке 1 наглядно показано изменение размера общей суммы обязательных резервов, уплаченных за 2007 год на каждую дату, причём тенденция по обязательным резервам идёт постоянно на увеличение. Наибольшая сумма резерва была перечислена в ЦБ РФ в ноябре
2007 года, она составила 60511 тысяч рублей, наименьшая - 36419 в феврале
2008 года.
Рост величины уплаченных обязательных резервов на ноябрь 2007 года явился следствием увеличения сумм депозитных вложений. Снижение величины обязательных резервов, уплаченных в де-
кабре 2007 года, является результатом изменения их нормы в сторону уменьшения.
Кардинальное изменение происходит в 2008 году, когда тенденция к увеличению сумм обязательных резервов к концу года меняется на их снижение, как показано на рисунке 2.
Из анализа графика видно, что после апреля 2008 года произошёл спад размера уплаченных сумм: в период с октября 2008 года (69664 тыс. рублей) по декабрь 2008 года (5481тысяч рублей) величина обязательных резервов уменьшилась почти в 13 раз.
65000
60000
55000
50000
45000
40000
35000
30000
25000
20000
15000
10000
5000
0
<СЛ & Чг “Г
1-1 ■ г*— м .<0 >
<- о>
*•
ГО
0>
2
Рис. 1 Общая сумма обязательных резервов, уплаченных в 2007 году
_____
68557 69664
72000 / ' *
62513 59965 л
60000 ■ 54841 о 56660 -V
56000 ■ —
8 7 2
548І
ь
январь февраль март апрель май июнь июль август сентябрь октябрь ноябрь декабрь
Рис. 2 Общая сумма обязательных резервов, уплаченных в 2008 году Приложение к журналу «СОВРЕМЕННЫЕ НАУКОЕМКИЕ ТЕХНОЛОГИИ» №2 2009
В целом с января по август 2008 года ставка резервирования постоянно увеличивалась, начиная с октября, она стала уменьшаться, что отразилось на сумме обязательных резервов. Причиной такого падения обязательных резервов на фоне финансового кризиса явился человеческий фактор - доверять или не доверять банку средства, а также мероприятия правительства, направленные на снижение норм по обязательным резервам в ЦБ РФ до минимума.
Таким образом, государство пыта-
Коммерческий банк заинтересован в увеличении прибыли, а следовательно, в более рациональном использовании
имеющихся денежных средств. Поэтому с появлением у банка возможности прогнозировать размер оставшихся средств на депозитных счетах при фиксированной норме резервирования, он сможет анализировать спектр и объёмы кредитных и других активных операций, приносящих банку доход, и снизить риск его недополучения.
В состав резервируемых обязательств в основном входят депозиты, по-
лось поддержать банковский сектор для стабилизации экономики страны в целом.
На рисунке 3 приведена структура обязательных резервов КБ «Л» в 2008 году.
Из-за неоднозначного положения в мире - банкротства многих кредитных организаций, наблюдается:
1) отток средств, за счёт снятия вкладчиками в срочном порядке денежных средств со счетов;
2) рост недоверия клиентов к депозитным операциям.
лученные банком от населения, организаций, физических и юридических лиц, и т.д. Наиболее привлекательными для кредитной организации являются депозиты сроком свыше 1 года, так как эти средства банк использует для проведения активных операций. Для этого на основе модели - полиноминальный тренд шестой степени - спрогнозировали зависимость фактора времени и величину остатков средств (рис. 4). Выявлена тенденция изменения фактических значений во времени и спрогнозирована в будущем периоде.
10,0
□ январь □ февраль □ март □ апрель □ май □ июнь
□ июль □ август □ сентябрь □ октябрь □ ноябрь □ декабрь
Рис. 3 Структура обязательных резервов КБ «Л» в 2008 году
♦ Мультипликативная модель ----------Полиномиальный (Мультипликативная модель)
Рис. 4 Мультипликативная модель зависимости фактора времени и остатков средств на счетах.
В результате было получено уравнение тренда:
Т = 0,1029x6 - 7,7109x5 + 207,38x4 - 2362,7x3 + 9748,3x2 + 156,75x + 375582,
где x - это фактор времени, у - остатки депозитных средств на счетах в банке Был сделан прогноз на первый квартал 2009 года. Для этого было рассчитано значение трендовой компоненты по уже имеющемуся уравнению тренда:
Т1 квартал 2009 = 414116,7618 тысяч рублей, значение сезонной компоненты: S1 = 0,829, тогда получаем:
^ квартал 2009 = 414116,7618 * 0,829
= 343302,79 тысяч рублей.
В результате была получена модель, позволяющая банку прогнозировать не только размер депонированных средств, но и размер резерва, который должен быть перечислен в ЦБ РФ. В связи с этим банк будет чётко знать величину оставшихся в его распоряжении денежных средств, которые могут быть введены в оборот для проведения различного рода активных операций с целью максимизации полученной прибыли.
Таким образом, анализ обязательных резервов необходим для определения ликвидности банковской системы, поэтому КБ должен отслеживать ресурсы, которые останутся в его распоряжении при изменении нормы обязательного резервирования, а применяемая мультипликативная модель будет играть важную роль в депозитной политике банка.
ЛИТЕРАТУРА
1. Положение об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в Центральном Банке РФ от 29 марта 2004 года №255-П.
2. ФЗ «О Центральном Банке России» от 26.04.2007 N 63-ФЗ.
3. Банковское дело, Уч. Под. Ред. Г.Н. Белоглазо-вой, Л.П. Кроливецкой. - 5-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2005.
4. Челноков В.А. Банки и банковские операции: Букварь кредитования банковских ссуд. Около-банковское рыночное пространство: Уч. Для вузов - М.: Высшая школа, 2001
THE ANALYSIS OF REQUIRED RESERVES OF COMMERCIAL BANK
I. Kuznecova, J. Panueva
The article considers the required reserves as one of the basic tools of a monetary and credit policy of Central Bank of Russia realization. The analysis of commercial bank required reserves is carried out and the model, allowing predicting the size of a reserve in the future period is offered.
