CC BY
120
ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ В ИНВЕСТИРОВАНИИ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНЫХ ЦЕННОСТЕЙ И ФУНДАМЕНТАЛЬНЫХ ДОСТИЖЕНИЙ
Н.В. Грачева, В.В. Одиноченков
Рассматривается проблема эффективного использования в качестве инвестиционного ресурса интеллектуальных ценностей как достижений фундаментальных и прикладных исследований. Изложены целевые ориентиры инновационных инвестиций, обеспечивающих превращение интеллектуальных ценностей в инвестиционный товар.
Ключевые слова: интеллектуальные ценности, инвестиции, инвестиционный ресурс, инновационные инвестиции, инвестиционный товар.
Анализ показывает, что в современных условиях среди многих проблемных задач в инновационной деятельности промышленных предприятий остро стоит вопрос об эффективном использовании результатов фундаментальных исследований и полученных в их процессе интеллектуальных ценностей.
Особое внимание использованию интеллектуальных ценностей при создании нового продукта предприятиями уделяется на этапе научноисследовательских, проектно-конструкторских работ и работ по технологическому проектированию. Необходимость этого продиктована разными причинами. Во-первых, работа на данном этапе во многом определяет технико-экономические характеристики и общую конкурентоспособность нового продукта, а обеспечение этого собственными силами предприятий без использования имеющихся научных разработок представляется процессом достаточно сложным и трудоемким, к тому же зачастую не дающим желаемого результата. Во-вторых, данный этап создания нового продукта не обеспечивается напрямую средствами, полученными от его собственной коммерциализации, ибо продукт только создается, а получение средств из других источников очень ограничено. В-третьих, для предприятий использование уже готовых результатов фундаментальных исследований менее
затратно, но часто более социально - экономически эффективно по сравнению даже с крупными вложениями в инновационные проекты денежных средств.
Все это заставляет рассматривать использование результатов фундаментальных исследований и интеллектуальных ценностей в инновационных процессах в качестве значительной их инвестиционной составляющей.
В экономических исследованиях при рассмотрении сущности и содержания инвестиций специалисты, как правило, относят к ним деньги, банковские кредиты, акции, технологии, оборудование. Такое понимание инвестиций является наиболее распространенным. В основном, как видим, инвестиции отождествляются с деньгами и капитальными вложениями. Это подчеркнуто и в законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации», принятом 15 июля 1998 года. В нем записано следующее: «Инвестиции - денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в т.ч. имущественные права, иные средства, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта». Б. Карлоф, Дж. Кейнс ассоциируют инвестиции с покупкой и текущим приростом ценностей капитального имущества [3, 4]. Под
инвестициями понимаются также затраты денежных средств, направленные на производство капитала и реализуемые путем кредитования, прямые затраты денежных средств, покупка ценных бумаг [7]. Несколько шире, как только вложения денежных средств, понимают инвестиции Гитман Л. и Джонк М. Они считают, что инвестициями является любой инструмент, в который можно поместить деньги, рассчитывая сохранить или умножить их стоимость и (или) обеспечить положительную величину дохода [2]. Следовательно, под таким инструментом можно понимать не только деньги, но и те же интеллектуальные ценности. Об этом говорит Юрков Ю.А., который в качестве инвестиций наряду с имуществом, имущественными правами и вложениями в форме денег, ценных бумаг и т.п. называет интеллектуальные ценности [8]. Аналогичного
мнения придерживается Бочаров В.В., говоря, что «Инвестиции выражают все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, которые вкладываются в объекты предпринимательской и иных видов деятельности, в результате которых формируется прибыль (доход) или достигается социальный эффект» [1].
Авторы книги «Рыночная экономика 200 терминов» к интеллектуальным ценностям относят авторские права, ноу-хау. Но авторские права и ноу-хау не всегда выражаются в стоимостной форме, хотя для предприятий они несут большую практическую значимость. Инвестиции, считает И.Я.Лукасевич, являются средствами (денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные и иные права, имеющие денежную оценку), вкладываемыми в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта [5].
Инструментом инвестиционной деятельности может быть лизинг, объектом сделок которого являются также не деньги, а, например, оборудование, машины, другое имущество.
Таким образом, исходя из вышеизложенного, на наш взгляд, под инвестициями следует понимать средства, выраженные в денежной форме, в натуральной форме и в форме интеллектуальных ценностей.
С этих позиций следует рассматривать и вопрос об инвестиционном ресурсе.
По критерию способности участия средств в инновационных процессах можно считать инвестиционным ресурсом все включенные в их оборот ценности, в том числе и интеллектуальные.
На основе такого подхода к инвестированию инновационных процессов методологически можно сформировать целевые ориентиры инновационных инвестиций, вкладываемых на стадии использования достижений фундаментальных исследований и интеллектуальных ценностей. В число таких ориентиров включаются следующие:
- аккумулирование средств в форме интеллектуальных ценностей;
- формирование интеллектуальных ценностей в инвестиционный ресурс;
- определение на основе альтернативного выбора инвестиционного ресурса под конкретную инвестиционную задачу;
- формирование инвестиционного товара.
Как видим, инновационный товар для предприятий является конечной материализованной формой включенных в инновационные процессы в качестве инвестиций фундаментальных достижений и интеллектуальных ценностей. Отсюда можно сделать вывод, что инвестиционный товар вместе с другими его формами есть преобразование в инвестиционный ресурс интеллектуальных ценностей, применяемых в решении конкретных
инновационных задач предприятий.
Их применение позволяют предприятиям реализовать результаты своих прикладных исследований. Эти исследования, исходя из обязанностей техникотехнологических структур предприятий, заключаются в следующем:
- рассмотрение возможностей наиболее выгодного применения
инвестиционных товаров в виде интеллектуальных ценностей для решения конкретных инновационных задач;
- систематизация результатов исследований, полученных в сфере
промышленности, а также самостоятельными научными и научнопроизводственными организациями, которые будут использованы в решениях
по конкретным инновационным проблемам;
- оценка научно - технического потенциала, обеспечивающего решение инновационных задач, его критериев и вероятности успеха;
- оценка рыночных критериев инновации;
- определение источников инвестирования.
Практика показывает, что использование результатов фундаментальных и прикладных исследований, задела интеллектуальных ценностей зависит от размеров предприятий и форм их собственности. Так, число крупных предприятий, использующих при разработке новых продуктов результаты
фундаментальных и прикладных исследований, превышает в два раза число средних предприятий и в среднем в шесть раз число мелких предприятий. Результатами фундаментальных исследований пользуется всего 5% предприятий частной собственности и 20 % предприятий корпоративночастной собственности. Значительно меньшее число таких предприятий, по сравнению с крупными предприятиями, прибегают к услугам сторонних научных организаций. Такая, на наш взгляд, низкая инновационная активность малых предприятий вызвана ограниченностью финансирования и тем, что инновационная деятельность их и предприятий, имеющих статус частных, базируется на инновациях типа усовершенствованной продукции и, в значительно меньшей мере, типа нового товара, производимого по лицензиям или патентам. Снижает инновационную активность этих предприятий и неразвитость рынка проектного финансирования.
Распределение затрат по этапам создания нового продукта среднестатистическим предприятием характеризуется данными таблицы 1.
Таблица 1
Структура инвестиций в НИОКР по этапам инновационного ______________________________________цикла [6]____________________________
Этапы Затраты, % к итогу
Исследования научного задела по проблеме. 3,0
Анализ имеющихся данных фундаментальных исследований 3,0
Проработка идеи инновации 1,1
Лабораторные экспериментальные исследования 13,1
Проектно-конструкторская разработка новшества 16,7
Документальное и организационно-технологическое обеспечение выпуска опытного образца нововведения 66,1
ИТОГО 100,0
Относительную значимость различных видов деятельность по созданию нового продукта можно проиллюстрировать данными таблицы 2, относящимися к иностранным фирмам.
Данные таблиц 1, 2 показывают значительное отставание инвестирования фундаментальных исследований российскими предприятиями от предприятий
Японии и США. Основная доля инвестиций у российских предприятий идет на документальное и организационно-технологическое обеспечение выпуска опытного образца и лабораторно-экспериментальные исследования. Они составляют почти 80 % всех инвестиций в НИОКР. Исследования показали, что удачный поиск и использование уже имеющихся фундаментальных разработок позволит снизить эти инвестиции на одну треть. На наш взгляд, именно отсутствие методологии, предусматривающей системно-целевую направленность на наибольшую полезность интеллектуальных ценностей, полученных в процессе фундаментальных и прикладных исследований, не позволяет российским предприятиям в полной мере использовать имеющийся инвестиционно- инновационный потенциал.
Таблица 2
Относительная доля различных видов НИОКР для фирм Японии и США, %
Вид НИОКР Фирмы
Япония США
Фундаментальные исследования в области новых технологий 15,9 8,4
Исследования в области совершенствования и модернизации существующих продуктов 26,6 35,9
Освоение новой продукции 33,9 29,9
Освоение новых методов производства и производственных процессов 23,6 26,1
ИТОГО 100,0 100,0
В определенной мере свойству этой методологии отвечает специфика инновационного развития крупных предприятий, которая заключается в более широком использовании ими фундаментальных и прикладных разработок. Это объясняется наличием у крупных предприятий больших, чем у средних и мелких, собственных средств, а, следовательно, большими возможностями вкладывать их в инновационные процессы на стадиях фундаментальных и прикладных исследований, а также осознанием того, что инвестиции в инновационные проекты обеспечивают долгосрочную перспективу развития предприятия, мало зависимую от быстротечных изменений рыночной
конъюнктуры. Немаловажным фактором использования полученных в результате фундаментальных исследований интеллектуальных ценностей, является и стремление крупных предприятий на этой основе развивать свой собственный научно-технический и инвестиционно-инновационный потенциал и создавать необходимый для его расширенного воспроизводства и эффективного использования, в том числе в оперативных целях, задел интеллектуальных ценностей. Опыт крупных предприятий показывает также, что включение интеллектуальных ценностей в реальный оборот ведет, помимо всего прочего, к значительному сокращению в инновационных процессах инвестиционных издержек на стадии использования фундаментальных и прикладных исследований и, прежде всего, за счет альтернативного поиска и использования в инновациях малозатратных, но эффективных интеллектуальных ценностей.
The problem of effective use as an investment resource of intellectual values as achievements of basic and applied researches is considered. Target reference points of the innovative investments providing transformation of intellectual values in the investment goods are stated.
Keywords: intellectual values, investments, investment resource, innovative investments, investment goods.
Литература:
1. Бочаров В.В. Деловая стратегия / Пер. с англ. - М.: Экономика, 1991. - 90 с.
2. Гитман Л., Джонк М. Основы инвестирования / Пер. с англ. - М.: Дело, 1997. - 10 с.
3. Карлоф Б. Деловая стратегия / Пер. с англ. - М.: Экономика, 1991. -
90 с.
4. Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег. - М.: Прогресс, 1978. - 117 с.
5. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник / И.Я.
Лукасевич. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Эксмо, 2010. - 768 с.
6. Оголева Л.Н., Радиковский В.М. Инновационная деятельность предприятия. - М.: ФА, 1997.
7. Рыночная экономика: 200 терминов / Под общей ред. Киперма-наГ.Я. - М.: Политиздат, 1991. - 73 с.
8. Фоломьев А.Н., Ревазов В.Г. Инновационное инвестирование. -СПб.: Наука, 2001. - 184 с.
EFFICIENCY OF USE IN INVESTMENT OF INNOVATIVE ACTIVITY OF THE ENTERPRISES OF INTELLECTUAL VALUES AND FUNDAMENTAL ACHIEVEMENTS
N.V.Gracheva, V.V.Odinochenkov
