CC BY
82
УДК 330.22
Ю. В. Ерыгин, О. С. Голощапова
ПРОБЛЕМЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ОБОРОННО-ПРОМЫШЛЕННОГО КОМПЛЕКСА1
Рассмотрены проблемы финансирования инновационного развития и конверсионных программ предприятий оборонно-промышленного комплекса (ОПК). Дано обоснование использования инструментов налогового стимулирования в качестве дополнительного источника финансирования инновационного развития предприятий ОПК и экономики региона на основе использования их инновационного потенциала.
Ключевые слова: инновационное развитие, стадии инновационного процесса, налоговое стимулирование, ус-ловно-постоянные налоги, условно-переменные налоги.
Оборонно-промышленный комплекс - одно из основных межотраслевых образований социально-экономической системы страны, на долю которого приходится более половины всех производственных мощностей. За годы реформ объем выпуска предприятиями оборонно-промышленного комплекса снизился более чем в пять раз, загрузка производственных мощностей упала до 12-13 %, объем инвестиций снизился более чем в десять раз. Государственные расходы на научные исследования сегодня составляют 0,3 % валового внутреннего продукта (ВВП) при пороговом значении этого показателя с точки зрения экономической безопасности страны 2 % (в США этот показатель составляет 3 %ВВП).
Сохранение производственного и инновационного потенциала на предприятиях ОПК, а также обеспечение их устойчивого инновационного развития в этих условиях возможно только на основе осуществления конверсионных программ, реализующих инновационный потенциал предприятий. Эго обеспечит развитие как самих предприятий ОПК, так и экономики региона, на территории которого они расположены. Важнейшим фактором, сдерживающим развитие конверсионного производства, является отсутствие эффективных механизмов финансирования инновационной деятельности со стороны государства, а также неразвитость финансового рынка и недостаточный объем собственных источников финансирования. Традиционные подходы к решению проблемы финансирования инновационной деятельности, осуществляемой в рамках государственного оборонного заказа, оказываются неприменимыми для конверсионного производства. Отсутствие четкой определенности в финансово-кредитной политике, дефицит собственных источников финансирования инноваций и низкая инвестиционная привлекательность предприятий ОПК определяют необходимость совершенствования форм и способов финансирования, обеспечивающих привлечение нетрадиционных для предприятий ОПК источников финансовых ресурсов. В связи с этим важная роль в активизации инновационной деятельности отводится государству. Одним из наиболее эффективных инструментов государственного регулирования инновационной сферы выступает налоговое стимулирование. Вместе с тем, основное
направление государственной налоговой политики в настоящее время связано с пересмотром и отменой большинства налоговых льгот, что свидетельствует о снижении роли и значения данного инструмента в регулировании инновационной сферы.
Исследование современного состояния, тенденций и закономерностей развития инновационной сферы позволяют сделать вывод о различном характере влияния инструментов налогового стимулирования на активизацию инновационной деятельности. В ходе изучения теоретических основ было выявлено, что существующие группировки и признаки налоговых льгот не являются универсальными и отвечают целям и задачам определенных исследований, а также особенностям функционирования отдельных хозяйствующих субъектов. Поэтому возникает необходимость разработать классификацию налоговых льгот, отражающую особенности инновационной деятельности предприятий ОПК, к числу которых, по мнению авторов, необходимо отнести тип инноваций, фазу жизненного цикла продукта, стадии инновационного процесса.
Определение характера налоговых льгот в зависимости от типа инноваций играет значительную роль, так как разные типы инноваций имеют свои особенности разработки, реализации, распространения и, как следствие, различный объем затрат и уровень коммерческого и финансового риска. В связи с этим, возникает необходимость учета типа инноваций, осуществляемых на предприятии. Следует отметить, что наибольший стимулирующий эффект имеют инновации с высоким уровнем затрат и значительной долей риска, к числу которых могут быть отнесены продуктовые и технологические инновации.
Стимулирующий характер налоговых льгот также зависит и от фазы жизненного цикла продукта. Фазы «внедрение», «ускоренный рост» характеризуются отсутствием или низким объемом производства и, как следствие, низким уровнем рентабельности. Налоговые льготы на этих фазах жизненного цикла продукта, безусловно, носят стимулирующий характер, обеспечивающий рост производства и тем самым рост будущих налоговых поступлений. В фазах «насыщение», «замедленный рост», «упадок» жизненного цикла продукта предоставление налоговых льгот будет носить дотационный характер, и
1 Исследование выполнено при финансовой поддержке РГНФ в рамках научно-исследовательского проекта РГНФ «Разработка стратегических ориентиров инновационного развития экономики Красноярского края на основе научно-производственно-го потенциала предприятий ОПК в регионе», № 08-02-00261 а
их целесообразно использовать лишь при социальной значимости инновационного проекта.
Вместе с тем необходимо учитывать, что инновационный процесс состоит из ряда последовательно реализуемых стадий. По мере реализации стадий инновационного процесса изменение затрат имеет квадратичную зависимость. При этом вся сумма налогов на предшествующей стадии становится условно-постоянными расходами на последующих стадиях. Поэтому возникает необходимость декомпозировать виды налоговых льгот по стадиям инновационного процесса, так как на каждой стадии уровень налогообложения на предшествующих стадиях увеличивает долю условно-постоянных затрат на последующих стадиях и тем самым увеличивает уровень коммерческого и финансового риска.
Наряду с этим, инновационная деятельность предприятий ОПК характеризуется высокой степенью условно-постоянных затрат, материалоемкостью, наукоемкостью, фондоемкостью производства, с одной стороны, и высоким уровнем износа основных средств, с другой стороны, что приводит к росту эффекта операционного рычага. В этих условиях очень важным представляется выделение налогов, имеющих различный характер в зависимости от объемов производства. В соответствии с этим признаком налоги можно классифицировать на условно-постоянные налоги, величина которых в данный период времени не зависит от объема выручки, и условно-переменные, величина которых в данный период времени зависит от объема выручки.
Результаты классификации позволяют предположить различный характер влияния налоговых льгот на активизацию инновационной сферы. Изучение этих различий может стать основой для формулировки принципов налогового стимулирования, отражающих особенности осуществления инновационного процесса на предприятиях ОПК. С этой целью были выявлены факторы, оказывающие влияние на эффективность налогового стимулирования инновационной деятельности, а также осуществлена их систематизация.
Группа факторов, связанная с материальными и прочими расходами, в большей степени оказывает влияние на условно-переменные налоги из-за значительных затрат на приобретение сырья, материалов, комплектующих
изделий. При этом следует отметить, что для целей налогообложения в этом случае становится очень важным своевременное и грамотное осуществление налоговых вычетов по условно-переменному налогу на добавленную стоимость. Рост незавершенного производства в отрасли позволяет выделить фактор, связанный с незавершенным производством, и оценить его влияние на формирование налогооблагаемой базы по налогу на прибыль. Рассчитанная на конец месяца сумма незавершенного производства уменьшает сумму прямых расходов текущего месяца, а в следующем месяце данная сумма подлежит включению в состав материальных расходов. Таким образом, незавершенное производство увеличивает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль в текущем периоде. Комплексное управление материальными ресурсами предприятия приводит к определению фактической себестоимости в производстве.
К следующей группе относятся факторы, связанные с имуществом и имущественными правами. От количества основных средств, их стоимости, технического уровня, эффективности их использования во многом зависит результат инновационной деятельности предприятия.
Инновационная деятельность предприятий ОПК связана с высокими расходами на приобретение основных средств. Стоимость объектов мобилизационного назначения и законсервированных или не используемых в производстве мобилизационных мощностей, а также имущество, отнесенное к объектам особого назначения, начиная с 2005 г., увеличивает налогооблагаемую базу по налогу на имущество. Следовательно, факторы, связанные с имуществом и имущественными правами, являются условно-постоянными, так как воздействуют на формирование налога на имущество. Проведенный анализ вышеуказанных факторов показал степень влияния на формирование налоговых обязательств по условнопостоянным и условно-переменным налогам. Наиболее наглядно результаты представлены в таблице.
Систематизация представленных выше факторов позволяет сформировать следующие принципы налогового стимулирования:
- в фазе внедрения, ускоренного роста жизненного цикла продукта налоговые льготы должны быть установлены по условно-постоянным налогам;
Идентификация налоговых льгот для различных фаз жизненного цикла продукта и стадий инновационного процесса
Налоги Фаза жизненного цикла продукта
Внедрение Уско- ренный рост Замедленный рост Насыщение Упадок
Стадии инновационного процесса
ФИ НИР ОКР оп ПИ ПИ ПП ПП
Условно- постоянные налоги X X X X X О О О
Условно- переменные налоги ! ! ! ! * О О О
Примечания'. О-предоставление льгот не имеет стимулирующего эффекта;! - предоставление льгот имеет стимулирующий эффект при выполнении работ сторонними организациями; * - предоставление льгот имеет стимулирующий эффект в определенных условиях.
- в фазе замедленного роста и насыщения, упадка жизненного цикла продукта налоговые льготы по условно-переменным налогам не имеют стимулирующего эффекта и носят дотационный характер;
- на стадии фундаментальных исследований (ФИ), научно-исследовательских работ (НИР), опытно-конструкторских работ (ОКР), опытного производства (ОП) формы налогового стимулирования должны быть установлены по наиболее значимым условно-постоянным налогам, исходя из структуры затрат отрасли;
- на стадии фундаментальных исследований, научно-исследовательских работ, опытно-конструкторских работ, опытного производства формы налогового стимулирования могут быть установлены по условно-переменным налогам из-за их преобразования в условно-постоянные налоги для последующих стадий инновационного процесса;
- на стадии промышленного производства (1111) в фазе ускоренного роста налоговые льготы должны быть связаны с условно-переменными налогами для проекта или предприятия в целом в зависимости от наличия задолженности по привлеченным источникам;
- налоговые льготы должны быть предоставлены для всех предприятий конкурентов, таким образом, льготы направлены на повышение конкурентоспособности по импортозамещающим товарам;
- льготное налогообложение должно учитывать сбалансированность интересов налогоплательщика и казны государства.
Предложенная система принципов, основанная на выявленных закономерностях и учитывающая особенности и цели инновационного развития предприятий ОПК, лежит в основе построения методики определения форм и методов налогового стимулирования инновационной деятельности предприятий.
Предложенная авторами методика позволяет создать условия для активизации инновационной деятельности предприятий ОПК, а также учесть интересы государства и региона, что, в свою очередь, обеспечит рост производства и увеличит налоговые поступления в бюджеты всех уровней (рис. 1).
На первом этапе на основе систематизации налоговых льгот осуществляется определение форм налогового стимулирования инновационной деятельности предприятий ОПК в зависимости от типа, стадии инновационного процесса, фазы жизненного цикла продукта.
В соответствии с предложенным алгоритмом для технологических и продуктовых инноваций определяем фазу жизненного цикла продукта, каждой из которой соответствует определенная стадия инновационного процесса. Если инновация находится в фазе «внедрение», то для этой фазы характерна стадия фундаментальных исследований, научно-исследовательских работ, опытно-конструкторских работ и опытного производства. Соблюдение предложенных принципов налогового стимулирования для этих стадий инновационного процесса решает задачу предоставления налоговых льгот по условно-постоянным налогам и условно-переменным налогам. По условно-переменным налогам налоговые льготы предоставляются в случаях:
- если научно-исследовательские работы и опытноконструкторские работы осуществляются совместно с
научно-исследовательскими институтами или организациями;
- научно-исследовательские работы, опытно-конструкторские работы, опытное производство осуществляются самостоятельно на действующем предприятии при наличии задолженности по привлеченным источникам финансирования.
Для фаз жизненного цикла продукта «ускоренный рост», «замедленный рост», «насыщение» и «упадок» характерна только стадия промышленного производства, поэтому согласно принципам налогового стимулирования налоговые льготы предоставляются для фазы ускоренного роста в следующих случаях:
- если погашена задолженность по привлеченным источникам финансирования, то льготы предоставляются по условно-переменным и условно-постоянным налогам только по инновационному проекту;
- если не погашена задолженность по привлеченным источникам финансирования, то льготы предоставляются по условно-переменным и условно-постоянным налогам по предприятию в целом.
Для фаз жизненного цикла инновационного продукта «замедленный рост», «насыщение», «упадок» налоговые льготы не носят стимулирующий характер, так как в этом случае они будут являться дотационными.
Определение налоговых льгот в зависимости от типа инновационного процесса, фазы жизненного цикла продукта и стадии инновационного процесса позволяет осуществить выбор форм налогового стимулирования инновационной деятельности предприятий ОПК.
Выбор форм налогового стимулирования инновационной деятельности предприятий ОПК по условно-пере-менным налогам требует количественной оценки, поэтому следующий этап исследования - разработка методов определения количественных параметров налогового стимулирования.
На втором этапе исследования переходим к оценке потребности в источниках финансирования. Целью такой оценки является выявление дефицита или избытка финансовых ресурсов, необходимых для реализации инновационного проекта. Выявление дефицита или избытка финансовых ресурсов определяется, исходя из общей потребности в источниках финансирования и ожидаемой величины финансовых ресурсов, формируемых как за счет внутренних, так и за счет внешних источников. Исходя из условий дефицита или избытка в источниках финансирования, определяется метод количественной оценки параметров исследуемых форм налогового стимулирования инновационной деятельности предприятий ОПК. Определение количественных параметров налогового стимулирования со стороны хозяйствующего субъекта предполагает принятие решения о предоставлении налоговых льгот со стороны государства, поэтому переходим к реализации третьего этапа алгоритма.
На третьем этапе осуществляется оценка бюджетной эффективности налогового стимулирования инновационной деятельности предприятий. При этом учитываются условия реализации инновационного проекта, который может осуществляться как на действующем предприятии, так и на вновь созданном предприятии.
Последовательная реализация этапов позволяет определить наиболее эффективные формы и способы налогового стимулирования инновационной деятельности предприятий ОПК в зависимости от фазы жизненного цикла продукта, стадий и типа инновационного процесса, а также количественные параметры налоговых льгот, обеспечивающие согласование интересов государства и хозяйствующих субъектов.
Для количественной оценки определения налоговых льгот предложено два метода, учитывающие условия дефицита банковских источников кредитования, избытка банковских источников кредитования.
Первый метод используется в случаях:
а) ограниченности собственных внутренних источников финансирования, связанных с низким уровнем рентабельности производства;
б) ограниченности собственных внешних источников финансирования, связанных с низкой ликвидностью акций из-за недостаточного развития финансового рынка;
в) ограниченности получения кредитных ресурсов из-за высокого уровня процентных ставок и низкого уровня ликвидности залогового обеспечения.
Алгоритм определения количественных параметров налогового стимулирования инновационной деятельно-
Общая характеристика инновации
Дефицит
Избыток
Рис. 1. Схема алгоритма методики определения форм и методов налогового стимулирования инновационной деятельности предприятий
сти предприятий ОПК, исходя из условий дефицита источников финансирования, представлен нарис. 2. В соответствии с предлагаемым алгоритмом, количественные параметры определяются по условно-переменным налогам для таких форм, как уменьшение налога, налоговый вычет, корректировка налоговой ставки, инвестиционный налоговый кредит.
На первом этапе определяем оптимальную структуру капитала по критерию максимальной рентабельности собственного капитала. Использование данного критерия позволяет определить долю собственного капитала, позволяющего повысить его эффективность как для собственников, таки для государства, осуществляющего финансирование в форме налоговых льгот. На следующем шаге определяем ожидаемую величину собственного
капитала, формируемого как за счет внутренних, так и за счет внешних источников. Как уже отмечалось выше, низкая рентабельность и высокий уровень износа основных фондов приводят к снижению объема финансирования из внутренних источников, а низкая ликвидность акций, из-за недостаточного развития финансового рынка, приводит к снижению объема финансирования из внешних источников.
В связи с этим особая роль в финансировании отводится государству. В этом случае финансирование осуществляется со стороны государства в форме налоговых льгот на безвозвратной основе.
На втором этапе, исходя из дефицита собственного капитала, определяем размер невозвратных налоговых льгот применительно к таким формам налогового сти-
Оптимизация структуры капитала по критерию шах рентабельности собственного капитала
Налоговые льготы Налоговые льготы
предоставляются на предоставляются на
величину дефицита полную сумму
Налоговые льготы предоставляются на полную сумму и часть, при условии привлечения дополнительных средств из других источников (по заемному капиталу)
Рис. 2. Схема алгоритма определения количественных параметров налогового стимулирования инновационной деятельности,
исходя из условия дефицита банковских источников кредитования
мулирования инновационной деятельности предприятий, как уменьшение налога, корректировка налоговой ставки, налоговый вычет. Размер максимальной величины налоговых льгот по условно-переменным налогам определяется, исходя из расчета сумм налоговых обязательств по максимальным налоговым ставкам. В этом случае возможны следующие варианты:
а) льготное налогообложение предоставляется на величину дефицита, если сумма привлекаемых за счет других источников собственных финансовых ресурсов не обеспечивает общую потребность в собственном капитале и составляет меньший размер, чем максимальная величина налоговых льгот;
б) льготное налогообложение предоставляется на всю сумму, если сумма привлекаемых за счет других источников собственных финансовых ресурсов не обеспечивает общую потребность в собственном капитале и равна максимальной величине налоговых льгот;
в) льготное налогообложение предоставляется на необходимую сумму при условии привлечения дополнительных средств из других источников собственного капитала, если сумма привлекаемых за счет других источников собственных финансовых ресурсов не обеспечивает общую потребность в собственном капитале и составляет больший размер, чем максимальная величина налоговых льгот.
Если у хозяйствующего субъекта существует потребность в привлечении заемного капитала, то переходим к третьему этапу.
На третьем этапе определяется необходимый размер привлекаемых заемных источников. Объем привлечения заемных средств диктуется, исходя из суммы собственного капитала и рассчитанного коэффициента финансового левериджа. Учитывая возможности хозяйствующего субъекта в привлечении источников, определяем ожидаемую величину заемного капитала. На следующем шаге, рассчитываем дефицит или избыток заемных финансовых источников. В случае дефицита заемных источников финансирования возникает необходимость пересмотра
структуры капитала, так как государство в данном случае выступает как заемщик, заинтересованный, в первую очередь, в возврате денежных средств, поэтому может обеспечить для хозяйствующего субъекта наименьший уровень финансового риска заемного капитала. Исходя из дефицита заемного капитала, определяем размер возвратных налоговых льгот применительно к инвестиционному налоговому кредиту. Размер максимальной величины налоговых льгот определяется, исходя из расчета сумм налоговых обязательств по максимальным налоговым ставкам. В этом случае количественные параметры для условнопеременных налогов на возвратной основе определяются в форме инвестиционного налогового кредита. При этом возможны следующие варианты:
а) льготное налогообложение предоставляется на величину дефицита, если сумма привлекаемых за счет других источников заемных финансовых ресурсов не обеспечивает общую потребность в заемном капитале и составляет меньший размер, чем максимальная величина налоговых льгот;
б) льготное налогообложение предоставляется на всю сумму, если сумма привлекаемых за счет других источников заемных финансовых ресурсов не обеспечивает общую потребность в заемном капитале и равна максимальной величине налоговых льгот;
в) льготное налогообложение предоставляется на необходимую величину, при условии привлечения дополнительных средств из других источников заемного капитала, если сумма привлекаемых за счет других источников собственных финансовых ресурсов не обеспечивает общую потребность в заемном капитале и составляет большую потребность, чем максимальная величина налоговых льгот.
Таким образом, инструменты налогового стимулирования являются важнейшим источником финансирования не только инновационного развития предприятий ОПК, но и экономики страны и региона на основе реализации конверсионных программ инновационного характера.
Yu. V Erygin, O. S. Goloschapova
THE PROBLEMS OF THE INNOVATION DEVELOPMENT FINANCING OF THE DEFENSIVE-INDUSTRIAL COMPLEX ENTERPRISES
The problems of innovation development financing and conversion programs of the defensive-industrial complex enterprises are considered in the present article. The use of instruments far tax stimulation as an additional source of the innovation development financing of the defensive-industrial complex and of regional economy on the base of using its innovation potential are substantiated in this article.
Keywords: conditionally constant taxes, conditionally variable taxes, innovation development, financing, tax stimulation, stages of innovation process.
