CC BY
3В-девятых, в развитии инновационных стратегий промышленных предприятий наблюдается тенденция перехода от ситуационных оценок результатов реализации инновационных стратегий промышленных предприятий к формированию непрерывной системы наблюдения, анализа и оценки процессов реализации инновационных стратегий промышленных предприятий - т.е. мониторингу. Тем самым демонстрируется факт признания непрерывности оценки как неотъемлемой составляющей формирования и реализации инновационной стратегии промышленного предприятия.
В-десятых, в развитии инновационных стратегий промышленных предприятий наблюдается тенденция активного наращивания человеческого капитала, с тем чтобы увеличить число и повысить профессиональный уровень персонала, осуществляющего инновационную деятельность.
В-одиннадцатых, в развитии инновационных стратегий промышленных предприятий наблюдается тенденция, связанная с рационализацией процессов организации материальных потоков в многозвенном производстве. Существенный рост внимания к рационализации процессов организации материальных потоков в многозвенном производстве пронизывает большинство производственных процессов и обусловлен:
- усложнением промышленной продукции, обуславливающим сам факт многозвенного производства;
- насыщенностью рынка, требующего при высокой конкуренции поиска способов экономии на каждой операции в многозвенном производстве.
В целом проведенные исследования современных тенденций развития инновационных стратегий промышленных предприятий показали, что проблема рационализации процессов организации материальных потоков в многозвенном производстве является одной из центральных. Указанное обстоятельство потребовало перейти к исследованию проблем формирования инновационных стратегий при организации материальных потоков в многозвенном производстве.
Литература:
1. Ансофф И. Стратегическое управление/ Сокр. пер. с англ. Науч. ред. И авт. Предисл. Л.И. Евенко. М.: Экономика, 1989.
2. Бершев С.М. Инновационная стратегия предприятия на основе логистической производственной функции // Креативная экономика, 2009.- Вып. 10(12). - C. 108-112.
3. Виханский, О.С. Стратегическое управление: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. /О.С. Виханский - М.: Гардарики, 2005. - 296 с.
4. Дикарева В.А. Инновации на промышленных предприятиях: стратегия и организационно-экономическая практика: Монография. - М.: Изд-во МИКЛОШ, 2008.
5. Дулепин Ю.А. Стратегии трансфера инноваций в инновационных системах / Ю.А. Дулепин, Н.В. Казакова // Инновационный вестник Регион. - 2010. - № 4. - С.54-59.
6. Калаушин В.М. Инновационная стратегия промышленных предприятий и инструменты ее практической реализации // Журнал правовых и экономических исследований. - 2010. - № 3.
7. Косинова Н.Н. Развитие системы стратегического управления предприятиями промышленности: теория, элементы, проблемы и перспективы: монография / Н.Н. Косинова; ГОУ ВПО «ВолГУ». - Волгоград: Изд-во ВолГУ, 2007. - 372с.
8. Тебекин А.В. Инновационный менеджмент. - М.: Юрайт, 2013.
9. Тебекин А.В. Стратегический менеджмент. - М.: Юрайт, 2012.
10. Ульянов О.В. Альтернативные направления формирования стратегии инновационного роста промышленных предприятий / О. В. Ульянов // Транспортное дело России. - 2010, - №7.
11. Шийко Д.С. Развитие инноваций и инновационной стратегии управления предприятием, организацией и хозяйственными образованиями в промышленности.// Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО. - 2011. - № 4. - С. 133-137.
ПРИНЦИПЫ ФОРМИРОВАНИЯ СТРАТЕГИЙ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ЖИЛИЩНО-ГРАЖДАНСКОГО И КОММУНАЛЬНОГО СТРОИТЕЛЬСТВА
Переверткин В.И., соискатель Института дополнительного образования ГАСИС НИУ-ВШЭ
В статье рассмотрены состав и содержание основных принципов инвестирования, общие принципы формирования стратегии инвестиционной деятельности экономических систем и базовые принципы формирования стратегий инвестирования жилищно-гражданско-го и коммунального строительства.
Ключевые слова: принципы, инвестиционная деятельность, стратегия, жилищно-гражданское и коммунальное строительство.
PRINCIPLES OF FORMATION OF INVESTMENT STRATEGIES OF CIVIL HOUSING
AND PUBLIC WORKS
Perevertkin V., the applicant, Institute for complementary education GASIS- SRU HSE
The article deals with the composition and content of the basic investment principles, the general principles of strategy investment and economic systems and the basic principles of the investment strategies of civil housing and public works.
Keywords: principles, investment strategy, housing and civil construction and civil engineering.
Базовые принципы формирования стратегий инвестирования основываются на совместном использовании принципов инвестирования и принципов формирования стратегий.
В основе формирования любой стратегии инвестирования лежат принципы инвестирования, представленные в табл.1.
На этой основе определен состав принципов формирования стратегии организации как социально-экономической системы, включающий:
- принцип приоритета научно-аналитического прогнозирования при принятии решений в рамках разрабатываемой стратегии;
- принцип учёта и согласования внешних и внутренних факторов долгосрочного развития объекта стратегического управления;
- принцип гармонизации стратегии и тактики развития организации;
- принцип учета влияния человеческого фактора на перспективы развития организации;
- принцип определённости стратегии и организации учёта и контроля параметров стратегического развития социально-эконо-
мической системы;
- принцип соответствия стратегии развития организации доступным ресурсам;
- принцип соответствия стратегии развития организации имеющимся и создаваемым технологиям.
Методологические принципы формирования стратегий инвестирования жилищно-гражданского и коммунального строительства базируются на общих принципах формирования стратегии инвестиционной деятельности, совокупность которых представлена в табл.2.
Проведенные исследования показали, что помимо общих принципов формирования стратегии инвестиционной деятельности к базовым принципам формирования стратегий инвестирования жи-лищно-гражданского и коммунального строительства целесообразно отнести следующие.
Во-первых, это рыночный принцип, обусловленный тем, что рынок жилищно-гражданского и коммунального строительства на сегодняшний день является одним из немногих в реальном секторе
Таблица 1. Состав и содержание основных принципов инвестирования
№ Название принципа Содержание принципа
1 Принцип самостоятельности Решение об инвестировании должен принимать владелец инвестиционных ресурсов
2 Принцип осторожности Детальное изучение любого инвестиционного предложения. Подробный многоаспектный ретроспективный анализ всей доступной информации об объекте инвестирования.
3 Принцип разумности рисков Базируется на совокупном анализе рисков прямых потерь и рисков недополученной выгоды
4 Принцип информированности Позволяет оперативно собирать, проверять, анализировать и реагировать на любую новую информацию об объекте инвестирования
5 Принцип диверсификации Означающий инвестирование по правилу - не складывать все яйца в одну корзину
6 Принцип безопасности Подразумевает использование множества инструментов для охраны важных данных об инвестировании, для защиты своих активов
7 Принцип долгосрочное™ вложений Предполагает анализ долгосрочных перспектив инвестирования, оценку возможностей получения инвестиционного дохода значительного размера
8 Принцип дисциплины Предполагает четкое соблюдение инвестиционной дисциплины в части сроков, объемов и других правил осуществления инвестиционных вложений
9 Принцип открытости Предоставление окружающим информации о перспективах инвестирования в ваши активы
10 Принцип рационального обдумывания при принятии решения Решение об инвестировании нельзя принимать мгновенно, руководствуясь только эмоциями, но и затягивание принятия решения тоже может привести к потерям на фоне более расторопных конкурентов
Таблица 2. Общие принципы формирования стратегии инвестиционной деятельности
№ Название принципа Характеристика принципа Особенности реализации принципа
1 Принцип предельной эффективности инвестирования Предприятие стремится к получению максимальной прибыли, организовывая производство таким образом, чтобы издержки на единицу выпускаемой продукции были минимальными. При этом в случае монопродукта предприятие будет продолжать свою деятельность до тех пор, пока его доход, определяемый достигнутым уровнем производства и конкурентной средой, будет превышать издержки производства. Прекращение производства данного продукта произойдет в тот момент, когда получаемый суммарный доход от реализации морально устаревающего продукта сравняется с издержками производства. Предельная эффективность инвестирования зависит от множества факторов, среди которых: - темп роста издержек производства, определяемый достигнутым уровнем технологического развития; - уровнем насыщенности рынка данным продуктом; - характером конкуренции производителей; - и т.д.
2 Принцип «замазки» Означает максимальную свободу выбора в начале инвестирования и постепенное сокращение свободы действий на последующих этапах. Предприятие свободно принимать решение о том, какой станок покупать, арендовать его или производить самому, какую сумму кредита брать под эту операцию, на какой срок и под какие проценты. Но по ходу совершения операций инвестирования в реальные активы возможности изменить принятые решения существенно сокращаются. Затраты усилий на изменение уже принятых инвестиционных решений (деинвестирование) достаточно высоки в плане финансовых издержек, затрат ресурсов времени, усилий управленческого персонала, нарушений связей с деловыми партнерами.
3 Принцип сочетания материальных и денежных оценок эффективности капиталовложений. Учитывая разновременную стоимость денег выбирается вариант рационального сочетания материальной и денежной эффективности капиталовложений Существует три варианта оценки эффективности: - через сравнение относительных цен затрат и выпуска, т.е. исключительно стоимостный, денежный анализ. Мировой опыт инвестирования показывает, что опираться только на денежную оценку эффективности недостаточно - особенно губителен такой подход в условиях непредсказуемой инфляции; - через сочетание денежных и технических критериев эффективности. Дело в том, что многое зависит от самой технологии, заложенной в инвестиционный проект. Технология задает специфический рисунок введения производственных мощностей и, следовательно, влияет на порядок осуществления инвестиционных целей; чисто технический подход оценки эффективности, который не учитывает рыночной (стоимостной) оценки бизнеса и поэтому будет все менее применим для России.
4 Принцип адаптационных издержек. Предполагает учет всех издержек, связанных с адаптацией к новой инвестиционной среде. Они измеряются как выпуск, потерянный от реорганизации производства и переподготовки кадров, когда новое оборудование установлено, но его надо переналадить под изменившуюся конъюнктуру. Потеря времени рассматривается как потеря дохода. Практически всегда существует временное отставание (лаг) между решением о новом инвестировании и началом его практической реализации и окупаемости. Адаптироваться мгновенно нельзя. Любая адаптация имеет свои издержки: нужны новая информация, новая технология, средства на переподготовку кадров и т.п. В противном случае надо платить за скорость. К примеру, новый завод можно перестроить и за полгода, но такое строительство будет «золотым». Большинство предприятий не могут себе такого позволить. Платой за адаптацию является резкое снижение текущей доходности. Даже акции и облигации сразу выгодно перепродать не получается, если их реальный курс падает. Потеря времени означает омертвление капитала, снижение его доходности. Адаптационные же издержки производственного инвестирования еще больше. Предположим, оборудование установлено, технология отлажена. Но конъюнктура рынка изменилась, и принимается решение поменять технологию, а, следовательно, и оборудование. Например, ручной труд целесообразно заменить машинным. Это потребует известных адаптационных издержек (прямых и косвенных). Перечислим хотя бы некоторые из них: переподготовка кадров; продажа старого и установка нового оборудования; выплата компенсаций рабочим и служащим, потерявшим работу в результате соответствующих сокращений; неустойки по старым контрактам, сохраняющим свою силу, и др. Поэтому адаптационные издержки необходимо включить в расчет цены, по которой предприятие будет продавать новую продукцию. Чем больше эта цена сможет превысить цену предложения сырья, материалов, технологии, оборудования для производства, тем предпочтительнее данный вариант вложения капитала. Чем больше спрос на продукцию, тем больше адаптационные издержки, которые предприятие может себе позволить. Опыт показывает, что чем больше и, главное, дольше цена спроса превышает цену предложения, тем эффективнее будет инвестирование, даже, несмотря на адаптационные издержки.
5 Принцип мультипликатора (множителя). Принцип мультипликатора опирается на взаимосвязь отраслей. Это означает, что рост спроса, скажем, на автомобили автоматически вызывает рост на технологически сопутствующие товары: металл, пластмассу, резину и т.д. Знание технологии производства позволяет вычислить коэффициент корреляции. Например, если по данным биржевой котировки акций намечается подъем машиностроения, известна технологическая связка машиностроения с другими отраслями, то можно заранее просчитать мультипликационный эффект данной связи. Фирма, к примеру, занимающаяся изготовлением пластмасс для машиностроения, может оценить перспективу своих доходов. Мультипликатор, следовательно, выражает реально существующую зависимость между отраслями, характеризует эти связи количественно. Мультипликатор дает возможность заранее знать время и экономическую силу конкретного воздействия, выгодно использовать эту информацию: прекратить невыгодное инвестирование и заняться новым бизнесом заблаговременно, опережая конъюнктуру. Подобное заблаговременное действие может быть осуществлено и в форме перепродажи акций, и в форме перепрофилирования производства. Эффект мультипликатора слабеет, затухает по мере удаления от отрасли-генератора спроса и доходности. Более того, эффект мультипликатора затухает и во времени. А вскоре генерирующей может стать другая отрасль, что означает необходимость снова корректировать стратегию инвестирования. Таким образом, выгодность инвестирования привязывается к соотношению между ценой спроса и ценой предложения. В целом отметим, что данный принцип тем меньше применим, чем больше степень государственного регулирования. Для России, следовательно, значение такого подхода оценки эффективности должно возрастать по мере снижения государственного контроля над промышленностью, роста значения товарно-сырьевых и фондовых бирж как форм оценки и переоценки стоимости основного и оборотного капитала предприятий.
6 0 - принцип Предполагает определение зависимости между оценкой актива на фондовой бирже и его реальной восстановительной стоимостью. Если дробь больше единицы, то инвестирование выгодно. Причем чем больше, тем выгоднее. Так, рост рыночной (биржевой) оценки домов по отношению к текущей стоимости их строительства стимулирует жилищное строительство, поскольку рыночная цена больше, чем текущие издержки замещения данного дома на новый. Таким образом, выгодность инвестирования привязывается к соотношению между ценой спроса и ценой предложения. Эффективность применения 0 — принципа тем выше, чем выше уровень рыночного развития экономики (в идеале характеризующегося свободной конкуренцией) при биржевой форме оценки стоимости основного и оборотного капитала предприятий.
национальной экономики, в котором свободные финансовые ресурсы предприятий и частных лиц способны превратиться в высокоэффективный реальный актив. Этот актив (объект строительства) позволяет осуществлять как его непосредственное целевое использования, так и рассматривать его как высокодоходный объект инвестирования.
Во-вторых, это принцип комплексного решения социально-экономических проблем, поскольку инвестирование в жилищно-граж-данское и коммунальное строительство одновременно решает сразу несколько ключевых проблем:
- социальных - обеспечение населения жильем и объектами социальной инфраструктуры;
- производственных - обеспечение заказами не только предприятий строительной отрасли, но и смежных отраслей;
- экономических - эффективное вложение средств, обеспечивающее быстрый рост добавленной стоимости.
В-третьих, это принцип государственного регулирования, призванного активизировать инвестиционную деятельность субъектов хозяйствования посредством создания для последних благоприятных условий на основе рыночных механизмов.
В-четвертых, это принцип рыночной конкуренции, который является определяющим при инвестировании жилищно-гражданс-кого и коммунального строительства во всем мире, и очень ожидаем большинством отечественных инвесторов.
В-пятых, это принципы взаимоотношений инвесторов с государственными органами, с одной стороны, и с субъектами хозяйствования, осуществляющими реализацию проектов жилищно-гражданского и коммунального строительства как объектов долгосрочного инвестирования. Фиксация понятных, стабильных и приемлемых механизмов взаимодействия инвесторов со всеми сторонами, заинтересованными в развитии жилищно-гражданского и коммунального строительства, в том числе в рамках частно-государственного партнерства, является залогом успеха при решении стратегических задач социально-экономического развития государства.
В-шестых, это принцип сохранения и воспроизводства жилого фонда, являющийся одним из ключевых в реализации жилищной политики любого государства.
В-седьмых, это принцип концентрации государственных уси-
лий на обеспечении инвестирования градостроительных, архитектурно-строительных, технологических, объемно-планировочных, конструктивных и иных решений, связанных с жилищно-граж-данским и коммунальным строительством.
В-восьмых, это принцип стимулирования инвестирования в инновации, направленных на повышение эффективности процессов внутрикомплексного характера в жилищно-гражданском и коммунальном строительстве.
Выделение указанных принципов позволяет обосновать основные положения стратегии инновационного развития жилищно-граж-данского и коммунального строительства в условиях Крайнего Севера с учетом накопленного научного мирового опыта
Литература:
1. М. Н. Кондратьева, Е. В. Баландина, С. А. Глухова, И. В. Нилова, Т. Н. Шубина, В. А. Романченко. Актуальные проблемы развития социально-экономических систем в современных условиях. - Ульяновск : УлГТУ, 2012.
2. Баринов, В.Н. Оценка и сравнительный анализ качества целенаправленных систем в жилищно-коммунальной сфере. Монография. М.МГСУ, 2007.
3. Чернов, А.В. Современные ключевые виды государственно-частного партнерства в сфере малоэтажного жилищного строительства. // Инновации и инвестиции. 2012. № 2.
4. Должиков, С.Ф. Правовое регулирование отношений в сфере предоставления коммунальных услуг в условиях обеспечения благоприятного инвестиционного климата жилищно-коммунального хозяйства // Актуальные проблемы гражданского и предпринимательского права: Сборник статей. Вып. 1 / Под ред. проф. Г.Ф. Ручкиной. - М.: Издательство ВГНА Минфина РФ, 2008.
5. Тебекин, А.В. Методы принятия управленческих решений. -М.: Юрайт, 2013.
6. Фролова, А.С. Проблемы и пути совершенствования организационно-экономических механизмов повышения эффективности функционирования жилищно-коммунального сектора в крупных городах России. - М.: Компания Спутник-. 2006.
7. Матвеев, О.А. Инновационное развитие регионов Севера: состояние и перспективы. - М.: Современная экономика и право, 2011.
ПОДХОДЫ К РАЗРАБОТКЕ ПЕРСПЕКТИВНОЙ ИННОВАЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
Кузнецова Е.В., соискатель Института дополнительного образования ГАСИС - НИУ ВШЭ В статье анализируются сложившиеся подходы к разработке перспективной инновационной политики коммерческого банка. Ключевые слова: инновационная политика, коммерческий банк, системный подход, бенчмаркинговый подход, кластерный подход.
APPROACHES TO THE DEVELOPMENT OF INNOVATION POLICY PERSPECTIVE
OF COMMERCIAL BANK
Kuznetsova E., applicant, Institute for complementary education GASIS- SRUHSE The paper analyzes existing approaches to the development of the perspective of innovation policy of commercial bank. Keywords: innovation policy, a commercial bank, system approach, benchmarking approach, the cluster approach.
Результаты анализа состава сложившихся подходов к разработке перспективной инновационной политики коммерческого банка показали, что их основу составляют подходы, представленные на рис.1.
Детальное рассмотрение сложившихся подходов к разработке перспективной инновационной политики коммерческих банков позволило заключить следующее.
Во-первых, при формировании инновационной политики коммерческого банка часто декларируется системный подход. Такой подход позволяет управлять инновационной деятельностью банка с использованием организационно-экономических, информационных, финансовых и иных технологий инновационного развития. В то же время следует отметить, что системный подход в качестве основы формирования инновационной политики коммерческого банка на практике выступает достаточно редко. Скорее можно вести речь об элементах инноватики в рамках общей системы функци-
онирования коммерческих банков.
Во-вторых, среди базовых подходов к разработке перспективной инновационной политики коммерческих банков выделяется процессный подход. Именно процессный подход характеризует методологию, определяющую методы и инструменты инновационного менеджмента в банковской сфере вне зависимости от масштабов инновационной деятельности.
В-третьих, исходя из особенностей организационно-экономических инноваций банковской сферы, получил развитие процесс-но-стоимостной подходов к разработке перспективной инновационной политики коммерческого банка. Этот подход рассматривается в качестве одного из важнейших направлений совершенствования банковской системы, отвечающего Стратегии развития банковской сферы в РФ. Процессно-стоимостной подход направлен на регулирование финансовых потоков при создании и реализации
