Применение абсолютных и относительных показателей финансового состояния сельскохозяйственного предприятия Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Образование. Наука. Научные кадры. 2022. № 1. С. 140—146. Education. Science. Scientific personnel. 2022;(1):140—146.

РЕГИОНАЛЬНАЯ И ОТРАСЛЕВАЯ ЭКОНОМИКА

Научная статья

УДК 631.162 NIION: 2007-0062-1/22-034

doi: 10.24411/2073-3305-2022-1-140-146 MOSURED: 77/27-004-2022-01-234

Применение абсолютных и относительных показателей финансового состояния сельскохозяйственного предприятия

Мадина Азрет-Алиевна Кочкарова

Карачаево-Черкесский филиал Университета «Синергия», Черкесск, Россия, 1905jand@gmail.com

Аннотация. Статья посвящена анализу абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, а также ликвидности баланса и платежеспособности колхоза «Кубань» в Карачаево-Черкесской Республике. На основе произведенных расчетов установлено, что в условиях инфляции и нестабильности именно применение относительных показателей наиболее полно и верно отражает финансовое состояние предприятия. Абсолютные показатели целесообразно использовать при оценке финансового состояния предприятия лишь в дополнение к расчету и анализу относительных показателей финансового состояния.

Ключевые слова: коэффициенты финансовой устойчивости, ликвидность баланса, платежеспособность, финансовое состояние

Для цитирования: Кочкарова М.А.-А. Применение абсолютных и относительных показателей финансового состояния сельскохозяйственного предприятия // Образование. Наука. Научные кадры. 2022. № 1. С. 140—146. doi: 10.24411/2073-3305-2022-1-140-146.

REGIONAL AND SECTOR ECONOMY

Original article

Application of absolute and relative indicators of the financial condition of an agricultural enterprise

M.A.-A. Kochkarova

Karachay-Cherkess branch of the University "Synergy", Cherkessk, Russia, 1905jand@gmail.com

Abstract. The article is devoted to the analysis of absolute and relative indicators of financial stability, as well as balance sheet liquidity and solvency of the collective farm "Kuban" in the Karachay-Cherkess Republic. On the basis of the calculations made, it was established that in conditions of inflation and instability, it is the use of relative indicators that most fully and correctly reflects the financial condition of the enterprise. It is advisable to use absolute indicators in assessing the financial condition of an enterprise only in addition to calculating and analyzing the relative indicators of financial condition.

Keywords: financial stability ratios, balance sheet liquidity, solvency, financial condition.

For citation: Kochkarova M.A.-A. The use of absolute and relative indicators of the financial condition of an agricultural enterprise // Obrazovaniye. Nauka. Nauchnyye kadry = Education. Science. Scientific personnel. 2022;(1):140—146. (In Russ.). doi: 10.24411/2073-3305-2022-1-140-146.

Финансовое состояние предприятия определяет возможность самофинансирования, которое характеризуется показателями финансовой устойчивости и платежеспособности. Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяется система абсолютных и относительных показателей. Абсолютные показатели финансовой устойчивости характери-

© Кочкарова М.А.-А., 2022

зуют обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования. Состояние источников формирования запасов и затрат отражают следующие показатели: собственные оборотные средства, собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат, общая величина средств для формирования запасов и затрат. Показателям источников формирования запасов соответствуют показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирова-

ния, соответственно, излишек или недостаток собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, общей величины источников для формирования запасов и затрат. На основе сравнения величины запасов с указанными источниками их финансирования устанавливается наличие излишка (1) или недостатка (0) средств для их формирования. Расчет трехком-понентного показателя позволяет определить степень финансовой устойчивости согласно классификации: абсолютно устойчивое финансовое состояние (1, 1, 1); нормальное (0, 1, 1); неустойчивое (0, 0, 1); кризисное (0, 0, 0) [1, с. 159—162].

Анализ обеспеченности запасов источниками средств проводится на основании Приложения 1, которое составлено на основе последовательности проведения анализа финансовой устойчивости и отражает тип финансовой ситуации согласно классификации. Произведенные расчеты сви-

детельствуют, что финансовая устойчивость предприятия в 2018 г. соответствовала первому типу финансовой ситуации, при котором сельхозпредприятие является финансово устойчивым. Однако анализ финансовой устойчивости за 2019— 2020 гг. показывает кризисное финансовое состояние колхоза.

Для получения более реальной картины финансового состояния колхоза необходимо проанализировать его деятельность по коэффициентам, характеризующим финансовую устойчивость предприятия. Коэффициенты финансовой устойчивости были определены на основании бухгалтерского баланса колхоза «Кубань» за 2018—2020 гг. по общей методике расчета и сведены в аналитическую табл. 1. Все указанные коэффициенты следует рассматривать во взаимосвязи для объективной оценки финансовой устойчивости предприятия и в динамике для выявления тенденции их развития в будущем [1, с. 209—219].

Таблица 1. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости колхоза «Кубань» за 2018—2020 гг.

Наименование показателя Нормативное ограничение 2018 г. 2019 г. 2020 г.

Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага), и1 Не выше 1,5 0,0655 0,0986 0,0785

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, П2 Нижняя граница 0,1; opt. U2 > 0,5 0,9215 0,8894 0,9112

Коэффициент финансовой независимости (автономии), П3 0,4 < U3 < 0,6 0,9385 0,9102 0,9272

Коэффициент финансирования, и4 U4_> 0,7 opt." U4 = 1,5 15,266 10,137 12,731

Коэффициент финансовой устойчивости, П5 U5 > 0,6 0,9385 0,9102 0,9272

Динамика коэффициента капитализации свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости хозяйства, так как наблюдается повышение данного показателя, хотя его уровень не превышает его нормальное ограничение. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость; стабильный спрос на реализуемую продукцию; надлежащие каналы снабжения и сбыта; низкий уровень постоянных затрат.

Однако коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средства-

ми. Он показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Уровень этого коэффициента характеризует независимость организации от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. У колхоза «Кубань» уровень данного коэффициента в 2018 г. составляет 0,9215, в 2019 г. — 0,8894, а в 2020 г. он снизился до уровня 0,9112. Другими словами, колхоз собственными оборотными средствами покрывает на протяжении анализируемого периода больше 50% оборотных активов. Значение коэффициента финансовой независимости выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситу-

ации, т.е. собственникам принадлежит больше 92% в стоимости имущества. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что в среднем за счет собственных средств финансируется больше 92% деятельности.

Внешним признаком финансовой устойчивости организации является ее платежеспособность. Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности оборотных активов организации. В первую очередь анализируется уровень ликвидности баланса. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении абсолютных показателей стоимости средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами, сгруппированными по срокам их погашения. Сравнение наиболее ликвидных средств

Таблица 2. Соотношение групп активов и о(

и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами показывает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность демонстрирует уровень платежеспособности организации в ближайшее время [2, с. 221—226].

Анализ ликвидности баланса колхоза «Кубань» за последние три года представлен в Приложении 2. По результатам анализа ликвидности баланса видно невыполнение неравенства, т.е. денежных средств в колхозе «Кубань» за весь период исследования не хватает для покрытия срочных обязательств по кредиторской задолженности (табл. 2). В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от необходимой.

$ательств колхоза «Кубань» за 2018—2020 гг.

Активы и пассивы по группам 2018 г. 2019 г. 2020 г. Оптимальный вариант

Наиболее ликвидные активы (А1) и наиболее срочные пассивы (П1) А1 < П1 А1 < П1 А1 < П1 А1 > П1

Быстро реализуемые активы (А2) и краткосрочные пассивы (П2) А2 > П2 А2 > П2 А2 < П2 А2 > П2

Медленно реализуемые активы (А3) и долгосрочные пассивы (П3) А3 > П3 А3 > П3 А3 > П3 А3 > П3

Труднореализуемые активы (А4) и постоянные пассивы (П4) А4 < П4 А4 < П4 А4 < П4 А4 > П4

Проанализировав ликвидность предприятия, можно сделать следующее заключение: за исследуемый период колхоз «Кубань» нельзя признать полностью ликвидным, так как соотношение групп пассивов и активов не отвечает условиям оптимальной ликвидности баланса (наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств).

К концу анализируемого периода платежный излишек по первым двум группам активов и пассивов сократился, что говорит о снижении текущей ликвидности (ТЛ), по третьей группе активов и пассивов платежный излишек растет, что свидетельствует о повышении перспективной ликвидности (ПЛ) предприятия. Таким образом, прогнозная платежеспособность предприятия имеет тенденцию роста.

ТЛ2018 = (4089 + 3800) - (5906 + 0) = 1983 (тыс. руб.); ТЛ2019 = (785 + 1132) - (9404 + 0) = -7487 (тыс. руб.); ТЛ2020 = (266 + 987) - (3336 + 4500) = -6583 (тыс. руб.); ПЛ2018 = 67 381 - 0 = 67 381 (тыс. руб.); ПЛ2019 = 83 113 - 0 = 83 113 (тыс. руб.); ПЛ2020 = 86 997 - 0 = 86 997 (тыс. руб.).

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ при помощи финансовых коэффициентов, характеризующих платежеспособность предприятия. В условиях инфляции и нестабильности каждому предприятию целесообразно рассчитывать коэффициенты ликвидности, так как только денежные средства могут быть использованы для покрытия задолженности. Коэффициенты ликвидности определены на основании бухгалтерского баланса колхоза «Кубань» за 2018—2020 гг. по общей методике расчета и представлены в табл. 3. Наличие материальных ресурсов сверх величины, необходимой для бесперебойного производственного процесса, также необходимо учитывать при

Динамика показателей ликвидности анализируемой организации отрицательная. Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности. Он показывает, какая часть краткосрочных заемных средств может быть при необходимости погашена немедленно. Данный показатель в колхозе «Кубань» в 2018 г. составил 0,69, а в 2019 г. снизился до 0,08 и вышел за рамки нормативного ограничения. Таким образом, в 2018 г. колхоз мог немедленно погасить 69% своих краткосрочных обязательств, а в 2019 г. — только 8% . В 2020 г. коэффициент абсолютной ликвидности продолжил сокращаться. В 2020 г. коэффициент снизился до 0,03, т.е. колхоз мог немедленно погасить лишь 3% своих краткосрочных обязательств. Следует отметить, что сам по себе уровень коэффициента абсолютной ликвидности еще не является признаком плохой или хорошей платежеспособности. Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в кото-

определении платежеспособности предприятия [1, с. 170—174].

Ниже в табл. 3 представлен анализ показателей ликвидности за 2018—2020 гг. Так, общий показатель платежеспособности колхоза «Кубань» за 2018—2020 гг. увеличился на 8,6% , в течение всего анализируемого периода находится в рамках нормального ограничения для данного показателя. Доля оборотных средств в активах также увеличилась за 2018—2020 гг. на 0,036 пункта. Уровень коэффициента обеспеченности собственными средствами также находится в рамках нормального ограничения для данного показателя, хотя и имеет тенденцию снижения.

рой текущие активы покрывают текущие обязательства (пассивы). На анализируемом предприятии этот коэффициент в 2018 г. был равен 12,74. Через год сократился до 9,04, затем увеличился в 2020 г. до 11,26. В течение всего анализируемого периода значение данного коэффициента находилось в пределах нормативного ограничения. Коэффициент быстрой ликвидности аналогичен по смыслу коэффициенту текущей ликвидности. На данном предприятии величина этого коэффициента за 2018—2019 гг. снизилась в 6,7 раза, а через год он опять увеличился в 5,8 раза.

Проанализировав расчет коэффициентов ликвидности и наглядно представленные аргументы, можно сказать, что баланс колхоза «Кубань» является ликвидным, однако тенденция к снижению говорит о том, что в финансово-хозяйственном механизме хозяйства наблюдается нерациональность структуры капитала.

Таблица 3. Анализ показателей ликвидности колхоза «Кубань» за 2018—2020 гг.

Показатели 2018 г. 2019 г. 2020 г. Нормативные границы

Общий показатель платежеспособности 4,43 2,79 4,81 К > 1 оп —

Коэффициент абсолютной ликвидности 0,69 0,08 0,03 0,2 < Ка.л. < 0,5

Коэффициент быстрой ликвидности 1,34 0,20 1,16 0,8 < Кб < 1 7 б.л.

Коэффициент текущей ликвидности 12,74 9,04 11,26 1 < К < 2 т.л.

Доля оборотных средств в активах 0,784 0,812 0,82 Кб > 0,5 об — 7

Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,9215 0,8894 0,9112 Кб > 0,1 об сс - 7

В 2019—2020 гг. наблюдалось кризисное финансовое состояние, поскольку величина собственных оборотных средств уступала сумме запасов и затрат. Поскольку хозяйство не спешит реализовать всю готовую продукцию, поэтому собственные оборотные средства уступают величине запасов и затрат. Это связано с тем, что в хозяйстве предпочитают продавать часть готовой продукции (сахар, кукурузу) по мере возникновения необходимости в денежных средствах вследствие инфляции и колеблемости цен на сельскохозяйственную продукцию. Если мы обратимся к структуре запасов и затрат, то видим, что сумма готовой продукции и товаров для перепродажи значительно превышает сумму кредиторской задолженности и краткосрочного кредита хозяйства. Таким образом, хозяйство вовремя закрывает свою задолженность. В целом, оценивая финансовое состояние колхоза «Кубань», можно сказать, что оно финансово устойчиво, поскольку источников финансирования, представленных в основном собственным капиталом, всецело хватало на финансовое обеспечение всех групп активов и осуществление производственной деятельности предприятия. Отрицательно на финансовом состоянии сказалась нехватка денежных средств для покрытия срочных обязательств по кредиторской задолженности, хотя хозяйство полностью выполняло свои обязательства перед кредиторами. Это обстоятельство объясняется также тем, что в хозяйстве реализуют продукцию по мере необходимости. На протяжении всего периода анализа финансовое состояние характеризовалось устойчивостью, которая проявлялась в низкой зависимости предприятия от внешних заимствований.

Необходимо отметить, что в колхозе «Кубань» значительная часть средств держится на складе в виде готовой продукции и товаров для перепродажи. Теоретически данное обстоятельство неблагоприятно отражается на ликвидности и финансовом состоянии хозяйства. Однако практически, в условиях инфляции и значительной волатильности цен на сельскохозяйственную продукцию, это позволяет хозяйствам сохранить средства и оставаться на плаву. Хотя сумма денежных средств за последние годы сократилась

в хозяйстве, однако оплата по счетам производится вовремя. Дело в том, что готовая продукция реализуется, когда необходимы денежные средства. Отметим, что в качестве готовой продукции на складе хозяйства хранят сахар, кукурузу, пшеницу (в том числе на корм скоту). Зачастую покупатели сельскохозяйственной продукции, в том числе продукции сельского хозяйства в переработанном виде, стремятся снизить цену, запрашиваемую колхозниками, но на сельскохозяйственную продукцию колхоза всегда есть стабильный спрос, поэтому свою продукцию они могут реализовать в любое время года. Благодаря этому в хозяйстве не спешат реализовать готовую продукцию и делают это по мере необходимости в денежных средствах, чтобы расплатиться по счетам с поставщиками и подрядчиками и т.д.

Таким образом, относительные показатели полностью подтверждают сделанные выводы. Значение большинства коэффициентов укладывается в норматив, иногда даже кратно его превосходя. Анализ абсолютных показателей не отражает в полном объеме всю картину финансового состояния предприятия. Именно применение относительных показателей при анализе финансового состояния конкретизирует причины и истинный уровень финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

Список источников

1. Косолапова М.В., Свободин ВА. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник. 3-е изд., стер. М.: Дашков и К°, 2020.

2. Неяскина Е.В., Хлыстова О.В. Экономика организаций (предприятий): учебник для СПО. М.; Берлин: Директ-Медиа, 2020.

References

1. Kosolapova M.V., Svobodin VA. Comprehensive economic analysis of economic activity: textbook. 3rd ed., Erased. M.: Dashkov i K°, 2020.

2. Neyaskina E.V., Khlystova O.V. Economics of organizations (enterprises): a textbook for open source software. M.; Berlin: Direct Media, 2020.

Информация об авторе

М.А.-А. Кочкарова — кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры экономики и управления.

Information about the author

M.A.-A. Kochkarova — candidate of economic sciences, associate professor, associate professor of the department of economics and management.

Статья поступила в редакцию 22.12.2021; одобрена после рецензирования 14.01.2022; принята к публикации 14.02.2022. The article was submitted 22.1 2.2021; approved after reviewing 14.01.2022; accepted for publication 14.02.2022.

Классификация типа финансовой устойчивости колхоза «Кубань» за 2018-—2020 гг., тыс. руб.

Приложение 1

Показатели 2018 г. 2019 г. 2020 г. Отклонение (+, -)

2019 г. от 2018 г. 2020 г. от 2019 г. 2020 г. от 2018 г.

Источники формирования собственных средств 90 162 95 331 99 766 5169 4435 9604

Внеоборотные активы 20 798 19 705 19 352 -1093 -353 -1446

Наличие собственных оборотных средств 69 364 75 626 80 414 +6262 +4788 +11 050

Долгосрочные пассивы — — — — — —

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств 69 364 75 626 80 414 +6262 +4788 +11 050

Краткосрочные заемные средства. — — 4500 — +4500 +4500

Общая величина источников формирования запасов и затрат 69 364 75 626 84 914 +6262 +9288 +15 550

Общая величина запасов и затрат 67 381 83 ИЗ 86 997 +15 732 +3884 +19 616

Излишек, недостаток собственных оборотных средств 1983 -7487 -6583 -9470 +904 -8566

Излишек, недостаток собственных и заемных источников формирования запасов. 1983 -7487 6583 9470 +904 8566

Излишек, недостаток общей величины основных источников формирования запасов 1983 -7487 -2083 -9470 +5404 -4066

Трехкомпопентный показатель типа финансовой ситуации в {1ДД} [0,0,0} {0,0,0} — — —

"О

Ф

-I

О X 0) ь т

X

0) а

О

4

тз 0) п

ь

ф

00 0) а

ш *

о

X

о Ш

5

*

0)

Приложение 2

Анализ ликвидности баланса колхоза «Кубань» за 2018—2020 гг.

Актив 2018 г. 2019 г. 2020 г. Пассив 2018 г. 2019 г. 2020 г. 2018 г. 2019 г. 2020 г.

Сумма, тыс. руб. Сумма, тыс. руб. Платежный излишек или недостаток, тыс. руб.

Наиболее ликвидные активы Ах 4089 785 266 Наиболее срочные обязательства 5906 9404 3336 -1817 8619 3070

Быстро реализуемые активы А2 3800 1132 987 Краткосрочные пассивы П2 — — 4500 3800 1132 -3513

Медленно реализуемые активы Аз 67 381 83 113 86 997 Долгосрочные пассивы П8 — — — 67 381 83 113 86 997

Труднореализуемые активы 20 798 19 705 19 352 Постоянные пассивы Щ 90 162 95 331 99 766 -69 364 -75 626 -80 414

БАЛАНС 96 068 104 735 107 602 БАЛАНС 96 068 104 735 107 602 — — —