CC BY
40
^исок литературы:
1. Заенчковский А.Э. Основы стратегического развития инновационной инфраструктуры промышленных комплексов в регионе / А.Э. Заенчковский, Т.В. Какатунова // Инновационный вестник. Регион. - 2012. - № 4. - С. 46-51.
2. Проценко И.О. Инновационная логистика - перспективы и реалии / И.О. Проценко // Креативная экономика. - 2005. - № 12. - С. 89-94.
ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ МЕТОДИКИ ФСФО ДЛЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ В СФЕРЕ РОЗНИЧНОЙ ТОРГОВЛИ
© Комогорцев В.И.*
Сибирский государственный аэрокосмический университет им. академика М.Ф. Решетнева, г. Красноярск
В настоящее время методика Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству (ФСФО) широко используются налоговыми органами, банками, аудиторскими фирмами для получения объективной оценки платежеспособности, финансовой устойчивости, и эффективности деятельности предприятия.
Достоинствами данной методики являются: простота расчетов, возможность получить комплексную оценку финансового состояния предприятия и провести его сравнение, однако при всех положительных моментах данная методика характеризуется наличием ряда серьезных недостатков и не ориентирована на специфику отрасли розничной торговли.
Целью данной статьи является совершенствование методики ФСФО для управления финансовой устойчивости на предприятиях в сфере розничной торговли.
Ключевые слова методика, коэффициенты, розничная торговля, недостатки, финансовая устойчивость, нормативы, рейтинг.
Методика ФСФО устанавливает особый порядок проведения финансового анализа, определенный в Методических указаниях по проведению анализа финансового состояния организаций. В ходе проведения анализа по методике ФСФО рассчитываются такие показатели, как показатели платежеспособности и финансовой устойчивости, показатели эффективности использования оборотного капитала [1].
Основной задачей данной методики является получение достоверной и объективной информации о платежеспособности и финансовой устойчиво-
* Научный руководитель: Погорелов И.З.
сти предприятия, но на практике мы получаем не в полной мере точную информацию. Искажение информации происходит из-за различных пробелов и недостатков присутствующих в данной методике.
Одними из явных недостатков является то, что при расчетах коэффициента платежеспособности следует учитывать рыночную стоимость его составляющих, а коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами необходимо представить в скорректированном виде, из состава оборотных активов следует исключить величину просроченной дебиторской задолженности. Наряду с этим методические указания не разъясняют процедуру расчета валовой выручки по оплате. Поскольку информация об этом показателе подготавливается бухгалтером по запросу ФСФО России, то внешние аналитики лишаются доступа к применению предложенной методики, так же будет достаточно сложно получить информацию, о исполнении текущих обязательств перед различного рода государственными бюджетами и фондами.
В свою очередь главным недостатком данной методики является отсутствие нормативов и рекомендуемых значений большинства коэффициентов. В итоге мы получаем набор из двадцати шести коэффициентов, где две трети коэффициентов не могут дать прямого ответа на вопрос о типе финансовой устойчивости на предприятии.
Все это может повлиять на интерпретацию итоговых результатов и не дает возможность объективно оценить финансовую устойчивость.
Для того чтобы как можно точнее проанализировать все факторы влияющие на состояние предприятия, и адаптировать методику к сфере розничной торговли необходимо, к предложенным в методике коэффициентам добавить ряд коэффициентов характеризующие экономическую состоятельность предприятия, его платежеспособность и финансовую устойчивость.
Необходимо добавить такие коэффициенты как:
- коэффициент быстрой ликвидности;
- коэффициент абсолютной ликвидности;
- коэффициент финансовой устойчивости;
- коэффициент соотношения собственных и заемных средств;
- коэффициент прибыли от продаж в валовой прибыли;
- коэффициент скорости оборачиваемости запасов.
Следует установить нормативы и рекомендуемые значения коэффициентов для отрасли розничной торговли, чтобы интерпретация итоговых результатов анализа была более конкретной, а так же разработать алгоритм итоговой оценки финансового состояния. В качестве показателей, используемых для расчета финансового состояния торговой организации, необходимо отобрать наиболее значимые с точки зрения оценки различных аспектов ее финансового состояния. При этом отобранные для оценки финансового состояния торговой организации показатели не должны быть функционально зависимыми и не должны дублировать друг друга [2].
Нормативные значения по каждому из показателей необходимо устанавливать с учетом анализа результатов исследований отечественных и зарубежных специалистов, собственных наблюдений, отраслевой специфики. Основным требованием к нормативным значениям показателей будет являться непротиворечивость и согласованность между собой. Как правило, нормативные значения показателей устанавливаются по классам надежности: первый -лучший, последний - худший.
Алгоритм итоговой рейтинговой оценки торговой организации может быть построен с помощью экспертно-балльного метода, когда каждому классу надежности ставится в соответствие определенное количество баллов и формируется рейтинговые группы, каждой из которых соответствует определенный диапазон по количеству баллов. Рейтинг определяется суммированием баллов [3].
Для оценки рейтинга финансового состояния организаций розничной торговли был отобраны двенадцать финансовых коэффициентов (табл. 1), отражающих в наибольшей мере каждое из основных направлений анализа финансового состояния предприятия розничной торговли. Шесть коэффициентов были взяты непосредственно из самой методики ФСФО, а оставшиеся шесть, были добавлены для того чтобы адаптировать методику к сфере розничной торговли и получить возможность оценить объективно оценить финансовую устойчивость на предприятии.
Таблица 1
Финансовые коэффициенты, отобранные для оценки финансового состояния
Наименование финансового коэффициента Расчетная формула
Числитель Знаменатель
1. Степень платежеспособности по текущим обязательствам Краткосрочные обязательства Среднемесячная выручка
2. Коэффициент те^щей ликвидности Оборотные активы Краткосрочные обязательства
3. Коэффициент быстрой ликвидности Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность Краткосрочные обязательства
4. Коэффициент абсолютной ликвидности Денежные средства Краткосрочные обязательства
5. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств Собственный капитал Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства
6. Коэффициент финансовой независимости Собственный капитал Валюта баланса
7. Коэффициент финансовой устойчивости Собственный капитал + Долгосрочные обязательства Валюта баланса
8. Обеспеченности СОС Собственные оборотные средства Оборотные активы
9. Рентабельности продаж Операционная прибыль Выручка
10. Рентабельности оборотного капитала Чистая прибыль Средняя сумма всех оборотных активов
11. Уровень прибыли от продаж в валовой прибыли Чистая прибыль Валовая прибыль
12. Скорость оборачиваемости запасов Себестоимость реализ. продукции Средняя сумма товарных запасов
Для каждого отобранного финансового коэффициента была сформирована нормативная база с учетом литературных данных, принципа непротиворечивости при расчете статистики по ряду средних и крупных организаций торговли, предполагающая выделение трех классов надежности: первого -лучшего, второго - среднего, третьего - худшего (табл. 2).
Таблица 2
Распределение значений финансовых коэффициентов по классам надежности
Наименование финансового коэффициента Значения по классам надежности
Первый Второй Третий
1. Степень платежеспособности по текущим обязательствам < 2 2-3 > 3
2. Коэффициент текущей ликвидности >1,7 1,2-1,7 < 1,2
3. Коэффициент быстрой ликвидности > 0,8 0,7-0,8 < 0,7
4. Коэффициент абсолютной ликвидности > 0,3 0,2-0,3 < 0,2
5. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств >0,6 0,4-0,6 < 0,4
6. Коэффициент финансовой независимости > 0,5 0,3-0,5 < 0,3
7. Коэффициент финансовой устойчивости > 0,55 0,45-0,55 < 0,45
8. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами >0,1 0,01-0,1 < 0,01
9. Рентабельность продаж > 0,2 0,1-0,2 < 0,1
10. Рентабельность оборотного капитала > 0,15 0,1-0,15 < 0,1
11. Уровень прибыли от продаж в валовой прибыли > 0,5 0,3-0,5 < 0,3
12.Скорость оборачиваемости запасов (раз в год) > 12 8-12 < 8
Рейтинг торговой организации определяется посредством экспертно-балльного метода, исходя из следующего:
- если значение показателя оказывается в первом классе надежности, то ему присваивается 3 балла;
- если значение показателя оказывается во втором классе надежности, то ему присваивается 2 балла;
- если значение показателя оказывается в третьем классе надежности, то ему присваивается 1 балл.
Таблица 3
Рейтинговые группы, характеризующие степень устойчивости финансового состояния
Рейтинговая группа Количество баллов
1. Абсолютно устойчивое (отличное) финансовое состояние 34-36
2. Относительно устойчивое (нормальное, хорошее) финансовое состояние 27-33
3. Относительно неустойчивое (удовлетворительное) финансовое состояние 20-26
4. Абсолютно неустойчивое (кризисное, неудовлетворительное) финансовое состояние 12-19
Критерием высокого рейтинга финансового состояния средней или крупной организации розничной торговли является наибольшая сумма баллов по всем показателям. При этом выделяются четыре рейтинговые группы, ха-
рактеризующие степень устойчивости финансового состояния средних и крупных организаций розничной торговли (табл. 3):
- абсолютно устойчивое (отличное) финансовое состояние;
- относительно устойчивое (хорошее) финансовое состояние;
- относительно неустойчивое (удовлетворительное) финансовое состояние;
- абсолютно неустойчивое (неудовлетворительное) финансовое состояние.
Данная методика рейтинговой оценки финансового состояния может служить одним из инструментов оценки финансового состояния организаций розничной торговли, она так же может быть применена и для других отраслей экономики, для этого необходимо подобрать наиболее важные коэффициенты и нужные значения нормативов для оцениваемой отрасли.
Список литературы:
1. Приказ Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23 января 2001 г. № 16 «Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».
2. Артеменко В.Г., Остапова В.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. - М.: Омега-Л, 2006.
3. Илышева Н.Н., Крылов С.И. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации: учебное пособие. - Екатеринбург: ГОУ ВПО «УГТУ-УПИ», 2005.
МОДЕЛЬ ПРОЦЕССА С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ И ИНСТРУМЕНТОВ БЕРЕЖЛИВОГО ПРОИЗВОДСТВА И КРИТЕРИИ ЕЕ ПРИМЕНИМОСТИ
© Кононова Н.В.*
Национальный исследовательский Иркутский государственный технический университет, г. Иркутск
Проведен анализ классификации бизнес-процессов по назначению. Дана классификация процессов по видам параметров и показателям результативности и / или эффективности. Приведены обоснования возможности использования трендового прогнозирования и инструментов бережливого производства. Предложен вид модели бизнес-процесса, построенной с использованием цикла PDCA, трендового прогнозиро-
* Аспирант кафедры Управления качеством и механики.
