CC BY
17
УДК (553.3/.9.041:550.8):330.322(571.150)
ПОВЫШЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ПРОЕКТОВ ОСВОЕНИЯ МЕСТОРОЖДЕНИЙ ТВЕРДЫХ ПОЛЕЗНЫХ ИСКОПАЕМЫХ АЛТАЙСКОГО КРАЯ
Рэста Тусунбековна Мамахатова
Сибирский научно-исследовательский институт геологии, геофизики и минерального сырья, 630091, Россия, г. Новосибирск, Красный пр., 67, кандидат экономических наук, старший эксперт, тел. (923)115-5190, e-mail: kos@sniiggims.ru
Проведен анализ геолого-экономического обоснование эффективности геологического изучения, разведки и последующего освоения основных видов твердых полезных ископаемых (ТПИ) Алтайского края на основе результатов проведенной геолого-экономической оценки, выделенных на территории Алтайского края наиболее перспективных объектов ТПИ. Предложены рекомендаций с целью повышения эффективности вовлечения объектов в хозяйственный оборот. В статье проведен анализ современного состояния минерально-сырьевой базы ТПИ. Рассмотрены методики, позволяющие выработать стратегию геологического изучения территорий Сибири на основе их геолого-экономической оценки, определяющие выбор объектов, наиболее инвестиционно привлекательных для освоения.
Ключевые слова: геолого-экономическая оценка, инвестиции, минерально-сырьевая база, эффективность проектов, стратегия геологического изучения, первоочередные объекты.
INCREASE OF INVESTMENT ATTRACTIVENESS OF DEVELOPMENT PROJECTS OF SOLID MINERAL DEPOSITS IN ALTAY TERRITORY
Resta T. Mamakhatova
Siberian Research Institute of Geology, Geophysics and Mineral Resources, 67, Krasny Prospect, Novosibirsk, 630091, Russia, Ph. D., Senior Expert, phone: (923)115-51-90, e-mail: kos@sniiggims.ru
The analysis of the geological and economic feasibility study of the effectiveness of geological exploration, exploration and subsequent development of the main types of solid minerals (TPI) of the Altai Territory on the basis of the results of the geological and economic assessment carried out in the Altai Territory of the most promising TPI facilities was carried out. Recommendations are proposed with the aim of increasing the efficiency of involving objects in economic circulation. The article analyzes the current state of the TPI mineral and raw materials base. Methods are considered that allow developing a strategy for geological exploration of Siberian territories on the basis of their geological and economic assessment, which determine the choice of objects most attractive for investment.
Key words: Geological and economic estimation, Investments, Mineral and raw materials base, Project efficiency, Geological study strategy, priority objects.
Введение
Рациональное недропользование является одним из основных составляющих успеха в развитии региона. Богатая минерально-ресурсная база всегда была основой денежных поступлений в бюджеты страны. Но со временем минерально-ресурсная база России все больше истощается, что диктует необходи-
мость поиска новых возможностей и методов повышения инвестиционной привлекательности проектов освоения объектов недропользования, доход от эксплуатации которых являются весомым вкладом в общий бюджет региона. Оценка показателей эффективности вовлечения в хозяйственный оборот месторождений твердых полезных ископаемых является эффективным инструментом обоснования управленческих решений в минерально-сырьевом секторе экономики страны. Особо важное, если не определяющее, значение имеет принцип достижения максимального экономического эффекта проекта. Проекты освоения месторождений могут оказаться достаточно эффективными, чтобы привлечь к ним внимание инвесторов. Все вышеизложенное определяет актуальность предлагаемой статьи.
Целью проведения данного исследования является анализ основных направлений повышения эффективности вовлечения объектов в хозяйственный оборот на основе методик геолого-экономической оценки освоения месторождений твердых полезных ископаемых. В частности и для Алтайского края, минеральные ресурсы которой достаточно богаты, но малорентабельны, необходимо определить стратегию освоения месторождений ТПИ, что обуславливает практическую значимость публикации. Научная значимость работы определена установлением закономерности развития минерально-ресурсного комплекса как объекта рационального недропользования и сложной эколого-социально-экономической системы, учитывающей всю цепочку взаимодействий сырьевого, экономического, социального и экологического факторов при освоении недр от добычи до конечного использования продукции минерально-сырьевого комплекса.
Задачи исследования заключены в следующем:
- анализ современного состояния минерально-сырьевой базы ТПИ Алтайского края;
- анализ существующих методик оценки эффективности проектов освоения месторождений;
- оценка проектов освоения месторождений ТПИ Алтайского края.
Теоретической основой исследования послужили работы отечественных и
зарубежных специалистов в области экономической теории, инвестиционной политики, стоимостной оценки участков недр, проблем недропользования. Использовались обзоры зарубежного опыта стоимостной оценки минерального сырья, законодательные и нормативно-правовые акты Российской Федерации и ее субъектов, отраслевые методики МПР РФ, материалы инвестиционных форумов регионального развития, симпозиумов, научно-практических конференций и семинаров по вопросам оценки инвестиционного потенциала минерально-сырьевой базы.
Методы и материалы
Основным подходом при оценке участков недр с достаточной степенью геологической изученности является стоимостная оценка с применением метода дисконтирования денежных потоков. В работе также использованы методы
финансово-экономического, экономико-статистического анализа, компьютерные программы.
Одним из основных методов определения стратегии освоения месторождений является их геолого-экономическая оценка.
Информационной базой данного исследования явились нормативно-правовые акты Российской Федерации и Алтайского края, статистические данные Роснедр и Департамента по недропользованию Алтайского края, официальные статистические данные о работе предприятий минерально-сырьевого комплекса, ведомственные отчеты, базы данных информационно-аналитической системы АО «СНИИГГиМСа», отечественная и зарубежная литература, методические, нормативные и справочные материалы, результаты исследований АО «СНИИГИМС».
Результаты
В результате проведенных исследований:
- выявлены объективные предпосылки комплексного рационального недропользования;
- обобщены, классифицированы методы, характеризующие экономическую ценность и экономическую оценку природных факторов в освоении объектов недропользования;
- рассмотрен проект освоения месторождений ТПИ Алтайского края.
Обсуждение
Особенности современного механизма финансирования проектов освоения месторождений предполагают постоянный поиск оптимальных критериев и приоритетов в развитии минерально-сырьевой базы регионов, в том числе и Алтайского края. Финансовое наполнение целевых бюджетных фондов для реализации такого рода проектов в субъектах Федерации зависит от наличия на их территориях действующих горнодобывающих предприятий. Поэтому для Алтайского края, не имеющего достаточно развитой добывающей промышленности и ставшего в последнее время предметом споров между экономистами и экологами в определении баланса между развитием производительных сил и сохранением природы, этот вопрос стоит особенно остро [1].
Минеральные ресурсы Алтайского края очень разнообразны по видам твердых полезных ископаемых. Здесь выявлены уникальные по запасам месторождения редких металлов. Оценен с различной детальностью ряд месторождений цветных и драгоценных металлов. Разведаны и подготовлены к эксплуатации месторождения мраморов, гранитов, железа, каменного и бурого угля. В последнее время в Алтайском крае началась интенсивная отработка россыпных месторождений полезных ископаемых, прежде всего золота.
Край обладает уникальными месторождениями яшм, порфиров, мраморов, гранитов, минеральными термальными и питьевыми водами, лечебными грязями. Достаточно развита сырьевая база строительных материалов: около двух десятков месторождений строительных камней, многочисленные месторожде-
ния инертных материалов, глин и суглинков для производства бетона и строительных растворов, керамзита, кирпича и гипса [2].
Существующие методики геолого-экономической оценки твердых полезных ископаемых в основном ограничиваются статистическими, информационными данными о наличии уже выявленных месторождений, их запасах и прогнозных ресурсах, достигнутой или проектной годовой добычи, стоимости извлекаемой и находящейся в недрах руды, промышленном использовании пород вскрыши и других параметров [3]. Как правило, полученные характеристики относятся к отдельным месторождениям или к территории, ограниченной рамками конкретного субъекта Федерации. При этом существует чисто отраслевой подход, по которому каждый тип месторождения оценивается отдельно [4] . Для него считается вся инфраструктура и затраты на освоение, не обращая внимания на то обстоятельство, что рядом находятся или прогнозируются месторождения других полезных ископаемых, которые сами по себе на данное время самостоятельно оказываются не рентабельными или малорентабельными для эксплуатации [5].
В отличие от имеющегося подхода СНИИГГиМСом разработана методика оценки инвестиционного потенциала минерально-сырьевой базы территории, ключевыми элементами которой являются оценки: рыночной среды; стоимости участков недр; бюджетной эффективности; комплекса мероприятий по реализации инвестиционного потенциала. Методика, которая заключается в комплексной геолого-экономической оценке МСБ рудных районов и составляющих их рудных узлов как главных геолого-экономических единиц для промышленного освоения единым ГОКом [6], [7], [8], [9] .
В результате разработки такой методики и применения ее при оценке рудных узлов и районов решаются следующие главные задачи:
1. Выявляются и оцениваются все полезные ископаемые, сосредоточенные в пределах предлагаемого для лицензирования участка, отвечающего возможному месторождению, площадь которого определяется в проекте «Закона о Недрах» до 100 км . Это как раз отвечает рудному узлу или большей его части.
2. Дается наиболее полная геолого-экономическая оценка ресурсного потенциала рудных узлов и района в целом.
3. Целый ряд объектов в результате их группировки и переоценки из нерентабельных переходит в рентабельные и высокорентабельные.
4. Исключается занижение стоимости участка недр и суммы налогообложения.
5. Осуществляется рациональное и комплексное использование минерального сырья.
6. Резко возрастает привлекательность участка для лицензирования, инвестирования, поисковых и других видов геологоразведочных работ.
При этом оцениваются не только комплексность освоения отдельного месторождения, но и комплексность рудного узла в целом, состоящего из нескольких известных и прогнозируемых месторождений различных видов полезных ископаемых. За счет создания единой инфраструктуры для нескольких
месторождений и видов минерального сырья значительно увеличивается рентабельность предприятия в целом и каждого из месторождений в отдельности. Комплексность методики определяется оценкой всех видов минерального сырья как разведанных, так предварительно оцененных и потенциальных объектов, сочетанием прогнозно-минерагенических и геолого-экономических исследований [10].
Например, в Алтайском крае сравнительно недалеко от Кузнецкого и Западно-Сибирского металлургических комбинатов находятся три крупных пространственно сближенных месторождения, образующих единый горно-рудный район, который может служить крупнейшим источником железорудного и ванадиевого сырья для этих комбинатов, а также источником титанового и алюминиевого сырья для российской промышленности. Такими месторождениями являются Харловское, Инское и Белорецкое месторождения, расположенные в 30 - 70 км друг от друга и в 85 километрах от железной дороги [11].
Однако, Харловское месторождение, несмотря на весьма значительные объём прогнозных ресурсов, не имеет высокой инвестиционной привлекательности из-за отсутствия технологии их рентабельной переработки. В 2007 году был объявлен аукцион на геологоразведку - получение права пользования недрами с целью разведки и добычи титаномагнетитовых руд на Харловском рудном узле в Алтайском крае сроком на 20 лет. Тогда аукцион был признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок на участие [12] .
А достаточно рентабельных месторождения железа — Инское и Белорецкое в Чарышском и Змеиногорском районам, — готовые еще с 60-х годов прошлого столетия к промышленному освоению, не востребованы из-за отсутствия инфраструктуры. Один из вариантов освоения — создание частно-государственного партнерства по развитию инфраструктуры на взаимоприемлемых условиях между партнерами в лице частных инвесторов и государства [13], [14], [15]. Осилить подобные проекты может только крупный инвестор, потому что эти месторождения должны быть ориентированы на один обогатительный комбинат.
Для обоснования целесообразности вложения государственных средств и частных инвестиций необходимо применять методические положения по геолого-экономической, стоимостной и инвестиционной оценкам вкладываемых средств в МСБ и МСК регионов [16], [17], [18]. В институте на основе этих положений разработана научно-методическая система прогноза и поисков в Сибири рудных проявлений, сформированы банки данных по ТПИ с использованием ГИС-технологий, разработан программно-алгоритмический комплекс, осуществляющий геолого-экономическую оценку, разработку лицензионных условий их передачи в недропользование на основе геолого-экономической переоценки технико-экономических показателей их промышленного освоения в современных условиях [19].
Существующие разработки позволяют на федеральном и региональном уровнях решать следующие проблемы:
- осуществление контроля над рациональным использованием недр. В последние годы произошло значительное истощение МСБ по ряду полезных ископаемых (уран, золото, марганец, хром и др.);
- научное обоснование развития и совершенствования МСБ железных руд, золота, марганца, хрома, агроруд и т.д.;
- проведение геолого-экономической переоценки запасов с выделением экономически рентабельных участков для лицензирования;
- в результате оценки представить эффективность освоения каждого выделенного объекта в целом по их группе, что позволит определить экономическую эффективность комплексного освоения МСБ рудных районов.
Базовым для опробования методики повышения экономической эффективности разработки месторождений был выбран Салаирский рудный район. Он расположен в наиболее благоприятных для Сибири географо-экономических условиях - на территории крупных промышленно-развитых Новосибирской, Кемеровской областей и Алтайского края. Салаир уникален тем, что здесь на ограниченном пространстве сосредоточен широкий круг полезных ископаемых, обладающих значительными запасами и прогнозными ресурсами: хром, марганец, бокситы, никель, кобальт, полиметаллы, золото, платиноиды, фосфориты, тальк и др. Всего здесь выявлено 28 месторождений и многочисленные рудопроявления. В Салаирском рудном районе можно предполагать освоение единым ГОКом месторождений Со-№, хрома, марганца, талька, асбеста и др. [20]
В частности, в качестве примера проведена геолого-экономическая оценка Белининского рудного узла Салаира, в пределах которого находятся:
1. Белининское кобальт-никелевое месторождение силикатных руд, содержащих железо, цинк, хромиты, и металлы платиновой группы.
2. Александровское месторождение подобных руд.
3. Шалапское месторождение магнезитов.
4. Верх-Яминское месторождение (никель, кобальт)
5. Комсомольское месторождение асбеста
6. Комсомольское месторождение (никель, кобальт)
Как было отмечено выше, процесс стоимостной оценки заключается в прогнозировании и анализе денежных потоков, включающих все связанные с освоением оцениваемых объектов денежные поступления за расчетный период в определенных экономических условиях, и расчет на их основе основного показателя стоимостной оценки - чистого дисконтированного дохода, полученного вследствие освоения запасов и ресурсов ТПИ. Определение объема капиталовложений непосредственно связано с выбором состава предприятия и его производительностью. Важность этой операции обусловливается тем, что объем капиталовложений приобретает значение одного из важнейших параметров оценки и нередко решает дальнейшую судьбу разведанного месторождения.
Себестоимость добычи, переработки и полная себестоимость 1 т руды (включая транспортировку руды и концентратов) устанавливаются прямыми расчетами по отдельным общепринятым статьям калькуляции с учетом мест-
ных географо-экономических условий, особенностей намечаемого состава ГОК, технологии добычи и переработки сырья.
Таким образом, предлагаемая геолого-экономическая оценка заданных участков была осуществлена с учетом выше перечисленных условий. Основные результаты оценки приведены в табл. 1.
Таблица 1
Эффективность инвестиций освоения Белининского рудного узла
Месторождения Всего по
Белинин- Алекса- Комсо- Комсо- Верх- Марты- рудному
ское ндров- мольское моль-ское Ямин- ново- узлу
Показатель (никель, ское (хриза-тил- (никель, ское Ша-
кобальт) (никель, кобальт) асбестовое) кобальт) (никель, кобальт) лапское (магне-зиты)
Ставка дискон- 15 15 15 15 15 15 15
тирования, %
Дисконтир ован- 3,6 4,7 1,9 8,3 10,5 1,9 3,3
ныи период
окупаемости,
год
Рентабельость к 49,2 61,8 96,2 10,6 16,6 67,3 39,0
эксплуатацион-
ным затратам, %
Чистый дискон- 9341,6 46,2 489,0 62,7 64,6 2430,0 12434,0
тированный до-
ход, млн руб.
Капитальные 5031,0 370,7 587,5 24,7 152,1 2071,6 8237,5
вложения,
млн руб.
Индекс доход- 2,1 1,07 1,5 2,5 1,26 1,7 1,9
ности
Внутренняя 21,1 15,9 38,6 9,1 7,1 38,8 22,7
норма доходности (ВНД), %
Результаты проведенных расчетов показывают очевидную эффективность комплексного освоения МСБ рудных районов (табл. 2).
Таблица 2
Основные показатели эффективности освоения Белининского рудного узла
Рентабельность освоения месторождения Срок окупаемости Индекс доходности ВНД
По методике освоения отдельных месторождений 13,4 7 0,74 10,7
Окончание табл. 2
Рентабельность освоения месторождения Срок окупаемости Индекс доходности ВНД
По методике совместной отработки группы сближенных месторождений 39 3,3 1,9 22,7
Заключение
В результате выполненных работ был осуществлен прогноз технико-экономических показателей освоения и разработки месторождений Белинин-ского рудного узла. Основным критерием выделения объектов, обладающих наибольшей инвестиционной привлекательностью (обладающих повышенным спросом), является величина внутренней нормы доходности (ВНД). Месторождения, имеющие уровень внутренней нормы доходности более 15 -20% считаются наиболее эффективными для освоения.
Полученные результаты указывают на экономическую целесообразность освоения Белининского рудного узла. Необходимые инвестиции для освоения месторождений по полученным результатам составляют 8237,5 млн руб.
Рассмотренный подход к оценке эффективности освоения МСБ региона позволяет на федеральном и региональном уровнях решать следующие проблемы:
- осуществление контроля над рациональным использованием недр. В последние годы произошло значительное истощение МСБ по ряду полезных ископаемых (уран, золото, марганец, хром и др.);
- научное обоснование развития и совершенствования МСБ железных руд, золота, марганца, хрома, агроруд и т.д.;
- проведение геолого-экономической переоценки запасов с выделением экономически рентабельных участков для лицензирования;
- в результате оценки представить эффективность освоения каждого выделенного объекта в целом по их группе, что позволит определить экономическую эффективность комплексного освоения МСБ рудных районов.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Мамахатова Р.Т. «География Сибири в начале ХХ1 века» в 6т, 4 т. Природопользование, гл 1 «Природно-ресурсный потенциал Сибири.», стр.42-73 / Институт географии им. В.Б.Сочавы, СО РАН, Новосибирск, 2014 [URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=23798620]
2. Мамахатова Р. Т. Горно-добывающая промышленность. - // Минеральные ресурсы России: Экономика и управление - М, 2017. - № 4. - С. 79-88.
[URL: https://elibrary.ru/item.asp?id=29850788]
3. Ампилов Ю.П., Герт А. А. Экономическая геология. - М.:Геоинформмарк, 2007. - 329 с.
4. Жабин В.В. К вопросу о прогнозных ресурсах //Региональная геология и металлогения, № 70, 2017. - С. 74-77.
5. Ягольницер М.А., Герт А.А., Мамахатова Р.Т., Супрунчик Н.А., Голиков О.В. Проблема освоения месторождений твердых полезных ископаемых в районах добычи и транспортировки углеводородов Восточной Сибири. - // Минеральные ресурсы России: Экономика и управление - М, 2009. - № 2. - С. 67-75.
6. Герт А. А., Мамахатова Р. Т. Экономическая оценка комплексного освоения техногенных отвалов // Интерэкспо ГЕО-Сибирь-2012. VIII Междунар. науч. конгр. : Междунар. науч. конф. «Геопространство в социальном и экономическом дискурсе» : сб. материалов в 2 т. (Новосибирск, 10-20 апреля 2012 г.). - Новосибирск : СГГА, 2012. Т. 2. - С. 180-186.
7. Мамахатова Р. Т. Роль инвестиционных проектов в развитии сырьевой базы Сибири / Сборник материалов Х1 Междунар. науч. конгр.8-18 апр. 2015 г., Новосибирск, СГГА
8. Мамахатова Р.Т. Анализ механизма привлечения инвестиций в проекты освоения месторождений ТПИ и пути повышения его эффективности / Сб.мат. ХП Междунар. науч. конгр.20-22 апр. 2016 г., . Новосибирск, СГГА, стр. 51-56
9. Никитина Н.К., Никитин С.Е. Влияние системы лицензирования на воспроизводство минерально-сырьевой базы (на примере твердых полезных ископаемых) // Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. - М., - 2011. - № 6. - С. 40-47.
10. Герт А.А., Мамахатова Р.Т., Ягольницер М.А. - Обоснование направлений ускоренного прироста и освоения сырьевой базы первоочередных инвестиционных проектов в рамках «Стратегии развития Сибири до 2020 года». - // Труды научно-практической конференции «Создание горнорудных районов в Сибири и на Дальнем Востоке: проблемы и пути решения». - 6-7 апреля 2011 г. - М.: ФГУП «ВИМС», 2011. - С. 162-168.
11. Шабалин Л. И., Сердюк З. Я., Исакова Л. И., Сорокин Б. Л., Брюзгин Л. А., Дарге-вич В. А., Лоскутов Ю. И. Геолого-промышленная характеристика титано-циркониевых россыпей Западной Сибири и перспективы их использования // Ресурсы. Технологии. Экономика. 2006. - № 3. - С. 3-9.
12. Шабалин Л. И. Титаномагнетитовые руды (геология, генезис и перспективы промышленного использования). - Новосибирск: СНИИГГИМС, 2010. -153 с.
13. Halskau S., Stein W. Wallace. The role of supply vessels in offshore logistics // Maritime Economics & Logistics. 2009. № 11. PP. 302-325.
14. Public Private Partnership: Ein Leitfaden fur offentliche Verwaltung uud Unternehmer (Dokumentation) // Bundesministerium fur Wirtschaft und Arbeit. 2003. S. 8 - 9.
15. Донской С.Е. Оценка стоимости участков недр с запасами и ресурсами полезных ископаемых в системе управления государственным фондом недр / С.Е.Донской, Н.В.Сюткина, С.А.Крылов // Материалы V-й научно-практической конференции «Оценочные технологии в экономических процессах», Санкт-Петербург, 21-22 июня 2006 г.
16. Методические рекомендации по комплексному изучению месторождений и подсчету запасов попутных полезных ископаемых и компонентов, 2010.
17. Методические рекомендации по технико-экономическому обоснованию кондиций для подсчета запасов месторождений твердых полезных ископаемых (кроме углей и горючих сланцев), ВСЕГЕИ, 2009.
18. Принципы, методы и порядок оценки прогнозных ресурсов твердых полезных ископаемых (Москва, ВИМС, 2010).
19. Мамахатова Р.Т. Методическое обеспечение оценки эффективности изучения и освоения ресурсной базы ТПИ СФО. - //Геология и Минеральные ресурсы Сибири - Новосибирск, 2017, - №6с. - С.156-162. [URL:http://www.jourgimss.ru/SitePages/catalog/ 2017/06s/ abstract/ 2017_06s_156.aspx].
20. Мамахатова Р.Т., Ягольницер М.А. Сырьевая база твердых полезных ископаемых: состояние и перспективы освоения/ В книге: Сибирь в первые десятилетия XXI века / ответственный редактор Кулешов В. В.; Российская академия наук, Сибирское отделение, Институт экономики и организации промышленного производства. Новосибирск, 2008. С. 384-402.
О Р. Т. Мамахатова, 2018
