CC BY
38
ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ ВОЗМОЖНОСТИ ПРИМЕНЕНИЯ ТЕХНОЛОГИИ БЛОКЧЕЙН В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ
К.Р. Янишин, магистрант К.К. Крестьянинова, магистрант Е.А. Щанникова, магистрант
Санкт-Петербургский государственный экономический университет (Россия, г. Санкт-Петербург)
DOI: 10.24411/2411-0450-2020-10465
Аннотация. В настоящее время появляются и активно развиваются современные технологии, которые находят свое применение в различны отраслях экономики. Одной из таких технологий является технология распределенного реестра (блокчейн). В банковской сфере существует много возможностей применения блокчейна, так как он обладает целым рядом преимуществ: ускорение расчетов, снижение рисков, возникающих при проведение расчетов, а также увеличение прозрачности операций. В статье рассмотрены и проанализированы примеры применения данной технологии в банковской сфере.
Ключевые слова: блокчейн, технология распределенного реестра, банки, децентрализация, смарт-контракты.
Ключевыми звеньями современной финансовой системы служат банки. Они выступают в качестве посредников в международной экономической среде, управляя и координируя всей активностью финансовой системы через свои внутренние непубличные реестры. Однако, не смотря на свое могущество, традиционная банковская система обладает целым рядом недостатков, что приводит к архаичности ее инфраструктуры.
В свою очередь, технология блокчейн бросает вызов всей банковской индустрии, претендуя заменить посредников надежной, безграничной и прозрачной системой, к которой легко получить доступ любому желающему. Блокчейн может повлиять на уменьшение времени ожидания транзакций, сделать их более дешевыми, облегчить процесс доступа к капиталу, повысить безопасность данных, обеспечить взаимное выполнения обязательств в соглашениях посредством смарт-контрактов. Вдобавок к этому, благодаря инновационному характеру технологии блокчейн, способы, в которых новые блоки с транзакциями взаимодействуют друг с другом, могут привести к совершенно новым видам финансовых услуг.
В книге А.С. Генкина, А.А. Михеева «Блокчейн: как это работает и что ждет
нас завтра» [1] указываются следующие ключевые характеристики блокчейна:
- множество участников сети используются для аутентификации и подтверждения каждой транзакции, чтобы избежать повтора одинаковых операций, а новые блоки создаются, если большинство участников подтвердили свое согласие;
- блокчейн использует криптографию и цифровые подписи для удостоверения личности;
- в транзакциях основанных на блок-чейне, указывается время.
В качестве основных преимуществ технологии блокчейн в области банковского дела и финансов, можно выделить следующие:
- Безопасность. Архитектура системы, основанная на блокчейне, устраняет наличие единой точки отказа и уменьшает необходимость передачи данных через посредников.
- Прозрачность. Блокчейн стандартизирует все внутренние процессы и создает единый, общий, достоверный источник данных для всех участников сети.
- Доверительность. Прозрачные реестры упрощают сотрудничество и достижение соглашений между различными сторонами общественных отношений.
- Программируемость. Блокчейн позволяет автоматизировать все бизнес-процессы путем создания и соблюдения смарт-контрактов.
- Приватность. Технологии приватного оборота информации, которые предусмотрены в блокчейне, позволяют выборочно обмениваться данными напрямую между деловыми партнерами.
- Производительность. Сети построены таким образом, чтобы поддерживать большое количество транзакций и обеспечивать совместимость с другими цепочками, создавая взаимосвязанную всемирную паутину блокчейнов.
Банковское дело и финансы являются одним из основных секторов, на который блокчейн окажет непосредственное влияние. В этой индустрии существует большое количество потенциальных вариантов использования технологии блокчейн. Основные из них рассмотрены ниже:
1. Быстрые финансовые операции на блокчейне. Отправка денег в существующей банковской системе довольно длительный и сложный процесс, который может включать в себя различные комиссии, как для банков, так и для клиентов, а также, в некоторых случаях, финансовая операция нуждается в дополнительной проверке и администрировании.
Технология блокчейн представляет быстрый метод для реализации платежных операций по более низким комиссиям, в любое время суток, при отсутствии территориальных ограничений, наряду с гарантиями безопасности, которые может предложить банковская система на сегодняшний день.
На сегодняшний день некоторые развивающиеся страны сильно зависят от денежных средств, поступающих из-за рубежа от работников-иммигрантов, отправляющих деньги на родину. Это делает денежные переводы существенным компонентом их экономики. В целом, денежный перевод можно определить как перевод денег в отдаленное место, обычно между людьми, которые живут в разных странах. По данным Группы Всемирного банка, в последние годы в отрасли денежных переводов наблюдался значительный рост, ко-
торый составил 8,8% в 2017 году и 9,6% в 2018 году [2].
По оценкам Всемирного банка, в настоящее время стоимость отправки денежного перевода в размере 200 долларов составляет около 7% (в среднем по миру). Учитывая, что в 2018 году мировые денежные переводы достигли 689 млрд долл., 7% составляют примерно 48 млрд долл., оплаченных в виде операционных расходов [3].
В дополнение к высокой плате, большинство решений по денежным переводам зависят от сторонних услуг и финансовых учреждений. Потребность в нескольких посредниках делает существующую систему крайне неэффективной не только потому, что услуги дорогие, но и потому, что переводы могут занимать дни или даже недели.
В этом контексте технология блокчейн может предоставить жизнеспособные и более эффективные альтернативы индустрии денежных переводов.
2. Фандрайзинг на блокчейне. Исторически сложилось, что предприниматели, которые искали средства на развитие своего дела, были зависимы от внешних финансистов, таких как бизнес-ангелы, венчурные инвесторы или банкиры. Сам процесс оформления данного рода инвестиций довольно строгий и может предусматривать проведение длительных переговоров об оценке и распределении капитала, стратегии компании и многое другое.
Первичные предложения монет (ICO) и первичные биржевые предложение (IEO) предлагают развивающимся проектам возможность привлечения средств без необходимости в услугах банков и других финансовых учреждений. Основанные на блокчейнах ICO позволяют компаниям продавать токены инвесторам, в обмен на финансирование, в надежде, что в будущем эти токены принесут доход. Как правило, банки взимают очень большую комиссию за содействие в первичном публичном предложении акций (IPO) и секъ-юритизации бизнеса, в то время как технология блокчейн может помочь избежать лишних расходов и затрат на подобные комиссии.
Стоит отметить, что ICO хоть и обладают большим потенциалом демократизировать процесс сбора средств, они сталкиваются с некоторыми проблемами. Относительная простота создания ICO позволила проектам собирать большие суммы средств без каких-либо формальных или конкретных подтверждений своей деятельности в отношении разработки обещанного продукта. На сегодняшний день, рынок ICO в большей степени остается нерегулируемым и как таковой, предусматривает высокие финансовые риски для потенциальных инвесторов.
3. Токенизация активов на блокчей-не. Покупка и продажа ценных бумаг и других активов, таких как акции, облигации, биржевые товары, валюты и дерива-тивы, требуют сложных, скоординированных усилий между банками, брокерами, расчетными центрами и биржами. Этот процесс должен быть не только эффективным, но и точным. Добавленная к этому сложность реализации напрямую соответствует увеличению времени ожидания и стоимости обслуживания.
Технология блокчейн оптимизирует все подобные операции, предоставляя технологический базовый уровень, который позволяет легко токенизировать все виды активов. Поскольку большинство из них покупаются и продаются в цифровом виде через онлайн-брокеров, токенизация активов вероятнее всего является более удобным и рациональным решением для всех участников подобного рода общественных отношений.
Некоторые инновационные блокчейн-компании работают над токенизацией активов недвижимости, произведений исску-ства и различных биржевых товаров. Это позволило бы передавать права собственность на активы дешевым и удобным образом, наряду с новыми возможностями для инвесторов с ограниченным капиталом, позволив им приобретать частичное владение дорогостоящими инвестиционными продуктами, которые раньше могли быть для них недоступны.
4. Кредитование на блокчейне. Банки и другие фирмы, которые предоставляют возможность займа средств, монополизи-
ровали кредитный сектор, что позволило им предлагать кредиты с высокими процентными ставками и ограничивать доступ к капиталу на основе кредитного рейтинга. Такая система делает процесс кредитования долгим в оформлении и дорогостоящим в обслуживании. Тем не менее, экономика сильно зависит от деятельности банков, предоставляющих необходимые кредитные средства для покупки более дорогих товаров, таких как автомобили или недвижимость.
Технология блокчейн позволяет любому человеку в мире принять участие в кредитной экосистеме нового типа, которая является частью движения, часто упоминаемого в различных источниках, как децентрализованные финансы (Decentralized Finance, сокр. DeFi). Для того, чтобы создать более доступную финансовую систему, DeFi стремятся расположить все финансовые приложения поверх блокчейнов.
Одноранговое кредитование на блок-чейне позволяет любому желающему заимствовать и предоставлять в долг денежные средства простым, безопасным и недорогим способом, при отсутствии произвольных ограничений. В условиях более конкурентной среды в области кредитования, банки будут вынуждены предлагать более выгодные условия для своих клиентов.
5. Безопасность соглашений посредством смарт-контрактов. Заключение договора предусматривающего защиту физического или юридического лица требует больших затрат на обеспечение. В связи со сложной природой контрактов, процесс их заключения также предполагает большой объем ручной работы юристов.
Смарт-контракты позволяют автоматизировать заключение соглашений с помощью защищенной от воровства и неумелого обращения проверки детерминистического кода, который функционирует на блокчейне. Деньги могут безопасно храниться на эскроу-счету клиента и предоставлять доступ к ним только после выполнения определенных условий соглашения [4].
Смарт-контракты существенно облегчают такой элемент как доверие, которое
необходимо для достижения условий соглашения, сведение к минимуму сопутствующих рисков и вероятности судебных разбирательств.
6. Целостность и безопасность данных на блокчейне. Обмен данными через доверенных посредников всегда связан с риском их компрометации. В добавок к этому многие финансовые учреждения все еще используют бумажные методы хранения информации, которые значительно увеличивают расходы на ведение учета.
Блокчейн-технологии включают в себя упрощение множества процессов, которые позволяют автоматизировать порядок верификации и отчетности данных, оцифровку информации KYC/AML и истории всех транзакций, а также предоставляется возможность проверки подлинности финансовых документов в режиме реального времени [5]. Это может поспособствовать
снижению операционных рисков, мошенничества и уменьшению стоимости обработки данных для финансовых учреждений.
Индустрия банковского дела и финансов является одним из основных секторов, на который блокчейн непосредственно окажет влияние. Потенциальных вариантов применения для технологии достаточно большое количество. Решение всех технологических и нормативных проблем, которые стоят на пути к полномасштабной реализации потенциала нового вида финансовой инфраструктуры, кажется лишь вопросом времени.
Банковский и финансовый стек, основанный на надежном, прозрачном и безграничном базовом слое обмена данными, предрасположен к тому, чтобы быть более эффективным в обеспечении более открытой и взаимосвязанной экономики.
Библиографический список
1. Генкин А.С., Михеев А.А. Блокчейн: как это работает и что ждет нас завтра. - М.: Альпина Паблишер. - 2018. - С. 38.
2. World Bank Group «Migration and remittances Outlook 2019». - С. 67.
3. World Bank Group Annual Report 2019. - С. 17.
4. Аналитическое крипто-издание The Block. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.theblockcrypto.com/post/47223/genesis-research-report-october-2019-unlocked-by-lukka/
5. Информационно-новостной ресурс Cointelegraph. - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://cointelegraph.com/news/makerdao-takes-new-measures-to-prevent-another-black-swan-collapse/
POTENTIAL APPLICATIONS OF BLOCKCHAIN TECHNOLOGY IN THE BANKING
SECTOR
K.R. Yanishin, Graduate Student K.K. Krestianinova, Graduate Student E.A. Shannikova, Graduate Student Saint-Petersburg State University of Economics (Russia, Saint-Petersburg)
Abstract. Currently, there are emerging and actively developing modern technologies that are used in various sectors of the economy. One of these technologies is distributed registry technology (blockchain). In the banking sector, there are many opportunities to use blockchain, as it has a number of advantages: speeding up payments, reducing the risks that arise when making payments, as well as increasing the transparency of operations. The article discusses and analyzes examples of the use of this technology in the banking sector.
Keywords: blockchain, distributed registry technology, banks, decentralization, smart contracts.
