CC BY
78
Хахонова Н.Н., Плахотя Т.В.
ПОНЯТИЕ, КЛАССИФИКАЦИЯ И ПРИНЦИПЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ В УЧЕТЕ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ
Единица бухгалтерского учета фи-
Правила формирования в бухгалтерском учете и отчетности информации о финансовых вложениях организации определяет ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений».
В соответствие с требованиями ПБУ 19/02 для принятия к бухгалтерскому учету активов в качестве финансовых вложений необходимо единовременное выполнение ряда условий (рис. 1).
ПБУ 19/02 определило перечень объектов признаваемых и не признаваемых финансовыми вложениями в бухгалтерском учете (табл. 1).
нансовых вложений выбирается организацией самостоятельно. В зависимости от характера финансовых вложений, порядка их приобретения и использования единицей финансовых вложений может быть серия, партия и т.п. однородная совокупность финансовых вложений.
Финансовые вложения делятся на долгосрочные и краткосрочные. Если финансовые вложения используются на предприятии сроком до 1 года, то они называются краткосрочными, а свыше 1 года — долгосрочными.
Рис. 1. Условия признания активов в качестве финансовых вложений
Таблица 1. Состав активов, признаваемых и не признаваемых финансовыми вложениями
в бухгалтерском учете
К финансовым вложениям относятся
- вложения в государственные и муниципальные ценные бумаги;
- ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определены (облигации, векселя);
- вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ);
- предоставленные другим организациям займы;
- депозитные вклады в кредитных организациях;
- дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования;
- вклады организации-товарища по договору простого товарищества
К финансовым вложениям не относятся:
- собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для последующей перепродажи или аннулирования;
- векселя, выданные организацией-векселедателем организации-продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказанные услуги;
- вложения организации в недвижимое иное имущество, имеющее материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное пользование (временное владение и пользование) с целью получения дохода;
- драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности_
Как правило, все вложения обязательно подкрепляются акциями, сертификатами акций, облигациями, векселями, свидетельствами на сумму вкладов в уставной капитал, договорами займа и др. документами. Ценные бумаги являются средством финансирования, кредитования, перераспределения финансовых ресурсов, вложения денежных накоплений.
Согласно ст. 142 Гражданского кодекса РФ, ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности.
Понятие «финансовые вложения» считается более ёмким по сравнению с понятием «ценные бумаги», т.к. включает в себя инвестиции организаций не только в ценные бумаги, но и в уставные (складочные) капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы.
Ценные бумаги классифицируются следующим образом:
1. По экономическому назначению:
1. Акция — это ценная бумага, удо -стоверяющая право их владельца на долю в собственных средствах акционерного общества, на получение дохода от его
деятельности и, как правило, на участие в управлении этим обществом.
2. Облигации (предприятий и т.п.) — любые ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа между их владельцем (кредитором) и лицом, выпустившим документ (должником).
3. Государственные долговые обязательства — любые ценные бумаги, удо -стоверяющие отношения займа, в которых должником выступает государство, органы государственной власти или управления.
4. Производные ценные бумаги — любые ценные бумаги, удостоверяющие право их владельца на покупку или продажу акций, облигаций и государственных долговых обязательств (финансовые фьючерсы, варранты и др.).
5. Вексель — составленное по установленной законом форме безусловное письменное долговое денежное обязательство, выданное одной стороной (векселедателем) другой стороне (векселедержателю), в т.ч. коммерческие бумаги — краткосрочные финансовые простые векселя, выпущенные для краткосрочного привлечения средств в оборот эмитента.
6. Прочие ценные бумаги — иные финансовые инструменты, которые Минфин РФ вправе квалифицировать в качестве новых видов ценных бумаг.
Не признаются ценными бумагами по российскому законодательству: документы, подтверждающие получение банковского кредита; документы, подтверждающие внесение суммы в депозиты банков (за исключением депозитных и сберегательных сертификатов); долговые расписки; завещания; страховые полисы; лотерейные билеты; суррогаты ценных бумаг («чековые карты», коммерческие сертификаты, билеты акционерных обществ и т.д.).
2. По характеру субъекта, осуществляющего выпуск ценных бумаг:
- государственные;
- негосударственные;
- ценные бумаги иностранных эмитентов.
3. В зависимости от способа передачи прав выделяют:
- именные ценные бумаги, права держателя которых подтверждаются как на основе имени владельца, внесенного в текст бумаги, так и записи в соответствующей книге регистрации ценных бумаг, ведущейся эмитентом (прежде всего именные акции, облигации и сертификаты). Передаются путём цессии;
- ценные бумаги на предъявителя, для реализации и подтверждения прав владельца которых достаточно просто предъявления ценной бумаги;
- ордерные ценные бумаги, права держателей которых подтверждаются как предъявителем этих бумаг, так и наличием соответствующих передаточных надписей (индоссамента).
4. В зависимости от характера операций и сделок, скрывающихся за выпуском ценных бумаг, а также целей их выпуска они подразделяются на:
- фондовые, или денежные (прежде всего сюда относятся акции и облигации и производные от них ценные бумаги, имеющие хождение на фондовых биржах);
- коммерческие (капитальные), или товарные бумаги, обслуживающие процесс товарооборота и определенные имущественные сделки (векселя, чеки, коносаменты, складские и залоговые свидетельства, закладные и т. д.).
Капитальные ценные бумаги выпускаются с целью образования или увеличения капитала предприятия, необходимого для развития производства.
Капитальные ценные бумаги в свою очередь подразделяются на долевые и долговые.
- К долевым ценным бумагам относятся все виды акций, а также инвестиционные сертификаты.
- К долговым ценным бумагам относятся все виды облигаций, ноты, боны, закладные, депозитные и сберегательные сертификаты, а также векселя. Долговые ценные бумаги удостоверяют отношения займа. Они могут быть как краткосрочными (со сроком погашения до одного года), так и долгосрочными (со сроком погашения более одного года). По истечении установленного срока заемщик должен вернуть обозначенную в облигации или закладной сумму. Доход по этим бумагам может быть как регулярным (когда оговоренный процент от номинальной стоимости ценной бумаги выплачивается регулярно в определенные сроки в течение всего периода займа), так и разовым (получаемым в момент погашения ценной бумаги за счет разницы между покупной и номинальной стоимостью, но в этом случае доход является фиксированным и гарантированным).
5. Ценные бумаги можно подразделить на ценные бумаги первичные и производные ценные бумаги, т. е. ценные бумаги, удостоверяющие права их владельца на покупку или продажу указанных в них ценных бумаг.
6. Ценные бумаги должны иметь определенную форму, которая обеспечивает передачу прав на ценные бумаги. Они могут выпускаться и обращаться в форме документов, обладающих обязательными реквизитами, или в форме записи на счетах ценных бумаг. Поэтому все ценные бумаги подразделяются на:
- документарные — форма именных ценных бумаг, при которой осуществление и передача прав на ценные бумаги сопровождается выдачей документа (сертификата, ценной бумаги);
- бездокументарные — форма именных ценных бумаг, при которой осуществление и передача прав на ценные бумаги не сопровождается выдачей документа (сертификата).
7. В зависимости от срока обращения:
- краткосрочные (до 1 года);
- среднесрочные (от года до 5 лет);
- долгосрочные (от 5 лет до 30 лет);
- бессрочные.
- В целях организации учета вложения в ценные бумаги, по которым срок погашения (выкупа) не установлен (например, акции), относятся к долгосрочным или краткосрочным в зависимости от намерения организации получать доходы по ним более или менее одного года.
Ценные бумаги обладают специфическим свойством иметь несколько видов стоимости.
Рыночная (курсовая) стоимость — это стоимость ценной бумаги в денежном выражении или в соответствующих эквивалентах (процентах к номиналу), которую покупатель действительно предлагает заплатить, а продавец действительно готов получить, в случае, когда ценная бумага продается на открытом рынке в течение определенного периода времени.
Реальная рыночная стоимость ценной бумаги может быть определена только на основе уже свершившейся сделки. Следовательно, до тех пор пока ценные бумаги не проданы фактически, любая рыночная стоимость является лишь оцениваемой стоимостью.
Рыночная стоимость, основанная на данных о многих аналогичных сделках, может устанавливаться только в заданных пределах, которые, в свою очередь, связаны с условиями торговли за день, неделю или месяц.
Номинальная стоимость — это стоимость, которая указывается на бланке ценной бумаги и не имеет практически никакого значения при обороте ценных бумаг на рынке ценных бумаг. Эта цена имеет чисто
информационный характер, указывая на величину долевого капитала или займа.
Эмиссионная стоимость — это стоимость, по которой ценная бумаги продается на первичном рынке. Разница между номинальной и эмиссионной стоимостью ценной бумаги обусловлена услугами дилерских фирм, через которые распространяются ценные бумаги. Дилеры скупают ценные бумаги у эмитента по номинальной цене и затем реализуют их среди инвесторов по эмиссионной.
Балансовая стоимость — это стоимость фактических затрат на приобретение ценной бумаги. Она определяется на основе документов финансовой отчетности.
Ликвидационная стоимость — это стоимость ценной бумаги, которая определяет часть стоимости реального имущества в фактических продажных ценах, приходящегося на одну ценную бумагу.
Залоговая стоимость — это стоимость ценных бумаг, используемая в качестве обеспечения ссуд и кредитов. Залоговой стоимостью является в основном максимальная сумма кредита, которая может быть предоставлена под залог ценной бумаги.
Потребительская стоимость ценной бумаги состоит в том, что она приносит доход, в результате роста курсовой стоимости этой ценной бумаги. Суммарный уровень дохода, приносимый этой ценной бумагой, ее покупатель сопоставляет с риском осуществления в нее инвестиций.
Модифицированная курсовая цена акции — это соотношение чистой годовой прибыли предприятия в расчете на 1 акцию и ставки рефинансирования банка за 12 месяцев.
Оценка всех видов финансовых вложений при их постановке на учёт, согласно ПБУ 19/02 производится в размере фактических затрат для организации-инвестора т.е. по первоначальной стоимости.
Порядок формирования первоначальной стоимости зависит от способа приобретения (осуществления) финансовых вложений (табл. .2).
Вариант поступления финансовых вложений на предприятие Определение первоначальной стоимости
1. Приобретение за плату у других организаций и лиц По первоначальной стоимости, определяемой как сумма фактических затрат организации на их приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов
2. Вклад в уставный капитал По согласованной стоимости, определенной учредителями (участниками) организации
3. Поступление по договору простого товарищества в качестве вклада организации-товарища По согласованной стоимости, определенной товарищами в договоре простого товарищества
4. Приобретение по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) неденежными средствами По стоимости активов, переданных или подлежащих передаче организацией. Стоимость активов, переданных или подлежащих передаче организацией, устанавливается исходя из цены, по которой в сравнимых обстоятельствах обычно организация определяет стоимость аналогичных активов. При невозможности установить стоимость активов, переданных или подлежащих передаче организацией, стоимость финансовых вложений, полученных организацией по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) неденежными средствами, определяется исходя из стоимости, по которой в сравнимых обстоятельствах приобретаются аналогичные финансовые вложения.
5. Безвозмездное получение
5.1. ценных бумаг, по которым организатором торговли на рынке ценных бумаг рассчитывается рыночная цена По текущей рыночной стоимости (рассчитанная в установленном порядке организатором торговли на рынке ценных бумаг) на дату принятия к бухгалтерскому учету.
5.2. ценных бумаг, по которым организатором торговли на рынке ценных бумаг не рассчитывается рыночная цена В сумме денежных средств, которая может быть получена в результате продажи полученных ценных бумаг на дату их принятия к бухгалтерскому учету
Первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на их приобретение. Не включаются в фактические затраты на приобретение финансовых вложений общехозяйственные и иные аналогичные расходы, кроме случаев, когда они непосредственно связаны с приобретением финансовых вложений.
Ценные бумаги, не принадлежащие организации на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления, но находящиеся в ее пользовании или распоряжении в соответствии с условиями договора, принимаются к бухгалтерскому учету в оценке, предусмотренной в договоре.
- Сведения о произведенных вложениях в уставные капиталы других организаций представляются с выделением вкладов в дочерние и зависимые общества. Наряду с
этим приводятся данные о долях и акциях, имеющих текущую рыночную стоимость.
Для целей последующей оценки финансовые вложения подразделяются на две группы:
1. финансовые вложения, по которым можно определить текущую рыночную стоимость;
2. финансовые вложения, по которым их текущая рыночная стоимость не определяется.
1. Финансовые вложения, по которым можно определить в установленном порядке текущую рыночную стоимость, отражаются в бухгалтерской отчетности на конец отчетного года по текущей рыночной стоимости путем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату. Указанную корректировку организация может производить ежемесячно или ежеквартально. К финансовым вложениям, по которым можно определить текущую рыночную стоимость, относятся акции и
облигации ОАО, государственные ценные бумаги и пр.
Разница между оценкой финансовых вложений по текущей рыночной стоимости на отчетную дату и предыдущей оценкой финансовых вложений относится на финансовые результаты у коммерческой организации или увеличение доходов или расходов у некоммерческой организации.
Ценные бумаги показываются в балансе в оценке по наименьшей стоимости исходя из принципа осмотрительности, при условии что их рыночная стоимость оказывается ниже фактической цены приобретения.
2. Финансовые вложения, по кото -рым не определяется текущая рыночная стоимость, подлежат отражению в бухгалтерском учете и в бухгалтерской отчетности на отчетную дату по первоначальной стоимости.
По долговым ценным бумагам, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, организации разрешается разницу между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно по мере причитающегося по ним в соответствии с условиями выпуска дохода относить на финансовые результаты коммерческой организации (в составе прочих доходов или расходов) или уменьшение или увеличение расходов некоммерческой организации. Таким образом, к моменту погашения облигации она будет иметь балансовую стоимость, равную ее номинальной стоимости.
Следует также иметь в виду, что профессиональные участники рынка ценных бумаг не применяют порядок оценки облигаций, установленный для всех иных организаций-инвесторов, который требует доведения покупной стоимости облигаций до их номинальной стоимости, в случае принятия решения об их переоценке.
По долговым ценным бумагам и предоставленным займам организация может составлять расчет их оценки по дисконтированной стоимости. При этом записи в бухгалтерском учете не производятся. Ор-
ганизация должна обеспечить подтверждение обоснованности такого расчета.
Переоценка ценных бумаг (за исключением акций), стоимость которых выражена в иностранной валюте, в рубли должна производиться на дату совершения операции в иностранной валюте, а также на отчетную дату. Для составления бухгалтерской отчетности пересчет стоимости данных ценных бумаг в рубли производится по курсу, действующему на отчетную дату.
По номинированным в валюте акциям курсовые разницы не исчисляются. Стоимость таких акций пересчитывается в рубли один раз — на дату принятия их к учету в составе финансовых вложений.
При продаже, обмене, залоге и в других случаях выбытия финансовых вложений, по которым текущая рыночная стоимость не определяется, их стоимость может рассчитываться одним из способов:
- оценка по первоначальной стоимости каждой единицы финансовых вложений;
- оценка по средней себестоимости;
- оценка по первоначальной стоимости первых по времени приобретения финансовых вложений (метод ФИФО).
Применение одного из указанных способов по группе (виду) финансовых вложений производится исходя из допущения последовательности применения учетной политики.
Метод оценки по первоначальной стоимости каждой единицы финансовых вложений является самым простым способом, однако его невозможно применить на практике, если депозитарий налогоплательщика ведет учет ценных бумаг открытым (обезличенным) способом, то есть налогоплательщик не может определить, какую именно ценную бумагу он продал.
Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (за исключением акций акционерных обществ), предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, оцениваются
только по первоначальной стоимости каждой выбывающей из приведенных единиц бухгалтерского учета финансовых вложений.
Метод по средней себестоимости предусматривает оценку выбывающих ценных бумаг по усреднённой стоимости, которая определяется по каждому виду ценных бумаг как частное от деления первоначальной стоимости вида ценных бумаг на их количество, складывающихся соответственно из первоначальной стоимости и количества остатка на начало месяца и поступивших ценных бумаг в течение данного месяца.
Метод оценки по первоначальной стоимости первых по времени приобретения финансовых вложений (метод ФИФО) предусматривает постановку на учёт приобретенных в отчётном периоде ценных бумаг в оценке по фактической себестоимости. Продажа или другие случаи выбытия ценных бумаг отражаются в учёте по первой цене их приобретения, включая стоимость на начало данного отчётного периода. При применении этого способа оценка ценных бумаг, находящихся в остатке на конец месяца, производится по первоначальной стоимости последних по времени приобретений, а в стоимости проданных ценных бумаг учитывается стоимость ранних по времени приобретений. Данный метод целесообразно применять в том случае, когда рыночная стоимость ценных бумаг падает.
При выбытии активов, принятых к бухгалтерскому учету в качестве финансовых вложений, по которым определяется текущая рыночная стоимость, их стоимость определяется организацией, исходя из последней оценки.
Информация о финансовых вложениях организации подлежит обязательному раскрытию в её бухгалтерской отчётности.
Отчетная информация о финансовых вложениях должна быть сформиро-
вана в соответствии со следующими требованиями:
- соблюдение условий признания активов в качестве финансовых вложений;
- подразделение финансовых вложений на краткосрочные и долгосрочные;
- соблюдение порядка оценки финансовых вложений;
- обеспечение полноты информации о финансовых вложениях;
- своевременное и полное признание доходов и расходов по финансовым вложениям.
Информация о финансовых вложениях, формируемая в бухгалтерской отчетности, должна включать в себя также следующие данные:
- стоимость активов, признаваемых в бухгалтерском учете как финансовые вложения (соответствующие субсчета к счету 58);
- сумма вкладов организации-товарища по договору простого товарищества, отражаемых в составе финансовых вложений (58-4 «Вклады по договору простого товарищества»);
- сумма депозитных вкладов (55-3 «Депозитные счета» или 58-5 «Депозитные вклады»).
Библиографический список
1. Богатая И.Н., Хахонова Н.Н. Бухгалтерский учет. — Ростов н/Д: Феникс, 2007.
2. Колеватова О. А. Налогообложение операций с облигациями у непрофессиональных участников рынка ценных бумаг // Бухгалтерский учет. — 2008. — № 6.
3. Маттейс О. Налоговый учет доходов от продажи ценных бумаг // Финансовая газета. — 2008. — № 5(841).
4. Осипов Д. Цена приобретения ценных бумаг для целей налогообложения прибыли организаций // Финансовая газета. — 2008. — № 48(884).
