CC BY
64DOI 10.47576/2712-7559_2021_5_11_1079 УДК 336 02
Исаев Мурад Гусейнович,
кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры мировой и региональной экономики, Дагестанский государственный университет, г. Махачкала, Россия, е-mail: dirdguizber@mail.ru
Алиев Магомед Абдулхалимович,
кандидат экономических наук, доцент, доцент кафедры мировой и региональной экономики, Дагестанский государственный университет, г. Махачкала, Россия, е-mail: maga7cont80@mail.ru
Ибрагимов Юсуп Муслимович,
ассистент кафедры теории и технологии социальной работы, Чеченский государственный университет им. А.А. Кадырова, г. Грозный, Россия, е-mail: Yusuf-ibr@mail.ru
ПОНЯТИЕ И МЕХАНИЗМ РЕАЛИЗАЦИИ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ В ОРГАНИЗАЦИЯХ
В статье рассмотрены концепции, роли и объекты финансовой политики предприятия, представлены способы формирования и реализации финансовой политики организации.
Ключевые слова: финансовая политика; организация; хозяйственный контроль; государство; экономика.
UDC 336 02
Isaev Murad Guseinovich,
Candidate of Economic Sciences, Associate Professor, Associate Professor of the Department of World and Regional Economics, Dagestan State University, Makhachkala, Russia, e-mail: dirdguizber@mail.ru
Aliev Magomed Abdulkhalimovich,
Candidate of Economic Sciences, Associate Professor, Associate Professor of the Department of World and Regional Economics, Dagestan State University, Makhachkala, Russia, e-mail: maga7cont80@mail.ru
Ibragimov Yusup Muslimovich,
assistant of the department of Theory and technology of social work, Chechen State University named after A.A. Kadyrov, Grozny, Russia, e-mail: Yusuf-ibr@mail.ru
THE CONCEPT AND MECHANISM FOR IMPLEMENTING FINANCIAL POLICY IN ORGANIZATIONS
This article discusses the concepts, roles and objects of the financial policy of the enterprise, presents ways to form and implement the financial policy of the organization.
Keywords: financial policy; organization; economic control; state; economy.
Доступность образования на муниципальном уровне регулируется принципами региональной политики в сфере образования и науки на уровне местных округов. Органы местного самоуправления являются учредителями городских муниципальных организаций. Они предоставляют населению образовательные услуги в размере и в соответствии с федеральным законодательством, ведут наблюдение и надзор оказываемых услуг и их качество, а также осуществляют финансовый и хозяйственный контроль учреждений [10].
Основной закон российского государства обеспечивает право соотечественникам на получение образования. Не всегда эти гарантии обеспечиваются в полной мере.
Образование для каждого, повышение качества, результативности обучения - эти первостепенные задачи поставлены перед системой образования. Разрешение этих задач немыслимо без организации экономических связей в сфере образования, иных ресурсов, первоначально финансовых поступлений в образовательные учреждения [8].
Прежде чем приступить к рассмотрению формирования финансовой политики именно
Таблица 1 - Подходы к определению научного
образовательных учреждений, рассмотрим понятие и сущность «финансовой политики» присутствующее в научных исследованиях.
Функционирование коммерческой организации происходит в рамках закона рыночной конъюнктуры. Успешной будет считаться такая компания, менеджмент которой умеет увязать потребности всех заинтересованных лиц в ее деятельности, и прежде всего требования по укреплению финансовой устойчивости и рентабельности капитала владельцев. Этот факт свидетельствует о том, что основной составляющей экономической политики компании является ее финансовая политика, оценка эффективности которой осуществляется через финансовые показатели.
Основой для понимания сущности финансовой политики компании являются теоретические и практические наработки исследователей в данной области (табл. 1).
Рассмотрение приведенных определений показывает, что финансовая политика является многоаспектной экономической и научно-практической категорией, обладающей рядом содержательных признаков.
ермина «финансовая политика организации»
Подход Представители Сущность
Иерархический - формируется с позиции разных уровней управления Хан Д., Хунгенберг X. Финансовая политика является элементом стратегического планирования, который преследует цель повышения стоимости предприятия путем реализации оперативных и стратегических планов
Веретенникова А. Б., Шатков-ский Е. Финансовая политика формируется собственниками, на ее основе менеджеры разрабатывают стратегию и тактику управления финансами
Идеологический - формируется в соответствии с корпоративной идеологией организации Ульрих X. Финансовая политика связана с постановкой финансово-экономических целей, определением потенциала предприятия и разработкой стратегии развития
Бланк И.А. Финансовая политика является формой реализации финансовой философии и главной финансовой стратегии предприятия в разрезе наиболее важных аспектов финансовой деятельности
Элементный - формируется на основании элементов финансовой политики Романовский М.В., Величко Л.А., Вострокнутов А.И., Гудзь А.Е. , Стецюк П.А., Навроцкий С.А., Алексийчук В.М. Финансовая политика представляет собой совокупность учетной, кредитной, дивидендной, расходной политики и политики управления денежными средствами
Нормативный - формируется на основании разработки норм и принципов функционирования организаций для достижения поставленных целей X. Хунгенберг Финансовая политика как часть стратегического планирования связана с выбором финансово экономических критериев оценки стратегий и программ развития, а также с вкладом отдельных подразделений в повышение рыночной стоимости предприятия
Кириллова Л.Н., Нестеренко Ю.Н. Финансовая политика представляет собой совокупность норм и условий управления денежным капиталом и потоками денежных средств, которые разрабатываются владельцами бизнеса для достижения конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности предприятия
Управленческий -рассматривается как совокупность мероприятий на основании изучения действий по целенаправленному использования финансов_
Финансовая политика представляет собой совокупность целенаправленных действий (мероприятий, форм, методов) по эффективному формированию и использования финансовых ресурсов, ориентирована на достижения стратегических и тактических целей компании
В финансовом менеджменте чаще всего левой функции предприятия и его подсистем выделяют семь основных моделей главной це- управляющих, представленных на рис. 1.
максимизация прибыли
минимизация трэнчакционных тгадержек
максимизация объема реализации продукты
максимизация темпов роста предприятия
обеспечение конкурентных преимуществ
Мй КС 11 МП 3<Щ1 [Я добавленной стоимости
мажепышацпя рыночной стоимости предприятия
Рисунок 1 - Цели финансовой политики организации
Конечная цель финансовой политики организации тесно связана с ее сущностью и определяет такое состояние ведения бизнеса, которое обеспечило бы имидж субъекта хозяйствования как надежного, конкурентного, инвестиционно-привлекательного партнера и позволило бы повысить уровень благосостояния его владельцев.
К основным объектам управления финансовой политики относят следующие:
1. Управление капиталом:
- определение общей потребности в капитале;
- оптимизация структуры капитала;
- минимизация цены капитала;
- обеспечение эффективного использования капитала.
2. Дивидендная политика:
- определение гармоничных пропорций между текущим потреблением прибыли и его капитализацией.
3. Управление активами:
- определение потребности в активах;
- оптимизация состава активов с позиций их эффективного использования;
- обеспечение ликвидности активов;
- ускорение цикла оборота активов;
- выбор эффективных форм и источников финансирования активов.
4. Управление текущими затратами:
- ^Р- анализ;
- минимизация расходов;
- нормирование затрат;
- оптимизация соотношения постоянных и переменных затрат.
5. Управление финансовыми потоками (по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности):
- формирование входящих и исходящих финансовых потоков, их синхронизация по параметрам и времени;
- эффективное использование остатка временно свободных финансовых ресурсов.
6. Амортизационная политика, которая заключается в интенсивности обновления основных фондов в процессе их производ-
ственной деятельности и направлена на увеличение за счет внутренних источников потока собственных финансовых ресурсов.
Предметом финансовой политики выступают финансово-кредитные отношения, связанные с денежными потоками, которые определяют финансовые результаты и финансовое состояние предприятия.
Финансовая политика формируется только по конкретным направлениям финансовой деятельности предприятия, требующих обеспечения наиболее эффективного управления финансами для достижения главной стратегической цели предприятия.
Основной целью функционирования субъекта хозяйствования является максимальная реализация его потенциала и за его счет достижение оптимального уровня доходности в течение всего жизненного цикла. При таких обстоятельствах финансовая политика должна содержать в себе четко определенный список целей и методов их достижения:
- перечень источников финансирования текущих и капитальных расходов;
- сложившуюся методику оптимизации процессов формирования и использования материальных и финансовых ресурсов;
- обоснованные критерии действенности механизмов реализации планов компании;
- функциональные методы контроля за
эффективностью реализации определенных целей;
критерии оценки достигнутых результатов.
Используя в процессе своей финансовой деятельности новейшие методы управления капиталом, предприятие способно полностью реализовать свой потенциал с оптимальными затратами времени и ресурсов. В этой связи процесс разработки и материализации финансовой политики начинается с формирования планов развития, оценки информационных и ресурсных возможностей предприятий, анализа способности к повышению эффективности управления факторами производства, оперативного маневрирования, выбора оптимальной альтернативной стоимости капитала, темпов развития и на этой основе разработки плана действий по реализации поставленных задач.
Направляя собственные усилия на оптимизацию затрат, предприятие использует более эффективную систему управления финансами, содержащую возможности по корректировке собственной деятельности в случае необходимости осуществления быстрых изменений. Если же механизмы управления ресурсами являются неэффективными, то это приводит к появлению синергетического эффекта в процессах образования потерь. Ошибочные решения порождают атрофиро-
Рисунок 2 - Направления финансовой политики предприятия
ванную систему по управлению финансами, суть которой сводится не к реализации стратегических целей субъекта хозяйствования, а к исправлению текущих ошибок. Ресурсы, которые могли бы быть направлены на реализацию задач предприятий, расходуются на процессы нормализации.
За разработку и реализацию финансовой политики в организации ответственны две структуры:
- бухгалтерия:
- финансовый / планово-экономический отдел.
Это связано с тем, что каждая из них ответственна за определенные направления финансовой политики, представленные на рис. 2.
Бухгалтерия принимает участие в разработке финансовой политики путем разработки и реализации учетной политики, в которой прописаны способы учета затрат, база рас-
пределения косвенных расходов, начисление амортизации, списание основных производственных фондов и т.п.
В свою очередь планово-экономический отдел ведет аналитическую работу по распределению затрат, управлению дебиторской и кредиторской задолженностью, уровнем полученной прибыли и рентабельности.
Иными словами, задача бухгалтерии -организовать учет по направлениям, представленным на рис. 2, задача планово-экономического - отдела - анализировать и контролировать финансовое состояние организации на базе учетных данных.
Разработав совместно контрольные показатели для оптимального финансового состояния организации, указанные службы, каждая в рамках своих полномочий (рис. 3), будут осуществлять учет, анализ и контроль текущих показателей.
Рисунок 3 - Взаимодействие отделов при разработке и реализации финансовой политики
Четко сформированная финансовая политика должна охватывать процессы разработки общей концепции управления активами с целью повышения прибыльности деятельности, нормализации расходов подбора действенных и приемлемых методов управления рисками. Кроме того, она должна содержать принципы и методы реализации собственного потенциала предприятия, при-
нимая во внимание особенности его функционирования с сохранения оптимального уровня ликвидности, платежеспособности и рентабельности.
При правильной реализации финансовой политики предприятие достигает поставленных целей. На рис. 4 представлены результаты реализации эффективной финансовой политики предприятия.
Рисунок 4 - Результаты реализации финансовой политики предприятия
Таким образом, в итоге ознакомления с те -оретическими аспектами финансовой политики следует констатировать, что конечная цель финансовой политики организации тесно связана с ее сущностью и определяет такое состояние ведения бизнеса, которое обеспечило бы имидж субъекта хозяйствования как надежного, конкурентного, инвестиционно-привлекательного партнера и позволило бы повысить уровень благосостояния его владельцев.
Управление финансами - это система инструментов, методов, форм разработки и реализации управленческих решений, связанных с процессами формирования, распределения и использования финансовых ресурсов для достижения устойчивого финансового состояния и эффективной деятельности предприятия.
Финансовая политика должна включать четко определенный список целей и методов их достижения; перечень источников финансирования текущих и капитальных расходов; сложившуюся методику оптимизации процессов формирования и использования материальных и финансовых ресурсов; обоснованные критерии действенности механизмов реализации планов компании; функциональные методы контроля за эффективностью реализации определенных целей; критерии оценки достигнутых результатов.
Список литературы
1. Арутюнов, Ю.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Ю.А. Арутюнов. - 3-е издание, переработанное и дополненное. - Москва: КНОРУС, 2019.
2. Бережной, В.И. Инвестиции / В.И. Бережной. -Москва: Финансы и статистика, 2019.
3. Бочаров, В.В. Финансовый анализ: краткий курс / В.В. Бочаров. - 2-е издание. - Санкт-Петербург: Питер, 2018.
4. Бочаров, В.В. Современный финансовый менеджмент / В.В. Бочаров. - Санкт-Петербург: Питер, 2017.
5. Братухина, О.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие / О.А. Братухина. - Москва: КНОРУС, 2019.
6. Бузырев, В.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности автотранспортного предприятия: учебник / В.В. Бузырев, И.П. Нужина; под общей редакцией В.В. Бузырева. - Москва: КНОРУС, 2017.
7. Варламова, Т.П. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Т.П. Варламова, М.А. Варламова. - Москва: Дашков и К', 2018.
8. Жилкина, А.Н. Управление финансами: финансовый анализ предприятия: учебник / А.Н. Жилкина. -Москва: ИНФРА-М, 2019.
9. Колчина, Н.В. Финансовый менеджмент / Н.В. Колчина. - Москва: Юнити, 2018. - 550 с.
10. Лихачева, О.Н. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия : учебное пособие / О.Н. Лихачева, С.А. Щуров; под редакцией И.Я. Лу-касевича. - Москва: Вузовский учебник, 2017. - 288 с.
References
1. Arutyunov Yu.A. Finansovyj menedzhment: uchebnoe posobie. 3-e izdanie, pererabotannoe i dopolnennoe. Moskva: KNORUS, 2019.
2. Berezhnoj V.I. Investicii. Moskva: Finansy' i statistika, 2019.
3. Bocharov V.V. Finansovyj analiz: kratkij kurs. 2-e izdanie. Sankt-Peterburg: Piter, 2018.
4. Bocharov V.V. Sovremennyj finansovyj menedzhment. Sankt-Peterburg: Piter, 2017.
5. Bratuxina O.A. Finansovyj menedzhment: uchebnoe posobie. Moskva: KNORUS, 2019.
6. Buzy'rev V.V. Analiz i diagnostika finansovo-xozyajstvennoj deyatel'nosti avtotransportnogo predpriyatiya: uchebnik / V.V. Buzy'rev, I.P. Nuzhina; pod obshhej redakciej V.V. Buzy'reva. Moskva: KNORUS, 2017.
7. Varlamova T.P. Finansovyj menedzhment: uchebnoe
posobie / T.P. Varlamova, M.A. Varlamova. Moskva: Dashkov i K', 2018.
8. Zhilkina A.N. Upravlenie finansami: finansovyj analiz predpriyatiya: uchebnik. Moskva: INFRA-M, 2019.
9. Kolchina N.V. Finansovyj menedzhment. Moskva: Yuniti, 2018. 550 s.
10. Lixacheva O.N. Dolgosrochnaya i kratkosrochnaya finansovaya politika predpriyatiya : uchebnoe posobie
/ O.N. Lixacheva, S.A. Shhurov; pod redakciej I.Ya. Lukasevicha. Moskva: Vuzovskij uchebnik, 2017. 288 s.
