CC BY
18
DOI 10.54220/1994-0874.2021.63.3.004 УДК 338
Буртовая Н.В.
ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ И АНАЛИЗУ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
Аннотация
Современная экономическая ситуация характеризуется возросшим уровнем неопределенности, вызванным кризисом 2020 года. В таких условиях многие организации оказались экономически уязвимы, что отразилось на их устойчивости, платежеспособности. Это обострило проблему анализа и оценки их экономической состоятельности как индикатора устойчивого функционирования. Существующие методы анализа экономической состоятельности перестали удовлетворять потребности управления в ее своевременной и корректной оценке, поскольку основаны на ретроспективной информации, не учитывающей быстро меняющийся контекст и особенности развития, присущие каждой организации. В статье предлагается новая трактовка сущности экономической состоятельности организации и описание направлений ее анализа на основе оценки текущего состояния в определенном контексте.
Ключевые слова
Экономическая состоятельность, жизнеспособность бизнеса.
JEL: M21
Burtovaya N. V.
APPROACHES TO ASSESSMENT AND ANALYSIS OF THE ECONOMIC WEALTH OF THE ORGANIZATION
Annotation
The current economic situation is characterized by the level of uncertainty caused by the 2020 crisis. In such conditions, many organizations turned out to be economically vulnerable, which affected their stability and solvency. This exacerbated the problems of analyzing and assessing their consistency as an indicator of sustainable functioning. Existing methods for analyzing economic viability have ceased to meet the needs of management in its operational and computational assessment, since they take into account the rapidly changing context and features of development inherent in each organization. The article proposes a new essence of economic viability and a description of its analysis based on the current state in a specific context.
Keywords
Economic viability, business viability.
Введение. Сегодня мир в целом и страны в отдельности претерпевают постоянные изменения в результате технологических революций и кризисных ситуаций, особенно если учесть и
выделить пандемию 2020 года. Современная экономика как в России, так и в мире характеризуется наличием широкого спектра вызовов, угроз и рисков. Реализация этих угроз и рисков приво-
дит к нарушению устойчивости функционирования не только хозяйственного комплекса страны в целом, но и отдельной организации. Для организаций это имеет первостепенное значение. Ухудшающаяся ситуация, затрагивающая снижение экономической состоятельности, позволяет сделать вывод, что существующие методы ее анализа и оценки не дают возможность своевременно выявить неблагоприятные тенденции ее ухудшения, а следовательно, организации не могут во время принять меры, предотвращающие их развитие [1]. То есть результатов, полученных с применением существующих методов анализа, уже недостаточно, чтобы корректно оценивать текущее состояние организации и своевременно предпринимать корректирующие воздействия. Нужно использовать возможности новой аналитики -бизнес-анализа, позволяющего профессионально разбираться в проблеме и находить пути ее решения, соответствующие тому контексту, в котором она возникла [2].
Можно сказать, что в настоящее время возникла необходимость формирования новой парадигмы оценки экономической состоятельности, которая позволит преодолеть разрыв между существующими теоретическими моделями анализа и экономической действительностью. Представляется, что в условиях кризиса оценка, прежде всего, должна позволять выявлять наметившиеся неблагоприятные тенденции в ухудшении экономического состояния предприятия, которые впоследствии могут привести к его несостоятельности, а затем и к банкротству. Такой оценкой должна стать оценка уровня экономической состоятельности организации.
Оценка ситуации. В России понятие экономической состоятельности стало приобретать актуальность с конца 90-х годов. Наиболее широко изуче-
ние ее сущности представлено в трудах Г.С. Мерзликиной. Экономическая состоятельность - единство качеств, количеств, взаимосвязи элементов системы, существующих во времени и пространстве. Это такой уровень управления предприятием, который позволяет ему функционировать в бизнесе, это совокупность его количественных и качественных характеристик, обеспечивающих ему устойчивую жизнеспособность [3].
По сути, она рассматривает экономическую состоятельность как противоположность несостоятельности, и, как следствие, применяемая для этого методика анализа и оценки использует тот же набор показателей, позволяющий констатировать неплатежеспособность и финансовую неустойчивость, но не позволяет объективно и своевременно выявлять и оценивать возможности организаций восстановить их финансовую и экономическую устойчивость, способность осуществлять эффективное хозяйствование. Кроме этого, такая оценка проводится по данным бухгалтерской отчетности, то есть носит ретроспективный характер.
Очевидной становится необходимость более широкого и всестороннего подхода как к пониманию сущности экономической состоятельности, так и к ее оценке, учитывающей особенности организации и контекста и проводимой по данным не только бухгалтерской (финансовой) отчетности. Это необходимо, поскольку даже в предбанкротном состоянии большинство предприятий сохраняют жизнеспособность и имеют возможность экономической стабилизации и последующего развития.
Экономическая состоятельность предприятий как понятие и экономическая категория исследована недостаточно. Она является важным аспектом, характеризующим устойчивость бизнеса и его способность к бесперебойной деятельности, противостоянию внеш-
ним и внутренним угрозам. Экономическая состоятельность для страны создает основу стабильного и устойчивого социально-экономического развития, а также благополучия нации. Анализируя российский и мировой опыт в части оценки экономической состоятельности, можно сказать, что по-прежнему нет единого подхода к определению ее сущности.
Анализ проблемы. Внимание к экономической состоятельности в современном мире проявляется все более активно. При этом понимание сущности экономической состоятельности в России и за рубежом совпадает не в полней мере. В России, как отмечено, экономическую состоятельность понимают как некую противоположность несостоятельности (банкротству). А за рубежом для характеристики экономической состоятельности, как правило, используют термин «жизнеспособность» в контексте уязвимости, при этом понятие жизнеспособности применимо не только к организации, но и к отдельному проекту или к экономическому региону в целом.
За рубежом экономическая состоятельность рассматривается как совокупность текущего состояния, условий, факторов, отражающих стабильность, устойчивость и поступательность развития экономики территории, определенной независимости и интеграции с экономикой страны. В отличие от зарубежных стран в понимании экономической состоятельности в нашей стране есть своя особенность, состоящая в том, что она рассматривается не в масштабах страны или региона в целом, а в рамках отдельных организаций и практически как обратная сторона несостоятельности, используя тот же набор показателей.
В условиях кризиса роль оценки экономической состоятельности предприятия усилилась, поскольку ее сохранение позволяет обеспечить не
только снижение угроз возникновения кризисных ситуаций, но и поддержание устойчивого, эффективного и экономически безопасного пути развития предприятия и, как следствие, экономики страны.
В научной литературе недостаточно представлены основополагающие принципы системы экономической состоятельности предприятий, а также недостаточно хорошо разработаны методические инструменты практического применения аналитического инструментария, которые не полностью учитывают взаимодействие таких категорий, как «экономическая состоятельность», «риск ее утраты», а также индивидуальные особенности, присущие конкретной организации (контекст и влияющие на ее развитие [4]. В результате чего необходимо детально исследовать эти категории в целях развития методического обеспечения анализа и оценки экономической состоятельности организации.
Результаты. Обращаясь к зарубежному опыту понимания сущности и оценки экономической состоятельности, было отмечено, что оценка сводится к оценке уровня жизнеспособности организации (проекта, региона).
Жизнеспособность бизнеса, прежде всего, означает, что бизнес успешен (или может стать успешным), что он может устойчиво функционировать. Жизнеспособный бизнес - это прибыльный бизнес, у которого доходы превышают расходы на его ведение. Поэтому можно сказать, что жизнеспособность тесно связана с прибылью, платежеспособностью и ликвидностью.
Зарубежные исследователи сходятся во мнении, что создание и ведение жизнеспособного бизнеса - это процесс, состоящий из двух частей. Во-первых, предполагающий создание маркетинговой стратегии - понимания конечных потребителей и конкурентов, продающих аналогичный товар, во-
вторых, проведение грамотной финансовой политики и понимания основных источников поступления доходов и расходов. То есть экономическая жизнеспособность означает, что рыночная деятельность организации является устойчивой в отношении текущих и прогнозируемых доходов: доходы больше или равны всем текущим и запланированным расходам. Проще говоря, экономически жизнеспособной является деятельность, которая может поддерживать себя финансово.
Аналогичная трактовка жизнеспособности присутствует и в оценке проекта, при этом оценка жизнеспособности проекта рассматривается с двух позиций: финансовой жизнеспособности и экономической жизнеспособности. Экономическая жизнеспособность связана со стоимостью проекта, а финансовая жизнеспособность - с производительностью (рентабельностью) проекта. С экономической точки зрения он считается жизнеспособным, если его выгоды превышают его затраты. При этом экономические затраты проекта не совпадают с его финансовыми затратами, поскольку также должны учитывать внешние факторы (факторы контекста, в котором он реализуется) и его воздействие на окружающую среду. То есть оценка жизнеспособности проекта обычно охватывает больший масштаб, часто затрагивая национальные или региональные последствия проекта, а также его социальные и экологические внешние эффекты.
Останавливаясь на экономической жизнеспособности, можно сказать, что основным методом этой оценки проекта является анализ затрат и выгод (СВА). Затраты и выгоды выражаются, насколько это возможно, в стоимостной форме, чтобы их можно было сравнивать между собой. Проект оценивается как экономически жизне-
способный, если выгода от проекта превышает затраты по проекту.
Применительно к региону понятие жизнеспособности становится еще более емким и дополняется измерением и оценкой изменчивости текущих поступлений (например, доходов от экспорта товаров и услуг, а также поступлений от иностранных инвестиций) и чистых потоков капитала в регионе. По сути, экономическая жизнеспособность оценивается с позиций экономического потенциала от внедрения и использования новых технологий, обеспечения развития от использования других ценностей, присущих конкретному региону.
В качестве наиболее часто используемого и важного показателя меры изменчивости используют стандартное отклонение. В его основе в качестве контрольной точки лежит среднее значение распределения. Изменчивость измеряется с учетом расстояния между каждой оценкой и средним значением.
Простая мера изменчивости - это диапазон, разница между наивысшим и наименьшим баллами в наборе данных.
Проведение оценок экономической жизнеспособности региона может помочь подтвердить обоснование государственных инвестиций, выполнение нормативных требований или продемонстрировать заинтересованным сторонам проекта, что проект принесет общую экономическую выгоду для региона.
Все это позволяет сказать, что жизнеспособность рассматривается как мера вероятного успеха определенного действия или набора действий. Оценка экономической жизнеспособности -это оценка различных экономических эффектов, которые могут возникнуть в результате деятельности организации (реализации конкретного проекта, в том числе на уровне региона). Эта оценка поможет лицам, принимающим
решения (заинтересованным сторонам), решить, является ли бизнес устойчивым (и/или осуществим ли проект).
Как отмечено, оценка экономической жизнеспособности прежде всего основана на финансовом анализе, основным инструментом которого обычно является анализ затрат и выгод (СВА) в стоимостном измерении. Но также целесообразно изучить и включить в оценку нефинансовые выгоды. В итоге если выгоды превышают затраты, то организацию (или проект) можно считать экономически жизнеспособным. Также оценка жизнеспособности в бизнесе важна для руководителей, например чтобы принять или отклонить предложенные мероприятия по минимизации стоимости продукта. В этом случае экономическая оценка жизнеспособности может быть проведена с использованием различных методов, таких, например, как периода окупаемости, внутренняя норма прибыли, чистая приведенная стоимость и т.д. Важной особенностью зарубежного опыта также является оценка жизнеспособности не только существующего бизнеса или проекта, но и создаваемого, когда ее проводят на стадии разработки, то есть до реализации проекта, открытия бизнеса, для подтверждения целесообразности осуществления инвестиций.
Выводы. Рассмотренные аспекты позволяют по-иному сформулировать сущность экономической состоятельности организации, рассматривая ее в контексте жизнеспособности бизнеса. Под экономической состоятельностью следует понимать состояние организации, характеризующееся ее устойчивым функционированием, наличием экономического эффекта в виде превышения доходов над расходами, выражающееся как мера вероятного успеха определенного набора управленческих действий в текущем контексте.
Данное определение позволяет выделить приоритетные области анализа и оценки экономической состоятельности:
- исследование особенностей контекста организации;
- определение финансовых и нефинансовых показателей, позволяющих оценить экономические затраты и выгоды организации;
- определение факторов, влияющих и отражающих устойчивое развитие организации;
- выявление и описание факторов риска, способных привести к ухудшению экономической состоятельности, оценку вероятности их возникновения и определение аспектов организации, которые они могут затронуть.
Особенностью анализа и оценки экономической состоятельности в современной экономике должен стать акцент на уникальность, присущую каждой организации. Применение одинаковых подходов к оценке, единого набора показателей и факторов, влияющих на экономическую состоятельность, критериев их оценки для организаций различных видов деятельности и размеров не позволяет точно и корректно выявить причины, вызывающие ухудшение их состояния. Кроме этого, использование только набора финансовых показателей в экономике, которая уже давно из финансовой перешла в нефинансовую, также значительно снижает эффективность такой оценки.
Таким образом, анализ экономической состоятельности должен обязательно учитывать индивидуальные особенности функционирования организации, носить, прежде всего, не ретроспективный, а диагностический характер, предполагающий мониторинг состояния с периодичностью, соответствующей скорости реагирования текущего состояния организации на изменяющиеся внешние условия.
Библиографический список
1. Чернышева Ю.Г. Новая концепция аналитики в организации - бизнес-анализ // Учет и статистика. - 2019. -№ 2 (54). - С. 76-86.
2. Chernysheva Y.G. The new profession of «Business analyst» and the new occupational standards: the case of Russia // European Research Studies Journal. -2018. - Vol. XXI. - Special Issue 1. -Рр. 86-94. - DOI: 10.35808/ersj/1161.
3. Мерзликина Г.С., Шаховская Л.С. Оценка экономической состоятельности предприятия: монография. -Волгоград, 1998.
4. Национальная и мировая экономика в условиях COVID-19: состояние, риски, ожидаемые последствия: монография: в 2 т. / Н.Г. Кузнецов и др.; под. ред. д.геогр.н., проф. С.В. Бердни-кова, д.э.н., проф. Н.Г. Кузнецова. - Ростов н/Д: Издательско-полиграфический комплекс Рост. гос. экон. ун-та (РИНХ), 2021.
Bibliographic list
1. Chernysheva Yu.G. The new concept of analytics in an organization is business analysis // Accounting and statistics. 2019. - No. 2 (54). - Pp. 76-86.
2. Chernysheva Y.G. The new profession of «Business analyst» and the new occupational standards: the case of Russia // European Research Studies Journal. -2018. - Vol. XXI. - Special Issue 1. -Pp. 86-94. - DOI: 10.35808/ersj/1161.
3. Merzlikina G.S., Shakhov-skaya L.S. Assessment of the economic viability of the enterprise: monograph. -Volgograd, 1998.
4. National and world economy in the context of COVID-19: state, risks, expected consequences: monograph: in 2 volumes / N.G. Kuznetsov and others; under. ed. Doctor of Geographical Sciences, prof. S.V. Berdnikova, Doctor of Economics, prof. N.G. Kuznetsova. - Rostov-on-Don: Publishing and Printing Complex Rost. state econom. university (RINH), 2021.
