CC BY
46
s Укв
min{ (р(ту) = £с, J f (у,ту,ау)fy } (5)
k_1 укн
позволяет выбрать наиболее безопасную стратегию развития.
Представленные теоретические идеи реализованы на примерах социальноэкономических региональных систем [6,7,8].
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Научная основа стратегии устойчивого развития Российской Федерации /Под ред. М.Ч. Залиханова, В.М. Матросова, А.М. Шелехова. - М., Издательство Государственной Думы ФС РФ, 2002; сайт Комиссии по проблемам устойчивого развития Государственной Думы Федерального Собрания Российской Федерации: www.duma.gov.ru /sustainable.
2. Новая парадигма развития России (комплексные проблемы устойчивого развития)/ Под. ред. В. А. Коптюга, В. М. Матросова, В. К. Левашова. - М.: Изд. “Академия”, Изд. МГУК, 2000.
3. Кульба В.В., Кононов Д.А., Ковалевский С.С., Косяченко С.А, Нижегородцев Р.М., Чернов И.В. Сценарный анализ динамики поведения социальноэкономических систем. - М., 2002 (Научное издание / Институт управления им. В.А.Трапезникова РАН).
4. Горелова Г.В., Захарова Е.Н., Радченко С.Н. Исследование слабоструктурированных проблем социально-экономических систем: когнитивный подход. - Ростов н/Дону: Изд-во РГУ, 2006.
5. Горелова Г.В., Верба В.А., Захарова Е.Н. Когнитивные модели в интеллектуальных системах поддержки управленческих решений// Известия ТРТУ, тематический выпуск «Проектирование и моделирование интеллектуальных систем». - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2004, № 5. - С. 35 - 39.
6. Горелова Г.В., Свечарник Д.В., Здор В.В.Метод оптимума номинала и его применения М.: Изд-во «Энергия», 1970.
7. Горелова Г.В., Верба В.А. Принятие решений на функциональных графах, задачи оптимума номинала //в Тр. 14-й Международной конференции «Проблемы управления безопасностью сложных систем», 2005.
8. Верба В.А. Модели задач оптимума номинала на когнитивных картах сложных систем //В тр. 10-й Международной научно-практической конференции «Системный анализ в моделировании и управлении». - СПб ГТУ, 2006.- С.211-215.
9. Верба В.А. Исследование проблем безопасного и устойчивого развития при когнитивном моделировании сложных систем / Тр. 7-й Международной научнопрактической ИИ'2006.-Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2006.
В. В. Галкин
ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОГО ФИНАНСОВОГО БИЗНЕСА
Основная проблема развития российского финансового сектора - несоответствие его возможностей трансформировать сбережения в инвестиции значительному масштабу внутренних сбережений, а также высокой и продолжающей расширяться потребности российской экономики в инвестициях. В настоящее время только десятая часть валовых национальных сбережений перераспределяется российским финансовым сектором. Остальные выводятся за рубеж либо перераспределяются в рамках прямого межфирменного финансирования. Но даже из того ограниченного объема ресурсов, который аккумулируется российскими финансовыми организа-
циями, только пятая часть направляется на финансирование вложений в основной капитал.
Следствием низкой «инвестиционной проводимости» национальной финансовой системы становится хроническое недоиспользование инвестиционного потенциала экономики. Россия должна использовать свои конкурентные преимущества, развивать их, повышая инвестиционную привлекательность. Осуществлены полномасштабные реформы банковской, страховой, бюджетной, налоговой, административно-управленческой систем. Российская экономика интегрируется в мировую экономическую систему. Обеспечена конвертируемость рубля, бюджетный профицит и рост золотовалютных запасов. Сегодня Россия должна стремиться к участию в глобальной экономике в составе новых мультинациональных корпораций.
Главные риски устойчивого развития страны в среднесрочной перспективе связаны с внешнеэкономическими факторами: благоприятная конъюнктура в настоящих условиях представляет опасность, поскольку сохранение высокой цены на нефть усиливает популистскую позицию, требующую расширения бюджетной экспансии за счет нефтедолларов. Для обеспечения устойчивости российской экономики необходимо проводить сдержанную бюджетную политику, а ее все труднее отстаивать, когда страна имеет огромное положительное сальдо торгового баланса.
Еще более рискованной ситуация в стране может оказаться в случае существенного замедления темпов роста. Если они начнут заметно снижаться при сохранении высоких цен на нефть, резко возрастет опасность перехода к политике популизма, прежде всего к широкой бюджетной экспансии. Российская экономика должна развиваться на основе финансового суверенитета, выступающего синонимом конкурентоспособности.
Трансформация национальных институтов осуществляется в направлении, определяемом вектором глобальных изменений. Изменения в системе функционирования российских финансовых институтов грандиозные: банки, страховые компании, инвестиционные фонды и финансовые корпорации сформировались и развиваются на основе частной собственности, активно трансформируясь под воздействием государства, глобальных наднациональных институтов и транснациональных игроков.
Начавшееся переструктурирование российского хозяйства далеко от завершения и, как всякое значительное изменение, проходит болезненно. Российское хозяйство стало капиталистическим, его модель сформирована под влиянием трансформирующихся финансовых институтов, что обусловлено не только внутренними потребностями и стратегическими интересами страны, но и современными тенденциями развития в условиях глобализации.
Возникновение глобальной неопределенности и нестабильности, видимая неадекватность традиционных методов анализа подвели исследователей, заинтересованных в изучении реального тренда развития национальных финансовых институтов, их стратегий, инструментов и возможностей, к пониманию качественной новизны современной финансовой системы.
Глобализация мировой экономики стала важнейшим фактором для всех участников международных экономических отношений. По своим масштабам и последствиям она не имеет аналогов в экономической истории. Глобализация модифицировала мировое экономическое сообщество: из аморфной совокупности взаимосвязанных стран национальные хозяйства трансформируются в целостную экономическую систему, в которой национальные финансовые рынки выступают составными элементами единого глобального рыночного финансового пространства.
Реализация позитивного потенциала глобализации хозяйственной системы России, ее финансово-инвестиционного комплекса, национального страхового
рынка имеет особую значимость в аспекте выработки долгосрочной национальной стратегии в новых геоэкономических и геофинансовых условиях, требующих отражения и предотвращения новейших угроз и вызовов, связанных с движением мировых финансовых потоков.
Процессы глобализации изменили соотношение между внешними и внутренними факторами развития национальных финансовых институтов. Современная экономика регулируется наднациональными институтами, реализующими особые функции, порожденные качественным изменением мирового хозяйства. Возникли принципиально новые глобальные рынки с глобальными финансовыми операторами и новые явления (глобальная конкуренция, глобальная власть, глобальные сети), определяющие позиции национальных государств, стратегию развития финансовых институтов и макроэкономических агентов. Трансформация национальных институтов осуществляется в направлении, определяемом вектором глобальных изменений.
Уровень экономического развития финансовых институтов обеспечивает устойчивость интегрированных бизнес-групп и предопределяет конкурентные преимущества их финансовых компаний, основанные на новой стратегии развития финансового бизнеса. Транснационализация финансового капитала в условиях глобализации оказывает стратегическое воздействие на развитие национальных компаний, ведет к возникновению новых видов взаимозависимостей, пронизывающих национальные системы производства и предоставления финансовых услуг и усиливает их риск неконкурентоспособности, так как все большая часть ресурсов включается в транснациональную сферу деятельности.
В настоящее время в России на рынке финансовых услуг сложилась именно такая ситуация, когда страховые компании и банки, которые раньше других осознали выгоду взаимодействия и тесного сотрудничества с другими финансовыми операторами-банками, активно расширяют долю своего присутствия на рынке. Клиентам интегрированных финансовых бизнес-групп предоставляется инвестиционное, страховое, кредитное, лизинговое и консалтинговое обслуживание на основе взаимодополняющих финансовых технологий, достигающее максимальной полноты спектра предоставляемых услуг в сочетании с максимальной надежностью проводимых операций.
Однако уровень капитализации и степень развития организационного капитала национальных банков, страховых и лизинговых компаний, степень их технологической и информационно-финансовой интеграции, анализ институционального механизма и стратегии развития финансовых институтов показывает, что стратегия их взаимодействия только складывается, обнаруживая противоречия системного свойства.
Во-первых, большинство российских финансовых институтов имеет разнонаправленные векторы развития и функционирует в значительной степени автономно, обнаруживая противоречия вследствие ограниченности развития финансового рынка и финансовых инструментов. Российские банки, страховые компании, интегрированные бизнес-группы и финансовые корпорации обнаружили активность в развитии схем финансовой оптимизации, проявляя склонность к рентным стратегиям развития.
Во-вторых, в сложившихся моделях стратегического взаимодействия между банковскими, страховыми и инвестиционными структурами недостаточно реализуется информационно-сетевая составляющая и практически не используется организационный капитал, инновационные и социальные ресурсы. В связи с тем, что большинство адекватных научных исследований проводится в корпоративном сегменте российского рынка финансовых услуг, стратегия развития финансового рынка прописывается как стратегическая карта позиционирования крупного финансового капитала, проявляющего склонность к глобализационным метаморфо-
зам транснациональной активности. В силу этого решаемые исследовательским корпусом задачи, как правило, достаточно жестко ограничены задачами развития соответствующих финансовых институтов, а их наработки принадлежат крупным финансовым операторам и корпорациям и используются для достижения ими стратегического преимущества.
В-третьих, финансовый сектор в России, несмотря на высокую динамику развития, остается производственно и социально неориентированным. Указанные причины не способствуют успешной реализации стратегий интегрированного роста национального финансового капитала, устойчивому развитию реального сектора и приводят к усилению инфляционных процессов в экономике.
Основная проблема развития российского финансового сектора - несоответствие его возможностей трансформировать сбережения в инвестиции значительному масштабу внутренних сбережений, а также высокой и продолжающей расширяться потребности российской экономики в инвестициях. В настоящее время только десятая часть валовых национальных сбережений перераспределяется российским финансовым сектором. Остальные выводятся за рубеж либо перераспределяются в рамках прямого межфирменного финансирования. Но даже из того ограниченного объема ресурсов, который аккумулируется российскими финансовыми организациями, только пятая часть направляется на финансирование вложений в основной капитал.
Следствием низкой «инвестиционной проводимости» национальной финансовой системы становится хроническое недоиспользование инвестиционного потенциала экономики. Россия должна использовать свои конкурентные преимущества, развивать их, повышая инвестиционную привлекательность. В России, несмотря на слабость финансового сектора, двухконтурная модель финансирования экономики не успела сложиться.
Российские риски еще не поддаются управлению зарубежными финансовыми институтами. Это ведет к тому, что объем инвестируемых в страну из-за рубежа средств устойчиво отстает от объема средств, сберегаемых отечественными банками, компаниями и предприятиями за границей.
Российская экономика недостаточно эффективна из-за того, что национальная банковская система не выполняет свою ключевую задачу по стимулированию экономического роста. Характеризуя банковский рынок России, можно отметить, что ему предстоит пройти определенный путь, чтобы страна могла соответствовать понятию экономически развитой. Банковский рынок еще слишком хрупкий. Законодательная и регулирующая база не стабилизировалась и только в будущем может стать надежной основой для бизнеса.
Создание системы регулирования российского фондового рынка, соответствующей мировым стандартам, потребует еще минимум два года, по оценке ФСФР: определяющими для российского рынка будут внешние факторы, до тех пор, пока российский рынок не вырастет до таких размеров, когда внутренние факторы станут важнее. Это произойдет не скоро и определяющим моментом является рост и усиление российских инвесторов.
Однако для готовых к риску инвесторов именно в недостатках российской банковской системы кроются ее плюсы. В России банковские счета есть у очень малого процента физических лиц. Мало у кого есть кредитные карты или доступ к ссуде. Бизнес ипотечного кредитования - в зародышевом состоянии. До сих пор остается много аспектов старой системы бартерного обмена, а сделки до сих пор проводятся по наличному расчету. Все это, в совокупности с формированием состоятельного среднего класса, дешевизной и доступностью энергоресурсов, делает прибыльность бизнеса в банковской сфере очевидной.
Один из главных вопросов, стоящих перед российской банковской системой -кому принадлежат наши банки. Известно, что примерно девять из десяти россий-
ских банков контролируется гражданами. Крупнейшие в стране Сбербанк и Внешторгбанк контролируются государством, а пять из 30 крупнейших банков - иностранцами. От структуры собственности банков во многом зависят перспективы развития банковского сектора.
Дефицит на внутреннем фондовом рынке качественных финансовых инструментов, необходимых для построения диверсифицированных портфелей, может быть восполнен допуском российских инвестиционных фондов и других портфельных инвесторов к приобретению ценных бумаг иностранных эмитентов. Преимущество такого подхода состоит в том, что он обеспечивает условия для роста конкурентоспособности российских финансовых посредников путем расширения их возможностей инвестировать в активы на глобальных рынках. Другим направлением прорыва в развитии инвестиционных фондов и других форм коллективного инвестирования может выступить создание современных централизованных систем дистрибъюции финансовых продуктов, например инвестиционных паев ПИФов. Перспективным направлением развития биржевого рынка в России, по нашему мнению, может стать также вторичный рынок инвестиционных паев биржевых индексных фондов, закрытых и интервальных ПИФов.
Следствием всех этих проблем являются принятие неэффективных или запаздывающих государственных решений, падение авторитета государственной власти, распространение коррупции (как потенциальное, так и реальное), формирование круга лояльных регуляторам компаний, имеющих преимущества перед другими участниками рынка. В итоге участники рынка несут дополнительные издержки на ведение бизнеса и уплату административной ренты, которые, в конечном счете, перекладываются на потребителей финансовых услуг. Рынок становится еще более дорогим и менее открытым, инвестиции не аккумулируются, эффективный собственник не появляется.
Если с помощью государственной экономической политики удастся реализовать программу усиления национальных финансовых институтов, то для России будет обеспечен сценарий устойчивого развития. Модификация и дифференциация институциональных механизмов развития финансовой сферы связана с составом, структурой, функциями, функционированием, состоянием и контурами хозяйственной системы, а также с воздействиями ее среды, слиянием с другими системами или выделением из состава суперсистем
И. С. Горелова
ПРОЕКТИРОВАНИЕ СТРАТЕГИЙ БЕЗОПАСНОГО И УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА КОГНИТИВНЫХ МОДЕЛЯХ ПОЗИЦИОННЫХ ИГР
В условиях становящейся рыночной экономики России, в условиях нарастающей конкурентной борьбы особенно актуальны проблемы обеспечения экономической безопасности предприятия.
Под безопасностью предприятия понимается защита от угрозы нанесения ему ущерба, т.е. безопасность предприятия - это состояние защищенности его жизненно важных интересов от внутренних и внешних угроз (источников опасности). Подобная защищенность достигается применением комплекса мер правового, экономического, организационного, инженерно-технического и социальнопсихологического характера.
Главной целью обеспечения экономической безопасности предприятия является достижение максимальной стабильности его функционирования, а также создание основы и перспектив роста для выполнения целей бизнеса, вне зависимости от
