CC BY
181
н.в. ДЕДюхинА
к.э.н., доцент, докторант кафедры «Аудит и контроль» Финакадемии
параметризация расчётных резервов банка как инструмент снижения финансовых
и информационных рисков участников инвестиционных процессов
В условиях реализации антикризисных мер, направленных на оздоровление российской экономики, финансово-кредитный сектор продолжает выполнять свою основную функцию - конвертирует национальные сбережения в инвестиции и развитие производства. Вместе с тем процессы кредитования, обеспечивающие отечественным банкам основную долю доходов, сегодня сопряжены с повышенными рисками, которые подлежат оценке в рамках проведения финансового анализа и исследования показателей-индикаторов финансового положения хозяйствующих субъектов согласно действующему законодательству [2]. В объективных результатах оценки такого рода показателей сегодня заинтересованы не только кредитные организации, но и многие другие участники инвестиционных процессов, образующие социальные группы потребителей финансовой информации (схема 1).
Практика показывает, что качество аналитической информации, которая становится доступной для заинтересованных пользователей, не всегда позволяет адекватно оценить деятельность хозяйствующих субъектов и сопутствующие риски на различных стадиях цикла потребления инвестированного капитала [4]. Такая ситуация порождает несогласованность интересов участвующих сторон, утрату доверия между ними и приводит к социальным конфликтам. Сегодня эта проблема чаще всего проявляется на уровне отношений между руководством предприятий (корпоративных структур) и кредитными организациями, в частности, на этапе оценки банками финансового положения заёмщиков - юридических лиц.
Известно, что на основании Федерального закона «О Центральном банке Российской Феде-
рации», Федерального закона «О банках и банковской деятельности», статьи 292 Налогового кодекса РФ утверждено «Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» № 254-П от 26.03.2004 г. Данный документ предусматривает оценку кредитных рисков, исходя из комплексного анализа деятельности предприятий-заёмщиков, в том числе по результатам оценки финансового положения организаций на основании данных бухгалтерской отчётности. Полученная информация подлежит обязательному отражению в досье заёмщиков в виде профессиональных суждений и является основанием для определения категории качества выданных ссуд и величины расчётных резервов кредитных организаций. Согласно другому нормативному правовому документу финансовое положение предприятий-заемщиков рассматривается как фактор, оказывающий непосредственное влияние не только на категорию качества выданных ссуд и величину расчетных резервов на возможные потери, но и на экономическое положение самих кредитных организаций, включая балльные оценки показателей качества активов ПА1, ПА2, ПА4 и др., расчёт которых предусматривает Указание ЦБ РФ от 30.04.2008 г. № 2005-У «Об оценке экономического положения банков» [3]. Декомпозиция механизма трансформации аналитической информации в цепочке «финансовое положение предприятия» - «экономическое положение банка» отражена на схеме 2.
Изучение деятельности ряда банков Северо-Западного Федерального округа за последние годы показало, что в профессиональных суждениях об оценке кредитных рисков финансовое положе-
Схема 1. Социальные группы - пользователи финансовой аналитической информации о деятельности организации и сопутствующих рисках
ние заёмщиков часто оценивается неадекватно, и в большинстве случаев является завышенным, что приводит к занижению категории качества выданных ссуд и искажению величины расчётных резервов кредитных организаций. Такая ситуация, по нашему мнению, возникает по двум основным причинам. Во-первых, из-за достаточно узкодиф-ференцированной (трёхклассной) шкалы финансового положения заёмщиков (хорошее, среднее, плохое), которая предложена в Положении ЦБ РФ № 254-П. Во-вторых, из-за недооценки банками собственных возможностей разработки таких методик финансового анализа, которые бы позволяли получать более объективную и полноценную аналитическую информацию не только о деятельности заёмщиков в прошлом и настоящем, но и об их будущих возможностях.
Обеспечение адекватного и актуального отображения состояния изучаемых объектов в документах, образующих информационные ресурсы кредитных организаций, является критерием минимизации информационных угроз, в перечне которых фигурируют другие подобные характеристики, позволяющие оценить качество технологии информационного обслуживания:
- полнота представления информации - обеспечение максимальной возможности описания
процессов, событий и ситуаций с помощью накопленных данных и документов;
- достоверность информации - степень соответствия сведений в документах и накопленных данных реальному состоянию изучаемых объектов;
- ценность информации - свойство информации, определяемое её пригодностью к практическому использованию в необходимых областях деятельности пользователя [6].
Информационные угрозы кредитных учреждений чаще всего порождаются несовершенством внутриобъектовой информационной сферы, включая методики и технологии аналитической обработки внешних информационных ресурсов. В частности, такие угрозы возникают, когда оценка финансового положения организации-заёмщика становится недостаточно точной, а неверная интерпретация аналитической информации о состоянии заёмщика - небезопасной, что может в дальнейшем оказать долгосрочное деструктивное влияние на деятельность организации-кредитора.
Сегодня кредитным организациям предоставлено право самостоятельно разрабатывать критерии оценки финансового состояния заёмщиков, на что указывает пункт 3.2. Положения ЦБ РФ
№ 254-П: «Финансовое положение заёмщика оценивается в соответствии с методикой (методиками) утверждённой (утверждёнными) внутренними документами кредитной организации, соответствующими требованиям настоящего Положения».
В связи с этим представляет интерес рассмотрение более точных подходов к определению финансового положения заёмщиков и отражению в профессиональных суждениях аргументов, позволяющих обосновать выбор категории качества ссуд и величину расчётных резервов банка.
Согласно пункту 3.9. Положения ЦБ РФ № 254-П определение категории качества ссуд (вероятности обесценения ссуд) должно осуществляться на основе комбинации двух классификационных критериев (финансовое положение заёмщика и качество обслуживания долга) в соответствии с таблицей 1.
По результатам классификации ссуды определяется размер расчётного резерва согласно условиям, обозначенным в таблице 2.
Полученные нами результаты мониторинга профессиональных суждений об оценке кредитных рисков кредитных организаций, финансового положения заёмщиков, категорий качества ссуд и величины расчётных резервов свидетельствуют о том, что, как правило, банки используют нижние минимальные значения параметров резервов,
не дифференцируя их в рамках установленных пределов и не принимая во внимание наличие иных существенных факторов, кроме класса финансового положения заёмщиков (одного из трёх) и качества обслуживания долга (одного из трёх). Такая ситуация приводит не только к занижению величины расчётных резервов банка, но и к искажению показателей, характеризующих его экономическое положение и возможность осуществлять инвестиционную деятельность в долгосрочной перспективе.
Восполнить этот недостаток можно, используя более детальную классификацию финансового положения заёмщиков - юридических лиц, в которой могут быть выделены шесть классов следующих типов:
• первый класс - «хорошее финансовое положение»;
• второй класс - «достаточно хорошее финансовое положение»;
• третий класс - «среднее финансовое положение»;
• четвёртый класс - «среднее критическое финансовое положение»;
• пятый класс - «плохое финансовое положение»;
• шестой класс - «очень плохое финансовое положение».
Таблица 1
Определение категории качества ссуды с учётом финансового положения предприятия-заёмщика и качества обслуживания долга*
Качество
-^обслуживания долга Хорошее Среднее Плохое
положение заёмщика^
Хорошее Стандартные Нестандартные Сомнительные
(I катег. качества) (II катег качества) (III катег качества)
Среднее Нестандартные Сомнительные Проблемные
(II катег качества) (III катег качества) (IV катег качества)
Плохое Сомнительные (III катег качества) Проблемные (IV катег. качества) Безнадёжные (V категкачества)
: Источник: Положение ЦБ РФ от 26 марта 2004 г. № 254 -П
Таблица 2
Определение величины расчётного резерва банка по классифицированным ссудам*
Категория качества ссуды Характеристика ссуды Размер расчётного резерва в процентах от суммы основного долга по ссуде
I категория качества (высшая) Стандартная 0%
II категория качества Нестандартная от 1% до 20%
III категория качества Сомнительная от 21% до 50%
IV категория качества Проблемная от 51% до 100%
V категория качества (низшая) Безнадёжная 100%
* Источник: Положение ЦБ РФ от 26 марта 2004 г. № 254 -П
финансовый
анализ
(методики оценки финансового положения предприятий)
j 1
Используется для оценки финансового положения предприятий-заёмщиков по данным бухгалтерской отчётности (Положение ЦБ РФ от 26.03.2004 г. № 254-П)
: л
финансовое положение
предприятия-заёмщика
Оказывает влияние на показатели, характеризующие экономическое положение банка *■ (Указание ЦБР от 30.04.2008 г. № 2005-У) *
экономическое положение банка
Схема 2. Декомпозиция механизма трансформации аналитической информации в цепочке «финансовое положение предприятия» - «экономическое положение банка»*
* Разработка автора
Каждый тип финансового положения заёмщика в этом случае согласуется с определённой категорией качества ссуды и соответствующими параметрами расчётных резервов (табл. 3).
Нормативные значения критериальных показателей, используемых для оценки финансового положения заёмщиков и кредитных рисков, подлежат ранжированию также по шести предложен-
ным категориям согласно перечню, который банк может устанавливать самостоятельно, соблюдая при этом требование Положения ЦБ РФ № 254-П об обеспечении «комплексного и объективного анализа деятельности заёмщика».
Кроме предложенной классификации типов финансового положения заёмщиков и соответствующих параметров расчётных резервов, в дан-
Таблица 3
Модель матрицы для определения категории качества ссуды и параметров расчётных резервов банка на основе расширенной дифференциации финансового положения предприятий-заёмщиков*
Качество -^обслуживания долга Финансовое"^--^^ положение заёмщика^ Хорошее Среднее Плохое
Хорошее I категория; резерв 0% II категория; резерв от 1% до 5% III категория; резерв от 21% до 30%
Достаточно хорошее II категория; резерв от 1% до 5% II категория; резерв от 6% до 20% III категория; резерв от 31% до 50%
Среднее II категория; резерв от 6% до10% III категория; резерв от 21% до 30% IV категория; резерв от 51% до 70%
Среднее критическое II категория; резерв от 11% до 20% III категория; резерв от 31% до50% IV категория; резерв от 71% до 100%
Плохое III категория; резерв от 21% до 50% IV категория; резерв от 51% до 100% V категория; резерв 100%
Очень плохое V категория; резерв 100% V категория; резерв 100% V категория; резерв 100%
: Разработка автора
ном случае можно использовать ранжирование индикаторов-эталонов финансовой устойчивости заёмщиков по кластерам в зависимости от отраслевой принадлежности. Минимальные и максимальные значения параметров критериев в таких группировках определяются расчётным путём, а среднеотраслевые значения показателей финансовой устойчивости - по результатам мониторинга официальной статистической информации.
Использование матрицы с более широкой дифференциацией границ параметров расчётных резервов банка позволяет уменьшить информационные селективные риски, которые, являясь факторами кредитных рисков, могут существенно ухудшать экономическое положение банка и усиливать риск банкротства. Под информационным селективным риском (от лат. selektio - выбор, отбор) банка нами рассматривается вероятность возникновения деструктивных изменений в системе показателей, характеризующих экономическое положение банка под влиянием фактора «качество используемой информации», в частности - вероятность получения неактуальной информации при выборе параметров расчётных резервов на возможные потери по ссудам вследствие неадекватной оценки финансового положения предприятий-заёмщиков.
Для доказательства влияния методики выбора параметров расчётных резервов банка на информационные селективные риски оценим величину исследуемых рисков исходя из значений коэффициента вариации V, характеризующего частоту отклонений (изменчивости) ожидаемых параметров расчётных резервов банка от средневзвешенной фактической величины варьирующего признака.
Исследуем значения обозначенного критерия в двух различных ситуациях: в случае, когда диапазон расчётных резервов банка устанавливается исходя из оценки финансового положения заёмщиков только как «среднее» (что предусматривает Положение ЦБ РФ № 254-П) и в случае, когда диапазон расчётных резервов банка устанавливается исходя из оценки финансового положения заёмщиков как «среднее» и «среднее критическое», что предусматривает разработанная нами модель матрицы (табл. 3). Коэффициент вариации определим из расчётных значений дисперсии по формуле: О
V = = х Ю0%, X
где О - среднее квадратическое отклонение параметра расчётного резерва;
X-средняя ожидаемая величина параметра расчётного резерва.
Результаты расчётов дисперсии при различных вариантах дифференциации финансового положения предприятий-заёмщиков представим в таблице 4. Показатель V принимает следующие значения: 7,02
V, = 1 24,5
х 100 % = 28,85 %;
1 83
V = х 100 % = ;
2 21,85
,38 %;
4 12
V = —— х 100 % = 12,40 %.
3 33,23
Согласно справочной шкале таблицы 5 при использовании методики, предусматривающей оценку финансового положения заёмщиков только как «среднее», информационный селективный риск становится «критическим», а при использовании методики, предусматривающей оценку финансово-
* Таблица составлена автором на основе данных, накопленных и систематизированных в процессе проведения аудиторских проверок банков СЗФО за 2007 г. ЗАО «Балтийский аудит».
Таблица 5
Справочная таблица оценки уровня информационного селективного риска на основе значений коэффициента вариации*
Таблица 4
Расчёт дисперсии при различных вариантах дифференциации финансового положения предприятий-заёмщиков и параметров расчётных резервов банка*
Ol 1= Параметр расчётного резерва, X, % Число случаев наблюдения, n X - X (X - X )2 (X - X )2 n У (Х - Х )2 n G2 = ^ v Уn
1. Финансовое положение заёмщика оценивается только как «среднее»
1.1. 21 90 -3,5 12,25 1102,5 49,25
1.2. 30 20 5,5 30,25 605
1.3. 45 10 20,5 420,25 4202,5
Итого X = 24,5 120 - - 5910
2. Финансовое положение заёмщика дифференцируется на «среднее» и «среднее критическое»
2.1. Финансовое положение заёмщика оценивается как «среднее»
2.1.1. 21 54 -0,85 0,72 38,88 3,35
2.1.2. 25 12 3,15 9,92 119,04
2.1.3. 30 1 8,15 66,42 66,42
Итого X = 21,85 67 - - 224,34
2.2. Финансовое положение заёмщика оценивается как «среднее критическое»
2.2.1. 31 42 -2,23 4,97 208,86 16,95
2.2.2. 40 9 6,77 45,83 412,50
2.2.3. 45 2 11,77 138,53 277,07
Итого X = 33,23 53 - - 898,43
п Границы значений коэффициента вариации Степень изменчивости изучаемого показателя Уровень информационного селективного риска
1 менее 10% слабая слабый
2 от 10% до 25% умеренная умеренный
3 от 25% до 70% высокая критический
4 более 70% очень высокая очень высокий
* Таблица составлена автором на основе данных Балабанова И.Т. [5].
го положения той же группы заёмщиков как «среднее» и «среднее критическое», информационный селективный риск уменьшается до «слабого» уровня в первой подгруппе заёмщиков, и становится «умеренным» во второй подгруппе.
Отметим, что предложенная модель матрицы может использоваться на практике как внутренними аналитиками отечественных банков, так и экспертами надзорных и контролирующих структур: она не только не противоречит Положению ЦБ РФ № 254-П, но и полностью согласуется с данным документом и в части соответствия зависимости категории качества ссуды комбинациям двух классификационных
критериев, и в части соответствия установленных границ предельных размеров расчётных резервов определённым категориям ссуд. Рассмотренный подход, не нарушая требований действующего законодательства, позволяет расширить диапазон классности финансового положения предприятий-заёмщиков, определяемого по данным бухгалтерской отчётности и иной управленческой информации и уточнить параметры расчётных резервов банка, достаточных для покрытия возможных потерь в процессе реализации инвестиционных проектов и достижения целей Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации [1]».
ЛИТЕРАТУРА
1. О концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 г. [Электронный ресурс]: распоряжение Правительства Российской Федерации № 1662-р от 17.11.2008 г. Министерство экономического развития Российской Федерации. URL: http: // www.economy.gov.ru.
2. Положение Центрального Банка Российской Федерации «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26 марта 2004 г. № 254-П (ред. от 02.02.2009 г.) // Вестник Банка России, 2004. № 28 (752).
3. Указание Центрального Банка России от 30 апреля 2008 г. № 2005-У «Об оценке экономического положения банков» (ред. от 05.08.2009 г.) // Вестник Банка России, 2008. № 28 (1044).
4. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: ОМЕГА-Л. 2004.
5. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. Пособие. - М.: Финансы и статистика, 1997.
6. Королёв В. Методологические вопросы оценки влияния информационных рисков на деятельность организации [Электронный ресурс]: информационно-аналитический электронный журнал «Факт», 2004. №14. URL: http: // www.fact.ru/www/arhiv14an-kor.htm.
