CC BY
115DOI 10.47576/2712-7559_2021_5_1_33 УДК 336.748.12
Варфоломеева Вера Александровна,
кандидат экономических наук, доцент кафедры социально-экономических наук и внешнеэкономической деятельности, Ивангородский гуманитарно-технический институт (филиал), Санкт-Петербургский государственный университет аэрокосмического приборостроения, г. Ивангород, Россия, e-mail: varfvera@yandex.ru
Иванова Наталия Александровна,
кандидат экономических наук, доцент, кафедры социально-экономических наук и внешнеэкономической деятельности, Ивангородский гуманитарно-технический институт (филиал), Санкт-Петербургский государственный университет аэрокосмического приборостроения, г. Ивангород, Россия, e-mail: ivanovanat207301@mail.ru
Мониторинг оценки влияния инфляции на экономику страны играет важную роль как на внутригосударственном, так и на мировом уровне. Целью исследования является анализ причин инфляции, а также результатов ее негативного влияния на экономику страны. В статье указано, что потребителям необходимо быть финансово грамотными, чтобы иметь меньше потерь от влияния инфляционных процессов. Авторы детально изучают ситуацию, сложившуюся по уровню инфляции на конец 2021 года. Исследование влияния инфляции на экономику страны подтверждается приведенными статистическими данными за текущий период времени. Авторы приходят к выводу, что достичь устойчивого развития экономики возможно при ориентировании на режим таргетирования уровня номинальных цен валового внутреннего продукта, а также проведении валютных интервенций регулятором.
Ключевые слова: инфляция; уровень инфляции; таргетирование; антиинфляционная политика; потребительские цены.
UDC 336.748.12
Varfolomeeva Vera Alexandrovna,
Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department of Social and Economic Sciences and Foreign Economic Activity, Ivangorod Humanitarian and Technical Institute (branch), St. Petersburg State University of Aerospace Instrumentation, Ivangorod, Russia, e-mail: varfvera @ yandex.ru
Ivanova Natalia Alexandrovna,
Associate Professor, Candidate of Economic Sciences of the Department of Social and Economic Sciences and Foreign Economic Activity, Ivangorod Humanitarian and Technical Institute (branch), St. Petersburg State University of Aerospace Instrumentation, Ivangorod, Russia, e-mail: ivanovanat207301 @ mail.ru
ОЦЕНКА ВЛИЯНИЯ ИНФЛЯЦИИ НА ЭКОНОМИКУ СТРАНЫ
ASSESSMENT OF THE IMPACT OF INFLATION ON THE COUNTRY'S ECONOMY
Monitoring the assessment of the impact of inflation on the country's economy plays an important role both domestically and globally. The aim of the study is to analyze the causes of inflation, as well as the results of its negative impact on the country's economy. The article indicates that consumers need to be financially literate in order to have less losses from the influence of inflationary processes. The authors study in detail the situation with regard to the inflation rate at the end of 2021. The study of the influence of inflation on the country's economy is confirmed by the statistical data presented for the current period of time. The authors come to the conclusion that it is possible to achieve sustainable economic development by focusing on the targeting regime for the level of nominal prices of the gross domestic product, as well as conducting foreign exchange interventions by the regulator.
Keywords: inflation; inflation rate; targeting; anti-inflationary policy; consumer prices.
На сегодняшний день инфляция является одним из самых сложных и небезопасных процессов, отрицательно воздействующих на денежную, валютную и финансовую систему в целом. В экономической науке большое значение придают ее роли и воздействиям, потому как показатели социально-экономической базы имеют сильное влияние на оценку экономической безопасности страны и всемирного хозяйства. Тема исследования инфляции сегодня как никогда актуальна ввиду того, что обществу необходимо знать скрытые причины и механизм развития, главные тенденции антиинфляционной политики. Данное явление предельно тесно соотносится с политической и экономической жизнью общества и напрямую связано с его денежными механизмами.
Многообразие научных определений, объясняющих значение инфляции в первую очередь обосновано многофакторностью объекта изучения. Так, понятие «инфляция» происходит от латинского слова «¡пАайе», что значит «вздутие». Современные толковые словари зарубежных стран определяют ее как перенасыщение сферы обращения излишней по отношению к потребностям товарооборота денежной массой, обесцениванием денег вследствие увеличения тарифов на товары и услуги, снижение покупательной возможности денег. Финансовые и экономические словари, как правило, дают более скромное определение инфляции: это увеличение общего показателя цен, сопровождающееся соответствующим обесцениванием валютной единицы.
Определение, данное в отечественном словаре, указывает на то, что инфляция -это падение покупательной способности денег вследствие избытка их общей массы, выражающееся увеличением цен на товары и услуги без улучшения их качественных свойств. Другими словами, в период инфля-
ции на одинаковое количество денег приобрести равный предыдущему периоду объем товаров невозможно. В этом случае говорят, что за прошедшее время платежеспособность денег снизилась, они обесценились -утратили часть своей реальной стоимости.
Вначале инфляция незаметно просачивается во все области экономической жизни, нарушая привычный уклад, после чего медленно и непрерывно начинает разрушать их изнутри. Следствием этого негативного влияния становится ущерб для государства, промышленности, денежного рынка и рыночной экономики, и в особенности населения.
Основная причина возникновения инфляции кроется в нарушении товарно-денежного равновесия. Инфляция провоцирует несоблюдение имевшегося ранее соотношения цен среди стоимости товаров, а также мешает не только продавцам и покупателям остановиться на выгодном для всех экономическом решении, но и специалистам, пытающимся сделать экономическое предположение с долгосрочными подсчетами.
Достаточно долгое время инфляция существует как экономический эффект. Принято считать, что момент ее становления относится к периоду появления денег, с которыми она соотносится напрямую. Люди еще с древних времен начинали проявлять любопытство к инфляции и инфляционным процессам. Это связано с попытками большинства правительств решить извечный вопрос грамотного сведения бюджетных доходов с регулярно повышающимися расходами. Однако ранее инфляция возникала при особых обстоятельствах (так, в период войны государство выпускало значительное количество бумажных денег для бюджетирования собственных военных затрат), в то время как за последние 200-300 лет для абсолютного большинства стран подобное явление начало носить постоянный характер. На сегодняшний день
практически не осталось стран, которых в какой-либо мере не коснулась инфляция.
На протяжении долгого времени при изменении форм собственности, типов ценообразования и валютных систем менялись также причины, следствия, формы проявления инфляционного процесса. Постоянной являлась только суть инфляции - обесценивание денежных средств. Необходимо помнить, что насегодня деньги считаются наиболее динамичным элементом экономики, а также связующим звеном между настоящим и будущим. Это влияет не только на уровень цен, но и на циклическое поведение потребления, сбережений, инвестиций и занятости. При современном подходе стабильность денег больше не считается само собой разумеющейся, однако стабилизация стоимости денег находится в прямой связи со стабилизацией уровней доходов и занятости. Главное свойство денег - это их ликвидность. В условиях инфляции резко снижается надежность всех бюджетных планов, и именно применение устойчивой денежной единицы дает возможность преодолеть кризисные ситуации. Если денежная масса увеличивается быстрее, чем количество товаров и услуг, то ценность денег имеет тенденцию к снижению. Печатание большего количества денег не меняет реальной стоимости продукции в экономике, а может привести только к росту цен [2].
Итак, лица, определяющие макроэкономическую политику, всегда стремятся добиться высокого экономического роста и очень низкой инфляции. Ряд исследований показали тесную взаимосвязь экономического роста, распределения доходов с уровнем инфляции. Именно тогда она стала предметом многочисленных споров по поводу того, является ли она полезным или вредным фактором для экономического роста в принципе. Запредельные темпы инфляции создают различные проблемы для экономики, и именно поэтому так важно, чтобы денежно-кредитные органы успевали ликвидировать инфляционные последствия. Высокий уровень инфляции становится синонимом сильной волатильности цен, после чего распространяется на другие экономические результаты, подобные инвестициям и экономическому росту. Последствия инфляции в большинстве случаев отвлекают внимание от развития крупных секторов экономики и препят-
ствуют их развитию. Так, инфляция искажает естественную тенденцию к созданию равновесия между кредитами и займами.
Значительное количество отраслей может пострадать по причине снижения денежной стоимости, вызванного денежным давлением. Усиление влияния инфляции на экономику страны будет делать ее преобладающим фактором, проявляющим эрозию экономической стоимости.
Сдержать это сможет пороговый инфляционный уровень, при котором повышение инфляции окажет положительное влияние на экономический рост. Такая идея основана на существовании определенного уровня инфляции, необходимого для экономического роста, то есть ситуации, при которой определенное повышение уровня цен стимулирует экономическую активность. Несмотря на научную достоверность подобного факта, поверить в него крайне сложно.
Однако не стоит забывать о том, что пороговые темпы инфляции различаются по экономикам и странам. Основные различия сосредоточены на уровне экономического развития или экономической активности конкретной страны. Несмотря на существование порогового уровня инфляции, стимулирующего экономический рост, большинство исследований говорят об обратном: инфляция оказывает негативное влияние на экономические показатели и другие важные результаты. Доказано, что инфляцию необходимо ограничивать уровнем устойчивости. Из этого следует, что инфляция не сможет причинить вреда, когда будет считаться устойчивой, а при неустойчивости, наоборот, приведет к печальным последствиям. Вышесказанное подкрепляется аргументом о взаимосвязи повышения уровня цен и последующего серьезного экономического ущерба, особенно при неустойчивом росте цен. Учеными доказано, что политика стабилизации должна использоваться для приведения инфляции в контролируемое подчинение. Однако и характер стабилизации будет зависеть от масштабов и воздействия инфляции, наблюдаемой в этой стране. При серьезной инфляции рекомендуется использовать жесткие или строго ограничительные монетарные подходы, включающие в себя сочетание инструментов бюджетной и денежно-кредитной политики.
Последствия инфляционного давления явно отражаются на заработной плате населения. В такой период отставания заработной платы от изменений цен на сырье и продукцию наиболее заметны. Однако бывают случаи, когда фирмы намеренно оставляют такие отставания для достижения более высокого уровня прибыльности.
Узнать о воздействии инфляции на экономику государства можно, имея информацию о валовом внутреннем продукте, национальном доходе, основном капитале, себестоимости реализованной продукции, расходах государственного бюджета на здравоохранение, образование, армию и тому подобное, ведущих производственных фондах на начало и окончание года, запасах оборотных средств, размерах инвестиций и иных значений. Немаловажна также и информация о занятости граждан по отраслям в различных секторах экономики, конечное количество населения и прочем.
В процессе собственного усиления инфляция оказывает еще более негативное воздействие на экономику страны в разных сферах. Она увеличивает непропорциональность показателей частной собственности. Нестабильный подъем тарифов на товары усиливает расхождение размера прибылей в разных отраслях производства, в свою очередь способствуя увеличению производств одних отраслей экономики и уменьшению или кризису в других.
Инфляция вызывает перемещение капиталов из промышленности в область распределения, что вызвано не только потворством спекулятивной торговле, где капитал моментально оборачивается и рождает огромные прибыли. Возникает проблема с мощностью внутреннего рынка, так как инфляция уменьшает уровень настоящей заработной платы и прочих доходов работников, что влечет сокращение настоящего платежеспособного спроса и усложнение сбыта продуктов. Подобное перепроизводство негативно воздействует на функционирование причастных к тому областей экономики.
Невозможно не упомянуть о прямой зависимости роста спекуляции от уровня инфляции. А содействует этому волнообразное распространение инфляционного спроса по типам продуктов и регионам страны. Для спекулятивной выручки скупается товарная
продукция, после чего реализуется по завышенной стоимости, формируя так называемый «товарный дефицит».
Аналогичным негативным образом инфляция воздействует и на мировые экономические отношения. Обесценивание денег влечет за собой ослабление конкурентоспособности государственных фирм-экспортеров, поддержание импортных производителей и их продукции за счет приобретения за границей товаров по сравнительно невысоким ценам, и реализация на внутреннем рынке уже по повышенным. Увеличение инфляции вынуждает национальные капиталы направляться за границу для рационального использования и безопасного хранения. После этого происходит отток зарубежных капиталов, значительно снижается баланс внутренних расчетов страны.
Стоит отметить, что инфляция и финансовая грамотность населения взаимосвязаны. При низком проценте по кредитованию население с огромным ажиотажем стало оформлять кредиты, пытаясь вложить свои накопления, при этом зачастую не соизмеряя свои возможности по заработной плате. В результате теперь при резком увеличении уровня цен становится сложно погашать полученный кредит. Финансовую грамотность следует рассматривать как фундамент для дальнейшей благополучной жизни всех потребителей, а не только как привилегию тех, кто обладает финансовыми знаниями [1].
Изучив сложившуюся ситуацию, отметим, что в 2018-2019 гг. на инфляцию оказывали влияние предложения аграрной продукции, цены на экспорт, повышение ставки налога на добавленную стоимость и повышение стоимости услуг жилищно-коммунального хозяйства. В предкризисной макроэкономической ситуации в России имела место жесткая монетарная политика, профицит бюджета, снижение зависимости курса рубля от цен на нефть. Регулятор постепенно снижал уровень ключевой ставки из-за положительно проведенной политики таргетирования инфляции. При условии низкой ключевой ставки реальная ставка оставалась достаточно высокой, а это отрицательно действовало на инвестиционную и кредитную активность. В период пандемии 2020 г. Банк России продолжал снижать ключевую ставку с целью стимулирования экономической активности.
Установленный низкий уровень инфляции повлиял на падение качества корпоративных заемщиков, а также на резкий рост долговой нагрузки.
В феврале 2021 г. инфляция уже составила 5,2 %, что выше ожидаемого уровня. Население, бизнес и органы управления адаптировались к ситуации ,связанной с ко-роновирусной инфекцией, шел процесс активного создания вакцин и начала процесса вакцинации населения, что позволило движению к восстановлению экономики. Кроме того, восстанавливался потребительский спрос благодаря расширению и совершенствованию сервисов онлайн-покупок. Но присутствовала сложность следованию взятого направления из-за отсутствия баланса в динамике спроса и предложения на отдельных рынках, инфляционных ожиданий населения и бизнеса. Темпы роста потребительских цен все время увеличиваются, несмотря на постепенное возрастание уровня ключевой ставки [4].
В конце июля 2021 г. регулятор разом поднял ключевую ставку на один процентный пункт и обозначил, что только в декабре будет заново поднимать ее. Но уже в конце октября регулятор сделал ключевую ставку на уровне 7,5%. Дальнейшее решение по повышению процентной ставки будет исходить из фактической и ожидаемой инфляции относительно цели развития экономики, также оценки рисков на финансовых рынках [5].
В конце октября 2021 г. Министерство экономического развития спрогнозировало уровень инфляции на конец года на отметке до 7,4%, при этом сам Банк России делает прогноз на уровне 7,9 % [3]. На сложившуюся ситуацию влияют низкие темпы уборки урожая, нехватка рабочей силы из-за ограничений по коронавирусной инфекции. Неравномерность восстановления баланса спроса и предложения также связана с изменением в структуре потребительского спроса при адаптации жизни и быта людей к принятым противоэпидемическим мерам. Например, в условиях удаленной работы и учебы возросла потребность в электронных устройствах, что увеличило спрос на их комплектующие и позволяло компаниям, специализирующимся на данной продукции, увеличивать цены.
Таким образом, проведя детальный анализ оценки влияния инфляции на экономику
страны, мы пришли к выводу о ее исключительно отрицательном воздействии на все области жизни общества. Это проявляется в обесценивании результатов деятельности работающей части страны, затруднении возможности длительного вложения и экономического подъема, частичной ликвидации накоплений как физических, так и юридических лиц, что ведет к краху денежного механизма. Также инфляция заставляет национальный капитал стремительно покидать пределы страны, ухудшает поступление денег в госбюджет. Нельзя забывать и о таком ужасном последствии высокого уровня инфляции, как перераспределение национального дохода, когда от более бедных граждан деньги устремляются к более обеспеченным, увеличивая и без того огромное социальное расслоение. На инфляционные ожидания влияет несогласованность монетарной политики регулятора с фискальной политикой. Из-за пандемии и падения спроса на нефть Центральный банк в проведении денежно-кредитной политики стал более зависим от Правительства РФ.
Следует заметить, что инфляция представляет собой явление перманентное. Пока покупатель может покупать товар по более дорогой цене и при этом покупательская способность не очень снизилась, то цены на товары и услуги будут расти. Цены на импортные и на отечественные товары взаимосвязаны: увеличение цены на первые ведет к повышению цен и на вторые. Если бы регулятор не повысил в конце октября 2021 г. ключевую ставку, то снизилась бы доходность банковских депозитов, так как она не покрыла бы инфляционные риски.
Для воздействия на инфляционные процессы, а именно на снижение инфляции к концу 2022 г. Банк России планирует поддерживать ключевую ставку на уровне шести или семи процентов. Данные изменения влияют на экономические аспекты всех уровней бюджетной системы.
По нашему мнению, сразу стабилизации экономической ситуации ждать не придется, скорее всего, это произойдет не раньше середины весны 2022 г. Уровень инфляции еще поднимется зимой 2022 г. Увеличение кредитования начиная с 2018 года как физических, так и юридических лиц положительно повлияло на экономику. В результате темп внутрен-
него валового продукта станет равным темпу до пандемии. Достичь устойчивого развития экономики возможно при ориентировании на режим таргетирования уровня номинальных цен валового внутреннего продукта, а также проведении валютных интервенций регулятором.
Список литературы
1. Брыскина, Е.О. Анализ и оценка инфляционных процессов в России / Е. О. Брыскина // Международный научно-исследовательский журнал. - 2020. - № 4. - С. 6-10. - URL: https://doi.Org/10.23670/IRJ.2020.94.4.023 (дата обращения: 18.10.2021).
2. Варфоломеева, В. А. Роль и значение денег в со -временной экономике / В. А. Варфоломеева, Н. А. Ива -нова, О. А. Бизина // Актуальные проблемы экономики и управления. - 2021. - № 2. - С. 3-7. - URL: https:// www.elibrary.ru/item.asp?id=46228138 (дата обращения: 15.10.2021).
3. Министерство экономического развития Российской Федерации: официальный сайт. - URL: https:// economy.gov.ru/ (дата обращения: 12.10.2021).
4. Полякова, В. Инфляция в России ускорилась до максимума с февраля 2016 года / В. Полякова. - URL:
https://www.rbc.ru/economics/20/10/2021/6170526a9a794 772f2b803 (дата обращения: 21.10.2021).
5. Федеральная служба государственной статистики: официальный сайт. - URL: https://rosstat.gov.ru/ (дата обращения: 12.10.2021).
References
1. Bry'skina E.O. Analiz i ocenka inflyacionny'x processov v Rossii. Mezhdunarodnyj nauchno-issledovatel'skijzhurnal. 2020. № 4. S. 6-10. URL: https:// doi.org/10.23670/IRJ.2020.94.4.023 (data obrashheniya: 18.10.2021).
2. Varfolomeeva V.A., Ivanova N.A., Bizina O.A. Rol' i znachenie deneg v sovremennoj e'konomike. Aktual'nye problemy e'konomiki i upravleniya. 2021. № 2. S. 3-7. URL: https://www.elibrary.ru/item.asp?id=46228138 (data obrashheniya: 15.10.2021).
3. Ministerstvo e'konomicheskogo razvitiya Rossijskoj Federacii: oficiarnyj sajt. URL: https://economy.gov.ru/ (data obrashheniya: 12.10.2021).
4. Polyakova V. Inflyaciya v Rossii uskorilas' do maksimuma s fevralya 2016 goda. URL: https://www.rbc. ru/economics/20/10/2021/6170526a9a794772f2b803 (data obrashheniya: 21.10.2021).
5. Federal'naya sluzhba gosudarstvennoj statistiki: oficiarnyj sajt. URL: https://rosstat.gov.ru/ (data obrashheniya: 12.10.2021).
