CC BY
16Оценка потенциала развития рынка природного газа Китая
см со £
Б
а
2 ©
Костюк Виктория Валерьевна,
студент, РГУ нефти и газа (НИУ) имени И.М. Губкина, [email protected],
Башкатов Иван Вадимович
студент, РГУ нефти и газа (НИУ) имени И.М. Губкина, [email protected]
Современный этап развития экономики и энергетического сектора в КНР характеризуется кардинальными изменениями, при которых прогнозные значения экономического роста снижаются, что в свою очередь негативно влияет на мировой сырьевой рынок. Прирост потребления первичной энергии резко снизился, а потребление угля в 2014 году и вовсе стабилизировалось впервые с 90-х годов. Однако, темп прироста потребления газа превышает темп экономического роста, и доля газа в энергобалансе продолжает активно расти, что обуславливает актуальность данной статьи. Ключевые слова: Китай, природный газ, энергетический сектор, развитие экономики, мировой сырьевой рынок, экономический рост
Современный этап развития экономики и энергетического сектора в КНР характеризуется кардинальными изменениями, при которых прогнозные значения экономического роста снижаются на 2% (с 8,5% до 6,5%), что в свою очередь негативно влияет на мировой сырьевой рынок. Прирост потребления первичной энергии резко снизился, а потребление угля в 2014 году и вовсе стабилизировалось впервые с 90-х годов. Однако, темп прироста потребления газа превышает темп экономического роста (рисунок 1), и доля газа в энергобалансе продолжает активно расти (рисунок 2), что обуславливает актуальность данной статьи.
Исторически основным источником энергии в Китае был уголь, из которого в 2013 г. было получено около 84% всего электричества. Однако, как известно, такая практика привела к серьезным и необратимым экологическим последствиям, в том числе к сильнейшему загрязнению воздуха со всеми вытекающими последствиями. Основными источниками замещения угля является солнечная, ветровая энергия, газ, а также гидроэнергия и атом.
Китайская газодобывающая промышленность всегда отстала в развитии от нефтя-ной.В 80-90-х гг. 20 века она была только на первоначальном этапе становления. До 2006 г. КНР удовлетворяла спрос относительно дешевым собственным газом. Однако, в 2007 г. Китай становится импортером данного источника энергии, а в 2013 г. за счет импортного газа удовлетворялось уже 32% от общего спроса. Кроме того, с объемами импортного газа увеличивались и цены на данный источник, стоимость которого росла вместе с ценами на нефть. В сложившейся ситуации аналитики предполагают, что спрос на природный газ будет определяться его ценой, так как у КНРсуществует целый ряд альтернатив, которые конкурируют с импортным газом по цене. Главной альтернативой до сих пор является уголь.
Особое внимание стоит уделить изменению извлекаемых запасов. Исходя из недавно разведенных запасов природного газа, мы видим, что львиная доля - газ плотных песков ( tigh1sandgas ), и эта доля постепенно растет, а качество резервов в целом снижается. Помимо этого, объем добычи увеличивается с каждым новым годом, а ежегодный темп роста остаточных запасов извлекаемого газа уменьшился. Бум революции сланцевого газа в США не обошел стороной и КНР, где в последствие была проведена первая общенациональная оценка ресурсов газа сланца.В марте 2012 года Китай опубликовал «план развития сланцевой газовой отрасли (2011-2015 годы)» (далее по тексту «Плана»). План подчеркивает необходимость «заложить прочную основу для содействия быстрому развитию добычи сланцевого газа в период 13-й пятилетки «путем проведения исследований и оценок потенциальных ресурсов, создания системы технических стандартов и промышленной политики»»1.
Последние несколько лет Китай предпринимал конкретные действия по разработке сланца. Однако, ожидаемого успеха не было получено. Объясняется это тем, что китайские нефтегазовые компании являются государственными, то есть на рынке не существует тысяч независимых предприятий, жестко конкурирующих между собой, что в свою очередь позволяет органично увеличивать добычу газа, как это делают Соединенные Штаты Америки. Китайские государственные предприятия на современном этапе не обладают таким богатым опытом в направлении развития сланцевого газа. Вопросы и задачи, связанные с правами на разведку, геологическими исследованиями, адаптацией под особенности страны технологий разведки и бурения и даже сбора качественной статистики вызывают сложности. Опираясь на данные статистических источников можно заметить, что КНР снизила цели по добыче сланцев к 2020 г. до 30 млрд. куб. после попытки проведения геологоразведки.
В 2010 г. газовый рынок в КНР становится мировым лидером в потреблении энергоресурсов. Однако, доля газа в топливно-энергетическом балансе страны по-прежнему мала, не более 5%. Кроме того, до начала 2010-х гг. Китай обеспечивался природным газом на 90% за счет внутренней добычи. Однако, в 2012 г. резко возрастает доля импортного газа и составляет 25% от общей потребности в этом источнике энергии. При этом Китай смог сбалансировать поток импорта газа за счет договоренностей в Средней Азии и развития инфраструктуры по приему СПГ. Возможность
00 ÜO SC ОО ^ ~~
— ^ — ■ ■ ?! гл
Год
Рисунок 1. Изменение добычи природного газа и ежегодные темпы роста в Китае с 1980 по 2013 год. Источник: U.S. Energy Information Administration, International Energy Statistics.
I 1.28%
Лтй',' на
6UÎ4 Vjxnb
Рисунок 2. Энергобаланс Китая в 2000 г. (левый рисунок) и в 2015г.(правый рисунок). Источник: составлено автором на основе данных BP Statistical Review of World Energy
держать низкие регулируемые цены на рынке газа в КНР обеспечивалась за счет высокого удельного веса собственной добычи, однако, такая практика ограничивала развитие потребления за счет импорта.
На современном этапе власти КНР предпринимает попытку либерализации цен на природный газ в нескольких провинциях, привязав их к стоимости дизельного топлива. В случае успешного функционирования данная модель будет распространенна повсеместно в Китае, что откроет дополнительные возможности для экспортеров газа. Кроме того, такая модель предполагает участие Китая во всей цепочке импорта газа на свой рынок, включая проекты по добыче, строительству транзитных трубопроводов и заводов по производству СПГ. Такую тактику китайские нефтегазовые специалисты реализовали в проектах импорта из Мьянмы, Средней Азии, а также в проектах по сжижению в России («Ямал СПГ») и Австралии.
Развитие отношений между Россией и Китаем в нефтегазовой сфере является оправданным и перспективным для обе-
их сторон. Такая интеграция интересов связана с рядом экономических и внешнеполитических факторов, и прежде всего с совпадением стратегических интересов по многим проблемам мировой экономики и политики. В контексте взаимоотношений РФ и Китая необходимо упомянуть про проект «Сила Сибири» и «Сила Сибири-2». По трубопроводу «Сила Сибири» предполагается поставка в КНР до 38 млрд. куб.м газа в год на 30 лет. Стоимость проекта составляла на момент подписания $400 млрд., «Газпром» и CNPC заключили его в мае 2014 г.Запуск газопровода «Сила Сибири» предполагается начать в 2019 г., однако, многие эксперты утверждают, что это произойдет не ранее 2021 г., так как строительство всей инфраструктуры идет с большими задержками. Основным ресурсным источником для данного газопровода станут два месторождения - Чаян-динское и Ковыктинское, которые находятся под ведением «Газпрома». Разработка Чаяндинского месторождения идет с большим отставанием. Так что у «Силы Сибири» сомнительные перспективы.2 -Согласно экспертной оценке цена постав-
ки газа, о которой договорились стороны, меньше, чем себестоимость добычи и транспортировки. Именно поэтому особо остро стоит проблема окупаемости проекта. Прогнозы аналитиков неутешительны, если верить тому же инвестиционному обоснованию, окупаемость проекта по чистому доходу превышает 16 лет, а по чистому дисконтированному доходу проект не окупается даже с прицелом на 2048 г. К тому же, КНР отказалась кредитовать данный проект, что тоже негативно сказывается на развитие «Силы Сибири».Проект имеет скорее политическое нежели экономическое значение. По западный маршрут или «Сила Сибири-2» планируются поставки до 30 млрд. куб. м по трубопроводу из Ямало-Ненецкого автономного округа через Алтайский край на северо-запад КНР в течение 30 лет. Этот проект предполагает строительство трубопровода «Алтай» (или «Сила Сибири-2») в уже существующем транспортном коридоре из Западной Сибири до Новосибирска с дальнейшей прокладкой трубопроводного транспорта до китайской границы. Однако, здесь ситуация еще более неопределенная: контракт на поставку газа до сих пор не подписан. В мае 2016 г. «Газпром» и CNPC лишь подписали соглашение об основных условиях поставок газа в Китай по западному маршруту с месторождений в Западной Сибири. Необходимость данных проектов ставится под сомнение еще по одному важному фактору: настоящая ситуация в развитии экономики Китая заставляет усомниться в столь стремительных темпах роста потребления газа и следовательно в целесообразности импорта из России.
Кроме попытки либерализации цен на газ стоит упомянуть о процессе интеграции рынка, или по факту об усилении трансграничных связей между национальными газовыми рынками в регионе. Как правилом средством и ключом к такому объединению становится формирование газового хаба. При рассмотрении региона АТР можно понять, что КНР обладает весомыми объемами собственной добычи газа, имеет диверсифицированные источники импорта, а также имеет возможность увеличения собственных запасов за счет разработки сланцев. Как уже было описано выше, в Китае проводится реформа ценообразования на газ, которая привела к повышению средних цен на данный вид топлива в стране. Такое увеличение цен в свою очередь поспособствовало следующим процессам: 1) рентабельность собственной добычи
О À
BS
S
if
2 e
8
см со £
Б
а
2 ©
в Китае увеличилась и 2) в итоге появился некоторый свободный объем газа, сбыт которого компанией CNPC по принципу аукциона дает толчок развитию биржевой торговли, что впоследствии может привести к формированию газового хаба.
В 2014 г. в результате повысившихся цен, в некоторых провинциях Китая снизились объемы продаж, в том числе на северо-западе: Хэйлунцзян и Цзилинь. По оценкам экономистов компании CNPC, в 2014 г. неотобранными должны были остаться 50-60 млрд. куб. м газа. На данном основании CNPC совместно с Дун-бэйской товарной биржей обсуждает запуск пилотной платформы для спотовых продаж сетевого газа для реализации избыточных объемов. Координировать работу платформы будет компания CNPC. Первоначально платформа будет скорее аукционного типа, так как в проекте будет только один поставщик. В данном контексте стоит также отметить, что в 2013 г. Товарная биржа Нинбо запустила первый для Китая форвардный СПГ - контракт, а Шанхайская топливная биржа планирует запуск фьючерсного рынка СПГ, что может стать привлекательным для основных игроков с учетом регулирования Шанхайской зоны свободной торговли. В 2012 г. здесь же была запущена платформа для спотовой торговли СПГ. Однако, формирование газового хаба в Китае возможно лишь в среднесрочной перспективе. Объясняется это тем, что в КНР отсутствует доступ третьих сторон к трубопроводной системе, что в свою очередь подрывает доверие участников к формируемым ценам на данном хабе.
Одной из положительных предпосылок в контексте развития газового хаба является то, что Китай вводит три новых зоны свободной торговли. Преимущества их в том, что они совпадают с крупнейшими точками импорта СПГ: Тяньцзин (город между Пекином и побережьем Бохайского залива); Фуцзянь (провинция, нацеленная на торговлю с Тайванем), а также Гуандун, соседствующий с Гонконгом. Данная политика является сигналом о более активном включении в региональные торговые процессы, что может способствовать развитию биржевой торговли газом, и следовательно становлению газового хаба.
Учитывая один из главных приоритетов энергетической политики Китая, а именно, диверсификацию источников импортных поставок энергоресурсов, то нельзя не затронуть более подробно тему СПГ. В 2016 г. объем импорта СПГ в КНР составил 34,3 млрд. м3 (47,4% от общего
18
16
14
12 10
3
6 07
А и.;
2 3.8
0
3.1
1.3
1.6
6 3
38
1.3 23
10.1
Ишторт СПГ и лругка вднтр и^гк
Т г: . ч. щшортшРФ
кыпорт ' Т' • ■ .. *
■;г "г - лооыча
И™™™ ________ _ Ро;С1ШСШ- Цшшв
ч „. г'-:г'-1Ш' Самые
- и: _ . :. ' ДоПВЛНИТИПМ ЕСкТЫ 20+0
■>011 «почтенна» Турщгкн; ГТТГ»™™
лоаъгш г«ммж СПГ ядру™
СД1.7Ы ноятилы
Рисунок 3. Структура импорта и собственной добычи газа в Китае до 2040 г. Источник: Е1А.
объема импорта газа в КНР). На данный момент действуют 13 СПГ терминалов и еще 8 находятся на стадии строительства. Ключевыми поставщиками являются Австралия, Катар, Индонезия, Малайзия и Новая Гвинея, но КНР рассчитывает увеличить к 2020 г. суммарные поставки СПГ до 60 млрд. м3, и здесь открываются огромные возможности для РФ. На данный момент Россия не находится в числе лидеров - экспортеров СПГ, но благодаря развитию инфраструктуры и географическим особенностям, наша страна имеет пару ключевых преференций на азиатском рынке. Во - первых, себестоимость добычи газа в России по-прежнему низкая, существуют вопросы по стоимости сжижения, но этот фактор нивелируется коротким логистическим плечом. Компания Газпром, которая владеет большей частью СПГ завода «Сахалин-2», имеет наивысшую маржу: с каждого проданного миллиона кубометров компания получает в среднем $124,8 тыс. чистой прибыли. На данный момент в России действует только один СПГ завод - Саха-лин-2 (10,8 млн. т/г). Но совсем скоро будет работать в полном объеме другой многообещающий проект - Ямал-СПГ (16,5 млн. т/г), поставки которого уже законтрактованы на 95%. Также планируются и другие заводы - Балтийский СПГ, Дальневосточный СПГ, Владивосток СПГ, Арктик СПГ, Печора СПГ. Таким образом, перспективы развития российского СПГ весьма оптимистичны, по наилучшим прогнозам Минэнерго, к 2020 г. доля присутствия России на рынке СПГ составит около 14,3% (55,1 млн. т/год), а к 2025 году доля может вырасти до 19% (87 млн т/год) и нет никаких сомнений, что рынок КНР будет одним из ключевых направлений для российского СПГ.
Если доверять сценарию от Епегду^огтайопАйтЫзиайоп, то к
2040г Китайская Народная Республика утроит свое нынешнее потребление газа , что позволит российскому трубопроводному газу занять долю в 7,4% рынка. Суммарная доля газа , идущего по трубе из Средней Азии, составит около 13,1% , а с учетом поставок СПГ из России и других поставщиков - 21,7%. (рисунок 3).
Согласно сценарию, к 2040 г спрос на внутреннем рынке газа в КНР составит порядка 600 млрд. кубометров в год, в условиях такого бешенного спроса, как нельзя кстати, будут поставки по трубопроводу « Сила Сибири» в размере 38 млрд. куб. м. Что важно, газопровод «Алтай» ( « Сила Сибири-2») в этом сценарии отсутствует.
Придерживаясь цифр из прогноза, китайское правительство планирует обеспечить внутренний спрос на газ на 42% за счет импортных поставок , и 58% соответственно за счет собственной добычи.
Рассмотрим несколько сценариев развития импортной политики газа в Китае. В первом сценарии трубопроводный газ рассматривается, как приоритетный вариант по отношению к сПг, во втором сценарии ситуация противоположная, и наконец в третьем , пропорция импортируемого газа в страну , рассматривается как 50 на 50. Однако, константой во всех сценариях является, во-первых, увеличение трубопроводного импорта из Туркменистана до 65 млрд. куб. м к 2035 г.; во-вторых, импорт 10 млрд. куб. м по трубопроводу через Мьянму; в-третьих, импорт по трубопроводу «Сила Сибири» из России 40 млрд. куб. м.3 Помимо всего этого, Соединенные Штаты Америки начали поставлять СПГ в Китай, но вряд ли они смогут конкурировать с сжиженным природным газом из России , который гораздо дешевле. Стоит отметить, что поставка СПГ из Северной Аме-
рики в КНР стала дешевле ввиду того , что расширили Панамский канал. Такой результат был достигнут после открытия третей линии шлюзов. Данный факт не сильно поможет США, ведь даже через расширенный Панамский канал, данный маршрут не является оптимальным. Как нам известно, Панамский канал не приспособлен для спотовой торговли, и возможность прохода танкера надо бронировать заблаговременно, в отличии от Суэцкого канала. Поэтому, ждать существенного увеличения трафика по данному маршруту не стоит. Другая ситуация обстоит с маршрутом Сахалин - Токио , данный маршрут обходится в четыре раза дешевле(!). Суммируя все факты, аналитики считают, что американский СПГ не несет в себе риски для российского газа в регионе, мы можем наблюдать , что практически весь объем СПГ на действующих заводах «Сахалин-2» компании «Газпром» и «Ямал СПГ» компании «Новатэк» законтрактован. Все обосновывается тем, что себестоимость российского газа ниже, чем у конкурентов из США, поэтому наш СПГ будет конкурентоспособен при текущих ценах на нефть и более низких ценах.
В заключении хотелось бы отметить , что наиболее важные драйверы роста потребления природного газа в КНР являются во- первых, развитая газовая инфраструктура внутри страны , что пока далеко от правды , во - вторых, наличие газодобывающих производств, в- третьих , наличие газоемких производств. Дополнительным преимуществом для природного газа в Китае является политика партии по снижению выбросов ЭО2, NO2 и С02 в атмосферу. Однако при этом, отмечается, что отсутствие свежих статистических данных (наиболее полные статистические сборники датируются 2012 г.) не позволяет в полной мере составить полноценную картину потребления и потребности в природном газе на уровне отдельных провинций. Тем не менее, эксперты прогнозируют, что вне зависимости от изменений и трансформаций китайской экономики, связанных со снижением значимости энергоемких отраслей во внешнеторговом балансе и повышением роли сервисных услуг, потенциал применения природного газа в обеспечении потребностей жилищного сектора и электроэнергетики формирует достаточные основания для последующего роста потребления природного газа в Китае.
На данном этапе, связанным с проведением реформы по либерализации це-
нообразования на газ, средний показатель цены на данный вид топлива вырос, но что важно , это способствует развитию собственной рентабельной добычи и возможному возникновению небольших свободных объемов газа , реализация которых даст толчок к развитию биржевой торговли, а в ближайшей перспективе может привести к формированию газового хаба, и к , что не менее важно, интеграции газового рынка.
Также надо понимать, Китай богат нетрадиционными газовыми месторождениями, разработка которых крайне сложна и дорога, данный факт говорит о необходимости импортировать значительные объемы газа в страну на ближайший период времени. В уже рассмотренных ранее сценариях, говорится о различном соотношении импорта трубопровода и СПГ, планируется , что 42% импортных поставок будут закрыты за счет увеличения объема газа поступающего из Туркменистана через трубопровод до 65 млрд. куб. м., поставки из Мьянмы по трубопроводу до 10 млрд. куб. м., а также , что нас больше всего интересует, импорт по трубопроводу «Сила Сибири» из России объемом в 40 млрд куб. м. Сотрудничество России и Китая, связанное с проектом «Сила Сибири» оценивается неоднозначно. Существуют мнения, что проект «Газпрома» экономически неэффективен и имеет лишь политическую подоплеку. Окупаемость трубопровода по чистому доходу превышает 16 лет, а по чистому дисконтированному доходу проект не окупается даже с прицелом на 2048 г. Но несмотря на все это, согласно базовому сценарию Energy Information Administration, российский трубопроводный газ займёт 7.4% китайского газового рынка к 2040 г.
Подводя итог, хотелось бы отметить, что для сегодняшнего Китая существует целый ряд стратегически важных целей, и одной из таких целей является экология. Постепенное снижение доли угля в энергобалансе страны зависит от многих факторов, в частности, от скорости становления газового рынка КНР. То есть, данную задачу можно возвести в ранг первостепенной важности. Стоит заметить, что скорость развития газовой индустрии в Китае зависит от уровня цен на газ и вкладываемого объема инвестиций со стороны КНР. Если данные факторы будут соблюдены, то нас ожидает плавное увеличение доли газа в энергобалансе страны. В данном контексте как нельзя лучше вписываются дружеские отношения России и Китайской Народной Рес-
публики, у двух стран совпадают экономические и геополитические интересы, данный факт может привести к взаимовыгодным результатам, в первую очередь, выиграет Россия, которая нацелена на диверсификацию своего газа.
IDawei Zhang//The current state in China of shale gas exploration and development, and external cooperation//Int Pet Econ, 21 (7) (2013), pp. 47-52.
2 Третьяков П., Папченкова М., Те-рентьева А. «Газпром» не получит аванса по контракту с CNPC, «Силу Сибири» построят на заемные деньги. -10.11.2014.
3ИМЭМО РАН// Китай: модель импорта природного газа (июнь 2016 г.)// Базовый сценарий импорта природного газа Китая до 2040 г.
Литература
1. China unveils energy strategy, targets for 2020. - 2014. [Электронный ресурс]: URL: http://news.xinhuanet.com/english/ china/2014-11/19/c_133801014.htm. Дата обращения: 10.07.2017.
2. Dawei Zhang. The current state in China of shale gas exploration and development, and external cooperation. Int Pet Econ - 21.07.2013. - 47-52 с.
3. Shannon Tiezzi. In New Plan, China Eyes 2020 Energy Cap. - 20.10.2014. [Электронный ресурс]: URL: http:// thediplomat.com/2014/11/in-new-plan-china-eyes-2020-energy-cap/. Дата обращения: 26.09.2017.
4. ИМЭМО РАН. [Электронный ресурс]: URL: http://www.imemo.ru/ energyeconomics/ index.php?page_id=1128.
5. Кальзие Ф. Работа на перспективу: зачем нужна «Сила Сибири», когда замедляется Китай.-2016. [Электронный ресурс]Ши http://www.rbc.ru/opinions/ economics/28/01/2016/ 56a9ed9d9a7947b56b673d8. Дата обращения: 20.09.2017.
6. Мартынов П. Китайские аналитики оценили перспективы российского экспорта газа в Поднебесную как неплохие: спрос будет расти. - 2016. [Электронный ресурс]^и http://www.nakanune.ru/ news/20 1 6/2/4/22426823/ #sthash.i6nNkiyK.dpuf. Дата обращения: 20.09.2017.
7. Миронова И. Перспективы развития рынка природного газа в АТР: стратегические и институциональные аспекты. - 2015.
8. Томберг И.Р.Формирование энергетической политики КНР в начале XXI века: внутренние ресурсы и мирохозяй-
© À
es
S
if
2 e
8
ственные перспективы.-2017. - 317 с. Дата обращения: 10.10.2017.
9. Третьяков П., Папченкова М., Те-рентьева А. «Газпром» не получит аванса по контракту с CNPC, «Силу Сибири» построят на заемные деньги. -10.11.2014. [Электронный ресурс]: URL: http://www.vedomosti.ru/business/articles/ 2014/11/10/u-millera-i-sechina-odni-i-te-zhe-dengi. Дата обращения: 26.02.2017.
Ссылки:
1Dawei Zhang//The current state in China of shale gas exploration and development, and external cooperation//Int Pet Econ, 21 (7) (2013), pp. 47-52.
2 Третьяков П., Папченкова М., Терен-тьева А. «Газпром» не получит аванса по контракту с CNPC, «Силу Сибири» построят на заемные деньги. - 10.11.2014.
3ИМЭМО РАН// Китай: модель импорта природного газа (июнь 2016 г.)//Ба-зовый сценарий импорта природного газа Китая до 2040 г.
Assessment of the potential development of China's natural gas market
Kostyuk V.V., Bashkatov I.V.
Russian State University of Oil and Gas (NIU) named after I.M. Gubkina
The current stage of the development of the economy and the energy sector in China is characterized by cardinal changes, in which the projected values ??of economic growth are declining, which in turn negatively affects the world commodity market. The increase in consumption of primary energy fell sharply, and coal consumption in 2014 was stabilized for the first time since the 1990s. However, the growth rate of gas consumption exceeds the rate of economic growth, and the share of gas in the energy balance continues to grow actively, which causes the urgency of this article.
Keywords: China, natural gas, energy sector, economic development, world raw materials market, economic growth
References
1. China unveils energy strategy, targets for 2020.
- 2014. [Electronic resource]: URL: http:// news.xinhuanet.com/english/china/2014-l1/ 19/c_133801014.htm. Date of circulation: 07/ 10/2017.
2. Dawei Zhang. The current state in China of shale
gas exploration and development, and external cooperation. Int Pet Econ - 07/21/2013. -47-52 sec.
3. Shannon Tiezzi. In New Plan, China Eyes 2020
Energy Cap. - 10/20/2014. [Electronic
resource]: URL: http://thediplomat.com/2014/ 11/in-new-plan-china-eyes-2020-energy-cap/ . Date of circulation: 26.09.2017.
4. IMEMO RAS. [Electronic resource]: URL: http:/
/www.imemo.ru/energyeconomics/ index.php?page_id=1128.
5. Calzie F. Work on the future: why the «Power of
Siberia» is needed, when China slows down.-2016. [Electronic resource]: URL: http:// www.rbc.ru/opinions/economics/28/01/2016/ 56a9ed9d9a7947b56b673d8. Date of circulation: 20.09.2017.
6. Martynov P. Chinese analysts estimated the
prospects for Russian gas exports to China as good: demand will grow. - 2016. [Electronic resource]: URL: http://www.nakanune.ru/news/ 2016/2/4/22426823/#sthash.i6nNkiyK.dpuf. Date of circulation: 20.09.2017.
7. Mironova I. Prospects for the development of
the natural gas market in the APR: strategic and institutional aspects. - 2015.
8. Tomberg IR Forming the energy policy of the
People's Republic of China at the beginning of the 21st century: internal resources and world economic prospects. 2017. - 317 s. Date of circulation: 10.10.2017.
9. Tretyakov P., Papchenkova M., Terentieva A.
Gazprom will not get an advance on the contract with CNPC, the «Power of Siberia» will be built on borrowed money. - 11/10/ 2014. [Electronic resource]: URL: http:// www.vedomosti.ru/business/articles/2014/11/ 10/u-millera-i-sechina-odni-i-te-zhe-dengi. Date of circulation: 26.02.2017.
сч c«j £
6 a
2 ©
