CC BY
107
ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОГО КЛИМАТА КИРОВСКОЙ ОБЛАСТИ И ПЕРСПЕКТИВЫ ЕГО ПОВЫШЕНИЯ
Специальность: Экономика и управление народным хозяйством Направление: Управление инвестициями
Автор: Ю.А. ПЕРМИНОВА, студентка 2 курса магистратуры Института экономики, управления и финансов Марийского государственного университета
Понятие инвестиционный климат характеризует ситуацию или состояние в отношении инвестиций, чаще всего в пределах какой-либо территории. Инвестиционный климат можно охарактеризовать как комплексную оценку, состоящую из множества показателей - экономика, отношение к частной собственности, административное регулирование, политическая стабильность и т.д. Для модернизации экономики и дальнейшего успешного развития России необходимо уделять особое внимание данному аспекту, в особенности, оценке инвестиционного климата регионов России, ведь именно от социально-экономического положения, от инвестиционного климата регионов зависит положение страны как на отечественной, так и на мировой арене.
The concept of the investment climate is the situation or condition with regard to investment, often within a territory. The investment climate can be described as a comprehensive assessment, consisting of a set of indicators - economy, related to private property, administrative regulation, political stability, etc. For the modernization of the economy and the further successful development of Russia it is necessary to pay special attention to this aspect, in particular, assessing the investment climate in the regions of Russia, because it is the socio-economic situation, the investment climate in the region is dependent on the position of the country as the domestic and the international arena.
Ключевые слова: инвестиции, инвестиционный климат, инвестиционная привлекательность, интегральный показатель, экономический ранг, конкурентный потенциал, инвестиционный потенциал, рейтинг инвестиционного риска, бизнес-климат региона, рейтинговые агентства, эффективность инвестиций.
Keywords: investments, investment climate, investment attractiveness, integral index, economic grade, competitive potential, investment potential, investment risk rating, the business climate in the region, rating agencies, investment efficiency.
Привлечение инвестиций является одной из основных проблем современности. В условиях макроэкономической нестабильности, когда инвесторы более детально подходят к оценке объектов инвестирования в связи с возросшими рисками, данный тезис становится наиболее актуальным.
Тема инвестиционного климата региона широко рассматривается как отечественными, так и зарубежными авторами. Существует огромное количество методик, рейтингов оценки инвестиционного климата на сегодняшний день и, к сожалению, их разнообразие является большой проблемой. Различные авторы, такие как И.В. Гришина, Г.П. Подшиваленко, А. Бакитжанов и т.д. занимаются исследованием в этой области, существует множество методик оценки инвестиционного климата региона (методика рейтингового агентства RAEX, методика Института экономики РАН, Региональные кредитные рейтинги агентства Standard & Poor's и другие), но несмотря на это, единая методика оценки инвестиционного климата региона на законодательном уровне до сих по не утверждена [6, с.161-169].
На основании описания объема инвестиций, анализа их структуры по вертикали и горизонтали существует подход, определяющий инвестиционную привлекательность. В итоге можно сделать вывод о благоприятной или неблагоприятной ситуации в регионе.
Суть данной методики оценки состоит в использовании интегрального показателя надежности инвестиционного климата. Чтобы оценить данный показатель, необходимо сформировать определенную совокупность частных показателей, значения которых определяются экспертным или расчетно-аналитическим путем по 10-балльной шкале (при помощи их взвешивания с учетом их значимости и вкладом в итоговую оценку).
Расчет интегрального показателя оценки состояния инвестиционного климата (K) производится как арифметическая средневзвешенная величина значений частных показателей [2, с.89].Значение данного показателя может находиться в интервале от 0 до 10, чем ближе значение К к 10, тем более благоприятным климатом обладает регион.
Также существует модель, которая включает экономическую и рисковую составляющие, на основе качественных и количественных составляющих. Так, эффективность инвестиций (1эф.) на уровне всей страны определяется по формуле 1:
Т Л, GDP /14
1эф.= —, (1)
где GDP - валовой внутренний продукт;
I - объем инвестиций за год, которые обусловили создание ВВП.
При эффективности вложений, превышающем единицу, можно делать вывод об их окупаемости.
С целью эффективного анализа условий использования инвестиций применяется категория инвестиционного климата, которая состоит из совокупности экономических, социальных, организационных, политических, правовых, социокультурных предпосылок, которые предопределяют целесообразность и привлекательность инвестирования в экономику страны, региона, фирмы [5, с.105].
Конкурентное преимущество региона - привлекательность региона для инвесторов по сравнению с другими регионами. Инвестиционный климат (ИК) включает конкурентный потенциал и конкурентоспособность региона и является, например, аддитивной взвешенной (в которой все слагаемые имеют вес в соответствии с их важностью) функцией от двух этих аргументов:
ИК = А * Кс + В * Кп, (2)
где ИК - инвестиционный климат;
Кп - конкурентный потенциал региона;
А, В - весовые коэффициенты, которые отражают вклад КС и КП в конкурентный статус региона;
Кс - эффективность региона в краткосрочном периоде [4, а33]:
Кс = Ин * Ик/Иэ, (3)
где Ин - нормативный индекс безопасности предпринимательской деятельности;
Ик - качественный индекс - взвешенная сумма оценок параметров состояния региона;
Иэ - цена деятельности в данном регионе - взвешенная сумма оценки относительных затрат деятельности (стоимость коммунальных услуг, стоимость аренды, дополнительное налогообложение и другое) [3, а 91].
Проведем оценку инвестиционного климата региона, на примере Кировской области.
Правительством Кировской области с 2010 года было выбрано направление на развитие региональной политики, с учетом инвестиционной составляющей. Принятию данного решения способствовало то, что инвестиционная активность в регионе была низкая, связанная с уменьшением доли бюджетных инвестиций, незначительным инфраструктурным потенциалом и огромными финансовыми рисками.
В первую очередь Правительство области при создании новой региональной инвестиционной политики обратило внимание на снижение финансовых рисков, а также инфраструктурных ограничений и разработку новых механизмов привлечения внебюджетных инвестиций.
В настоящее время основополагающими нормативными правовыми документами в области инвестиционной деятельности и формирования благоприятного инвестиционного климата является Закон Кировской области № 537-30 от 02.07.2010 «О регулировании инвестиционной деятельности в Кировской области» и Постановление «Об утверждении государственной программы Кировской области «Развитие экономического потенциала и формирование благоприятного инвестиционного климата» на 2013-2020 годы» №189 / 829 от 28.12.2012 [1].
На основе приведенной ранее методики оценим инвестиционный климат Кировской области. Для этого построим таблицу 1, отражающую параметры конкурентного потенциала, их веса и оценку по сравнению с базовым по пятибалльной шкале.
Таблица 1 - Показатели конкурентного потенциала Кировской области
Параметры конкурентоспособности а1 (веса) Аi (оценка)
2013 г. 2014 г. 2015 г.
1. Динамика роста экономики 0,06 3,00 2,50 3,00
2. Структура местной экономики 0,07 4,00 3,50 3,50
3. Качество жизни 0,04 1,50 2,75 2,75
4. Трудовые ресурсы 0,04 4,00 4,00 4,00
5. Вмешательство в экономику со стороны местных властей 0,05 3,00 3,25 3,25
6. Производительность 0,08 3,00 2,75 2,75
7. Социально-экономическая стабильность 0,08 4,00 3,75 3,75
8. Местное развитие по сравнению с региональным развитием 0,02 3,50 3,50 3,50
9. Наличие доступных земельных участков 0,03 4,00 4,00 4,00
10. Развитие инфраструктуры бизнеса:
10.1 Финансовой 0,07 3,00 3,00 3,00
10.2 Системы регулирования занятости населения 0,06 5,00 3,00 3,00
10.3 Коммуникации 0,04 3,25 3,25 3,25
11. Функционирование ЖКХ 0,05 2 2,25 2,25
12. Транспорт, дорожная сеть 0,09 3,00 3,00 3,50
13. Уровень образования 0,05 4,00 4,00 4,00
14. Источники сырья и рынков, их доступность 0,05 3,50 3,00 2,50
15. Планировка территории, архитектура 0,05 3,00 3,00 3,00
16. Месторасположение региона 0,07 3,00 3,00 3,00
На основе данных таблицы 1 значение Ик для Кировской области равно 3,20.
Для того чтобы подсчитать величину Иэ для Кировской области составим таблицу 2.
Таблица 2 - Показатели инвестиционного потенциала Кировской области
Факторы развития (веса) Bi (оценка)
2013 г. 2014 г. 2015 г.
1. Стратегический план развития 0,18 4,00 3,75 4,00
2. Локальные предприятия, их индивидуальные планы развития 0,15 3,50 3,25 3,50
3. Интеллектуальный потенциал региона 0,15 4,50 3,25 3,00
4. Промышленный потенциал региона 0,11 3,00 3,50 3,50
5. Наличие барьера входа 0,09 2,50 2,75 2,50
6. Трудовой потенциал 0,07 4,00 4,00 4,00
7. Наличие прогнозов развития рынка 0,15 4,00 4,00 4,00
8. Предпринимательский климат 0,10 2,50 2,50 2,50
Значения весовых коэффициентов мы определили экспертно, а затем нормировали с помощью формул А = Аб/(Аб + Вб) и В = Вб/(Аб + Вб). Вычислив Иэ для Кировской области получаем 3,44. Во всех расчетах индекс безопасности ведения бизнеса на данной территории принимаем за единицу, так как здесь отсутствует военное положение, а также район экологически безопасен. Подставим полученные значения в формулу конкурентоспособности региона: Кс Кировской области: Кс = 1 * 3,2/3,44 = 0,93. Для идеального региона этот показатель равнялся бы 1. Значение Кп для Кировской области - 3,44, это довольно высокий показатель, так как для идеального региона он равнялся бы 5, то есть почти % от идеального показателя.
Далее оценим инвестиционный климат Кировской области: Инвестиционный климат Кировской области равен: 0,6*0,93+0,4*3,44 = 1,933.
Для идеального региона этот показатель равнялся бы 2,6, то есть показатель инвестиционного климата Кировской области составляет 74,34% от идеального уровня.
По данным Рейтингового агентства «Эксперт» за 2015 год Кировская область в рейтинге «Эксперт РА» поднялась на 21 позицию по направлению «инвестиционные риски», в рейтинге инвестиционной привлекательности субъектов РФ поднялась на 40-е место (с 61-го в 2014 году), улучшив свой интегральный показатель [7, 8]. Такой рост региона был достигнут в основном за счет улучшения экономического, финансового, управленческого и социального рангов. Например, Кировская область по социальному рангу улучшила свои позиции на 22 пункта, экономическому - на 11 позиций, финансовому - на 9, что говорит о сбалансированном региональном бюджете. Также вверх переместился и управленческий ранг Кировской области (15 позиций) -это связано с высоким качеством управления бюджетом, наличием программно-целевых документов, хорошей степенью развитости
системы управления, достойным состоянием социальной сферы. Улучшение позиций Кировской области в данном рейтинге произошло благодаря комплексу мероприятий Правительства области по стабилизации экономической ситуации в регионе.
Анализ инвестиционного климата в Кировской области показал, что инвестиционный климат в экономике Кировской области по -прежнему остается благоприятным, несмотря на общие сложности в экономике России. В Кировской области действует единая программа по привлечению инвестиций. Имеется квалифицированный управленческий персонал, который занимается проблемой привлечения инвестиций и разработкой целевых инвестиционных программ.
В Кировской области существуют и реализуются различные целевые программы, принимаются соответствующие законы для привлечения инвестиций. Однако в сложных экономических реалиях для Кировской области необходима совершенно иная инвестиционная политика. Для этого в первую очередь необходимо провести анализа территориального продукта Кировской области.
Проведение SWOT-анализа позволяет оценить не только уровень конкурентоспособности территории через анализ сильных и слабых сторон территории, но и оценить привлекательность территории через сопоставление рисков и возможностей развития региона.
Проведем первый этап SWOT-анализа Кировской области, данные представим в таблице 3.
Таблица 3 - Определение сильных сторон и слабых сторон Кировской области
Параметры оценки Сильные стороны Слабые стороны
Кировской области - создание администрацией Кировской области благоприятных условий для инвестиций - стабильный и устойчивый рост экономики Кировской области в последние годы; - аграрное направление развития экономики; - неблагоприятная демографическая ситуация.
Параметры оценки Сильные стороны Слабые стороны
Внешний мир - освещение региона в СМИ (местных и российских) и создание его позитивного образа. - отсутствие положительного имиджа (узнаваемости) за пределами Кировской области
Финансы - наличие крупных предприятий, плательщиков налогов на территории Кировской области. - недостаток средств областного бюджета.
Инновации - внедрение некоторых элементов зарубежного опыта в сфере управления Кировской области. - отсутствие квалифицированных кадров, способных разработать и реализовать программу по привлечению инвестиций в Кировской области.
Второй этап SWOT-анализа заключается в оценке внешней среды. Данный этап позволит оценить ситуацию вне Кировской области, выявить возможности и угрозы, которых следует опасаться (табл. 4).
Таблица 4 - Возможности и угрозы внешней среды Кировской области
Параметры оценки Возможности Угрозы
Спрос Возможность привлечения инвесторов в Кировской области Отсутствие у потенциальных инвесторов интереса к ведению бизнеса в Кировской области
Конкуренция Увеличение помощи в рамках различных программ Снижение федеральной помощи Кировской области вследствие кризиса
Распространение информации Возможность распространения информации на платной основе в СМИ, на безвозмездной - в Интернете. Сокращение рекламного бюджета
Экономические факторы Развитие сельского хозяйства. Негативное влияние климатических условий на сельское хозяйство.
Политические и правовые факторы Стабильная политическая ситуация в стране Недостаточная защита отечественного агропроизводителя в условиях импорта продуктов питания по демпинговым ценам
Технические факторы Техническое обновление парка сельхозтехники, в том числе, путем агролизинга Трудности с техническим перевооружением производства
Социально-культурные факторы Развитие социально-культурной сферы Кировской области Снижение финансирования социально-культурной сферы
Далее составим матрицу SWOT-анализа стратегического развития Кировской области (табл. 5).
Таблица 5 - Матрица SWOT-анализа стратегического развития Кировской
области
ВОЗМОЖНОСТИ 1. Возможность привлечения инвесторов в Кировской области 2. Развитие сельского хозяйства 3. Техническое обновление парка сельхозтехники, в том числе, путем агролизинга УГРОЗЫ 1. Отсутствие у потенциальных инвесторов интереса к ведению бизнеса в Кировской области 2. Негативное влияние климатических условий на сельское хозяйство района 3. Трудности с техническим перевооружением производства
СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ 1. Создание администрацией Кировской области благоприятных условий для инвестиций 2. Наличие Аграрно-строительного техникума на территории Кировской области 3. Стабильный и устойчивый рост экономики Кировской области в последние годы. 1. Как воспользоваться возможностями: 1. Привлекать инвесторов в Кировской области 2. Стимулировать сельхозпредприятия к созданию агрохолдингов 3. Продолжать техническое перевооружение сельского хозяйства Кировской области за счет задела, созданного в годы стабильного роста 2. Направления по снижению угроз: 1. Пробуждать интерес у потенциальных инвесторов в экономику Кировской области путем проведения грамотной политики инвестиционного благоприятствования 2. Поддерживать все предприятия района, но в то же время побуждать бизнес к социальной ответственности 3. Направлять запасы, созданные в годы устойчивого роста на техническое оснащение предприятий Кировской области
СЛАБЫЕ СТОРОНЫ 1. Аграрное направление развития экономики 2. Недостаток средств бюджета Кировской области 3. Неблагоприятная демографическая ситуация 3. Что может помешать воспользоваться возможностями: 1. Аграрная специализация района может отпугнуть потенциальных инвесторов в других сферах деятельности 2. Недостаточное финансирование предприятий с областным и муниципальным участием 3. Нехватка рабочих рук, отсутствие подготовленных кадров для технического перевооружения села 4. Самые большие опасности: 1. Превращение Кировской области в аутсайдера по инвестициям, дальнейшее развитие Кировской области как отсталой аграрной территории 2. Сворачивание всех экономических и социальных программ с участием области и муниципалитетов 3. Невозможность привлечь квалифицированные кадры для социально-экономического развития региона.
Таким образом, с помощью SWOT-анализа выявили основные направления развития Кировской области.
Экономический рост в Кировской области тесно связан с инвестициями в экономику региона, которые, в свою очередь, напрямую зависят от бизнес-климата в регионе. Конкурентные преимущества и слабости бизнес-климата Кировской области представлены в таблице 6.
Таблица 6 - Конкурентные преимущества и слабости инвестиционного
климата Кировской области
Конкурентные преимущества Конкурентные слабости
1. Непосредственная близость к Нижегородской области и Татарстану - одним из сильнейших в экономическом аспекте регионов ПФО. 2. Благоприятная экологическая обстановка. 3. Низкая стоимость жизни и рабочей силы. 4. Близость к аграрным ресурсам. 1. Человеческие ресурсы (недостаток и низкое качество) 2. Неразвитость рыночной инфраструктуры. 3. Неразвитость консалтинговых и аудиторских услуг. 4. Низкая степень кооперации и интеграции между производством, наукой, образованием. 5. Трудности с поиском необходимой информацией.
Для устранения выявленных недостатков нами предлагается ряд мероприятий, направленных, прежде всего, на поиск оптимальных возможностей развития бизнес-климата региона и улучшения инвестиционного климата региона:
1) Выработка инвестиционной политики, направленной на повышение качества предпринимательского климата и конкурентоспособности экономического пространства Кировской области:
- создание при Правительстве Кировской области Совета по конкурентоспособности и инвестиционному климату (СКиИК), в который должны войти члены органов государственной власти, а также руководители предпринимательского сообщества и образовательных организаций;
- проведение совместными усилиями Правительства Кировской области, Совета по конкурентоспособности и инвестиционному климату другими организациями семинаров, конференций для руководителей коммерческих организаций по двум основным направлениям:
конкурентоспособность предпринимательской
деятельности и доверие как важный ресурс успеха бизнеса; - создание Маркетингового научно-исследовательского центра (МНИЦ), с целью продвижение Кировской области в качестве инвестиционно-привлекательной территории.
2) Продвижение Кировской области, с целью привлечения инвестиций в экономику региона и активизации усилий по созданию новых предприятий (совместная работа Правительства и предприятий Кировской области по поиску инвесторов, продвижению конкурентных преимуществ, созданию инвестиционных площадок, проведению семинаров по вопросам бизнес-планирования и другая).
3) Улучшение качества инфраструктуры на территории Кировской области для развития бизнеса совместными усилиями Правительства Кировской области и Совета по конкурентоспособности и инвестиционному климату (развитие сервисной инфраструктуры и телекоммуникаций, в том числе беспроводной Wi-Fi и другие) и улучшение инфраструктурных условий для проведения научно-исследовательских разработок.
4) Сотрудничество предприятий, образовательных организаций и инвесторов, как на всероссийском, так и на международном уровнях, с целью развития экономики Кировской области, а также создания благоприятного инвестиционного климата региона.
5) Определение приоритетных целей для повышения качества предпринимательского и инвестиционного климата в Кировской области.
6) Сбор, систематизация, анализ и оценка информации по составляющим элементам инвестиционного климата региона, а также представление информации заинтересованным лицам (общественность, бизнес, образовательные организации, инвесторы и другие).
7) С целью повышения инвестиционного климата Кировской области необходимо усовершенствовать систему поддержки инвесторов, например, особыми налоговыми льготами для предприятий, которые поддерживают аграрный сектор.
Реализация этих и других приоритетных направлений, способствующих повышению инвестиционного климата региона, приведет к ускоренному развитию экономики региона, а также повышению эффективности производственной деятельности, обеспечению достойного уровня жизни населения, укреплению имиджа территории как надежного делового партнера в регионах России и за рубежом.
Список литературы
1. Об утверждении государственной программы Кировской области «Развитие экономического потенциала и формирование благоприятного инвестиционного климата» на 2013-2015 годы: Постановление Правительства Кировской области от 28 декабря 2012 г. № 189/829 // СПС «Гарант». - 2016.
2. Аникеева А. Актуальные проблемы инвестиционных рейтингов регионов в России // Инвестиции в России. - 2015. - № 5. - С.89.
3. Береславская В.А. Региональные аспекты инвестиционного климата на примере Республики Марий Эл // Региональная экономика: теория и практика. - 2012. - № 14. - С.91.
4. Зайцева Н. Как оценить инвестиционную привлекательность? // Банки и деловой мир. - 2012. - № 12. - С.33.
5. Зубарев А.В. Методы анализа и оценка уровня инвестиционного потенциала и риска региона // Российское предпринимательство. -2012. - № 4 (88). - С. 105.
6. Литвинова В.В. Теоретические и методологические аспекты оценки инвестиционного климата региона // Молодой ученый. - 2011. - №4. -Т.1. - С. 161-169.
7. Информация и методы оценки инвестиционного климата // Рейтинговое агентство RAEX («Эксперт РА») [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http: //www.raexpert.ru/ranki n gs/#r 1108.
8. Кировская область поднялась на 21 позицию в рейтинге «Эксперт РА» // Правительство Кировской области [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http: //www.kirovre g .ru/news/detail. php?ID=70554.
