CC BY
164ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ООО «ВОРКЛ») Хизамбарели М.В.
Хизамбарели Мариам Владимировна - студент, кафедра финансов, налогообложения и финансового учета, Московский финансово-юридический университет - МФЮА, г. Москва
Аннотация: в статье приводится анализ финансовых результатов деятельности ООО «Воркл», проводится оценка эффективности деятельности, приводятся рекомендации по повышению эффективности финансовой деятельности предприятия.
Ключевые слова: финансовый анализ, деятельность предприятия, финансовые показатели деятельности.
Актуальность темы исследования заключается в необходимости проведения анализа эффективности деятельности коммерческой организации для объективной оценки финансового состояния и путей его улучшения. С помощью комплексной диагностики руководство и менеджеры могут выявить и проанализировать имеющиеся проблемы в деятельности предприятия и определить неблагоприятные тенденции, произвести оценку текущего и перспективного финансового состояния, а также принять решение по выбору стратегии и оценить резервы роста потенциала дальнейшего устойчивого развития.
Значение анализа и оценки финансового состояния трудно переоценить, поскольку он является базой, в процессе которой определяется степень ликвидности, рассчитываются показатели платежеспособности и финансовой устойчивости, и проводится рейтинговая оценка экономического состояния.
В условиях рыночных отношений предприятие как самостоятельный, организационно-обособленный хозяйствующий субъект (имущественный комплекс), становится основным центром экономической деятельности. Основной экономической функцией предприятия является производство и сбыт продукции или услуг, которые пользуются спросом у населения. Анализ и оценка финансовой деятельности предприятия позволяет понять, эффективно ли развивается организация и является промежуточным этапом между сбором информаций и принятием решений руководством предприятия. По его результатам можно давать оценку проведенной работе, правильности выбора стратегии управления, а также составлять план развития, направленный на достижение высоких результатов в дальнейшей деятельности.
Доходы и расходы для организации - самые важные показатели, по ним можно судить о рентабельности её деятельности. Под доходами необязательно понимается чистая прибыль, могут быть объемы экономических выгод за прошедший период в форме роста стоимости активов или снижение обязательств.
Финансовый анализ - это инструмент научного познания, система приемов, методов и методик оценки финансов организации, выявления возможных угроз, определения резервов с последующим планированием и прогнозированием финансовых результатов.
Финансовый анализ включает анализ финансового состояния, финансовых результатов, денежных потоков, кредиторской и дебиторской задолженностей, эффективности использования собственного и заемного капиталов1.
1 Литвиненко Е.В. Финансовый анализ: российские и зарубежные концепции: учебное пособие / Е.В. Литвиненко. М.: Издательство «Перо», 2020. 344 с.
Анализ финансового состояния предприятия занимает значительное место в управлении предприятием в условиях рыночной системы хозяйствования не только в нашей стране, но и на мировом уровне. Оценка финансового состояния предприятия является важным аспектом и представляет интерес для широкого круга субъектов российского и зарубежного рынков.
Анализ финансового состояния предприятия базируется на данных финансовой и бухгалтерской отчетности, представленной в таблице 1 и 2. В качестве отчетного периода выбран 2018 - 2020 гг.
Таблица 1. Активы ООО «Воркл» в 2018 - 2020 гг.
Показатель Значение показателя Изменение
в тыс. руб. в % к валюте баланса тыс. РУб. ± %
31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020 на 31.12.2018 на 31.12.2020
1 2 3 4 5 6 7 8
Актив
1. Внеоборотные активы 4 156 3 512 2 116 6,1 2 -2 040 -49,1
в том числе: основные средства 501 1 119 985 0,7 0,9 +484 +96,6
нематериальные активы 3 655 2 393 1 131 5,4 1,1 -2 524 -69,1
2. Оборотные, всего 63 759 55 266 103 612 93,9 98 +39 853 +62,5
в том числе: запасы 50 104 77 0,1 0,1 +27 +54
дебиторская задолженность 40 299 28 931 44 580 59,3 42,2 +4 281 +10,6
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 22 851 25 603 58 616 33,6 55,4 +35 765 +156,5
Источник: составлено автором на основании данных финансовой и бухгалтерской отчетности ООО «Воркл».
Значение показателя Изменение
Показатель в тыс. руб. в % к валюте баланса тыс. руб. ± %
на 31.12.2018
31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020 на 31.12.2020
1 2 3 4 5 6 7 8
Пассив
1. Собственный капитал 26 460 19 903 65 652 39 62,1 +39 192 +148,1
2.
Долгосрочные обязательства, - - - - - -
всего
в том числе:
заемные - - - - - -
средства
3. Краткосрочные обязательства, 41 455 38 875 40 076 61 37,9 - 1 379 -3,3
всего
в том числе:
заемные 27 966 30 838 31 652 41,2 29,9 +3 686 +13,2
средства
Валюта баланса 67 915 58 778 105 728 100 100 +37 813 +55,7
Источник: составлено автором на основании данных финансовой и бухгалтерской отчетности ООО «Воркл».
Основная часть активов ООО «Воркл» на протяжении всего периода исследования приходится на внеоборотные активы, причем доля их к 2020 г. увеличилась на 4,1 п.п. относительно начала периода исследования: 93,9% и 98%, соответственно. Структура активов в 2020 г. представлена на рис. 1.
Активы организации за весь анализируемый период увеличились на 37 813 тыс. руб. (на 55,7%). Отмечая значительный рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени - на 148,1%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор.
запасы; 0,1
2
Рис. 1. Структура активов ООО «Воркл» в 2020 году, %
Источник: составлено автором на основании данных финансовой и бухгалтерской отчетности ООО «Воркл».
Приведенные в таблице данные позволяют сделать вывод о том, что за исследуемый промежуток времени отмечается сокращение внеоборотных активов в абсолютном и долевом выражении. Так, сокращение внеоборотных активов за 3 года составило 2040 тыс. руб., или в 2 раза. Значение показателя на конец 2020 г. составляло только 2 116 тыс. руб. Основная часть внеоборотных активов представлена нематериальными средствами, объем которых сократился за исследуемый период времени на 2524 тыс. руб., то есть почти в 3 раза относительно начала периода исследования (с 3 655 тыс. руб. на конец 2018 г. до 1 131 тыс. руб. на конец 2020 г.).
Основная часть оборотных активов представлена денежными средствами краткосрочными финансовыми вложениями, доля которых составила в 2020 г. 55,4%, что на 21,8 п.п. ниже уровня 2018 г. данная статья баланса характеризуется ростом на 35 765 тыс. руб. в анализируемый период, достигнув размера 58616 тыс. руб. по итогам 2020 г.
Размер дебиторской задолженности вырос на 10,6 % относительно начала периода исследования, но данного роста оказалось недостаточно и его участие в формировании структуры имущества организации сократилось с 59,3% до 42,2% (на 17,1 п.п. за 3 года).
Рассматривая данные по пассиву ООО «Воркл», приведенные в указанной таблице, можно сделать вывод о наличии положительного роста собственных средств и объема заемных средств в 2018 - 2020 гг. Значительный рост собственного капитала ООО «Воркл» в исследуемый период времени можно считать благоприятным результатом финансовой деятельности (рост в 2,5 раза). Рост заемных средств на 13,2% происходит на фоне общего сокращения краткосрочных обязательств организации на 3,3 % до величины в 40 076 тыс. руб. по итогам 2020 г.
Расчет оценки стоимости чистых активов организации представлены в табл. 3.
Таблица 3. Оценка стоимости чистых активов
Показатель Значение показателя Изменение
в тыс. руб. в % к валюте баланса тыс. РУб. ± %
31.12.2018 31.12.2019 31.12.2020 На 31.12.2018 на 31.12.2020
1 2 3 4 5 6 7 8
Чистые активы 26 460 19 903 65 652 39 62,1 +39 192 +148,1
Уставный капитал 46 110 46 110 46 110 67,9 43,6 - -
Превышение чистых активов над уставным капиталом -19 650 -26 207 19 542 -28,9 18,5 +39 192 т
Источник: составлено автором на основании данных финансовой и бухгалтерской отчетности ООО «Воркл».
Приведенные данные позволяют сделать вывод о том, что за исследуемый промежуток времени отмечается стабильного роста чистых активов в 2,5 раза. При этом размер чистых активов в 2020 году превысил величину уставного капитала, составив 62,1 % от валюты баланса (превышение составило 19 542 тыс. руб.). Это соотношение в исследуемой организации можно охарактеризовать как положительно, соответствующее нормативным требованиям. Можно сделать вывод о хорошем финансовом состоянии компании в исследуемый период времени по данному показателю.
Изменение соотношения чистых активов и уставного капитала организации в анализируемый период представлено на рис. 2.
70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0
65652
2018
2019
2020
Чистые активы
Уставный капитал
Рис. 2. Изменение уставного капитала и чистых активов ООО «Воркл» в 2018 - 2020 гг.
Источник: составлено автором на основании данных финансовой и бухгалтерской отчетности ООО «Воркл».
В приведенной ниже таблице (табл. 4) обобщены основные финансовые результаты деятельности ООО "Воркл" за 2018 - 2020 гг. Приведенные данные позволяют сделать вывод о том, что за исследуемый промежуток времени отмечается
рост по таким показателям, как выручка предприятия на 10,3 %, что соответствует 28543 тыс. руб. Годовая выручка за 2020 год составила 306 671 тыс. руб., что существенно больше значения за 2019 год.
Одновременно отмечается рост расходов по обычным видам деятельности на 11,2 % (+28543 тыс. руб.), что привело к незначительному росту прибыли от продаж на 2 193 тыс. руб. (+5%), позволив избежать формирования убытков за счет большего объема выручки. За 2020 год прибыль от продаж составила 45 699 тыс. руб. За два последних года наблюдалось весьма значительное, на 48 528 тыс. руб., повышение финансового результата от продаж.
Таблица 4. Финансовые результаты деятельности ООО «Воркл» в 2018 - 2020 гг.
Показатель Значение показателя, тыс. руб. Изменение показателя
2018 г. 2019 г. 2020 г. тыс. РУб. ± %
1 2 3 4 5 6
Выручка 278 128 211 923 306 671 28 543 +10,3
Расходы по обычным видам деятельности 234 622 214 752 260 972 26 170 +11,2
Прибыль (убыток) от продаж 43506 -2 829 45 699 2 193 +5,0
Прочие доходы и расходы, кроме процентов к уплате 596 -1 314 2 359 -1822 Т4 раза
ЕВ1Т (прибыль до уплаты процентов и налогов) 42969 -4 143 48 058 -5089 т
Проценты к уплате -3474 -2 414 -2 308 -1166 0,66
Налог на прибыль, изменение налоговых активов и прочее - - - - -
Чистая прибыль (убыток) 39495 -6 557 45 750 6255 +15,8
Справочно: Совокупный финансовый результат периода 39495 -6 557 45 750 6255 +15,8
Источник: составлено автором на основании данных финансовой и бухгалтерской отчетности ООО «Воркл».
По всем остальным финансовым показателям отмечается увеличение показателей. Максимально выросли прочие доходы и расходы, кроме уплаты процентов и налогов (рост в 4 раза относительно начала периода исследования). Чистая прибыль имеет положительную динамику относительно начала периода исследования.
В 2019 году отмечается сокращение большинства финансовых показателей с формированием убытка от продаж и отрицательной чистой прибылью (- 2828 тыс. руб. и - 6557 тыс. руб., соответственно). Итак, финансовое состояние ООО «Воркл» можно назвать нестабильным, с положительными итогами 2020 года.
Изменение выручки наглядно представлено ниже на графике (рис. 3).
350 000
300 000
250 000
200 000
150 000
100 000
50 000
-50 000
Выручка ■ Прибыль (убыток) от продаж
0
Рис. 3. Динамика выручки и чистой прибыли ООО «Воркл» в 2018 - 2020 гг.
Источник: составлено автором на основании данных финансовой и бухгалтерской отчетности ООО «Воркл».
Таким образом, на протяжении исследуемого периода времени финансовые показатели деятельности ООО «Воркл» не отличаются стабильностью. 2019 год по чистой прибыли показал негативный результат, но по итогам 2020 года ситуация стабилизировалась. Основная часть оборотных активов представлена денежными средствами краткосрочными финансовыми вложениями, доля которых составила в 2020 г. 55,4%, что на 21,8 п.п. ниже уровня 2018 г. данная статья баланса характеризуется ростом на 35 765 тыс. руб. в анализируемый период, достигнув размера 58616 тыс. руб. по итогам 2020 г. Значительный рост собственного капитала ООО «Воркл» в исследуемый период времени можно считать благоприятным результатом финансовой деятельности (рост в 2,5 раза). Рост заемных средств на 13,2% происходит на фоне общего сокращения краткосрочных обязательств организации на 3,3 % до величины в 40 076 тыс. руб. по итогам 2020 г.
Таким образом, на протяжении исследуемого периода времени финансовые показатели деятельности ООО «Воркл» не отличаются стабильностью. 2019 год по чистой прибыли показал негативный результат, но по итогам 2020 года ситуация стабилизировалась. Основная часть оборотных активов представлена денежными средствами краткосрочными финансовыми вложениями, доля которых составила в 2020 г. 55,4%, что на 21,8 п.п. ниже уровня 2018 г. данная статья баланса характеризуется ростом на 35 765 тыс. руб. в анализируемый период, достигнув размера 58616 тыс. руб. по итогам 2020 г. Значительный рост собственного капитала ООО «Воркл» в исследуемый период времени можно считать благоприятным
результатом финансовой деятельности (рост в 2,5 раза). Рост заемных средств на 13,2% происходит на фоне общего сокращения краткосрочных обязательств организации на 3,3 % до величины в 40 076 тыс. руб. по итогам 2020 г.
Проанализированы прикладные аспекты деятельности организаций, оказывающих консалтинговые услуги, предложены направления совершенствования финансовой и учетной политики в части формирования финансовых результатов. Они связаны с внедрением элементов бюджетирования, созданием центров ответственности по управлению доходами, расходами и инвестированием, введением счетов, способствующих равномерному распределению доходов и расходов по отчетным периодам, а также выявлению их взаимосвязи. Разработана усовершенствованная для сферы консалтинговых услуг форма «Отчета о финансовых результатах», которая позволяет детализировать доходы и расходы в разрезе составляющих их элементов по каждой группе оказываемых услуг и повышать качество и достоверность отчетных показателей.
Список литературы
1. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 26.07.2019) "О бухгалтерском учете" // "Собрание законодательства РФ", 12.12.2011. № 50. Ст. 7344.
2. Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 19.04.2019) "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (Зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 № 18023) // "Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти". № 35, 30.08.2010.
3. Приказ Минфина России от 06.05.1999 N 32н (ред. от 06.04.2015) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99" (Зарегистрировано в Минюсте России 31.05.1999 № 1791) // "Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти". № 26, 28.06.1999.
4. Приказ Минфина России от 06.05.1999 № 33н (ред. от 06.04.2015) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99" (Зарегистрировано в Минюсте России 31.05.1999 № 1790) // "Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти". № 26, 28.06.1999.
5. Азиева З.И. Отечественный и зарубежный опыт методического обеспечения анализа финансового состояния / З.И. Азиева, Е.А. Емец, А.Ю. Король // Вестник Академии знаний, 2020. № 5 (40). С. 20-26.
6. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / В.В. Ковалев, О.Н. Волков. М.: ТК Велби. Изд-во Проспект, 2016. 424 с.
7. Бабань Ю.А. Совершенствование бизнес-процессов в современной философии управления // Финансовый бизнес, 2002. № 6. С. 33-40.
8. Байгулова О.В. Критический анализ подходов к определению финансового анализа // Экономика, бизнес, инновации: сборник статей VIII Международной научно-практической конференции: в 2 ч. Пенза: Наука и Просвещение, 2019. С. 158-160.
9. Балабанов Т.И. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. 3-е изд., доп. и перераб. / Т.И. Балабанов. М.: Финансы и статистика, 2018. 526 с.
10. Барбакуц В.Ю. К вопросу о формировании доходов // Университетская наука, 2019. № 1 (7). С. 96 99.
11. Баскакова О.В. Экономика предприятия (организации): учебник / О.В. Баскакова. М.: Дашков и К, 2018. 372 с.
12. Васин С.М. Природа и сущность понятия эффективности системы управления предприятием // Вектор науки, 2012. № 4. С. 221-233.
13. Гаджиев М.М., Джабраилова М.М. Методика проведения анализа финансовых результатов деятельности организации // Проблемы и перспективы развития экспериментальной науки: сборник статей Международной научно-практической конференции (26 декабря 2018 г, г. Тюмень) / в 5 ч. Ч. 1. Уфа: ОМЕГА САЙНС, 2018. С. 83-87.
14. Демко И.И. Сравнение отечественного и зарубежного опыта анализа финансового состояния компаний / И.И. Демко // Экономика и банки, 2019. № 2. С. 21-27.
15. Жеронкин Р.С. Определение понятия эффективности управления // E-Scio, 2019. № 7 (34). С. 28-35.
16. Зеленцов B.C. Терминологический анализ понятия «Организационная структура предприятия» // Вестник ОГУ, 2005. № 8. С. 173-179.
17. Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / А.А. Канке, И.П. Кошевая. М.: ИНФРА-М, 2014. 288 с.
18. Комплексный экономический анализ предприятия / под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. СПб.: Питер, 2016. 576 с.
19. Лафта Дж.К. Эффективность менеджмента организации. Учебное пособие / под ред. О.Е. Никитиной. М.: Русская деловая литература, 1999. 320 с.
20. Литвиненко Е.В. Финансовый анализ: российские и зарубежные концепции: учебное пособие / Е. В. Литвиненко. М.: Издательство «Перо», 2020. 344 с.
21. Манина Н.В. Зарубежный опыт учета и анализа финансовых результатов организации / Н.В. Манина, М.О. Николаева // Молодой ученый, 2016. № 6. С. 498-501.
22. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. М.: ИНФРА-М,
2017. 176 с.
23. Методика финансового анализа / Л.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. М.: ИНФРА-М, 2018. 208 с.
24. Поршнев А.Г. Менеджмент: теория и практика в России / А.Г. Поршнев, М.Л. Разу, А.В. Тихомиров. М.: ИД ФБК ПРЕСС, 2003. 523 с.
25. Рознина Н.В., Карпова М.В., Багрецов Н.Д. Оценка финансовых результатов деятельности организации // Прорывные экономические реформы в условиях риска и неопределенности: Сборник статей по итогам Международной научно-практической конференции, 2018. С. 88-92.
26. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности / Г.В. Савицкая. М. ИНФРА-М, 2018. 288 с.
27. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. М: Юнити-Дана, 2013. 584 с.
28. Старкова Е.Б. История финансового анализа / Старкова Е.Б.; Под ред. Е.Ф. Житкова. М.: Юристъ, 2017. 591 с.
29. Сухарев О.С. К новой теории эффективности экономики // Инвестиции в России,
2018. № 11. С. 9-17.
30. Ташков А.М. Теория финансового менеджмента / А.М. Ташков. М.: Юристъ, 2017. 647 c.
31. Ташков А.М. Финансовый анализ: эволюция и современность / А.М. Ташков, Н.К. Алешин. М.: ДОМ, 2017. 656 с.
32. Тимохов В.П. Историко-правовой генезис понятия эффективность // Вестник МГТУ, 2018. № 2. С. 342-451.
33. Токарева А.А. Особенности контроля и контроллинга финансовых результатов организации / А.А. Токарева. [Электронный ресурс]. Режим доступа: https://cyberlemnka.m/artide/v/osobenmsti-kontrolya-ikontroUinga-finansovyhrezultatov-organizatsii/ (дата обращения: 19.11.20210).
34. Тренев Н.Н. Управление финансами: Учебное пособие / Н.Н. Тренев. М.: Финансы и статистика, 2019. 495 с.
35. Уэлч Дж., Бирн Дж. Джек Уэлч. История менеджера / Пер. с англ. Ю.Е. Корнилович; под ред. Г.Л. Милова. Манн. М.: Иванов и Фербер, 2013. 496 с.
36. Федяинов А.И. Развитие комплексной системы оценки предпринимательской деятельности: дис. канд. экон. наук. М., 2011. 251 с.
37. Финансы предприятий / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. М., ИНФРА-М, 2015. 425 с.
38. Шабан Р.А.Ш. Методики анализа финансовых результатов в зарубежных странах // Научная матрица, 2021. № 2. С. 10-16.
39. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / А.Д. Шеремет. М.: ИНФРА-М, 2017. 374 с.
40. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.И. Шохин. М.: КноРус, 2018. 480 с.
41. Шуляк П.Н. Управление финансами: Учебное пособие / П.Н. Шуляк. М.: Изд. Дом «Дашков и К», 2019. 752 с.
42. Экономический анализ: учебник для бакалавров / Под ред. Н.Н. Войтоловского, А.И. Калининой, И.И. Мазуровой. 4-е изд., перераб. и доп. М.: Юрайт, 2018. -48 с.
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ И ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЕЁ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ФГУП «ЦАГИ» Мартьянов В.С.
Мартьянов Владислав Сергеевич - студент, кафедра финансов, налогообложения и финансового учета, Московский финансово-юридический университет МФЮА, г. Москва
Аннотация: в статье рассмотрены особенности мотивации сотрудников предприятия. Выявлены проблемы мотивационной политики организации и предложены варианты построения системы мотивации.
Ключевые слова: мотивация персонала, торговое предприятие, управление персоналом, принципы мотивации, российский опыт.
Введение
Изучению различных аспектов финансового состояния и платежеспособности посвящено множество научных работ западных и российских ученых. Однако говорить о наличии четко выраженной системы теоретических выводов и практических методик не представляется возможным. До настоящего времени остаются нераскрытыми или спорными вопросы о месте и роли ликвидности в финансах и финансовом анализе предприятия, классификации её видов, качестве существующих методик анализа ликвидности и платежеспособности, обоснованности подходов к расчету нормативных параметров. Это негативно сказывается на возможностях эффективного обеспечения ликвидности и устойчивости финансового состояния предприятия.
На современном этапе развития отечественной экономики проблема обеспечения платежеспособности предприятий стоит особенно остро. Причиной этого служит множество специфических нюансов сложившейся российской рыночной экономики, требующих не только адаптации зарубежного опыта, но и поиска новых решений. Поэтому проблема обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия в условиях российской рыночной экономики в настоящее время актуальна. Потребность в систематизации накопленного опыта научно обоснованных
