CC BY
63
DOI: 10.24412/2309-4788-2021-6-354-358
С.К. Шардан - д.э.н., профессор кафедры «Финансы и кредит», ФГБОУ ВО «СевероКавказская государственная академия», shardansaida@mail.ru,
S.K Shardan - Doctor of Economics, Professor of the Department of Finance and Credit, FSBEI HE "North Caucasian State Academy";
Р.А. Ялмаев - к.э.н., доцент кафедры «Управление региональной экономикой», ФГБОУ ВО «Чеченский государственный университет имени А.А. Кадырова», r.yalmaev@chesu.ru,
R.A. Yalmaev - Candidate of Science in Economics, Associate Professor, Department of Regional Economics Management, FSBEI HE "Chechen State University named after A.A. Kadyrov".
АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС ПАО «РОСТЕЛЕКОМ»: ОЦЕНКА СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ ANALYTICAL BALANCE OF PJSC "ROSTELECOM": ASSESSMENT OF STRUCTURE AND DYNAMICS
Аннотация. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Отчетность выполняет важную функциональную роль в системе экономической информации. Она интегрирует информацию всех видов учета и представляется в виде таблиц, удобных для восприятия информации объектами хозяйствования. В связи с этим, анализ финансовой отчетности является актуальной так как, для того чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
В статье приведена отчетность конкретной организации по формам, утвержденным Минфином РФ, которую организация представила в ФНС и Росстат за ряд лет. Кроме того, на графиках наглядно приведена динамика ключевых финансовых показателей.
Abstract. In modern economic conditions, the activity of each economic entity is the subject of attention of a wide range of market participants interested in the results of its functioning. Reporting plays an important functional role in the system of economic information. It integrates information from all types of accounting and is presented in the form of tables, convenient for the perception of information by economic entities. In this regard, the analysis of financial statements is relevant since, in order to ensure the survival of an enterprise in modern conditions, management personnel must, first of all, be able to realistically assess the financial condition of both their enterprise and existing potential competitors.
The article presents the reporting of a specific organization according to the forms approved by the Ministry of Finance of the Russian Federation, which the organization has submitted to the Federal Tax Service and Rosstat for a number of years. In addition, the graphs clearly show the dynamics of key financial indicators.
Ключевые слова: бухгалтерский баланс, финансовая отчетность, актив, пассив, структура, динамика, валюта баланса, выручка, прибыль, рентабельность.
Keywords: balance sheet, financial statements, asset, liability, structure, dynamics, balance sheet currency, revenue, profit, profitability.
На современном этапе развития экономики предпринимательская деятельность все больше находится в зависимости от экономической информации. Получение прибыли в результате принимаемых решений, в том числе определения круга клиентов, поставщиков и возможных партнеров зависит от качества информации. Значимыми источниками такой информации являются бухгалтерский отчет и отчет о финансовых результатах. При этом большое значение придается полноте, достоверности и прозрачности информации.
В бухгалтерской отчетности отражается совокупность данных, характеризующих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия за отчетный период, полученные из источников бухгалтерского и других видов учета. С помощью него предоставляется возможность управления предприятием и обобщения информации о хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта [2].
Анализ финансовой отчетности проводится с помощью совокупности методов и рабочих приемов, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи основных показателей. Расчет абсолютных показателей проводится посредством определения состав имущества предприятия, структуры финансовых вложений, источников формирования собственного капитала, оценивается
размер заемных средств, объем выручки от реализации, размер прибыли и т.д. Чтение отчетности и оценка статей баланса на начало и конец периода содержит показатели динамики в абсолютных величинах, оценку структурных характеристик, анализ динамики удельных весов, анализ изменений в процентах к величинам на начало периода (темп роста) [6].
На основании данных бухгалтерского баланса ПАО «Ростелеком» в таблице 1 рассмотрены основные показатели деятельности ПАО «Ростелеком» за 2018-2020 г.
Таблица 1 - Основные организационно экономические показателидеятельности ПАО «Ростелеком» за 2018-2020 гг.
№ п/ п Показатель 2018 г. 2019 г. 2020 г. Изменение
2019-2018гг. 2020-2019гг.
Абс.изм (+/-) Темп приро- ста,% Абс.изм (+/-) Темп приро- ста,%
1 Выручка, тыс.руб. 305939185 319725684 348257696 13786499 4,51 28532012 8,92
2 Себестоимость продаж, тыс.руб. -281897666 -302016888 -331583835 -20119222 7,14 -29566947 9,79
3 Валовая прибыль (убыток), тыс.руб. 24041519 17708796 16673861 -6332723 -26,34 -1034935 -5,84
4 Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб. 24041519 17708796 16673861 -6332723 -26,34 -1034935 -5,84
5 Чистая прибыль (убыток), тыс.руб. 5381373 -3362969 -9297531 -8744342 -162,49 -5934562 -176,47
6 Основные средства, тыс.руб. 339087786 362936140 403690554 23848354 7,03 40754414 11,23
7 Оборотные средства, тыс.руб. 82758393 108128198 101734147 25369805 30,65 -6394051 -5,91
8 Производительность труда работающего, тыс.руб. (п1/п10) 2379,00 2641,71 3057,54 262,71 11,04 -415,83 -15,74
9 Фондоотдача (п1/п8) 0,90 0,88 0,86 -0,02 -2,36 -0,02 -2,27
10 Оборачиваемость активов (п1/п9) 3,70 2,96 3,42 -0,74 -20,01 0,46 15,54
11 Рентабельность продажа/о ( пб/п1)х100% 7,86 5,54 4,79 -2,32 -29,52 -0,75 -13,54
12 Рентабельность про-изводства,% (п6/(п2+п4+п5 )х 100% -8,53 -5,86 -5,03 2,66 -31,25 0,83 -14,16
13 Затраты на рубль выручки, (п2+п4+п5)/п1х100 -92,14 -94,46 -95,21 -2,32 2,52 -0,75 0,79
Выручка компании выросла на 4,51 % в 2019 г. и на 8,92 % в 2020 г.
Себестоимость обычно выступает в роли одного из важнейших качественных показателей работы предприятия. Так, в ПАО «Ростелеком» за весь анализируемый период снизилась себестоимость продаж: в отчетном периоде данный показатель снизился на 29566947 тыс.руб. или 9,79 % и в базисном периоде - на 20119222 тыс.руб. или на 7,14 %.
В рассматриваемом периоде снизилась также валовая прибыль. В 2019г. ее снижение составило 26,34 %, хотя в 2020г. наблюдается рост показателя, что составило 5,84 % по отношению к 2018г.
Так, за последние годы рассматриваемого периода чистая прибыль имеет отрицательное значение - минус 9 297 531 тыс.руб. в отчетном году и минус 3 362 969 тыс.руб. в базисном 2019 году.
Увеличилась стоимость основных средств с 339 087 786 тыс.руб. до 403 690 554 тыс.руб. за весь анализируемый период. Стоимость оборотных активов в 2018 г. составила 82 758 393 тыс.руб., в 2020г. - 101 734 147 тыс.руб.
Коэффициент фондоотдачи за анализируемые 2018и 2020 гг. в динамике имеет стабильную тенденцию снижения на 0,02 %. Коэффициент оборачиваемости активов в базисном периоде снизился на 20 %, но в отчетном - этот же показатель увеличился на 35,55 % и составил 15,54 %.
Уменьшение значения показателя рентабельности капитала компании, как правило, ставит под сомнение целесообразность инвестиции в нее. Рентабельность производства, напротив, увеличилась с минус 8,53 % в 2018г. до минус 5,03 % в 2020г.
Увеличились и затраты на рубль выручки, в базисном периоде значение данного показателя составило 92,14 %, а в отчетном периоде - 95,21 %
Предварительным этапом анализа финансового состояния ПАО «Ростелеком» является структурный анализ актива и пассива баланса, представленный в таблице 2.
Таблица 2 - Структурный анализ актива и пассива за 2018-2020 гг.
на 31.12.2018 г. на 31.12.2019 г. на 31.12.2020 г. отклонение 2019-2018 гг. отклонение 2020-2019 гг.
Актив в тыс. руб. в % в тыс. руб. в % в тыс. руб. в % абс. откл. (+/-) отн. откл. (%) абс. откл. (+/-) отн. откл. (%)
I Внеоборотные активы
Нематериальные активы 2683571 0,45 2723986 0,41 2317840 0,29 40415 1,51 -406146 -14,91
Результаты исследований и разработок 272213 0,05 158680 0,02 53257 0,01 -113533 -41,71 -105423 -66,44
Основные средства 33908776 56,26 362936140 54,74 403690554 50,64 2384835 7,03 40754414 11,23
Доходные
вложения в материальные ценности 1700154 0,28 1448117 0,22 423559 0,05 -252037 -14,82 -1024558 -70,75
Финансовые вложения 142762150 23,69 143082758 21,58 235305341 29,52 320608 0,22 92222583 64,45
Прочие внеоборотные активы 33421189 5,55 44570932 6,72 53611695 6,73 11149743 33,36 9040763 20,28
Итого по разделу I 519927063 86,27 554920613 83,69 695402246 87,24 34993550 6,73 140481633 25,32
II. Оборотные активы
Запасы 7131701 1,18 7826546 1,18 8648751 1,09 694845 9,74 822205 10,51
НДС по приобретенным ценностям 2159335 0,36 4274139 0,64 7209005 0,9 2114804 97,94 2934866 68,67
Дебиторская задолженность 57659044 9,57 51632768 7,79 51076575 6,41 -6026276 -10,45 -556193 -1,08
Краткосрочные финансовые вложения 3514946 0,58 21777798 3,28 3286844 0,41 18262852 519,58 -18490954 -84,91
Денежные средства и эквиваленты 11328718 1,88 21067465 3,18 30273265 3,79 9738747 85,97 9205800 43,69
Прочие оборотные активы 964649 0,16 1549482 0,23 1239707 0,16 584833 60,63 -309775 -19,99
Итого по разделу II 82758393 13,73 108128198 16,31 101734147 12,76 25369805 30,66 -6394051 -5,91
Баланс 602685456 100 663048811 100 797136393 100 60363355 10,02 134087582 20,22
В отчетном году внеоборотные активы уменьшились на 14,91 %, несмотря на небольшой рост в предыдущем году (на 1,51 %), и составили 87,24 % активов. Уменьшение внеоборотных активов произошло из-за достаточно резкого снижения доли таких показателей как:
- результаты исследований и разработок (на 66,44 %);
- доходные вложения в материальные ценности (на 70,75 %).
В предыдущем году данные показатели также имели тенденцию к уменьшению.
Положительным экономическим фактом является значительное увеличение финансовых вложений (на 64,45 %). Это может свидетельствовать об инвестициях в строительство или приобретении организацией имущества.
Доля основных средств в структуре баланса в 2018-2020 гг. составила 56,26-50,64 %, что свидетельствует об её уменьшении за рассматриваемый период. Это может являться следствием продажи части основных средств (при этом деньги, вырученные от продажи, могли быть направлены на погашение долгов компании или на увеличение оборотных активов. [1]
Рост оборотных активов в отчетном году составил 10,51 %. Дебиторская задолженность в отчетном году снизилась на 1,08 %, а в предыдущем - на 10,45 %. На конец отчетного года доля дебиторской задолженности в структуре актива равна 6,41 %. Снижение дебиторской задолженности вместе с увеличением выручки компании (на 8,92 % за отчетный год) свидетельствует об улучшении политики расчетов ПАО «Ростелеком».
Таблица 3 - Структурный анализ пассива баланса ПАО «Ростелеком» за 2018-2020 гг.
на 31.12.2018 г. на 31.12.2019 г. на 31.12.2020 г. отклонение 2019-2018 гг. отклонение 2020-2019 гг.
Пассив в тыс. руб. в % в тыс. руб. в % в тыс. руб. в % абс. откл. (+/-) Отн. откл. (%) абс. откл. (+/-) Отн. откл. (%)
III. Капитал и резервы
Уставный капитал 6961 0,001 6961 0,001 8731 0,001 0 0,00 1770 25,43
Переоценка внеоборот- 2699608 0,45 2542059 0,38 2458618 0,31 -157549 -5,84 -83441 -3,28
ных активов
Добавочный капитал 134886253 22,38 136414253 20,57 202412897 25,39 1528000 1,13 65998644 48,38
Резервный капитал 1044 0,00 1044 0,00 1310 0,00 0 0,00 266 25,48
Нераспределенная прибыль 109857719 18,23 99758704 15,05 73222434 9,19 10099015 -9,19 26536270 -26,6
Итого по разделу III 247451585 41,06 238758704 36,01 278103990 34,89 -8692881 -3,51 39345286 16,48
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства 173991884 28,87 220558832 33,26 278647819 34,96 46566948 26,76 58088987 26,34
Отложенные налоговые обязательства 32102634 5,33 31349722 4,73 33419202 4,19 -752912 -2,35 2069480 6,6
Прочие обязательства 5312832 0,88 7791907 1,18 56156947 7,05 2479075 46,66 48365040 620,71
Итого по разделу IV 211407350 35,08 259700461 39,17 368223968 46,19 48293111 22,84 108523507 41,79
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства 42367211 7,03 42539290 6,42 49828000 6,25 172079 0,41 7288710 17,13
Кредиторская задол- 80846609 13,41 82067118 12,38 72545364 9,1 1220509 1,51 -9521754 -11,6
женность
Доходы будущих перио- 4345373 0,72 16724794 2,52 113655 0,01 12379421 284,8 9 -16611139 -99,32
дов
Оценочные обязательства 16267328 2,70 16267328 3,51 27120467 3,4 6991116 42,98 3862023 16,61
Итого по разделу V 143826521 23,86 143826521 24,82 150808435 18,92 20763125 14,44 -13781211 -8,37
Баланс 602685456 100 663048811 100 797136393 100 60363355 10,02 134087582 20,22
После проведения структурного анализа актива и пассива баланса ПАО «Ростелеком» за 2018-2020 гг. можно сделать следующие выводы. Валюта баланса в конце отчетного года увеличилась по сравнению с 2018-2019 гг. Темп роста валюты баланса ПАО «Ростелеком» в 2020 году почти в 3 раза превысил уровень инфляции.
За отчетный год кредиторская задолженность уменьшилась на 11,6 % и составила 9,1 % в структуре пассива на конец года. Снижение кредиторской задолженности говорит об уменьшении обязательств перед уже имеющимися кредиторами, а также о возможном сокращении списка кредиторов.
Доля капитала и резервов в структуре пассива на конец отчетного года составила 34,89 %, что ниже по сравнению с 2018-2019 гг. Однако, темп роста, после снижения в предыдущем году на 3,51 %, в отчетном году увеличился на 16,48 %.
Нераспределенная прибыль имеет тенденцию к уменьшению на протяжении всего рассматриваемого периода. После уменьшения в отчетном году на 26,6 %, доля нераспределенной прибыли в структуре пассива на конец года составила 9,19 %, что значительно ниже по сравнению с 2018 годом.
Доля долгосрочных обязательств увеличилась в структуре пассива до 46,19 %. Это произошло за счет увеличения доли заемных средств на 4,39 % в предыдущем году и на 1,7 % в отчетном.
Доля краткосрочных обязательств в структуре пассива резко уменьшилась. Это связано со снижением доли всех показателей, входящих в состав краткосрочных обязательств. Особенно на долю краткосрочных обязательств повлияли доходы будущих периодов. После значительного увеличения в 2019 году (темп роста составил 284,89 %), в отчетном году доходы будущих периодов резко уменьшились (на 99,32 %).
Таким образом, можно сделать вывод о том, что в последние два года доля долгосрочных обязательств превышает долю капитала и резервов и долю краткосрочных обязательств. Это является негативным фактором. Компании следует уделить повышенное внимание заемным средствам и кредиторской задолженности ПАО «Ростелеком».
Источники:
1. Грузинов, В.П. Экономика предприятия [Текст] / В.П. Грузинов, В.Д, Грибов. - Москва: Финансы и статистика, 2011. - 208 с.
2. Дамари, Р. Финансы и предпринимательство / Р. Дамари. - Ярославль: Периодика, 2013. - 223 с.
3. Кобелева, И. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций. Учебное пособие / И.В. Кобелева, Н.С. Ивашина. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 256 с.
4. Хутова Л.А., Яндарбаева Л.А. Анализ эффективности использования основных средств предприятия на основе данных финансовой отчетности / Л.А. Хутова, Л.А. Яндарбаева // Вестник Академии знаний. 2021. №2 (43). URL:https:// cyberleninka.ru/article/n/analiz-effektivnosti-ispolzovaniya-osnovnyh-sredstv-predpriyatiya-na-osnove-dannyh-finansovoy-otehetnosti (дата обращения: 29.11.2021).
5. Шардан С.К., Никаева Р.М. Экономическая оценка ключевых показателей деятельности предприятия / С.К. Шардан, Р.М. Никаева // Вестник Академии знаний. 2021. № 2 (43). URL: https://cyberleninka.ru /article/n/ekonomicheskaya-otsenka-klyuchevyh-pokazateley-deyatelnosti-predpriyatiya (дата обращения: 29.11.2021).
6. Фатхутдинов, Р.А. Финансы коммерческих предприятий и организаций: Учебное пособие / Р.А. Фатхутдинов. - М.: Экспертное бюро - М, 2012. - 176 с.
References:
1. Gruzinov, V.P. Enterprise Economics [Text] / V.P. Gruzinov, V.D., Gribov. - Moscow: Finance and Statistics, 2011. - 208 p.
2. Damari, R. Finance and entrepreneurship / R. Damari. - Yaroslavl: Periodicals, 2013. - 223 p.
3. Kobeleva, IV Analysis of financial and economic activities of commercial organizations. Study guide / I.V. Kobeleva, N.S. Ivashin. - M .: INFRA-M, 2015. - 256 p.
4. Khutova L.A., Yandarbaeva L.A. Analysis of the efficiency of use of fixed assets of the enterprise based on data of financial statements / LA. Khutova, L.A. Yandarbaeva // Bulletin of the Academy of Knowledge. 2021. No. 2 (43). URL: https: //cyberleninka.ru/article/n/analiz-effektivnosti-ispolzovaniya-osnovnyh-sredstv-predpriyatiya-na-osnove-dannyh-finansovoy-otchetnosti (date of access: 11/29/2021).
5. Shardan S.K., Nikaeva R.M. Economic assessment of key performance indicators of the enterprise / S.K. Shar-dan, R.M. Nikaeva // Bulletin of the Academy of Knowledge. 2021. No. 2 (43). URL: https://cyberleninka.ru /article/n/ekonomicheskaya-otsenka-klyuchevyh-pokazateley-deyatelnosti-predpriyatiya (date accessed: 11/29/2021).
6. Fatkhutdinov, R.A. Finance of commercial enterprises and organizations: Textbook / R.A. Fatkhutdinov. - M .: Expert Bureau - M, 2012 . - 176 p.
