CC BY
3
УДК 332.1:364.22
ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ РОССИЙСКИХ РЕГИОНОВ В УСЛОВИЯХ ПРЕОДОЛЕНИЯ ПОСЛЕДСТВИЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ НЕСТАБИЛЬНОСТИ
СВЯТОВА О.В.,
доктор экономических наук, профессор кафедры экономики и учета, Курский государственный университет, olga_svyatova@mail.ru.
ЕСЬКОВА НА.,
кандидат географических наук, доцент, проректор по учебной работе, ЧОУ ВО «Курский институт менеджмента, экономики и бизнеса», e-mail: eskova@mebik.ru.
ДУПЛИН ВВ.,
кандидат экономических наук, доцент кафедры экономических и финансовых дисциплин, ФГБОУ ВО Курская ГСХА.
СЕРГЕЕВА Н.М.,
кандидат фармацевтических наук, доцент кафедры экономики и менеджиента, Курский государственный медицинский университет, e-mail: sergeevamedical@yandex.ru.
ПАУКОВ М.А.,
аспирант кафедры экономики, управления и аудита, Юго-Западный государственный университет, pauckovmax@yandex.ru.
Реферат. Изменение условий экономической деятельности отечественных организаций в последние годы привело к снижению их прибыли и уровня финансовой устойчивости, тем самым, поставив под угрозу возможность сохранения бизнеса из-за роста убыточности и высокого риска наступления банкротства. При этом дифференциация уровня социально-экономического развития регионов Российской Федерации предопределяет разные условия развития предпринимательства под влиянием экономического кризиса. В ходе исследования рассмотрены тенденции изменения финансовых результатов деятельности отечественных организаций в текущих неблагоприятных экономических условиях на основе анализа динамики средней прибыли и доли убыточных организаций в разрезе регионов ЦФО в период 2014-2019 гг. Установлено, что финансовые результаты деятельности отечественных организаций приобрели отчетливый волнообразный характер изменения, что является следствием возникновения общеэкономической и политической нестабильности. Причем сохранялась тенденция к росту прибыли вплоть до 2016 г., а уже в 2017 г. произошел ощутимый спад, что связано с отражением влияния кризисных явлений на результаты деятельности. К концу исследуемого периода совокупный финансовый результат организаций в целом по Российской Федерации составил 16,6 млрд. руб., из которых практически половина - 7,2 млрд. руб. - приходится на регионы ЦФО. Что позволяет утверждать о том, что экономика регионов центрального округа сохраняет свои лидирующие позиции на современном этапе, а сам ЦФО является экономическим центром страны, несмотря на наличие существенной дифференциации в разрезе его регионов по размеру средней прибыли в расчете на 1 организацию.
Ключевые слова: экономический кризис, финансовые результаты, доля убыточных организаций, финансовая устойчивость, экономика регионов ЦФО.
EVALUATION OF THE FINANCIAL RESULTS OF THE RUSSIAN REGIONS IN THE CONDITIONS OF OVERCOMING THE CONSEQUENCES OF ECONOMIC INSTABILITY
SVYATOVA O.V.,
Doctor of Economics, Professor of the Department of Economics and Accounting, Kursk State University, olga_svyatova@mail.ru.
ESKOVA N.A.,
PhD in Geography, Associate Professor, Vice-Rector for Academic Affairs, Kursk Institute of Management, Economics and Business, e-mail: eskova@mebik.ru.
DUPLIN V.V.,
Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department of Economic and Financial Disciplines, Kursk State Agricultural Academy.
SERGEEVA N.M.,
Candidate of Pharmaceutical Sciences, Associate Professor of the Department of Economics and Management, Kursk State Medical University, e-mail: sergeevamedical@yandex.ru.
PAUKOV M.A.,
Post-graduate student of the Department of Economics, Management and Audit, Faculty of Economics and Management, South-Western State University, pauckovmax@yandex.ru.
Введение. Российская экономика уже достаточно продолжительное время находится в состоянии структурного кризиса, обусловленного началом мирового кризиса в 2008 г., а позже усугубившегося очередной кризисной волной на фоне политического противостояния и санк-ционного давления в 2014 г. [1]. Сложившаяся ситуация нанесла существенный удар не только по экономике в целом, за счет снижения курса национальной валюты, спада во внешнеэкономической деятельности и смещения позиции России на международной арене, но и оказала негативное влияние на бизнес [2, 3]. Как следствие произошло снижение результативности деятельности отечественных предприятий на фоне спада объемов производственно-экономической деятельности, снижения рентабельности и ухудшения финансовых результатов [4].
В конечном счете, изменение условий экономической деятельности привело к снижению уровня финансовой устойчивости отечественных организаций, тем самым, поставив под угрозу возможность сохранения бизнеса из-за роста убыточности и высокого риска наступления банкротства [5]. И если в социально-экономически благополучных регионах страны, являющихся экономическими центрами, влияние экономического кризиса оказалось менее ощутимым, то в депрессивных ситуация существенно ухудшилась. Это привело к росту безработицы в регионах и снижению реальных доходов населения [6, 7]. В этой связи исследование оценки финансовых результатов деятельности российских регионов в текущих экономически нестабильных условиях является актуальным и практически значимым направлением исследования.
Материал и методы исследования. В ходе исследования использовались данные статистического сборника «Регионы России. Социально-
экономические показатели» за 2020 г. [8] об основных результатах финансовой деятельности предприятий ЦФО в 2014-2019 гг. Начало периода исследования определяется 2014 г., предшествующим ухудшению политической и экономической ситуации, и ограничивается 2019 г., отражающим текущую ситуацию. Для целей исследования была рассчитана средняя прибыльность в расчете на одну организацию на основе деления совокупного финансового результата предприятий на общее число организаций. Оценка изменения финансовых результатов деятельности отечественных организаций в условиях преодоления современных последствий кризисных явлений проводился с использованием широкого перечня методов и подходов к исследованию, среди которых: обобщение и интеллектуальный анализ данных, общенаучные инструменты анализа, методы экономико-статистического анализа и др. [9, 10].
Результаты исследования. В целом по стране в исследуемом периоде отмечается отчетливый волнообразный характер вариации совокупного финансового результата предприятий. Так в 2014-2016 гг. намечался устойчивый существенный рост показателя с 4,4 трлн. руб. до 12,8 трлн. руб., а в 2017 г. произошел спад величины совокупного финансового результата до 9 трлн. руб., что обусловлено ухудшением экономической ситуации. В последние два года вновь наметилась устойчивая тенденция к росту величины совокупного финансового результата деятельности предприятий в Российской Федерации, который достиг 16,6 трлн. руб. к 2019 г., что практически в 4 раза выше уровня базисного года.
Оценка совокупных данных в разрезе регионов ЦФО позволила выявить аналогичные волнообразные тенденции изменения показателя: в 2014-2016 гг. финансовый результат вырос с 1,7
трлн. руб. до 5,9 трлн. руб., а в 2017 г. снизился до 3,6 трлн. руб. В последние два года тенденция к росту сохранилась, в результате чего показатель к 2019 г. вырос до 7,2 трлн. руб. Кроме того, стоит отметить, что в регионах ЦФО финансовые результаты деятельности организаций растут более стремительно, чем в среднем по РФ, а удельный вес финансовых результатов организаций ЦФО за 6 лет вырос с 38% до 42% в общем объеме по стране и является подавляющим (рисунок 1).
Средний финансовый результат в расчете на одну организацию в целом по Российской Федерации за 6 лет вырос практически в 4 раза с 889,6 тыс. руб. до 4,35 млн. руб., несмотря на снижение показателя в 2017 г. Оценка данных в целом по регионам ЦФО позволила выявить что в 2014 году средний финансовый результат одной организации составлял 883,4 тыс. руб., что несколько ниже среднего по стране значения. Однако, уже начиная с 2015 года организации в регионах ЦФО начали активно наращивать результативность своей деятельности, в связи с чем средний финансовый результат стал превышать аналогичный показатель по стране. В результате, в 2019 г. средний финансовый результат деятельности предприятий ЦФО составил 5,35 млн. руб., что в 5 раз превышает уровень 2014 г.
В разрезе регионов ЦФО самые высокие темпы показывает Москва, в которой в 2019 г. показатель превышает среднее по стране и ЦФО значения, а прирост средней результативности финансовой деятельности за исследуемый период
составил 6,8 раза. При этом в расчете на 1 организацию средний размер прибыли превысил 8 млн. руб. лидирующие позиции Москвы обусловлены высоким уровнем социально-экономического развития столичного региона и концентрацией в нем большинства крупнейших организаций. Также к числу лидеров относится и Белгородская область, которая являлась лидером по среднему размеру прибыли организаций в 2014 г. (4,9 млн. руб.), а в 2019 г. стала заниматься 2-е место, уступая Москве с показателем средней прибыли 6,3 млн. руб.
Среди других регионов ЦФО лишь только в 7-ми можно отметить существенный прирост показателя за 6 лет, в то время как отрицательная динамика сформировалась лишь в Брянской области. В других 4-х регионах ЦФО, а именно в Калужской, Ярославской, Тверской и Смоленской областях, за исследуемый период удалось сменить убыточность на прибыльность, в результате чего в 2019 г. средний финансовый результат организаций стал положительным. Среди регионов ЦФО лишь только Ивановская область сохранила отрицательную динамику среднего финансового результат организаций, в результате чего средняя убыточность компаний выросла практически на 25% и составила 59 тыс. руб. В целом, можно говорить о том, что в разрезе регионов ЦФО сохраняется существенная дифференциация, обусловленная неравенством существующего уровня социально-экономического развития территорий и их специализации (таблица 1).
Рисунок 1 - Динамика совокупного сальдированного финансового результата деятельности организаций в ЦФО и РФ в 2014-2019 гг., млрд. руб.
Источник: составлено авторами по материалам [4, 5]
Таблица 1 - Динамика среднего финансового результата деятельности в расчете на 1 организацию в регионах ЦФО в 2014-2019 гг.__
Субъект РФ Значение (прибыль (+)/ убыток (-)) ), тыс. руб. / орг. Изменение в 2019 г. к 2014 г., % (в разах)
2014 г. 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г.
Российская Федерация 889,6 1487,6 2686,9 1981,0 2942,1 4346,2 3,9 раза
ЦФО 883,4 1499,6 3346,4 2124,9 2946,5 5346,7 5,1 раза
г. Москва 1034,6 2024,3 4592,3 2631,0 3802,3 8041,6 6,8 раза
Белгородская область 4936,2 1543,1 5784,5 3597,7 5734,5 6290,3 27,4
Липецкая область 2641,4 4443,1 1927,0 6456,6 6803,4 5513,2 1,1 раза
Курская область 1381,4 2020,5 2121,5 2529,7 3895,7 4059,7 1,9 раза
Московская область 354,0 305,4 2412,3 1673,2 2018,0 3021,5 7,5 раза
Калужская область -559,8 -240,5 863,3 1403,8 1657,6 2676,3 -
Тульская область 940,9 1445,1 1809,2 1751,5 3069,7 1958,2 1,1 раза
Орловская область 685,4 896,4 907,7 578,0 982,5 1620,4 1,4 раза
Владимирская область 535,1 871,2 1055,9 1009,0 1267,5 1615,9 2 раза
Тамбовская область 849,7 2250,0 1119,6 468,8 2053,5 1350,8 59,0
Брянская область 1360,9 493,9 729,0 849,7 444,6 1318,4 -3,1
Рязанская область 551,7 676,3 1026,3 1045,7 1010,8 1252,5 1,3 раза
Ярославская область -48,3 104,5 467,7 829,7 434,1 1136,5 -
Костромская область 370,9 493,3 788,5 383,6 295,7 578,9 56,1
Тверская область -303,9 -54,0 254,3 -122,5 519,3 534,5 -
Воронежская область 348,0 763,0 615,5 317,9 612,7 444,2 27,6
Смоленская область -29,0 626,6 597,3 458,3 540,2 426,8 -
Ивановская область -47,4 -78,5 -5,8 50,3 -75,3 -59,1 24,7
Источник: рассчитано авторами по материалам [5]
Таблица 2 - Динамика удельного веса убыточных организаций в Российской Федерации и ЦФО в 2014-2019 гг._____
Субъект РФ Значение, % Изменение, %
2014 г. 2016 г. 2019 г. в 2016 г. к 2014 г. в 2019 г. к 2016 г. в 2019 г. к 2014 г.
Российская Федерация 33,0 29,5 32,5 -3,5 3 -0,5
ЦФО 33,8 28,8 34,0 -5 5,2 0,2
Тверская область 40,6 36,7 41,0 -3,9 4,3 0,4
Костромская область 35,9 31,8 36,1 -4,1 4,3 0,2
Ивановская область 37,3 40,5 35,0 3,2 -5,5 -2,3
г. Москва 35,4 29,5 35,0 -5,9 5,5 -0,4
Ярославская область 38,4 32,8 33,9 -5,6 1,1 -4,5
Тамбовская область 22,3 25,1 33,1 2,8 8 10,8
Владимирская область 33,0 30,3 33,0 -2,7 2,7 -
Брянская область 37,1 35,9 32,9 -1,2 -3 -4,2
Смоленская область 38,4 32,5 32,9 -5,9 0,4 -5,5
Орловская область 29,2 30,0 32,7 0,8 2,7 3,5
Тульская область 35,6 31,4 32,3 -4,2 0,9 -3,3
Московская область 30,8 25,4 32,2 -5,4 6,8 1,4
Калужская область 34,8 31,4 31,4 -3,4 - -3,4
Липецкая область 28,2 25,6 31,0 -2,6 5,4 2,8
Рязанская область 25,0 28,0 30,8 3 2,8 5,8
Курская область 31,1 27,5 30,0 -3,6 2,5 -1,1
Воронежская область 25,4 25,4 29,3 - 3,9 3,9
Белгородская область 26,5 27,3 27,1 0,8 -0,2 0,6
Источник: рассчитано авторами по материалам [5]
При этом, анализируя убыточность организаций в целом по стране, можно отметить, что в период 2014-2016 гг. наблюдается снижение изучаемого показателя до 29,5%, а в последние 3 года произошло очередное его увеличение до 32,5%. Аналогичным образом варьирует убыточность организаций в регионах ЦФО, в результате чего к 2019 г. этот показатель составил 34%, что выше среднего по стране уровня (таблица 2).
Среди регионов ЦФО самый высокий показатель убыточности во всем рассматриваемом периоде отмечается в Тверской области (41%), а самый низкий - в Белгородской области (27,1%), что свидетельствует о наличие ощутимой дифференциации в разрезе ЦФО по доле убыточных организаций. Для всех регионов характерна общая тенденция, связанная со снижением доли убыточных организаций к 2016 г. в сравнении с 2014 г., а в последние 3 года - очередное увеличение, обусловленное ухудшением экономической ситуации и началом экономического кризиса. Оценка общей динамики за исследуемый период позволила выявить, что существенно снизить долю убыточных организаций за 6 лет удалось лишь Смоленской и Ярославской областям. В свою очередь тенденция к росту удельного веса убыточных предприятий сохранилась в Тамбовской и Рязанской областях.
Выводы и заключение. В связи с этим, можно утверждать, что начиная с 2014 г. финансовые результаты деятельности отечественных организаций приобрели отчетливый волнообразный характер изменения, что связано с влиянием общеэкономической и политической нестабильности, причем сохраняется тенденция к росту прибыли вплоть до 2016 г., а уже в 2017 г. наметился ощутимый спад, что
связано с отражением первых результатов возникших кризисных явлений. Вместе с тем к 2019 г. экономическая ситуация в стране стабилизировалась и наметилась тенденция роста. В результате, к концу исследуемого периода совокупный финансовый результат организаций в целом по РФ составил 16,6 млрд. руб., из которых практически половина - 7,2 млрд. руб. - приходится на регионы ЦФО. Следовательно, можно утверждать о том, что сегодня экономика регионов центрального округа сохраняет свои лидирующие позиции, а сам ЦФО является экономическим центром страны. В свою очередь, в разрезе регионов ЦФО отмечается существенная дифференциация по размеру средней прибыли в расчете на 1 организацию, где лидером является Москва (более 8 млн. руб.), а наименьший уровень отмечается для Ивановской области, где устойчиво сохраняется убыток. При этом удельный вес убыточных предприятий в целом по стране в 2019 г. составил 32,5%, а в ЦФО отмечается более высокий уровень (34%). Тем не менее, в разрезе регионов входящих в состав ЦФО в период до 2016 г. сохранялась положительная тенденция к снижению удельного веса убыточных предприятий, а в последние 3 года данный показатель вновь начал расти. При этом самый высокий уровень убыточности отмечается в Тверской области, а самый низкий - в Белгородской. В итоге мы считаем, что результативность финансовой деятельности организаций в регионах ЦФО во многом определятся уровнем их общего социально-экономического развития и создания микроклимата, которые в условиях преодоления экономической нестабильности являются одними из факторов сохранения благоприятной конкурентной среды для бизнеса.
Список использованных источников
1. Канаева А.В. Влияние экономического кризиса на мировую экономику // Научно-Исследовательский Центр "Science Discovery". - 2021. - № 1. - С. 33-37.
2. Колотов М.А. Финансово-экономические кризисы и их влияние на экономику России // Студенческий вестник. - 2021. - № 11-3 (156). - С. 26-30.
3. Ряховская А.Н. Влияние экономических санкций на платежеспособность и финансовую устойчивость российских компаний // Научные труды Вольного экономического общества России. - 2019. - Т. 219. - № 5. - С. 165-176.
4. Мартыненко А.И. Влияние экономического кризиса на малое предпринимательство России // Инновации. Наука. Образование. - 2021. - № 31. - С. 1076-1079.
5. Тётушкин В.А. Маркетинговый анализ влияния финансового кризиса на экономический спад в Российской Федерации // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2016. - № 8 (290). - С. 20-35.
6. Сторчак Е.Ю. Влияние экономического кризиса на финансовые результаты крупнейших предприятий РФ // Экономика и бизнес: теория и практика. - 2018. - № 3. - С. 127-133.
7. Состояние экономики региона и перспективы развития в условиях коронавируса / Т.Н. Соловьева, Ал.А. Головин, О.А. Грязнова и др. // Вестник Курской государственной сельскохозяйственной академии. - 2020. - № 9. - С. 91-98.
8. Регионы России. Социально-экономические показатели. 2020: Стат. сб. / Росстат. М.,
2020. - 1242 с.
9. Методы статистики и возможности их применения в социально-экономических исследованиях: монография / С.А. Беляев, Н.С. Бушина, А.Ю. Быстрицкая и др. - Курск: «Деловая полиграфия», 202l. - 168 с.
10. Практические аспекты применения регрессионного метода в исследовании социально-экономических процессов: монография / С.А. Беляев, Н.С. Бушина, О.В. Власова, Ал.А. Головин и др. - Курск: «Деловая полиграфия», 2021. - 166 с.
Spisok ispoFzovanny'x istochnikov
1. Kanaeva A.V. Vliyanie e'konomicheskogo krizisa na mirovuyu e'konomiku // Nauchno-Issledovatel'skij Centr "Science Discovery". - 2021. - № 1. - S. 33-37.
2. Kolotov M.A. Finansovoe'konomicheskie krizisy' i ix vliyanie na e'konomiku Rossii // Studencheskij vestnik. - 2021. - № 11-3 (156). - S. 26-30.
3. Ryaxovskaya A.N. Vliyanie e'konomicheskix sankcij na platezhesposobnost' i finansovuyu ustojchivost' rossijskix kompanij // Nauchny'e trudy' Vol'nogo e'konomicheskogo obshhestva Rossii. - 2019. - T. 219. - № 5. - S. 165-176.
4. Marty'nenko A.I. Vliyanie e'konomicheskogo krizisa na maloe predprinimatel'stvo Rossii // Innovacii. Nauka. Obrazovanie. - 2021. - № 31. - S. 1076-1079.
5. Tyotushkin V.A. Marketingovy'j analiz vliyaniya finansovogo krizisa na e'konomicheskij spad v Rossijskoj Federacii // Finansovaya analitika: problemy' i resheniya. - 2016. - № 8 (290). - S. 20-35.
6. Storchak E.Yu. Vliyanie e'konomicheskogo krizisa na finansovy'e rezul'taty' krupnejshix predpriyatij RF // E'konomika i biznes: teoriya i praktika. - 2018. - № 3. - S. 127-133.
7. Sostoyanie e'konomiki regiona i perspektivy' razvitiya v usloviyax koronavirusa / T.N. Solov'eva, Al.A. Golovin, O.A. Gryaznova i dr. // Vestnik Kurskoj gosudarstvennoj sel'skoxozyajstvennoj akademii. - 2020. - № 9. - S. 91-98.
8. Regiony' Rossii. Social'noe'konomicheskie pokazateli. 2020: Stat. sb. / Rosstat. M., 2020. -1242 s.
9. Metody' statistiki i vozmozhnosti ix primeneniya v social'no-e'konomicheskix issledovaniyax: monografiya / S.A. Belyaev, N.S. Bushina, A.Yu. By'striczkaya i dr. - Kursk: «Delovaya poligrafiya»,
2021. - 168 s.
10. Prakticheskie aspekty' primeneniya regressionnogo metoda v issledovanii social'no-e'konomicheskix processov: monografiya / S.A. Belyaev, N.S. Bushina, O.V. Vlasova, Al.A. Golovin i dr. - Kursk: «Delovaya poligrafiya», 2021. - 166 s.
