CC BY
2
УДК 658.14/.17
Пашкевич М.А. студент 4 курса направление «Экономика» Швецова И.Н., к.э.н.
научный руководитель, доцент, зав.каф.финансового менеджмента
ФГБОУ ВО «Сыктывкарский государственный университет имени
Питирима Сорокина» Россия, г. Сыктывкар ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МАЛОГО ПРЕДПРИЯТИЯ И ПРИНЯТИЕ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ НА ОСНОВЕ РЕЗУЛЬТАТОВ
Аннотация:
Выживаемость предприятия в современных условиях во многом зависит от умения управленческого персонала реально оценивать финансовое состояние предприятия. Для этого требуется владение методикой анализа и диагностики деятельности организации. В статье рассматривается финансовое состояние предприятий малого бизнеса, характеризуются виды их деятельности, обозначены показатели их финансового состояния, коэффициенты эффективности, их ликвидность, финансовая устойчивость, деловая активность.
Ключевые слова: финансовое состояние, предприятия малого бизнеса, коэффициенты эффективности, финансовая устойчивость.
Annotation:
The existence of the enterprise in modern conditions largely depends on the ability of staff to assess the financial condition of the company. It is therefore necessary to know the methods of analysis of the organization. The article discusses the financial condition of small businesses and discusses indicators of financial condition, efficiency ratios, liquidity, financial sustainability, business activity.
Key words: financial condition, small business enterprise, efficiency ratios, financial sustainability.
ООО "КАРДКОМ" является официальным дистрибьютором ООО "ЛУКОЙЛ-Интер-Кард", крупнейшего оператора по развитию и эксплуатации системы безналичных расчетов за топливо на АЗС ОАО "ЛУКОЙЛ" с использованием топливной карты "ЛУКОЙЛ".
Компания предлагает услуги топливной карты «Лукойл». Топливные карты «ЛУКОЙЛ» - надежный помощник в ведении бизнеса. Основные преимущества карты:
1. Обширная сеть АЗС - больше 3 600 АЗС, принимающих топливную карту «ЛУКОЙЛ» по России и за рубежом, на всех основных трассах, в крупных городах и райцентрах.
2. Высокое качество топлива - бензин и дизельное топливо стандарта ЕВРО-5. Высокий стандарт обслуживания, современные
технологии процессинга.
3. Экономия расходов на топливо - Выгодные условия оплаты и гибкая система скидок. Возможность возместить НДС и отнести на себестоимость расходы по ГСМ. Установка ограничений на количество и вид топлива. Географические и временные ограничения.
4. Контроль расходов - Контроль и управление через Личный кабинет. Регулярная отчётность по каждой транзакции. Анализ расхода топлива по каждому водителю. Оптимизация издержек автопарка.
5. Безопасность денежных средств - Карта защищена РШ-кодом. Не нужна наличность в дальних рейсах, а также блокировка в случае утраты карты.
Перейдем к экономической характеристике ООО «Кардком». Рассмотрим основные экономические показатели и проведем их анализ, рассчитав показатели.
Анализ положения ООО «КАРДКОМ» в отрасли строится на основе показателей финансово-хозяйственной деятельности данной компании, а также предприятий, зарегистрированных по такому же виду деятельности, и опирается на данные бухгалтерской отчетности компаний на 31.12.2015 и на 31.12.2014.
Основным видом деятельности ООО «КАРДКОМ» является «Торговля оптовая твердым, жидким и газообразным топливом и подобными продуктами».
Анализ показателей и коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности ООО «КАРДКОМ» производится, соответственно, в рамках отрасли «Торговля оптовая твердым, жидким и газообразным топливом и подобными продуктами».
Таблица 1 - Анализ показателей и коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности ООО «Кардком»_
Период 31.12.2015 31.12.2014
Ключевые показатели прибыли
Выручка от продаж, руб. 79 684 000,00 0,00
Себестоимость продукции, руб. 79 633 000,00 0,00
Валовая прибыль, руб. 51 000,00 0,00
Прибыль (убыток) от продаж, руб. 51 000,00 0,00
Прибыль (убыток) до налогообложения, руб. 99 000,00 0,00
Чистая прибыль (убыток), руб. 79 000,00 0,00
Совокупный финансовый результат периода, руб. 79 000,00 0,00
Стоимость чистых активов, руб. 86 000,00 8 000,00
Коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости
Коэффициент общей ликвидности (х), от 1,0 до 2,0 0,88 —
Коэффициент срочной ликвидности (х), от 0,5 до 0,8 0,00 —
Коэффициент абсолютной ликвидности (х), от 0,1 до 0,15 0,00 ---
Коэффициент платежеспособности (х), >0,5 0,01 1,00
Соотношение обязательств и активов (х), от 0,2 до 0,99 0,00
0,5
Соотношение заемных и собственных средств, 117,85 0,00
0<(х)<1
Коэффициент маневренности собственных средств (х), от 0,2 до 0,5 - 13,79 0,88
Коэффициент защищенности кредитов (х), >1 ... —
Коэффициенты рентабельности
Рентабельность активов, % 0,77 0,00
Рентабельность собственных средств, % 91,86 0,00
Рентабельность уставного капитала, % 790,00 0,00
Рентабельность инвестиций, % 91,86 0,00
Коэффициент чистой прибыли, % 0,10 —
Рентабельность продаж, % 0,06 —
Рентабельность продукции, % 0,06 —
Коэффициенты деловой активности
Оборачиваемость активов, раз 15,58 0,00
Оборачиваемость собственных средств, раз 1 695,40 0,00
Оборачиваемость запасов, раз —
Оборот дебиторской задолженности, дни 20,41 —
Оборот кредиторской задолженности, дни 22,52 —
По финансовым результатам 2015 года Выручка от продаж ООО «КАРДКОМ» составила 79,68 млн руб.
Этот результат значительно выше среднего по отрасли, то есть рассматриваемая компания по показателю Выручка от продаж находится в числе самых крупных по реализации товара компаний отрасли.
По финансовым результатам 2015 года Прибыль (убыток) до налогообложения ООО «КАРДКОМ» составила 99 тыс. руб.
Этот результат является средним по отрасли, то есть рассматриваемая компания по показателю Прибыль (убыток) до налогообложения занимает среднее положение. Иными словами, положение компании является наиболее типичным для отрасли.
Положение компании в отрасли оказалось на среднем уровне, и при этом присутствует положительная тенденция роста показателя Прибыль (убыток) до налогообложения за предыдущий период, что свидетельствует об устойчивом и равномерном развитии компании.
По финансовым результатам 2015 года Чистая прибыль (убыток) ООО «КАРДКОМ» составила 79 тыс. руб.
Этот результат является средним по отрасли, то есть рассматриваемая компания по показателю Чистая прибыль (убыток) занимает среднее положение. Иными словами, положение компании является наиболее типичным для отрасли.
По мнению экспертов, среднее положение компании в отрасли по показателю Чистая прибыль (убыток) также обуславливается стандартностью управленческих решений руководства в частности в политике сбыта компанией товаров. Эти решения являлись реакцией на
изменения конъюнктуры рынка при финансовом кризисе 2008-2010 годов, сильно затронувшем отрасль в целом.
Положение компании в отрасли оказалось на среднем уровне, и при этом присутствует положительная тенденция роста показателя Чистая прибыль (убыток) за предыдущий период, что свидетельствует об устойчивом и равномерном развитии компании.
По всем показателям прибыли компания ООО «КАРДКОМ» улучшила свое положение относительно предыдущего года.
В целом, положение компании свидетельствует о потенциальной возможности улучшения ее показателей прибыли при дальнейшем развитии отрасли.
Объем отрасли по выручке в 2015 году составил порядка 13 303,15 млрд руб. Увеличение объема рынка в стоимостном выражении в сравнении с предыдущим годом составило 6,43%. Топ 60 компаний отрасли имеют долю 77,05%, что свидетельствует о высокой концентрации данной отрасли.
По отрасли за рассматриваемый период по сравнению с предшествующим периодом уменьшились расходы по обычной деятельности, что может быть связано с появлением более экономичных технологий производства.
В среднем, по отрасли 2 показателя продемонстрировали падение за рассматриваемый период: Прибыль (убыток) от продаж - (-9,46%), Совокупный финансовый результат периода - (-17,43%). Остальные - рост: Расходы по обычной деятельности - 8,32%, Прибыль (убыток) до налогообложения - 93,92%, Чистая прибыль (убыток) - 165,73%, Выручка от продаж - 6,43%. Это свидетельствует о нестабильности ситуации в отрасли.
Состояние компании в отрасли по группе коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости можно характеризовать как финансово неустойчивое, т.е. значения практически всех коэффициентов ликвидности данной организации не удовлетворяют нормативам. Компания имеет трудности с погашением текущей задолженности за счет имеющихся в ее распоряжении текущих активов.
Анализ ликвидности предприятия позволяет оценить способность предприятия покрыть все его финансовые обязательства. Коэффициенты ликвидности рассчитываются на основании отчетности компании. Их экономический смысл состоит в сопоставлении величины текущих задолженностей и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей.
Если значения коэффициентов ликвидности меньше нормативных значений, у компании могут возникнуть проблемы с погашением текущих задолженностей.
Если значения коэффициентов ликвидности превышают нормативные значения, то это может свидетельствовать либо о нерациональном использовании оборотных активов, которые могли бы пойти на развитие бизнеса, либо об острожной политике компании в отношении привлечения
сторонних средств, что также тормозит развитие бизнеса.
Если значения коэффициентов ликвидности соответствуют нормативным значениям, то это говорит о способности компании гасить текущие пассивы за счет оборотных средств.
Относительно группы коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости отрасль можно оценить, как относительно финансово устойчивую, т.к. 41-60% коэффициентов ликвидности компаний отрасли имеют значения в рамках диапазона отраслевых нормативов. Подобная ситуация свидетельствует о том, что более половины компаний отрасли способны мобилизовать имеющиеся в их распоряжении оборотные активы для погашения текущих задолженностей.
Состояние компании в отрасли по группе коэффициентов рентабельности можно характеризовать как финансово неустойчивое, т.е. значения практически всех коэффициентов рентабельности данной организации в отличие от большинства компаний отрасли не удовлетворяют нормативам. Компания неэффективно использует имеющиеся в ее распоряжении ресурсы.
Показатели рентабельности отражают степень эффективности использования компанией в своей экономической деятельности материальных, финансовых и природных ресурсов. Коэффициенты рентабельности рассчитываются как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам ее формирующим. Нормативные значения рентабельности напрямую зависят от отрасли, в которой осуществляет деятельность каждая конкретная компания.
Если значения коэффициентов рентабельности меньше отраслевых нормативных значений, то это свидетельствует о низкой отдаче от использования ресурсов (материальных, финансовых и природных).
Если значения коэффициентов рентабельности превышают отраслевые нормативные значения, то это свидетельствует о высокой отдаче от вложенных средств.
Если значения коэффициентов рентабельности соответствуют отраслевым нормативным значениям, то это свидетельствует о нормальной отдаче от вложенных средств. Однако следует учитывать, что коэффициенты рентабельности статичны, т.е. отражают результат работы за конкретный период и не учитывают перспективную отдачу от долгосрочных инвестиций, поэтому при модернизации бизнеса значения коэффициентов рентабельности могут сильно ухудшиться. Кроме того, высокие значения рентабельности часто являются следствием рискованных действий со стороны менеджмента компании, поэтому для анализа эффективности деятельности компании следует сопоставлять данные по рентабельности со структурой текущих затрат и коэффициентами финансовой устойчивости.
Относительно группы коэффициентов рентабельности отрасль можно оценить, как финансово устойчивую, т.к. более 80% коэффициентов рентабельности компаний отрасли имеют значения в рамках диапазона
отраслевых нормативов. Подобная ситуация свидетельствует о том, что подавляющее большинство компаний отрасли эффективно применяют ресурсы (материальные, трудовые, финансовые и др.), имеющиеся в их распоряжении.
Состояние компании в отрасли по группе коэффициентов деловой активности можно характеризовать как финансово устойчивое, т.е. значения практически всех коэффициентов деловой активности данной организации соответствуют отраслевым нормативам. Компания эффективно использует имеющиеся в ее распоряжении средства.
Анализ коэффициентов деловой активности позволяет оценить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Показатели данной группы рассчитываются как отношение годовой выручки к среднегодовой стоимости соответственно активов и собственного капитала. С помощью коэффициентов деловой активности можно оценит скорость оборота и период оборота капитала. При этом, чем скорость оборота выше, тем быстрее средства, вложенные в активы, превращаются в деньги. Нормативные значения показателей деловой активности напрямую зависят от отрасли, в которой осуществляет деятельность каждая конкретная компания.
Если значения показателей деловой активности меньше отраслевых нормативных значений, то это свидетельствует о более низкой эффективности использования компанией активов и собственного капитала.
Если значения показателей деловой активности превышают отраслевые нормативные значения, то это свидетельствует о высокой эффективности использования компанией активов и собственного капитала
Если значения показателей деловой активности соответствуют отраслевым нормативным значениям, то это свидетельствует о нормальном среднем сроке и эффективности использования компанией активов и собственного капитала.
Относительно группы коэффициентов деловой активности отрасль можно оценить, как относительно финансово устойчивую, т.к. 41-60% коэффициентов деловой активности компаний отрасли имеют значения в рамках диапазона отраслевых нормативов. Подобная ситуация свидетельствует о том, что более половины компаний отрасли демонстрируют высокую интенсивность использования (скорость оборота) определенных активов или обязательств. [1]
Таблица 2 - Сравнение оценок общего состояния отрасли и положения компании в отрасли
Группа финансовых показателей Оценка общего состояния отрасли Оценка состояния компании в отрасли
Коэффициент ликвидности и финансовой устойчивости относительно финансово устойчивая финансово неустойчивая
Коэффициент рентабельности финансово устойчивая финансово неустойчивая
Коэффициент деловой относительно финансово финансово устойчивая
Использованные источники:
1. Бадокина Е.А., Швецова И.Н. ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ //Управленческий учет. 2011. № 9. С. 65-75.
2. Куликова С.В., Швецова И.Н. ПОВЫШЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ РЕГИОНАЛЬНЫХ КОМПАНИЙ КАК ФАКТОР РАЗВИТИЯ СЕВЕРНЫХ ТЕРРИТОРИЙ // Молодежный научный форум: общественные и экономические науки. 2016. № 1 (30). С. 192-202.
3. Глобас-i. Информационно-аналитическая система: [Электронный ресурс] — URL: http s://globas. credinform.ru/ru-RU/home/auth#
УДК 338.2
Пашкевич М.А. студент 4 курса направление «Экономика» Швецова И.Н., к.э.н.
научный руководитель, доцент, зав.каф.финансового менеджмента
ФГБОУ ВО «Сыктывкарский государственный университет имени
Питирима Сорокина» Россия, г. Сыктывкар ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЯ В
ОРГАНИЗАЦИЯХ
Аннотация:
Опыт мирового сообщества показал, что развитие экономики невозможно без планирования. Бизнес-планирование представляет собой основной метод осуществления хозяйственно-организаторской и коммерческой функции, а также экономической политики государства или предприятия. Статья посвящена проблеме правильного составления бизнес-плана.
Ключевые слова: бизнес-план, бизнес-планирование, предприятие, ЮНИДО.
Annotation:
The world community's experience has shown that economic development is impossible without planning. Business planning is the main method of implementation of economic-organizational and commercial functions, as well as economic policy or business. The article is devoted to the proper preparation of the business plan.
Key words: business plan, business-planning, enterprise, UNIDO.
Методические нормативные документы по бизнес-планированию разнообразны. В РФ в настоящее время нет единой методики разработки бизнес-плана. Иностранные инвесторы требуют предоставлять расчеты с помощью лицензированных UNIDO (United Nations Industrial Development
