CC BY
12
УДК 336.64
Холопова Ю. С.
Поволжский казачий институт управления и пищевых технологий (филиал) ФГБОУ ВО «Московский государственный университет технологий и управления имени К.Г. Разумовского (Первый казачий университет) », г. Димитровград
Оценка финансовой составляющей экономической безопасности предприятия
Аннотация. В статье обоснована исключительно важная роль и значение финансовой безопасности как средства формирования и реализации целей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Проведена оценка финансовой безопасности предприятия. На основе полученных результатов выявлены угрозы финансовой безопасности предприятия и даны рекомендации по ее стабилизации.
Ключевые слова. Экономическая безопасность; финансовая безопасность; финансовая устойчивость; ликвидность; платежеспособность; рентабельность.
Введение. Экономическая безопасность представляет собой состояние хозяйствующего субъекта, способного обеспечить свое функционирование и развитие при использовании имеющихся ресурсов. Предприятие с высоким уровнем экономической безопасности своевременно реагирует и противостоит негативному влиянию как внутренних, так и внешних факторов.
Функциональными компонентами экономической безопасности следует назвать основные направления обеспечения ее безопасности, которые, в свою очередь, различны по своей методологии и объекту защиты. Это финансовая безопасность, кадровая, производственно-сбытовая, технико-технологическая и т.д. [8, с.864].
Финансовая составляющая экономической безопасности организации традиционно рассматривается в качестве фундаментальной, поскольку движение финансовых ресурсов сопровождает все без исключения аспекты функционирования хозяйствующего субъекта, а достижение любых целевых показателей экономической безопасности невозможно в условиях ухудшения финансового состояния предприятия [3, с.76].
Финансовая безопасность выступает объединяющей основой при создании условий экономической безопасности, поэтому ее обеспечению должно уделяться особое внимание на предприятии [7, с.109].
С позиции обеспечения в целом экономической безопасности предприятия финансовую безопасность можно определить как средство формирования и реализации целей финансово-хозяйственной деятельности предприятия, направленных на достижение непрерывного изменения источников финансирования хозяйственной деятельности в материальные ресурсы, готовую продукцию, денежные средства. Ее результатом является платежеспособность и ликвидность, финансовая устойчивость, рыночная
активность и конкурентные преимущества предприятия, а в итоге -максимизация рыночной стоимости (благосостояния собственников) [2, с.87].
Методы. Проблемы обеспечения экономической безопасности хозяйствующих субъектов нашли свое отражение в трудах В.К. Сенчагова, Е.А. Олейникова, Г.Б. Клейнера, Н.В. Манохина, О.А. Грунина, С.О. Грунина и других. Отдельные аспекты обеспечения финансовой составляющей экономической безопасности предприятия были рассмотрены в трудах таких авторов, как И.А. Бланк, В.А. Богомолов, А.В. Гукова, И.Д. Аникина т.д. [4, с.106].
Все существующие сегодня подходы к оценке финансовой безопасности базируются на определенных финансовых критериях. Такими критериями являются признаки (или их совокупность), по которым можно сделать вывод: находится деятельность предприятия в безопасном состоянии или нет [5, с.253].
Результаты. Среди всего многообразия существующих методов оценки финансовой составляющей экономической безопасности предприятия можно выделить подход к оценке финансовой безопасности предприятия на основе метода пороговых значений индикаторов, предложенный Н.А. Игошиной, И.В. Жалниной.
В основу данного подхода положен анализ динамики показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия, а также вероятности банкротства [1, с.385] (таблица 1).
Таблица 1 - Критерии оценки финансовой составляющей _экономической ^ безопасности предприятия_
Показатели Рейтинговая оценка коэффициента
Высокий Средний Низкий
уровень ФБ уровень ФБ уровень ФБ
Коэффициент финансовой > 0,75 0,4-0,75 < 0,4
устойчивости
Коэффициент абсолютной > 0,2 0,1-0,2 < 0,1
ликвидности
Коэффициент срочной ликвидности > 0,7 0,5-0,7 < 0,5
Коэффициент текущей ликвидности > 1,5 1,5-2 < 1
Коэффициент финансового рычага < 1 1-1,2 > 1,2
Коэффициент финансовой > 0,5 0,3-0,5 < 0,3
независимости
Рентабельность активов > 0,1 0,05-0,1 < 0,05
Коэффициент собственными обеспеченности оборотными > 0,1 0,08-0,1 < 0,08
средствами
Индекс Альтмана кредитоспособности > 2,99 1,232,99 < 1,23
Объектом исследования является крупное предприятие АПК Ульяновской области. На примере фактических данных предприятия за 2020-2022 г.г. проведем оценку финансовой составляющей его экономической безопасности (таблица 2).
Таблица 2 - Динамика показателей, характеризующих финансовую составляющую _экономической безопасности предприятия_
Показатели Абсолютное
2020 г. 2021 г. 2022 г. отклонение (+,-)
Коэффициент финансовой 0,923 0,735 0,625 -0,298
устойчивости
Коэффициент абсолютной 0,101 0,021 0,056 -0,045
ликвидности
Коэффициент срочной ликвидности 0,554 0,341 0,199 -0,355
Коэффициент текущей ликвидности 3,437 1,797 1,582 -1,855
Коэффициент финансового рычага 0,452 0,626 0,846 0,394
Коэффициент финансовой 0,689 0,615 0,542 -0,147
независимости
Рентабельность активов 0,456 0,055 0,013 -0,443
Коэффициент обеспеченности -0,212 0,186 0,224 0,436 п.п.
собственными оборотными
средствами
Индекс Альтмана кредитоспособности 3,666 1,368 1,161 -2,505
Х1 0,180 0,208 0,216 0,036
Х2 0,565 0,514 0,454 -0,111
Х3 0,462 0,062 0,009 -0,453
Х4 0,000 0,000 0,000 -
Х5 1,134 0,194 0,236 -0,898
Результаты исследования показывают, что за анализируемый период наблюдается постепенное снижение уровня финансовой устойчивости предприятия. С каждым годом на предприятии увеличивается доля заемных источников финансирования в общей структуре источников формирования имущества предприятия. Кроме этого, отрицательная тенденция характерна также и для показателей платежеспособности предприятия. Это является следствием значительного роста краткосрочных обязательств предприятия.
Вследствие значительного ухудшения финансовых результатов деятельности рентабельность активов предприятия за период исследования многократно сократилась. Более чем трехкратное снижение характерно также для рассчитанного индекса кредитоспособности Альтмана. В целом динамика рассмотренных показателей деятельности предприятия
свидетельствует об ухудшении его финансового состояния, наличии риска несостоятельности.
Для обобщения информации об уровне финансовой безопасности предприятия каждому рассчитанному показателю присвоим соответствующее количество баллов: при соответствии значения показателя высокому уровню финансовой безопасности - 3 балла, средней финансовой безопасности - 2 балла, низкой финансовой безопасности - 1 балл (таблица 3).
Таблица 3 - Оценка финансовой безопасности предприятия
Показатели 2020 г. 2021 г. 2022 г.
Коэффициент:
- финансовой устойчивости 3 2 2
- абсолютной ликвидности 2 1 1
- срочной ликвидности 2 1 1
- текущей ликвидности 3 3 3
- финансового рычага 3 3 3
- финансовой независимости 3 3 3
- обеспеченности собственными оборотными 1 3 3
средствами
Рентабельность активов 3 2 1
Индекс кредитоспособности Альтмана 3 2 1
Итого баллов 23 20 18
Заключение (выводы). Таким образом, результаты проведенного исследования свидетельствует о том, что на конец рассматриваемого периода - в 2022 г. - для предприятия характерен средний уровень финансовой безопасности. В тоже время следует отметить, что за период исследования совокупный показатель уровня финансовой безопасности постепенно снижается. Это требует разработки комплекса мероприятий по финансовой стабилизации предприятия. В числе первоочередных мер по повышению уровня финансовой безопасности предприятия должны быть меры по наращиванию объемов производства, сокращению затрат, росту выручки и эффективности деятельности предприятия [6, с. 32]. Кроме этого, финансовая стратегия предприятия должна быть ориентирована на постепенное снижение доли заемного капитала в общей структуре источников финансирования деятельности предприятия,
совершенствование кредитной политики предприятия и рациональное управление запасами. Предлагаемые мероприятия будут способствовать снижению зависимости предприятия от внешних источников финансирования, позволят сократить дебиторскую задолженность, сверхнормативные запасы сырья и материалов предприятия, что, в свою очередь, благоприятно отразится на уровне финансовой безопасности предприятия.
Библиографический список
1. Игошина Н.А., Жалнина И.В. Оценка уровня финансовой составляющей экономической безопасности предприятия // Наука XXI века: актуальные направления развития. 2021. № 1-1. С. 383-388.
2. Куликова Л.А., Ушаков В.В. Особенности финансовой составляющей экономической безопасности предприятия // Экономика и бизнес: теория и практика. 2020. № 8 (66). С. 86-89.
3. Николаев В.А., Резванов С.Д. Комплексная оценка состояния экономической безопасности сельскохозяйственного предприятия // Вектор экономики. 2020. № 4 (46). С. 76.
4. Савина Т.Н., Рыбакова С.Г., Хасянова Е.Ю. Диагностика состояния финансовой составляющей предприятия с позиции обеспечения его экономической безопасности // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2023. № 10-1. С. 105-113.
5. Сычева Д.В., Лыщикова Ю.В. Теоретические аспекты финансовой составляющей экономической безопасности предприятия // В сборнике: Экономическая безопасность социально-экономических систем: вызовы и возможности. Сборник научных трудов международной научно-практической конференции. Ответственный редактор Е.А. Стрябкова. 2018. С. 252-256.
6. Холопова Ю.С., Ильмушкин А.Г. Оценка финансовой безопасности предприятия // В сборнике: Национальная безопасность России: актуальные аспекты. сборник избранных статей Всероссийской научно-практической конференции. СПб, 2020. С. 29-32.
7. Холопова Ю.С., Поташкова Н.Н. Оценка угроз финансовой безопасности предприятия // Гуманитарный научный журнал. 2022. № 2. С. 109-112.
8. Шпагина И.Е. Функциональные составляющие экономической безопасности предприятия и их анализ // В сборнике: Агропромышленный комплекс: состояние, проблемы, перспективы. Сборник статей XVIII Международной научно-практической конференции. Пенза, 2023. С. 863-868.
Информация об авторе:
Холопова Ю.С. - кандидат экономических наук, доцент кафедры гуманитарных и социально-экономических дисциплин Поволжского казачьего института управления и пищевых технологий (филиала) ФГБОУ ВО «Московский государственный университет технологий и управления имени К.Г. Разумовского (Первый казачий университет)», г. Димитровград.
Статья публикуется по материалам выступления автора на I Международной научно-практической конференции «Многоуровневая подготовка высококвалифицированных специалистов для холодильной отрасли» 22.04.2024, г. Димитровград
