CC BY
36
Банковская система
оценка финансовой эффективности использования кредитного потенциала в банковском секторе
и.н. рыкова,
доктор экономических наук
н.в. фисенко,
специалист северо-Кавказского банка сбербанка России
Одним из показателей финансовой эффективности слияний и поглощений в банковской системе России является мобилизация и концентрация свободных денежных средств, которая является приоритетной задачей в деятельности коммерческих банков. От мобилизации временно свободных денежных средств и превращения их в капитал в банке зависит и количество средств, которые в основном путем предоставления кредита, осуществления обменных денежных операций, а также других активных банковских операций включают в процесс воспроизводства. Задача банка заключается в большей мобилизации свободных денежных средств и их размещении в оптимальные, с точки зрения прибыльности банка, активы1.
От политики банка зависит реальность денежных потоков с точки зрения их соответствия реальным процессам воспроизводства. В этой связи интересы коммерческих банков тесно переплетаются с интересами общества. Поэтому общество в лице центрального банка, контролирующего деятельность других банков и финансово-кредитных институтов, постоянно регулирует возможность коммерческих банков по использованию мобилизованных в них средств с позиции денежного оборота на макроэкономическом уровне и ликвидности банковской системы в целом.
Одной из задач, стоящих перед российской банковской системой в условиях слияний и поглощений, является формирование крупного кредитного потенциала и его эффективное использование для обеспечения потребности экономики
1 Банковские системы в развивающихся экономиках. Россия в контексте зарубежного опыта / Под ред. Р. С. Гинберг. СПб.: ДБ, 2001. 747 с.
в денежных средствах. Проанализируем активы и финансовое состояние девяти крупнейших банков по размеру собственного капитала. При анализе2:
> средние показатели были определены как средние арифметические значения по состоянию на 01.01.2005 и 01.01.2006;
> ликвидные активы были рассчитаны как сумма наличных денег, обязательных резервов, остатков на счетах в Банке России, других кредитных организаций, вложения в долговые обязательства РФ;
> коэффициент ликвидности был рассчитан как отношение средних ликвидных активов к средним активам;
> доход от ликвидных активов был определен как сумма процентов, полученных по открытым счетам и депозитам, размещенным в других банках, процентный доход от вложений в долговые обязательства РФ.
Из полученных данных (табл. 1) следует, что по величине активов 1-е место занимает Сбербанк, что обусловлено масштабом его деятельности, а также лидирующим положением на рынке банковских услуг.
Приведем сравнение других банков по величине ликвидных и работающих активов в общей структуре активов (рис. 1).
У разных банков соотношение работающих и ликвидных активов разное (рис. 1), что позволяет сделать вывод об индивидуальной политике управления ресурсами каждого отдельного банка. В целях проведения оценки финансовой эффективности следует провести оценку доходности данных банков (табл. 2).
2 Справочник по кредитным организациям http://www. сЬг. га/ 23.01.2005.
Таблица 1
Показатели крупнейших банков россии на 01.01.2006
Банк Средние активы3 (млн руб.) Средние ликвидные активы (млн руб.) Средние работающие активы (млн руб.) Коэффициент ликвидности
Сбербанк России 4 726 686 2 881 003 1 845 683 0,61
Внешторгбанк 683 744 258 218 425 526 0,38
Газпромбанк 477 470 165 705 311 765 0,35
Альфа-банк 378 451 198 797 179 654 0,53
Уралсиб 301 332 169 382 131 950 0,56
Банк Москвы 217116 66 649 150 467 0,31
Международный промышленный банк 87 965 9 557 78 399 0,11
Росбанк 205 770 96 047 109 723 0,47
МДМ-банк 178 625 81 063 97 562 0,45
700 ООО 600 000 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000
□ Активы, всего ■ Ликвидные активы □ Работающие активы
iЖ
рис. 1. Показатели активов крупнейших банков России, млн руб.
а
э
аз
ю
О о.
■& Л
5
Показатели доходности крупнейших банков россии на 01.01.2006
Таблица 2
Банк Доход от работающих активов4 (млн руб.) Доход от ликвидных активов (млн руб.) Процентные расходы (млн руб.) Спрэд (млн руб.) Маржа на прибыль Чистая процентная маржа
Сбербанк России 203 071 29 953 87 867 145 157 1,79 0,031
Внешторгбанк 33 429 3 383 14 573 22 239 1,40 0,033
Газпромбанк 20 898 1 256 9 421 12 733 0,73 0,027
Альфа-банк 17 219 296 6 026 11 489 4,40 0,030
Уралсиб 14 303 478 5 831 8 950 0,82 0,030
Банк Москвы 14 635 1 852 7 488 8 999 1,70 0,041
Международный промышленный банк 6 440 57 665 5 832 27,77 0,066
Росбанк 13 968 530 8 053 6 445 2,28 0,031
МДМ-банк 9 258 238 3 782 5 714 0,48 0,032
Опыт работы коммерческих банков свидетельствует о том, что банки получают более высокий доход, когда функционируют на грани минимально допустимых значений норматива ликвидности (полностью используют свой ресурсный потенциал).
3 Источник'. Банк России: http://www. сЬг. ги/. Данные оборотных ведомостей коммерческих банков, приведенных в таблице.
4 Рассчитано по данным Банка России. Источник: Банк России: http://www.cbr.ru. Данные оборотных ведомостей коммерческих банков, приведенных в таблице.
Попробуем оценить кредитный потенциал банков, участвовавших в процессах слияния и поглощения в 2003—2006 гг., и смоделировать его влияние на финансовое состояние анализируемых банков.
Если l = Lmin, а ад = кр, баланс банка можно представить в виде:
sk+ря=4,п+кр,
где l — величина ликвидных активов банка;
ад — производительные активы; sk — собственный капитал банка; pr — привлеченные ресурсы банка; кр — кредитный потенциал банка. Модель исходит из следующих положений:
> средние минимальные ликвидные активы рассчитаны как произведение минимального коэффициента ликвидности (среди анализируемых банков) на средние активы;
> кредитный потенциал рассчитан как разность между активами и минимальными ликвидными активами;
> доходность ликвидных активов рассчитана как отношение дохода от ликвидных активов к средним ликвидным активам;
> доходность работающих активов рассчитана как отношение дохода от работающих активов к средним работающим активам;
> доход от минимальных ликвидных активов рассчитан как произведение минимальных ликвидных активов на доходность ликвидных активов;
> доход от кредитного потенциала рассчитан как произведение кредитного потенциала на доходность работающих активов.
В табл. 3 приведены исходные расчетные показатели.
Показатели кредитного потенциала и доходности
Из табл. 3 видно, что средний кредитный потенциал банков соответствует их ранжированию по минимальному уровню ликвидных активов, поэтому целесообразно рассчитать показатели прибыльности кредитных организаций (табл. 4).
Повышению финансовой эффективности процессов слияния и поглощения в российской банковской системе будет способствовать ряд следующих мер.
Во-первых, минимизация ликвидных активов банков с помощью укрепления ресурсной базы. Этому может способствовать упрощение процедуры выпуска банками долговых ценных бумаг и введение безотзывных вкладов. Принятие закона о безотзывных вкладах и внесение поправок в гражданский кодекс позволят обеспечить срочность привлекаемых ресурсов банков. Также снижение потребности в ликвидных активах может произойти благодаря развитию системы рефинансирования. В развитых странах, особенно в США и Великобритании, центральный банк (Федеральная резервная система и банк Англии соответственно) является одним из крупнейших игроков. В России же, несмотря на неоднократные обещания со стороны Центрального банка упростить процедуру рефинансирования, система получения кредита в Банке России очень сложна, и данного рынка
Таблица 3
российских банков по состоянию на 01.01.2006
Банк Средние минималь- Средний кредитный Доходность ликвид- Доходность работа-
ные ликвидные потенциал, тыс. руб. ных активов, % ющих активов, %
активы,
тыс. руб.
Сбербанк России 519 935 4 206 751 0,010 0,110
Внешторгбанк 75 212 608 532 0,013 0,079
Газпромбанк 52 522 424 948 0,008 0,067
Альфа-банк 41 630 336 821 0,001 0,096
Уралсиб 33 147 268 185 0,003 0,095
Банк Москвы 23 883 193 233 0,028 0,097
Росбанк 22 635 183 135 0,006 0,127
МДМ-банк 19 649 158 976 0,003 0,095
Таблица 4
Показатели доходности использования банковских ресурсов на 01.01.2006
Банк Доход от кредит- Доход от мини- Процентные рас- Спрэд Чистая процент-
ного потенциала мальных ликвидных активов ходы ная маржа
Сбербанк России 462 743 5 199 87 867 380 075 0,080
Внешторгбанк 48 074 978 14 573 34 479 0,050
Газпромбанк 28 472 420 9 421 19 471 0,041
Альфа-банк 32 335 42 6 026 26 351 0,070
Уралсиб 25 478 99 5 831 19 746 0,066
Банк Москвы 18 744 669 7 488 11 925 0,055
Росбанк 23 258 136 8 053 15 341 0,075
МДМ-банк 15 103 59 3 782 11 380 0,064
практически не существует. Ни законодательная, ни нормативная база не препятствуют увеличению объема рефинансирования, однако технически механизм увеличения объема рефинансирования не отработан. Одним из вариантов явилось бы выделение кредитов Банком России под залог кредитных портфелей банков. Другим вариантом может явиться рефинансирование банков под залог векселей Агентства по страхованию вкладов. Так как Агентство является государственным, то его обязательства не должны вызывать сомнения у Банка России.
Во-вторых, использование всего ресурсного потенциала благодаря снижению асимметрии информации (налаживание нормально функционирующей системы бюро кредитных историй и повышение качества отчетности предприятий) и увеличению, таким образом, числа потенциальных заемщиков.
В-третьих, максимизация прибыли от использования кредитного потенциала с помощью снижения кредитного риска. В настоящее время многие крупные банки сосредоточили свои усилия на развитии потребительского кредитования. Среди крупнейших банков нет ни одного банка, который обошел бы данный сегмент рынка. Развитие кредитования физических лиц сопровождается либерализацией условий предоставления кредита, что ведет к росту просроченной задолженности.
Снижению кредитного риска в области кредитования физических лиц будет способствовать развитие коллекторских агентств. В российских банках проблема просроченной задолженности решается в основном юридическими службами и службами безопасности. В то же время ни один банк США самостоятельно не работает с проблемной задолженностью самостоятельно. Этим занимаются многочисленные коллекторские агентства, расположенные по всей территории страны.
В настоящее время в российской банковской системе наблюдается увеличение роли иностранных банков. В 2005 г. темпы роста инвестиций нерезидентов в уставные капиталы кредитных организаций (210,4 %) опережали темпы роста совокупного зарегистрированного уставного капитала действующих кредитных организаций (116,8 %), в результате доля нерезидентов в совокупном зарегистрированном уставном капитале всех кредитных организаций на 1 января 2006 г. увеличилась и составила 11,15 % против 6,19 % на 1 января 2005 г.
У 41 кредитной организации уставный капитал на 100 % сформирован за счет средств нерезиден-
тов, количество таких банков за год увеличилось на восемь. За год взносы нерезидентов в уставные капиталы таких банков увеличились в 2,6 раза в результате регистрации новых кредитных организаций, увеличения действующими кредитными организациями уставного капитала за счет средств нерезидентов5. Увеличение капитализации банковской системы за счет процессов слияния и поглощения банков иностранными кредитными организациями позволило сделать вывод, что иностранные банки все более активно участвуют в формировании кредитного потенциала банковской системы Российской Федерации.
На основе данных отчетов за 2005 г. дадим оценку кредитному потенциалу трех российских банков (ВТБ, Газпромбанк, Альфа-банк) и трех иностранных банков (Ситибанк, Райффайзенбанк Австрия», Хоум Кредит энд Финанс Банк (далее — ХКФ Банк) — табл. 5.
Используя портфельный подход, сгруппируем активы анализируемых банков по степени ликвидности. В состав первой группы банковских активов входят денежные средства. В состав второй группы банковских активов включаются средства кредитных организаций в Банке России (в том чсиле обязательные резервы), чистые вложения в торговые ценные бумаги. Третья группа банковских активов отражает чистую ссудную задолженность. В состав четвертой группы активов включаются прочие активы (чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения, чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, основные средства, требования по получению процентов и т. д.)6 — табл. 6.
Оптимальным в мировой практике считается поддержание общего резерва ликвидности на уровне 15 — 20 % от общего размера средств клиентов. Исходя из данных значений, рассчитаем кредитный потенциал анализируемых банков и определим степень его использования российскими и иностранными банками (табл. 7).
Как видно из таблицы, группа иностранных банков (Ситибанк, Райффайзенбанк Австрия, ХКФ Банк) по степени использования кредитного потенциала не уступают российским банкам (ВТБ, Газпромбанк, Альфа-Банк). Из этого можно сделать вывод о том, что иностранные банки не
5 Источник: Банк России: http://www.cbr.ru/. Данные оборотных ведомостей коммерческих банков, приведенных в таблице.
6 Тавасиев А., Филиппов А. О видах кредитной деятельности банка // Банковское дело. 2004. №3. С. 16 — 24.
Таблица 5
Наименование ВТБ Газпромбанк Альфа-банк Ситибанк Райффайзен-банк Австрия ХКФ Банк
Активы
Денежные средства 8 785 8 111 7 029 1 946 12 230 11
Средства кредитных организаций в Банке России 30 381 24 037 9 187 13 482 3 149 1 413
в т. ч. обязательные резервы 6 967 7 083 4 223 1 940 96
Средства в кредитных организаций 25 781 18 226 7 085 1 308 12 763 1 235
Чистые вложения в торговые ценные 76 192 57 900 9 439 7 605 7 242 428
бумаги
Чистая ссудная задолженность 389 233 298 960 186 509 43 819 94 953 26 808
Чистые вложения в инвестиционные 4 246 204 0 25 387 1 053
ценные бумаги, удерживаемые до
погашения
Чистые вложения в ценные бумаги, 80 487 51 792 8 163 16 386
имеющиеся в наличие для продажи
Основные средства, нематериальные 7 235 36 949 2 812 1 137 2 190 653
активы и материальные запасы
Требования по получению процентов 1 674 746 123 210 212
Прочие активы 11 446 11 345 2 636 1 656 2 595 1 474
Всего активов 635 460 508 270 232 983 96 566 135 122 33 673
Пассивы
Кредиты Банка России 20 149 0 0 0 0
Средства кредитных организаций 172 259 78 875 39 829 24 351 42 634 7 772
Средства клиентов 243 798 273 406 151 719 58 230 69 899 12 405
в том числе вклады физических лиц 81 265 37 318 36 783 13 146 2 609
Выпущенные долговые обязательства 71 621 84 980 10 115 0 6 000
Обязательства по уплате процентов 4 956 5 064 867 159 252
Прочие обязательства 11 189 22 481 3 331 2 984 7 908 184
Резервы на возможные потери 229 1 082 1 393 509 1
Источники собственных средств 111 259 42 383 25 729 10 332 14 681 7 059
Всего пассивы 635 460 508 270 232 983 96 566 135 122 33 673
Таблица 6
ВТБ Газпромбанк Альфа-банк Ситибанк Райффайзен-банк Австрия ХКФ Банк
Первая группа активов 8 785 8 111 7 029 1 946 12 230 11
Вторая группа активов 132 354 100 163 25 711 22 395 23 154 3 076
Общий резерв ликвидности 141 139 108 274 32 740 24 341 35 384 3 087
Третья группа активов 389233 298 960 186 509 43 819 94 953 26 808
Четвертая группа активов 105 088 101 036 13 734 28 406 4 785 3 778
Работающие активы 494 321 399 996 200 243 72 225 99 738 30 586
Таблица 7
ВТБ Газпромбанк Альфа-банк Ситибанк Райффайзенбанк «Австрия» ХКФ Банк
Расчетный размер общего резерва ликвидности (1525 % от средств клиентов) 36 570 -60 950 41 011 -68 352 22 758 -30 344 8 735 -14 558 10 485 -17 475 1 861 -3 101
Кредитный потенциал 574 510 - 598 890 439 918 -467 259 202 639 -210 225 82 008 -87 831 117 647 -124 637 30 572 -31 812
Использование кредитного потенциала (%) 83 - 86 86 - 91 95 - 99 82 - 88 80 - 85 96 - 100
обладают чрезмерными мгновенными кредитными ресурсами, а используют свой ресурсный потенциал для кредитования и инвестирования. Один из иностранных банков (ХКФ Банк) полностью использует потенциал и может столкнуться с нехваткой мгновенных кредитных ресурсов. Данная проблема может быть решена как с помощью развития пассивных операций, так и путем увеличения капитализации со стороны материнского банка.
Таким образом, иностранные банки не только наращивают кредитный потенциал, но и активно его используют.
В настоящее время можно выделить ряд основных тенденций в деятельности иностранных банков на российском рынке.
Во-первых, увеличение количества банков со 100 %-ным участием нерезидентов.
Во-вторых, универсализация иностранных банков. Первоначально основная деятельность была сосредоточена на обслуживании иностранных компаний, работающих в России. Однако сейчас иностранные банки занимают лидирующее положение во многих наиболее быстро развивающихся сегментах рынка (кредитование крупных компаний-экспортеров, отдельные виды кредитования физических лиц, выпуск кредитных карт).
В-третьих, проникновение иностранных банков на региональные рынки благодаря открытию филиалов и поглощению мелких и средних банков. Можно предположить сохранение данных тенденций в дальнейшем. В результате кредитный потенциал банковской системы России сосредоточится у трех групп банков:
• банков, имеющих государственное участие;
• крупных частных банков, имеющих в том числе и участие нерезидентов;
• дочерних структур иностранных банков. Вопрос о деятельности филиалов иностранных банков на российском рынке остается открытым, так как российское правительство на переговорах по вступлению России в ВТО выступает категорически против этого. Макроэкономические и агрегированные
показатели процессов слияния и поглощения в банковской системе указывают на значительный потенциал увеличения кредитных операций с помощью снижения рисков и применения диверсифицированных стратегий для частичного нивелирования наиболее оптимистических оценок.
Развитию кредитования будут способствовать применение финансовых инструментов кредитования предприятий и организаций, создание системы кредитных бюро и внедрение модели определения индивидуальной эффективной процентной ставки потребительского кредитования.
Эффективность управления потенциалом российской банковской системы достигается при соблюдении комплекса условий, а именно:
• обеспечивается необходимый минимум ликвидности на уровне не менее 10 — 11 %;
• используется вся совокупность средств кредитного потенциала;
• достигается максимально высокая прибыль на кредитный потенциал.
Литература
1. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (Собрание законодательства Российской Федерации. 1996 № 6, ст. 192).
2. Банковские системы в развивающихся экономиках. Россия в контексте зарубежного опыта / Под ред. Р. С. Гинберг. СПб.: ДБ, 2001. 747 с.
3. Егорова Н. Е, Смулов А. М. Модели и методы анализа финансовых инструментов кредитной политики банка и динамики его развития в условиях переходного периода. М.: Препринт ЦЭМИ РАН, 1999. 51 с.
4. Сибиряков А. Н. Практические аспекты организации кредитного процесса в банке // Бизнес и банки. 2003. № 47. С. 1 - 6.
5. Тавасиев А., Филиппов А. О видах кредитной деятельности банка // Банковское дело. 2004. № 3. С. 16 - 24.
6. Тесен Ф, ГилгерX. Кредитные операции, Базель II и стоимость рефинансирования банков // Бизнес и банки. 2002. № 40. С. 7 - 8.
7. Тихомирова Е. В. Кредитные операции коммерческих банков // Деньги и кредит. 2003. 9. С. 39 - 46.
8. Перламутров В. Л., Маневич В. Е., Ремезова м. ю. Формирование кредитных ресурсов, пути и возможности их использования для краткосрочных и долгосрочных вложений http://www. cemi. rssi. ги. 01.11.2004.
9. Справочник по кредитным организациям http://www. сЬг. ги. 23.01.2005.
