CC BY
317
УДК 336.717
ИССЛЕДОВАНИЕ ДОХОДНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ РОССИИ
Б. С. ДЗАНСОЛОВА,
аспирант кафедры банковского дела E-mail: 75339@mail. ru Всероссийская государственная налоговая академия Министерства финансов Российской Федерации
В современных условиях развития финансовой системы необходимо проводить оценку доходности региональных коммерческих банков как основы стабильности и устойчивости российской банковской системы. В работе проведен анализ региональных кредитных организаций для выявления основных факторов и тенденций их развития.
Ключевые слова: доходность, рентабельность, банк, регион.
Проблемы доходности региональных банков приобретают особую роль при концентрации ресурсов в крупнейших кредитных организациях и интеграционных процессах на российском финансовом рынке. Вопросы анализа доходности коммерческих банков отражены в ряде работ (например, [2, 5]), но в большинстве своем ученые касаются эффективного размещения активов на финансовом рынке и фрагментарно освещают проблемы эффективности банковской деятельности (см. [3, 4, 6]). Вопросы эффективности региональных банков изучены также недостаточно полно [7, 10].
Приоритетом национальной экономики России является ее структурная перестройка в направлении независимого устойчивого инновационного развития на основе внутренних источников. Модернизация экономики требует масштабных капиталовложений, которые, в свою очередь, должны обеспечиваться соответствующими источниками финансирования. Однако кредитные возможности национальной банковской системы ограничены ее слабой капитальной базой, поскольку объемы и качество банковских кредитов нормативно и функционально увязаны с размером собственного капитала банков.
На основе данных и модели оценки потенциала банковской системы [8] сделан вывод, что роль прибыли банков как источника в настоящее время невелика, так как на протяжении двух лет средняя рентабельность банковского бизнеса плавно снижалась. И данная тенденция будет только усилена углубившимся финансовым кризисом, недостатком ликвидности и ростом процентных ставок. На сегодня представляется актуальным изучение деятельности и развития банковского сектора на глобальном уровне (рис. 1).
Источник: The Banker, November 2007.
Рис. 1. Средняя рентабельность капитала 1-й группы по странам в 2007 г., %
Таблица 1
Группировка российских банков по рентабельности
Год Рентабельность капитала Рентабельность активов
30 % и более 20-30 % 10-20 % Менее 10 % 10 % и более 5-10 % 1-5 % Менее 1 %
2011 33 50 176 598 13 30 405 419
2007 135 173 330 343 17 65 740 146
Источник: рассчитано по данным «Интерфакс - ЦЭА».
Данные рис. 1 свидетельствуют о высокой доходности капитала в банковских секторах стран Центральной и Восточной Европы, что в определенной степени объясняет повышенный интерес международных банковских групп к данным рынкам.
В России по состоянию на 01.07.2012 [1] объем прибыли по кредитным организациям составил 512 398 млн руб., 9,1 % учреждений имеют убыток, а наибольший объем прибыли приходится на Центральный федеральный округ - 91,26 % (г. Москва -99,71 %). Наибольший объем убытков кредитных организаций также в Центральном федеральном округе - 84,94 % (г. Москва - 97,18 %).
Рентабельность капитала является важным показателем, так как определяет долю чистой прибыли на один рубль вложенного собственного капитала и является ключевым для акционеров банка, а рост данного показателя свидетельствует об увеличении отдачи вложенных средств.
Рентабельность активов определяет их прибыльность, указывает на рискованность политики размещения ресурсов на финансовом рынке. Проведенное в 2007-2011 гг. исследование российских банков показало следующую доходность (табл. 1).
Данные показывают, что наблюдается достаточно резкое снижение рентабельности капитала. Средний показатель в 2011 г. составил 7,99 %, в то же время 46 банков имеют отрицательную рентабельность капитала. В 2007 г. лишь 5 банков имели отрицательные показатели: «Месед» (-118,90 %), «Юнистрим» (-18,16 %), ТКС Банк (-11,82 %), Пробизнесбанк (-6,37 %) и «Первомайский» (-4,94 %).
На рис. 2 приведены показатели рентабельности капитала банков, имевших отрицательные финансовые результаты в 2011 г.
Анализ рентабельности капитала показал, что в 2011 г. ряд банков имел достаточно высокие показатели: «Башинвест» (168,57 %), МОБ (69,74 %), Флексинвест Банк (60,60 %), «Советский» (59,78 %) и ТКС Банк (58,80 %). Сравнительный анализ показывает, что средняя рентабельность активов пред-
приятий, по данным Росстата, составляла1: в 2007 г. -10,4 %, в 2008 г. - 5,4 %, в 2009 г. - 5,5 %, в 2010 г. -6,7 % и 2011 г. - 7,0 %.
Рентабельность активов большинства российских банков находится в диапазоне 10-20 % в анализируемом периоде. Наибольшую рентабельность активов показали: в 2007 г. - «Охабанк» (27,39 %), «Российский кредит» (19,35 %), НРБ (17,08 %), АлтайБизнес-Банк (16,89 %) и ДжиИ Мани Банк (16,16 %); в 2011 г. - Аме-рикэн Экспресс Банк (43,73 %), «Свенска хандельсбан-кен» (39,35 %), Онлайн Банк (33,97 %), Флексинвест Банк (30,87 %) и Фольксваген Банк РУС (29,47 %).
Проведем дополнительную оценку структуры активов группы первых десяти банков 2011 г. (по показателю рентабельности активов) для определения приоритетности размещения банковских ресурсов (табл. 2).
Проведенный анализ структуры активов банка, имеющих высокую рентабельность, показал, что банки имеют наибольшую долю вложений в кредиты и средства в других банках. Так, «Свенска хандельсбанкен» имеет 1,66 % выданных кредитов и 82,61 % средств в банках, но Флексинвест Банк имеет более диверсифицированную структуру активов. Банки не участвуют в размещении на фондовом рынке, кэптивные банки имеют высокую долю кредитного портфеля.
Из теории анализа банковских операций следует: доля кредитов в портфеле активов банка должна быть не менее 40 %, но и не более 60-65 % валюты баланса (в зарубежной практике допустимо значение не более 80 %). Показатели банков в табл. 2 показывают нарушение данного условия у ряда банков. Это может указывать на ряд признаков: ликвидность, доходность своих операций (кредитные размещения на межбанковском рынке характеризуются повышенной доходностью), степень рискованности банковских операций.
Прибыльность доходов (маржа прибыли) определяется как отношение прибыли после уплаты
1 Рентабельность организаций (без субъектов малого предпринимательства) Российской Федерации (по данным бухгалтерской отчетности). Источник: Росстат.
Рис. 2. Рентабельность капитала банков, имеющих отрицательные финансовые результаты в 2011 г,%
Источник: рассчитано по данным «Интерфакс - ЦЭА».
Таблица 2
Структура активов российских банков, имеющих наиболее высокую рентабельность активов в 2011 г., %
Наименование банка Вложения в ГЦБ* Кредиты Средства в банках Выданные МБК**
Америкэн Экспресс Банк - 11,60 25,06 63,69
«Свенска хандельсбанкен» - 1,66 82,61 -
Онлайн Банк - 20,62 5,95 -
Флексинвест Банк 0,93 55,91 5,85 7,64
Фольксваген Банк РУС - 74,40 37,94 -
«НАФТА БАНК» - 62,23 15,46 -
Кредпромбанк - 22,00 16,92 13,74
«Прайм Финанс» - 54,67 15,23 8,63
МНИБ - 56,75 16,57 14,65
«Капитал» - 13,63 8,27 -
* ГЦБ - государственные ценные бумаги.
** МБК - межбанковские кредиты.
Источник: рассчитано по данным «Интерфакс - ЦЭА».
налогов к доходам по активам. Данные расчетов представлены в табл. 3.
Как видно из полученных данных, у ряда банков наблюдаются достаточно высокие показатели маржинальной доходности. Наибольшая доля приходится на группу кэптивных банков: Америкэн Экспресс Банк (1 906,18 %), Фольксваген Банк РУС (1 203,1 %), Онлайн Банк (513,08 %). В то же время, по данным Банка России, удельный вес отечествен-
ных банков, имеющих убытки, составлял в 2009 г. 5,1 %, в 2010 г. - 11,3 %, в 2011 г. - 11,9 %.
Общий объем прибыли в банковской системе увеличился на 348 781 млн руб., с 409 186 млн руб. в 2009 г. до 757 967 млн руб. в 2011 г., т. е. темп роста составил 185,24 %. Проведем оценку чистой прибыли крупнейших банков за 2009-2011 гг. для подтверждения данного утверждения (табл. 4 и 5).
Таблица 3 Первые 30 российских банков в порядке убывания по прибыльности доходов банков в 2011 г.
Окончание табл. 4
Банк Процент
Америкэн Экспресс Банк 1 906,18
Фольксваген Банк РУС 1 203,01
Онлайн Банк 513,08
«Капитал» 438,35
Флексинвест Банк 393,31
Кредпромбанк 296,74
Трансэнергобанк 288,18
Банк Кузбасса 279,34
«ЮНИСТРИМ» 270,57
Трастовый банк 245,34
УМБ 232,70
«НАФТА БАНК» 228,01
«Свенска хандельсбанкен» 216,63
Холдинвестбанк 173,81
Жилстройбанк 172,71
«Прайм Финанс» 171,90
КИВИ Банк 163,79
«Финансовый стандарт» 160,98
«Адам Интернэшнл» 158,40
Интеркоопбанк 148,62
Королевский Банк Шотландии 142,28
Махачкалинский горбанк 136,52
МНИБ 127,66
«Славянбанк» 126,72
«Хлебобанк» 124,23
Анелик РУ 124,22
Голдман Сакс Банк 114,99
Владикомбанк 111,97
«Сунжа» 111,23
«Месед» 107,68
Источник: данные «Интерфакс - ЦЭА».
Таблица 4
Чистая прибыль крупнейших по величине
активов российских банков в 2009 г., млн руб.
Банк 2009 г.
Сбербанк России 36 205
Банк ВТБ 27 961
Газпромбанк 9 195
Россельхозбанк 1 533
Банк Москвы 581
Банк ВТБ 24 4 188
Альфа-Банк -2 040
ЮниКредит Банк 5 799
Райффайзенбанк 4 113
Промсвязьбанк -1 773
Росбанк -10 268
МДМ Банк 850
Банк УРАЛСИБ -4 344
НОМОС-БАНК 1 461
Банк 2009 г.
Банк ВТБ Северо-Запад 3 874
Транскредитбанк 5 172
Банк «Санкт-Петербург» 1 407
«АК БАРС» Банк 627
Ситибанк 6 925
«Петрокоммерц» 523
Нордеа Банк 3 565
ЗЕНИТ 1 329
«Возрождение» 1 269
Сосьете Женераль Восток -4 056
МБРР -719
Национальный Клиринговый Центр 674
МПБ 501
НБ ТРАСТ 162
«Русский стандарт» 770
Ханты-Мансийский банк 325
Источник: рассчитано по данным «Интерфакс - ЦЭА».
Таблица 5
Чистая прибыль крупнейших по величине активов российских банков в 2011 г., млн руб.
Банк 2011 г. Темп роста, 2011/2009, %
Сбербанк России 321 891 889,08
Банк ВТБ 21 061 75,32
Газпромбанк 39 162 425,91
Россельхозбанк 2 098 136,86
Банк Москвы 5 653 972,98
Банк ВТБ 24 28 889 689,80
Альфа-Банк 11 209 -
ЮниКредит Банк 17 375 299,62
Росбанк 8 545 -
Райффайзенбанк 15 203 369,63
Промсвязьбанк 5 120 -
Транскредитбанк 12 065 233,28
НОМОС-БАНК 4 550 311,43
Банк УРАЛСИБ 3 944 -
МДМ Банк 3 503 412,12
Банк «Санкт-Петербург» 4 215 299,57
«Россия» 2 631 -
«АК БАРС» Банк 1 871 298,41
Ситибанк 8 175 118,05
Нордеа Банк 2 241 62,86
Московский кредитный банк 2 128 -
Связь-банк 3 727 -
Ханты-Мансийский банк 488 150,15
ЗЕНИТ 2 174 163,58
«Петрокоммерц» 839 160,42
ИНГ Банк (Евразия) 3 756 -
«Русский стандарт» 5 775 750,0
«Возрождение» 1 766 139,16
НБ ТРАСТ 1 924 1 187,65
«ГЛОБЭКС» 1 744 -
Источник: рассчитано по данным «Интерфакс - ЦЭА».
7х"
47
Полученные результаты достаточно разнообразны. Наибольший рост чистой прибыли у банков: НБ Траст - 1 187,65 %, Банк Москвы - 972,98 %, Сбербанк России - 889,08 %, ВТБ 24 - 689,90 % и Газпромбанк - 425,91 %, что обусловлено диверсификацией активов, государственной финансовой поддержкой и развитием банковских инструментов на розничном кредитном рынке.
Оценку финансового состояния банка наряду с обязательными нормативами, диктуемыми Банком России, банки производят по коэффициентам, в том числе и характеризующим доходность, так как доход, генерируемый банком, есть источник роста.
Доходность (прибыльность) является важной характеристикой устойчивости банка. Она необходима для создания адекватных резервных фондов, стимулирования персонала и руководства
Показатели крупнейших по величине ак
к расширению и совершенствованию операций, повышению качества услуг, а также для успешного проведения эмиссий и, соответственно, роста собственного капитала банка, позволяющего расширять объем и улучшать качество услуг [9].
Необходимо провести анализ структуры финансовых результатов с учетом доходов по активам и расходов по пассивам. Данные по крупнейшим банкам России приведены в табл. 6.
Наибольшая эффективность у банка «Русский стандарт» - 12,40 %, что обусловлено спецификой банковских услуг и специализацией на российском рынке розничных услуг. Ряд крупнейших банков имеет маржу: Сбербанк России - 4,96 %, банк ВТБ 24 - 5,66 %, Ситибанк - 5,08 %, в то же время другие банки имеют достаточно низкие показатели: банк ВТБ - 1,56 %, Газпромбанк - 2,14 % и др.
Таблица 6
вов российских банков в 2011 г., млн руб.
Банк Доходы по активам Расходы по пассивам Чистая процентная маржа (ЧПМ) ЧПМ / А*
Сбербанк России 778 511 261 479 517 032,30 4,96
Банк ВТБ 186 393 121 911 64 482,53 1,56
Газпромбанк 123 852 72 748 51 104,43 2,14
Россельхозбанк 113 703 68 337 45 365,23 3,24
Банк Москвы 57 114 31 764 25 350,49 2,10
Банк ВТБ 24 117 110 50 833 66 277,61 5,66
Альфа-Банк 66 787 33 466 33 320,99 3,63
ЮниКредит Банк 41 860 19 231 22 628,50 2,59
Росбанк 47 582 18 017 29 565,07 4,97
Райффайзенбанк 37 142 14 036 23 105,92 4,10
Промсвязьбанк 44 591 23 670 20 921,51 3,72
Транскредитбанк 36 229 17 646 18 583,35 3,71
НОМОС-БАНК 32 825 16 990 15 834,62 3,51
Банк УРАЛСИБ 29 529 12 674 16 854,57 4,00
МДМ Банк 32 631 16 496 16 134,14 4,70
Банк «Санкт-Петербург» 23 838 11 926 11 911,87 3,71
«Россия» 15 918 8 622 7 295,52 2,43
«АК БАРС» Банк 19 378 15 809 3 568,69 1,21
Ситибанк 17 453 3 259 14 193,83 5,08
Нордеа Банк 9 572 3 408 6 164,04 2,28
Московский кредитный банк 19 703 12 151 7 552,44 3,30
Связь-банк 13 899 7 625 6 273,25 2,84
Ханты-Мансийский банк 16 614 8 702 7 912,38 3,69
ЗЕНИТ 14 572 9 327 5 244,67 2,47
«Петрокоммерц» 11 744 7 070 4 674,11 2,39
ИНГ Банк (Евразия) 5 985 2 635 3 350,22 1,81
«Русский стандарт» 32 171 9 396 22 775,48 12,40
«Возрождение» 14 138 6 534 7 603,92 4,19
НБ ТРАСТ 16 792 12 206 4 586,29 2,62
«ГЛОБЭКС» 11 164 6 740 4 423,92 2,61
* Отношение разницы между процентными (комиссионными) доходами и процентными (комиссионными) расходами к активам банка. Источник: рассчитано по данным «Интерфакс - ЦЭА».
Проведенный анализ выявил группу российских банков с наибольшей эффективностью (табл. 7).
Таким образом, наблюдается устойчивый тренд эффективности ДжиИ Мани Банка с 14,58 % в 2007 г. до 25,77 % в 2011 г. Следует отметить, что крупнейшие банки имеют следующую маржинальную доходность в 2011 г.: Сбербанк России - 4,96 %, ВТБ -1,56 %, Газпромбанк - 2,14 %, Россельхозбанк -3,24 %, Банк Москвы - 2,10 %.
Одним из ключевых показателей эффективности является коэффициент эластичности роста доходов банка. Этот параметр определяется как соотношение темпов прироста доходов к темпам прироста расходов (табл. 8).
В теории считается: если данный коэффициент больше единицы, это свидетельствует об экономном расходовании средств, и наоборот. Значение коэф-
фициента эластичности для процентных доходов обычно превышает единицу, для непроцентных — как правило, меньше единицы. Таким образом, видно, что ряд банков имеет показатели неэкономного использования средств («Петрокоммерц», «Русский стандарт» и др.).
В условиях необходимости повышения капитализации российской банковской системы следует отметить, что сохранение инвестиционной привлекательности банковского сектора позволит повысить уровень его капитализации прежде всего за счет реализации вновь выпускаемых акций, приобретаемых российскими и зарубежными инвесторами. Указанным целям будет также способствовать улучшение законодательных условий привлечения капитала в банковский сектор путем публичного размещения акций, в том числе в части отмены
Таблица 7
Эффективность российских банков (отношение ЧПМ к активам), %
Банк 2007 г. Банк 2009 г. Банк 2011 г.
Промбанк 25,53 ТКС Банк 26,74 ДжиИ Мани Банк 25,77
«Месед» 19,51 ДжиИ Мани Банк 25,34 «Пойдем!» 17,27
Кошехабльбанк 17,73 Анталбанк 22,12 Форус Банк 15,63
Охабанк 16,08 «Терра» 20,18 Дорис банк 15,24
«Русский стандарт» 15,98 МБР 19,94 ХКФ Банк 15,16
«Майма» 15,76 Ист Бридж Банк 18,52 ЮРБ 14,97
Межбизнесбанк 15,35 Лэнд-банк 18,00 ОТП Банк 14,66
Краскомбанк 15,08 «Русский стандарт» 16,99 «Майский» 14,48
Морской коммерческий банк 14,86 ЮРБ 16,71 ТКС Банк 14,21
ДжиИ Мани Банк 14,58 Надежный банк 16,63 Национальный банк сбережений 13,34
Химэксимбанк 13,27 Регионфинансбанк 16,30 «Континенталь» 13,16
«Арвеста» 13,23 «Викинг» 16,12 «Ростовский универсальный» 12,92
«Бастион» 13,10 МТПБ 15,88 Надежный банк 12,57
Инстройбанк 12,65 Евразбанк 15,81 «Русский стандарт» 12,40
БПР 12,65 «Церих» 15,70 ТЭСТ 12,36
Новый кредитный союз 12,31 НОКССБАНК 15,53 «Дружба» 12,34
«Вологжанин» 12,27 РФА 15,40 КБК-Банк 12,34
МБР 11,85 НоваховКапиталБанк 15,20 Русфинанс Банк 12,22
«Шумерлинский» 11,71 Приватхолдингбанк 14,63 Нацбизнес банк 12,10
«Универсал» 11,64 Нацбизнесбанк 14,60 Лэнд-банк 12,09
Спецстройбанк 11,60 Столичный торговый банк 14,37 ТРБ 12,09
ОБР 11,55 Рит-банк 14,30 «Кара-Алтын» 12,03
Неополис-Банк 11,54 ОБР 14,28 РФА 11,94
«Солидарно сть» 11,48 Краскомбанк 14,25 Рит-банк 11,92
«Система» 11,33 Русский региональный банк 14,18 «Зеленокумский» 11,80
Атташебанк 11,18 ЕИБ 14,07 ВУЗ-банк 11,80
Депо-банк 11,14 Тальменка-банк 13,85 НоваховКапиталБанк 11,78
«Рост» 11,03 Ратибор-банк 13,79 Ист Бридж банк 11,74
Ит-банк 10,91 ХКФ Банк 13,70 «Терра» 11,63
«Богородский» 10,87 «Воронеж» 13,67 Тексбанк 11,44
Источник: рассчитано по данным «Интер )акс - ЦЭА».
7х"
49
Таблица 8
Показатель эластичности роста доходов российских банков
Банк Темп прироста доходов Темп прироста расходов Коэффициент
Сбербанк России 101,03 51,51 1,96
Банк ВТБ 192,38 238,99 0,80
Газпромбанк 106,39 87,06 1,22
Россельхозбанк 216,19 268,50 0,81
Банк Москвы 59,65 69,23 0,86
Банк ВТБ 24 389,83 333,25 1,17
Альфа-Банк 91,12 119,78 0,76
ЮниКредит Банк 83,25 62,74 1,33
Росбанк 89,83 45,10 1,99
Райффайзенбанк 27,98 4,78 5,85
Промсвязьбанк 95,11 120,93 0,79
Транскредитбанк 313,39 430,70 0,73
НОМОС-БАНК 160,52 195,76 0,82
Банк УРАЛСИБ 21,45 4,31 4,98
МДМ Банк 43,09 64,48 0,67
Банк «Санкт-Петербург» 173,80 249,39 0,70
Россия 316,07 382,80 0,83
«АК БАРС» Банк 58,23 142,00 0,41
Ситибанк 78,15 10,83 7,22
Московский кредитный банк 535,24 644,00 0,83
Связь-банк 78,11 97,67 0,80
Ханты-Мансийский банк 187,46 238,89 0,78
ЗЕНИТ 50,18 91,38 0,55
«Петрокоммерц» -9,01 0,05 -185,74
ИНГ Банк (Евразия) 66,93 21,10 3,17
«Русский стандарт» -21,36 -23,32 0,92
«Возрождение» 47,91 73,64 0,65
НБ ТРАСТ 234,51 375,44 0,62
«ГЛОБЭКС» 55,84 72,33 0,77
Источник: рассчитано по данным «Интерфакс - ЦЭА». обязательной регистрации отчета об итогах выпуска акций, отмены ограничения объема выпуска облигаций уставным капиталом.
Список литературы
1. Бюллетень банковской статистики Банка России. 2012. № 8 (231).
2. Веселов А. И. Методический подход к проведению факторного анализа доходности банков // Экономический анализ: теория и практика. 2011. № 26.
3. Грабарь Т. Ю., Беляев Е. В. Оптимизация соотношения «ликвидность — доходность» кредитного портфеля банка средствами имитационного моделирования //Известия высших учебных заведений. Серия: Экономика, финансы и управление производством. 2010. № 4.
4. ГумеровМ. Ф. Обзор моделей прогнозирования доходности валютных операций коммерческого банка. 2010. № 1.
5. Керимова Е. Р. Эконометрический анализ доходности кредитных организаций // Наука и образование: хозяйство и экономика; предпринимательство; право и управление. 2011. № 5.
6. Пеникас Г. И. Прогнозирование кривой доходности в задачах управления активами и пассивами банка // Прикладная эконометрика. 2008. № 4.
7. Рыкова И. Н., Андреянова Е. В. Сущность, виды и основные функции региональных банков // Банковское дело, 2011. № 6.
8. Смулов А. М. Промышленные и банковские фирмы: взаимодействие и кризисные ситуации. М.: Финансы и статистика, 2003.
9. Сорокина И. О., Левина Л. И. Анализ деятельности коммерческих банков: учеб. пособие. Волжский ун-т им. В. И. Татищева. Тольятти, 2006.
10. Хацкевич Л. Д., Дедегкаев В. Х., Абрич-кина Г. Б. Методы анализа и оптимизации деятельности регионального банка // Вестник Воронежского государственного университета. Серия: Экономика и управление. 2005. № 2.
«Поддерживай рекламу, и реклама поддержит тебя»
Томас Роберт Дьюар
РЕКЛАМНЫЙ БЛОК ТАКОГО РАЗМЕРА ОБОЙДЁТСЯ ВАМ ВСЕГО В 2 950 РУБ.
Тел./факс: (495) 721-8575, e-mail:[email protected]
