CC BY
91
УДК 338.1 + 657.9
ОТ ДЖ. НЬЮОРТА ДО Л.Р. ДИКСИ: КРАТКИЙ ОБЗОР ИССЛЕДОВАНИЙ ГУДВИЛЛА ОТ ПЕРВОГО ИЗВЕСТНОГО УПОМИНАНИЯ В ЛИТЕРАТУРЕ И ДО КОНЦА XIX в.
А.Е. ИВАНОВ,
кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики, управления и инвестиций Е-mail: [email protected] Южно-Уральский государственный университет, Челябинск, Российская Федерация
Предмет/тема. В статье рассмотрен генезис взглядов на экономическую сущность гудвила1, его оценку, признание в финансовой отчетности компании-покупателя и последующий учет с момента первого известного упоминания этого термина в завещании Дж. Ньюорта (5 ноября 1571 г.) до выхода в свет первой книги, целиком посвященной бухгалтерскому учету гудвила (1897 г.).
Цели/задачи. Целью статьи является ознакомление широкой бухгалтерской общественности с историей развития учета одного из наиболее
1 Автор разделяет точку зрения профессора Я.В. Соколова относительно «обрусения» этого английского слова: «Многие наши авторы пишут гудвил через два «л», ибо в английском так и делают. И тут надо напомнить многим: гудвил - русское слово, и ударение в нем сдвигается на последний слог. «Есть в русской природе усталая нежность». И согласные в конце русских слов не удваиваются. Гудвил - это наш варваризм, слово, проникшее из английского в наш язык и ставшее чисто русским» [3], поэтому в статье будет использоваться именно такое написание. Кроме того, официально переведенный на русский язык Международный стандарт финансовой отчетности 3 «Объединения бизнеса», введенный в
действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России №№ 160н от 25.11.2011, оперирует термином «гудвил» с одной «л».
Прим. ред.: гудвилл. См.: Русский орфографический словарь РАН / под ред. В.В. Лопатина, О.Е. Ивановой. 4-е изд., испр. и доп. М., 2012. 896 с.
- 3 (345)
Международный бухгалтерский учет
необычных и загадочных активов компании -гудвила.
Методология/результаты. Автором изучено большое количество источников и выявлено, что наиболее ранние упоминания гудвила в юридических документах и литературных произведениях привел в 1921 г. П.Д. Лик в фундаментальном труде «Коммерческий гудвил: история, оценка и учет». При этом обнаружено, что большинство исследователей истории эволюции взглядов на гудвил, как ХХ в., так и современных, в качестве первых упоминаний гудвила указывают именно эти воззрения, зачастую без ссылки на работу Лика. При этом по объему цитирования и описанию библиографии понятно, что с высокой степенью вероятности цитаты заимствованы именно у него. В статье приведены полные библиографические описания источников, на которые ссылается Лик. Некоторые цитаты даны в более полном виде и прокомментированы автором статьи. Также приведены фотографии оригинального текста ранних упоминаний гудвила (1571, 1766, 1786, 1863 гг.). Изложены и проанализированы взгляды наиболее известных исследователей гудвила конца XIX в.: У. Харриса, Ф. Мора, Г.Е.С. Уотли, Л. Р. Дикси и др. Отмечен широкий плюрализм мнений того периода о природе, оценке и учете гудвила.
Выводы/значимость. Статья может быть полезной всем интересующимся историей бухгал-
- 2015 -
Шегпайопа! АоооипИпд
терского учета, в частности вопросами развития представлений о гудвиле.
Ключевые слова: деловая репутация, история, оценка, признание, финансовая отчетность, бухгалтерский учет, слияние, поглощение
История исследований гудвила насчитывает несколько веков. В настоящей статье исследуется период зарождения категории «гудвил» и проникновения ее в бухгалтерский учет, ранее рассматривавшийся автором в работе [2].
Точно определить дату первого упоминания гудвила в финансовых документах довольно сложно. До конца XIX в. не было даже единообразия в написании этого слова: встречаются варианты good will (в два слова), good-will (через дефис) и, наконец, goodwill (в одно слово, как пишется сейчас).
Профессор университета Ватерлоо Дж.К. Картис (John K. Courtis), проведя этимологическое исследование термина «гудвил» [11], установил, что в латинском языке это слово впервые появилось в начале 200 г.н.э., а в староанглийском начал использоваться с IX в. и означал доброжелательность, благочестивость. Современное же значение слово «гудвил» приобрело между XIV и XVI вв.
Отдельные исследователи, например Я.В. Соколов, Н.А. Соколова, М.Л. Пятов, относят первые упоминания о гудвиле к началу XV в. [4, с. 46-47; 5, с. 69], однако не приводят ссылок на документы или изыскания, подтверждающие это.
Наиболее ранние упоминания гудвила в юридических документах и литературных источниках (1571 г., 1766 г., 1786 г., 1863 г.) привел в своем фундаментальном труде «Коммерческий гудвил: история, оценка и учет» («Commercial goodwill: its history value and treatment in accounts») выдающийся английский исследователь гудвила начала ХХ в. П.Д. Лик (P.D. Leake) [22, с. 1] (рис. 1).
Большинство исследователей истории эволюции взглядов на гудвил в качестве первых упоминаний термина указывают именно эти: либо со ссылкой на Лика (например, 7, с. 21; 28, с. 56; 1, с. 14), либо даже без такой ссылки (например, 27, с. 516), хотя при этом по объему цитирования и описанию библиографии понятно, что с высокой степенью вероятности цитаты заимствованы у Лика.
Автор данной статьи нашел первоисточники этих упоминаний, и далее приведены цитаты, подтверждающие правоту Лика. В силу возраста и редкости этих источников выдержки подкреплены фотографиями оригинального текста.
Наиболее раннее из известных упоминаний гудвила в коммерческой практике приведено в Оксфордском словаре английского языка, изданном в 1835 г. и содержащем цитату, в которой владелец каменоломни Дж. Ньюорт (J. Neworth) завещает наследнику среди прочего и гудвил (good will -еще в два слова) этой каменоломни: «Я завещаю Джону Стефену... всю мою долю и гудвил моей каменоломни» (перевод автора) [26]. Завещание датируется 5 ноября 1571 г. (рис. 2).
Необходимо отметить, что до конца XIX в. фраза «продать гудвил» означала в переводе на современный язык «продать бизнес выше стоимости его идентифицируемых активов», т.е.
COMMERCIAL GOODWILL
CHAPTER I
THE III5TORV ASP NAtVBE OF WOPWItl-
СШиЩСШ goodwill is a form, of Itgai property hvliicli d,. lias gradually grown up and developed with the i™*-" development of Trade and buanns. In its rnlicit and simplest faint, apart from monopolies which are referred to later, goodwill was the good reputation of the individual as an honest and efficient worker. The good reputation of the individual is obviously of great importance to him, and и]юп it depends lite reputation of Iiis particular trade or business by means of which lie earn* Iiis living. With the development of trade .¡■id business commercial goodwill has fmerged from its early ob.-airity, anil has rapidly iнеrcased in importance, until it now represents a division of legal property I if vast extent, and of do tit lie complication.
Tlie word " Guodwill " ha.1 Ken in commercial use for ccnturics, as is shown by the following re(trf[MS
ist I, Willi uid in*, rn'.c. (Svtt**. ijstsj, зл: ■■ i gynr to
Jahn Stcpfrn . . , ray wlKjJf mtcirfll »ivd g«xt will oi my QuftrriJi " (i.t„ qiurty). 17«, Culilnniili, Vic. W.l.V,:
" HaifLnjf дйтсп * hundred pqiiiMl» lor ray [H$dW4«>r'b jpmd will." IJSj, Lounger. So. JS; "fti her iniTfiijfe »Uli iHt knight she bid Bold ihe igöüil.-v, i0 of hif ihgp ¡und mitt-iicuK. lljafi, Muiytt, т.: " The »hop, fixtures.
>tnck in-trjilf. and goodwill, »ere jit Hie properly ul oar «IKknt inUpSnnl." 1B&J, Fan-cell, I'ctaiio! Есцщцту, IV. ti. [1Ий), S3ft: "A wlidinr СЛТ1 iilhPT «II the pwd^ili of hi* b-.uLi-.i-ii. or leave it to hii iWJJitil."
1
Рис. 1. Фотография цитирования наиболее ранних упоминаний гудвила в «Коммерческом гудвиле» П.Д. Лика (1921 г.)
Nei*belt Hi" & nuriwi хУ. lt*m Half ™«CeIl afli thflnecotl
of k'gt maFlye inij1 I>m John Clerk? aiuuvlnu' for none rent liij* iiij1 ]lrm «iil'm ВонЬус of »hilWut hIt1 IlcH Thornai wnrle of luitdyti Ki^j* Item mJI'dii keuubvi owtdie Hit lW twin of bigg led a tnol« of ubrite Item John »n'iLl of wSvrlfirae л holt of lit¡n ТЬйпш Himbjr
of buwliout "ermokiibe thre book* of ba^ [teoi Robert ]»■-more of t!w нте * kid of wbeite, Item ЯЫкт( .Sorett uf iht iEir.e towri a loid of wbeit Item StyttlOlsd Oiirfc* Of" did
tir»-ne iiij*. ]t«n Jotin CoAir of ibit towt« xij' ltepi the evecutc" off Robert Bell is owing vnu> та a boote of wtifr. Item it1 LJirlram of niiidyki jruije iij1 iiil4. and л buuhcll bigg Item wiiPm tujlno of ^^Icinti <m№c № «Г Irnt rnonyr viij1 [ttm »¡И'га brewel] uweLhv m<? a book
uf ftbeice & ч boolu of nult & I am owing fur wort tl (Ik quarrcll v"—And to KoLrtl ibipp'daon of =*rnKjUlht for а boofe nf »neiL A dtcLame'on of certfHi of ny (¡oods. ITvrt:«1 I imi'Ji ij bye Jttrn I haioe clmider of grrndttonei whf(T-nf iei chaider are la ТЬгши MtddiiDD band Item I hiigt in4 bokm of miid mall bttlnfl Ь«Ж bUud. Item f b&iuc biu lo be malted у bonl» Item I haLae la Robert mvflitti haiiS nj® yfirdi of mve ItuoetL Item in bit band xi] eiln of whylfl Item I btiui is I be hand John 1жУег will'm Brew-
til ire' if read njt4flt Jtem in J lie haftd xiij1* ell« of fyiie wbyte ltfisi T Vifti-j* In th* hLiw.4' ijju^n and тцьрпп&е vj titm? if lynt w* other howKbold sluffe and nnpperie W* w ляп» н it mitr be t"1 siTitje slialbe prxinl for [be bonefili of tnj child А1до I liaiuc p'nLic in ^old eleven pound & ¡13 rtadyu лхщеу «к« poenda jlllj' iilj1 w* for tht uk of my
[-hi!J I Ъл1ир put & tfeliu'ed imc tbcuftndye uf n< nci^hbcuit JttLlrt Cult Alao I baiut ift TULJCrave Al-tiitniliis bowii; v fir-dailet Htni I gyve illicit leg«)« folowiiig flyrst L gyve 10 Арче* Steven»on iflj* over aid be»ide bir ihqkts pore'oo in mj hand* Wing in money -nid cfrlen hixdinM itulf 1 fry vi rnlo Ыт а)м> my wj-flcs betL Wod №ad Klrtle tlem I gyve тлю FjJimrd Jtevit*oB BIJ faLkcr in law* my bt-iT Л wbyte
iiiwtt colt & a lead ruuet eloka Si a vilde Ittbrr dublvll аск| □у beat ahert Item I gyre toIp my cldmotl.fr Ыь wy^V tut »jffn frtiLc and в nm ¡nrllKotr and a smoke Item I gyT? vntj Fidnwt Arthb«Jd Tj' viij* I (¡jye vnto Riihtni ArchtMJd ш eott of pl*it a attle cap w* й emering and a »word, Ittm I gyve tn Johj> _in niotufy f^iL' riTufa all ид gmmii
* ЪЫ^е tfcTii to Diaile Ьу^п a jefkyp jjt шт interest
¿pd good will of rnv QimrellI и d<wen knyfl" itomn tt iii] Down TsFiioUi" Jtitn I Hyiit to Eflinrd Aicbbafd iij Roye ikmnti
Рис. 2. Фотография упоминания гудвила в Оксфордском словаре английского языка (1835 r.)
сам гудвил, не отчуждаемый от бизнеса, естественно, продаваться не мог. В 1882 г. Р. Бифелл (R. Bithell) в «Бухгалтерском словаре» (A Counting House Dictionary), дал следующую трактовку гудвила: «Преимущество связано с налаженным бизнесом, пользующимся хорошей репутацией. Хорошо налаженный бизнес обещает прибыль всем желающим вступить в него, и за это стоит платить. Любой, кто имеет такой бизнес и желает отказаться от ожидаемой прибыли, передав бизнес другому лицу за определенную компенсацию, может сделать это путем процедуры, которая технически называется «продать гудвил этого бизнеса» (переводавтора) [6, с. 21].
Одним из свидетельств давнего существования гудвила в хозяйственной жизни Англии является
употребление этого термина в художественной литературе. Так, О. Голдсмит (O. Goldsmith) в известном романе «Викарий Вэйкфилда» (The Vicar of Wakefield), изданном в 1766 г. в составе двухтомника новелл писателя, описывает ферму провинциального священника так: «Моя ферма состояла из примерно двадцати акров отличной земли, принесшей сто фунтов за гудвил моему предшественнику» (перевод автора, цитируется по изданию романа 1843 г.) [18, с. 26] (good will - также еще в два слова (рис. 3), Лик цитирует в одно).
В газете Lounger, выпускавшейся в Эдинбурге (Шотландия), в N° 79 за 5 августа 1786 г. А. Хартли (A. Heartly), описывая жизнь некоей Леди Бид-мор (Lady Bidmore), приводит следующий факт: «После ее свадьбы с рыцарем, она продала гудвил своего магазина и склада» (перевод автора) [30, с. 93] (good-will - через дефис, рис. 4).
Лик приводит цитату из еще одного художественного произведения 1836 г. - романа Ф. Мар-риета (F. Marryat) «Иафет в поисках отца» (Japhet,
tlie [iriincvnl ^injilic-ity ni' niauiiL-гн ¡ ¡md frtij^il In1 babit, tJiry «¡irei'lv knew lh:<L Ь'щднтлщт iv.is a h'irlin-. Tln v mugln vndk ebeerflito™ гщ <Ьпч uf liUur; l nit "lj-Ml-rvrd fntivnU № Intervalь nf idfot№ mid plfuum. They kipt Hjh ibo ClqbliBii» carol, «el trnc-lo« kn<>ti on Vnlnilinf ínnmíiip, en t jkmuiktH oil Eibnive-tiilt, «liowtd their v!t nil the iir^I of Ajtrilj and icligionily [■i;n k"l nub on Micbrtdiw-ere* n|i]jii%td of our
jLl^irrincli, the ^rltolf ntij;bljnLbrho4xl они nut lo imvt ihi'ir minuter, d№i in tboir firevt ^ыЪац мк1 jiriiCLtli'd by ft pip* ami mlxir; и Гол*! ^ач ni so [noiided our mx'jttion, at «liit'll we »at i;h<-iTftilly dowfl; and wh.il ЙК «UiVCIMlHHI Wanti.4l in Wlt was tTiitdo nj> til InugltUr.
Our lililí linliíInlioll vril silllLllcd at thk.L ftxil of л doping hill, Ju'ltcrnl witb л btnuiiftd uinterrraod tekiad, л tul n prattling livor befoif: un eme niile о inendnu', ott the Other Я jftcfli. My farm coihiii&U'il nf nbout 1wi.'hliL aen* of esiecllfnt lumi, having given а ]щщ|гч) jiotind
Рис. 3. Фотография упоминания гудвила в романе О. Голдсмита «Викарий Вэйкфилда» (1766 г, издание 1843 г.)
3 (345)
- 2015
THE LOUNGER. gj
proceed from my fault of temjwr* but a iingu-iirity of tafle, whicli a lady of great fortune might eafiJy be ennifed for indulging herfelf in. lii ihort, Sir» my mother and I judged this op. port unit у not to be neglcfted j and within a few diys, our gooj friend acquainting us that be hid arranged every thing for my reception* I fet off for town in the ft age -coach, to wait ол my Lady BidmoiT in the capacity of her gentlewoman or hum [tie friend.
It ii proper, Sir* to in farm you, thai this lady owed her birth to a decayed Tradesman of this metropolis* and her education to a cha-rity-fchool. At the age of eights en, ft e had gone to refide with a relation in London* where it was her good fortune to engage the afTeilions of in eminent pawn-broker. With him flie lived thirty yens arid being left в widow, with a. fortune, as was fa id, of L, ic,000, flic foon after received ihe addreflcs оГ Sir Humphry Bidmore* Knight, AJdrrman *nd grocer, then in the 70th year of his age. After a year and a half, Sir1 Humphry dying -without children, her I-adyfhip loft a'very af-feStonate hifband* but gained an addition of L, to bcr fortune, ^r^e^jarriaje
wh£thcKniEhOh
ht^bo^^n^warehoiti^; a tranfa&ion that, Tov^n^Fi^necontRime a widow, ihe never
Рис. 4. Фотография упоминания гудвила в № 79 газеты Lounger (1786 г.)
in search of a father): «Магазин, светильники, запас товаров и гудвил стали собственностью нашего старого соперника» (перевод автора) [23, с. 37] (good will - в два слова, рис. 5).
Цитату из «Руководства по политической экономии» (Manual of Political Economy) Г. Фоссета (H. Fawcett) 1863 г. видится уместным привести в более полном виде, нежели ее приводит Лик: «Что касается профессиональных доходов, как уже было сказано, стряпчий, чья практика приносит 1 000 фунтов в год, является гораздо более богатым человеком, чем адвокат, чья практика имеет ту же стоимость, так как стряпчий может либо продать гудвил своего дела, либо оставить
JAPlirr, lit JE ЛИСП Of Л глтипи S?
» Yeiy true, Japhet ; — but won't go — aune of Uiat — ilmnnnl raical—-quit« pleaaed—J M« il—Util—ije4 twinkled— smile chitkeJ —and M du."
That evening Mr, Plegfiit Câlled in ял Mr. Copliagur 4id that h г would, and the latter nhowed t great deal of impatience ; but Mr, I'le^fiit repeated his visit* over wi! «тег again, and 1 oburved that Mr. Cophagus no lender ■nnie any objection ; on the contrary, мсшй! tniioui; foг hii coming, and still шоте ы>, after he wan convalescent, anil able to lit At bii tabtc. but the mystery iras ыкт divulged. It appeared that Mr, Cophagn*, although he «tu very glad that other people should snHt-r from mad bulh, and come to be cured, viewed the сан In а тегу dif-ÎKwnt light wht-n the bull ihonght proper 10 tns* him, md having now realised a comfortable independttw, he had resolved to retire from Ьиыпел, and from a >ite attended with so much danger. A hint of this neaping him when .Mr. Fleggit was attending hint on the third dav after his accident, ihe latter, irho Jtnew the value of ihe Jôcate, also hinted that if Mr, Cophagua wh inclined so to do, that he vould be mtfEt happy to enter into ad Arrangement with him. Self-interest will not only change friendship into enmity, in this rascally world, hut also torn enmity into friendship. All Mr. Fle^git'a enormities, and ail Mr. Co-pbagus*i shameful conduct, were mutual I j fiigoiKh, Jn Jess than UJ) tninutct it wjï " My liear Mr. Ftegffit, ntnl to 00," And " My dtar bwtktr Cophagut."
In three weeks every thing had been arrangé between ilium, and tin: shop, Имитеа, stock in trade, and gjood will
al-
Рис. 5. Фотография упоминания гудвила в романа Ф. Марриета «Иафет в поисках отца» (1836 г.)
это дело своим детям, в то время как практика адвоката не может быть ни продана, ни передана кому-либо» (перевод автора) [17, с. 536] (good-will - через дефис, рис. 6). Дело в том, что из полной цитаты видна отмеченная Фоссетом
li il л niucb poùii'r шли than А, иш! it tliciifuio ctflwi 1 ■ ' be odiitaJb*d tint ft, with re^nd to 4 portion of lib income, slubulfl 1м 1мсч:Е at a higher rate t l/iin A, Lccnu*e the fnnin-T oui botter nffunl to eoutribtite to the tax than [Jif hitter. In addition to the difficulty which hai just suggested, it be ь+оейдцгу ft* the rate at
»liicli each kind of income ihoutrt be [iiid Ly arbitrai v rules, which would bo subjected to eemtant discuiiioia and revision. ^Jj^i^j^^LTjI^^^^ji^ii^^^wj^^^^nwgf^^^^i^^i^S
7ЖТШГ
V.li [.I. . 11. ■■ гч Г r!.r- л .:■!.■ ■.:.:■!■■; л!..... :■ . м.-!:--: ■.. Il
Рис. 6. Фотография упоминания гудвила в «Руководстве по политической экономии» Г. Фоссета (1863 г.)
важная черта гудвила: он возникает только при продаже бизнеса. Если же бизнес продать нельзя, то и гудвил у него отсутствует.
При этом в «Руководстве по политической экономии» находится даже более интересная цитата, чем та, которую приводит Лик: «Доход адвоката полностью потерян для его семьи после его смерти, но доход, получаемый стряпчим от своего бизнеса, может быть частично получен его семьей после его кончины, так как гудвил его практики может быть продан, или некто может быть принят в бизнес в качестве партнера, ежегодно выплачивающего семье определенную сумму. Поэтому капитализированная стоимость дохода стряпчего должна быть больше, чем капитализированная стоимость доходов адвоката на эту сумму» (перевод автора) [17, с. 532] (рис. 7). Таким образом, Фоссет не просто упоминает гуд-вил, но и определяет его оценку (по сути, способом, который позже назовут методом избыточных прибылей).
Среди ученых широкая дискуссия по проблемам сущности, оценки и признания гудвила началась в 80-е гг. XIX в.
В апреле 1884 г. в журнале общества студентов-бухгалтеров Манчестера The Accountants' Students Journal была напечатана статья У. Хар-риса (W. Harris) «Закон и практика в отношении гудвила» (The Law and Practice in Relation to Goodwill). Харрис определил гудвил как «превышение денежной оценки бизнеса над стоимостью его фактических активов (таких, как дебиторская задолженность, запас товаров, машины и т.д.), которые могут быть реализованы в случае смерти владельца, расформирования, ухода из бизнеса
Рис. 7. Фотография определения оценки гудвила в «Руководстве по политической экономии» Г. Фоссета (1863 г)
или ликвидации» (цитируется по работе [11, с. 20], перевод автора).
В журнале было указано на то, что проблема разработки метода оценки гудвила возникла давно, так как «... манера, в которой это делается, сильно варьируется, и с большим трудом можно назвать какие-либо правила, которыми следует руководствоваться в таких случаях. Зачастую это просто вопрос торга, когда одна из сторон стремится получить как можно больше, а другая сторона - отдать как можно меньше без учета любых правил, которые регулируют торговлю обычными товарами» (цитируется по работе [9, с. 20], перевод автора).
По мнению Харриса, наиболее адекватным методом такой оценки является вычисление краткосрочного аннуитета, при этом капитализируемые доходы и период аннуитета должны зависеть от конкретных обстоятельств.
Названная статья оставила больше вопросов, чем ответов, но ее можно считать первой официальной публикацией, посвященной бухгалтерскому учету гудвила, хотя отдельные ученые указывают на существование и более ранних исследований.
Например, Х.П. Хьюз (H.P. Hughes) в своей монографии «Гудвил в бухгалтерском учете: история исследований и проблем» (Goodwill in accounting: A history of the issues and problems) утверждает, что статьи о бухгалтерском учете гудвила начали появляться в периодической печати с 1874 г. [19], хотя конкретных ссылок не приводит.
В 1891 г. шотландский бухгалтер Ф. Мор (F. More) выступил на заседании общества студентов-бухгалтеров Эдинбурга с докладом (Goodwill), текст которого был опубликован в апрельском номере старейшего в мире (издается с 1874 г.) бухгалтерского журнала The Accountant [25]. В этом докладе Мор определил гудвил как «просто другое название для обозначения постоянной клиентуры» (цитируется по работе [11, с. 20], перевод автора).
Мор утверждал, что покупатель бизнеса может обоснованно ожидать возврата существенно большей суммы, которая была инвестирована, в качестве компенсации его рисков. При этом указывалось на то, что о наличии у компании
3 (345) - 2015
гудвила можно говорить только в случае, если норма возврата капитала превышает 6-10%, т.е. выше обычной в то время.
Бухгалтер полагал: чем выше норма прибыли, тем выше и риск того, что в следующие отчетные периоды она снизится, поэтому для каждого такого интервала времени возрастает риск неполучения сверхдоходов. Сумма превышения прогнозируемых годовых доходов над нормальной ставкой возврата на вложенный капитал, по Мору, должна была делиться на несколько равных частей. Дальше каждую из них необходимо было привести к текущей стоимости, рассчитав аннуитет, исходя из суммы этой части доходов, нормальной ставки капитализации и прогрессивно укорачивающегося периода расчета для каждой из частей [10].
Мор рекомендовал также вычитать величину гудвила из прибыли инвестора как можно скорее, обосновывая это все тем же увеличивающимся с течением времени риском неполучения сверхдоходов [10].
Такой взгляд был характерен для большинства теоретиков бухгалтерского учета конца XIX -начала XX в.: гудвил не считался настоящим активом, который следует признавать в бухгалтерском учете, и его стоимость предлагалось вычитать из прибыли компании-покупателя сразу же после покупки организации, обладающей гудвилом, либо в кратчайшие сроки. Подобные высказывания можно встретить в работах английских, французских и американских авторов тех лет, таких как Э. Мэтисон (E. Matheson) [24], Дж. Г. Борн (J.H. Bourne) [8], А.Г. Роби (A.G. Roby) [29], Ф.У. Деншам (F.W. Densham) [12], Г. Копф (G. Kopf) [21], А. Найт (A. Knight) [20] и др.
В книге «Карманный справочник бухгалтера», изданной в Лондоне в 1893 г., Г.Е.С. Уотли (G.E.S Whatley) приводит гудвил в составе неа-мортизируемых активов компании, стоимость которых должна списываться путем сторнирования из прибыли [31, с. 134]. Уотли крайне осторожно высказывается по поводу возможности оценки гудвила: «Не существует более неопределенного раздела оценки состояния, чем оценка гудвила. Она сильно зависит от рыночной конъюнктуры, поэтому небезопасно рассматривать ее стоимость как постоянную величину. Лучший план для определения этой стоимости заключается в том, чтобы
принимать ее в размере трех- или пятилетней средней прибыли. В случае получения гудвила путем покупки он может постепенно списываться путем деления покупной цены на количество лет предполагаемого срока использования» (перевод автора) [31, с. 28.]. При этом он отмечал: «Не следует забывать, что патенты, товарные знаки и полезные образцы увеличивают стоимость гудвила» (перевод автора) [31, с. 28.], т.е. не отделял гудвил от других нематериальных активов.
Логичным следствием из все более широкого обсуждения вопросов, касающихся бухгалтерского учета гудвила, стало появление книги, целиком посвященной гудвилу. Автором первой такой книги стал профессор университета Бирмингема Л.Р. Дикси (L.R. Dicksee). Она получила название «Гудвил и его отражение на бухгалтерских счетах» (Goodwill and its treatment in accounts) и выдержала четыре издания: в 1897 г. в соавторстве с Т.М. Стивенсом (T.M. Stevens) [14], в 1900 г. [13], а также в 1906 г. и 1920 г. в соавторстве с Ф. Тильярдом (F. Tillyard) [15, 16].
В этой книге находится еще одна любопытная цитата, позволяющая судить о том, что в коммерческой практике гудвил появился значительно раньше, чем стал предметом рассмотрения ученых. Самый давний (1810 г.) известный судебный прецедент с упоминанием гудвила - дело Кратвелла (Crutwell) против Лая (Lye), в котором судья лорд Элдон (Eldon) вынес следующее решение: «Гудвил, который был предметом продажи, есть не более чем вероятность того, что старые клиенты будут посещать старое место» (перевод автора) [15, с. 29].
Стоит отметить, что в книге Дикси обобщено множество судебных прецедентов XIX в., в которых фигурировал термин «гудвил», при этом кон -статировано, что английские законы того времени почти не регулировали учет гудвила.
Дикси считал, что гудвил является активом, который проистекает, в первую очередь, из давних связей с клиентами и их верности поставщику. Он выделил четыре условия, которые должны выполняться для признания гудвила:
1) право вести бизнес на том же месте, где он
велся ранее;
2) право на использование старого имени приобретенной компании и представление себя
в качестве законного преемника бывших собственников;
3) соглашение между бывшими собственниками и их преемником не конкурировать в той же отрасли в пределах разумного расстояния от места нахождения приобретенной компании в течение разумного времени;
4) полный контроль над документацией приобретенной компании, в том числе над списками с адресами и именами клиентов [15, с. 60]. Также Дикси утверждал, что каждый бизнес,
приносящий прибыль, имеет и гудвил, причем стоимость его будет меняться с течением времени в прямой зависимости от той прибыли, которую можно в среднем заработать в конкретной отрасли. Однако эти флуктуации не должны влиять на оценку гудвила в бухгалтерском учете - отражаться должен только приобретенный гудвил [15, с. 74].
Автор книги подчеркивал, что последний является активом, который нежелательно сохранять на балансе, и предлагал отражать такой актив в бухгалтерском учете компании-покупателя в момент приобретения компании, обладающей гудвилом, а затем списывать его «с должной скоростью» (перевод автора) [15, с. 82], но не на расходы покупателя, как было принято в то время, а на уменьшение капитала (с кредита счета учета гудвила в дебет счета учета капитала) [15, с. 82-83]. Дикси отмечал, что сложно установить точные временные рамки для списания гудвила, однако выделял примерные интервалы в зависимости от вида компании:
- для торговых организаций - от одного года до пяти лет с момента покупки;
- для промышленных предприятий - от одного года до четырех лет с момента покупки;
- для частных практик - от одного года до трех лет с момента покупки;
- для монополий - в течение 10 и более лет с момента покупки [15, с. 71].
Таким образом, Дикси не только написал первую книгу о гудвиле - он стал апологетом нового подхода к списанию гудвила, зародив научную дискуссию, которая длилась десятилетия.
Развитие представлений о гудвиле и возможностях его отражения в бухгалтерском учете в XX в., а также генезис нормативного регулирования бухгалтерского учета гудвила автор данной статьи видит темой будущего цикла статей.
Список литературы
1. Ершова Е.А. Гудвил бизнеса. М.: Статут, 2013.223 с.
2. Иванов А.Е. Эволюция подходов к пониманию экономической сущности, оценке и признанию гудвила в финансовой отчетности: преднормативный этап (1571-1929 гг.) // Экономический анализ: теория и практика. 2014. № 48. С.44-57.
3. Соколов Я.В. Гудвил - большая новость. URL: http://buh.ru/articles/documents/13759.
4. СоколовЯ.В., ПятовМ.Л. Гудвил: «новая» категория бухгалтерского учета // Бухгалтерский учет. 1997. № 2. С. 46-50.
5. Соколова Н.А. Загадки гудвила // Финансы и бизнес. 2005. № 1. С. 68-78.
6. Bithell R. A counting house dictionary. London: George Routledge & Sons, 1882. 319 p.
7. Bloom M. Double accounting for goodwill: a problem redefined. London: Routledge, 2008. 231 p.
8. Bourne J.H. Goodwill // The Accountant. 1888. September 22. P. 604-605.
9. Brief R.P. An econometric analysis ofgoodwill: some findings in a search for valuation rules // The accounting review. 1969. № 1. Vol. 44. P. 20-26.
10. CarsbergB.V. The Contribution of P.D. Leake to the Theory of Goodwill Valuation // Journal of Accounting Research. 1966. Vol. 4, № 1. P. 1-15.
11. Courtis J.K. Business goodwill: conceptual clarification via accounting, legal and etymological perspectives // The accounting historians journal. 1983. Vol. 10. № 2. P. 1-38.
12. Densham F.W. Depreciation of assets and goodwill of limited companies // The Accountant. 1898. May 28. P. 567-571.
13. Dicksee L.R. Goodwill and its treatment in accounts (2th ed.). London: Gee and Co, 1900. 59 p.
14. Dicksee L.R., StevensM.A. Goodwill and its treatment in accounts. London: Gee and Co, 1897. 59 p.
15. Dicksee L.R., Tillyard F. Goodwill and its treatment in accounts (3th ed.). London: Gee and Co, 1906. 168 p.
16. Dicksee L.R., Tillyard, F. Goodwill and its treatment in accounts (4th ed.). London: Gee and Co, 1920. 184 p.
17. Fawcett H. Manual of political economy. London and Cambridge: Macmillan and Co., 1863. 587 p.
18. Goldsmith O. The Vicar of Wakefield. London: John Van Voorst, Paternoster Row, 1843. 306 p.
19. HughesH.P. Goodwill in accounting: a history of the issues and problems. Research monograph № 80. Atlanta: Business publishing division, College of business administration, Georgia state university, 1982.223 p.
20. Knight A. Depreciation and other reserves // Journal of accountancy. 1908. January. P. 189-200.
21. Kopf G. Du calcul de l'amortissement dans les entreprises industrielles. Poitiers: Imprimerie A. Masson, 1904. 119 p.
22. Leake P.D. Commercial goodwill: its history, value and treatment in accounts. London: Sir Isaac Pitman & Sons ltd., 1921. 260 p.
23. Marryat F. Japhet, in search of a father. London: George Routledge and Sons, 1836. 401 p.
24. Matheson E. The depreciation of factories and their valuation. London: E. and F.N. Spon, 1884. 124 p.
25. More F. Goodwill // The Accountant. 1891. April 11. P. 282-287.
26. Oxford English dictionary. Wills and inventories of the Nothern Countries of England. Surtees Society, 1835.
27. Pixley F. W. The accountant's dictionary. In two volumes. Vol. 2. London: Sir Isaac Pitman & Sons Ltd., 1922. 989 p.
28. Ratiu R.V., Tudor A.T. The definition of goodwill - a chronological overview // Romanian statistical review supplement. 2012. Vol. 60. Iss. 4 (November). P. 54-59.
29. RobyA.G. Goodwill // The Accountant. 1892. April 2. P. 288-293.
30. The lounger: A periodical paper, published at Edinburgh in the years 1785 and 1786. In three volumes. Vol. 3. The fours edition. London: Printed for A. Strahan and T. Cadell in the Strand; and W. Creech, at Edinburgh, 1788. 314 p.
31. Whatley G.E.S. The accountant's & bookkeeper's vade-mecum. London: Gee & Co., 1893. 159 p.
International Accounting Chapter of History
ISSN 2311-9381 (Online) ISSN 2073-5081 (Print)
FROM J. NEWORTH TO L.R. DICKSEE: A BRIEF OVERVIEW OF THE STUDIES ON GOODWILL FROM THE FIRST KNOWN MENTION IN LITERATURE UNTIL THE END OF THE 19TH CENTURY
Aleksei E. IVANOV
Abstract
Subject The article discusses the genesis of views on the economic substance of goodwill and its valuation. In addition, the article addresses goodwill recognition in financial statements ofthe acquiring company, and subsequent accounting. The article deals with the period from the date of the first known mention of the term 'goodwill' in the will of J. Neworth (November 5, 1571) to the publication date of the first book devoted entirely to accounting for goodwill (1897). Objectives The purpose of the article is to acquaint the professional accounting community with the history of accounting for one of the most unusual and mysterious assets, i.e. goodwill. Results I have studied a great number of source
publications and found out that the earliest mention of goodwill in legal texts and literary works belonged to P.D. Leake in his monumental work Commercial Goodwill: its History, Value, and Treatment in Accounts (1921). I point out that the majority of researchers, from the twentieth century to modern times, of the history of views on the goodwill evolution mention those views, often without any reference to Leake's work, though in terms of citations and bibliographic description, it is clear that the quotes proceed from Leake's works. The article contains a full bibliographic description of the sources quoted by Leake; some quotes are more complete with my personal comments on them. I also show photographs of the original texts that contain the earliest mention
of goodwill (1571, 1766, 1786, 1863). The article also includes the description and analysis of views of the most famous researchers of goodwill from the late 19th to the early 20th century, such as W. Harris, F. More, G.E.S Whatley, L.R. Dicksee, etc. The article specifies that during this period there was a broad diversity of opinions on the nature, valuation and accounting treatment of goodwill. Conclusions and Relevance The article may be useful for everyone interested in the history of accounting, in particular, the history of ideas about goodwill.
Keywords: goodwill, history, evaluation, recognition, financial statements, accounting, merger, acquisition
References
1. Ershova E.A. Gudvill biznesa [Business goodwill]. Moscow, Statut Publ., 2013, 223 p.
2. Ivanov A.E. Evolyutsiya podkhodov k poni-maniyu ekonomicheskoi sushchnosti, otsenke i priz-naniyu gudvilla v finansovoi otchetnosti: prednorma-tivnyi etap (1571-1929 gg.) [Evolution of approaches to understanding the economic substance, assessment and recognition of goodwill in financial reporting: pre-regulatory stage (1571-1929)]. Ekonomicheskii analiz: teoriya i praktika = Economic Analysis: Theory and Practice, 2014, no. 48, pp. 44-57.
3. Sokolov Ya.V. Gudvill - bol 'shaya novost' [Goodwill is a big news]. Available at: http://buh. ru/articles/documents/13759. (In Russ.)
4. Sokolov Ya.V., Pyatov M.L. Gudvill: 'novaya' kategoriya bukhgalterskogo ucheta [Goodwill: a 'new' accounting category]. Bukhgalterskii uchet = Accounting, 1997, no. 2, pp. 46-50.
5. Sokolova N.A. Zagadki gudvilla [Riddles of goodwill]. Finansy i biznes = Finance and Business, 2005, no. 1, pp. 68-78.
6. Bithell R. A Counting-house Dictionary. London, George Routledge & Sons, 1882, 319 p.
7. Bloom M. Double Accounting for Goodwill: A Problem Redefined. London, Routledge, 2008, 231 p.
8. Bourne J.H. Goodwill. The Accountant, 1888, September 22, pp. 604-605.
9. Brief R.P. An Econometric Analysis of Goodwill: Some Findings in a Search for Valuation
Rules. The Accounting Review, 1969, vol. 44, no. 1, pp. 20-26.
10. Carsberg B.V. The Contribution of P.D. Leake to the Theory of Goodwill Valuation. Journal of Accounting Research, 1966, vol. 4, no. 1, pp. 1-15.
11. Courtis J.K. Business Goodwill: Conceptual Clarification via Accounting, Legal and Etymological Perspectives. The Accounting Historians Journal, 1983, vol. 10, no. 2, pp. 1-38.
12. Densham F.W. Depreciation of Assets and Goodwill of Limited Companies. The Accountant, 1898, May 28, pp. 567-571.
13. Dicksee L.R. Goodwill and its Treatment in Accounts. 2nd edition. London, Gee and Co., 1900, 59 p.
14. Dicksee L.R., Stevens M.A. Goodwill and its Treatment in Accounts. London, Gee and Co., 1897, 59 p.
15. Dicksee L.R., Tillyard F. Goodwill and its Treatment in Accounts. 3rd edition. London, Gee and Co., 1906, 168 p.
16. Dicksee L.R., Tillyard F. Goodwill and its Treatment in Accounts. 4th edition. London, Gee and Co., 1920, 184 p.
17. Fawcett H. Manual of Political Economy. London and Cambridge, Macmillan and Co., 1863, 587 p.
18. Goldsmith O. The Vicar of Wakefield. London, John Van Voorst, Paternoster Row, 1843, 306 p.
19. Hughes H.P. Goodwill in Accounting: A History of the Issues and Problems. Research monograph no. 80. Atlanta, Business Publishing Division, College of Business Administration, Georgia State University, 1982, 223 p.
20. Knight A. Depreciation and Other Reserves. Journal of Accountancy, 1908, January, pp. 189-200.
21. Kopf G. Du calcul de l'amortissement dans les entreprises industrielles. Poitiers, Imprimerie A. Masson, 1904, 119 p.
22. Leake P.D. Commercial Goodwill: its History, Value and Treatment in Accounts. London, Sir Isaac Pitman & Sons Ltd., 1921, 260 p.
23. Marryat F. Japhet, in Search of a Father. London, George Routledge and Sons, 1836, 401 p.
24. Matheson E. The Depreciation of Factories and Their Valuation. London, E. and F.N. Spon, 1884, 124 p.
25. More F. Goodwill. The Accountant, 1891, April 11, pp. 282-287.
26. Oxford English Dictionary. Wills and Inventories of the Northern Countries of England. Surtees Society, 1835.
27. Pixley F.W. The Accountant's Dictionary. In two volumes, vol. 2. London, Sir Isaac Pitman & Sons, Ltd., 1922, 989 p.
28. Ratiu R.V., Tudor A T. The Definition of Goodwill - a Chronological Overview. Romanian Statistical Review Supplement, 2012, vol. 60, iss. 4, November, pp. 54-59.
29. Roby A.G. Goodwill. The Accountant, 1892, April 2, pp. 288-293.
30. The Lounger: A Periodical Paper, Published at Edinburgh in the Years 1785 and 1786. In three volumes, vol. 3. London, printed for A. Strahan and T. Cadell in the Strand, and W. Creech at Edinburgh, 1788,314 p.
31. Whatley G.E.S. The Accountant's & Bookkeeper's Vademecum. London, Gee & Co., 1893, 159 p.
Aleksei E. IVANOV
South Ural State University, Chelyabinsk,
Russian Federation
