Особенности развития краудлендинга в России Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

международный научный журнал «символ науки»

№5/2015

ISSN 2410-700X

деятельности предприятий малого и среднего бизнеса, оценить их возможности и потенциал развития, поскольку ключевыми направлениями действий Правительства Российской Федерации в течение ближайших месяцев будут: поддержка импортозамещения и экспорта по широкой номенклатуре несырьевых, в том числе высокотехнологичных, товаров;

содействие развитию малого и среднего предпринимательства за счет снижения финансовых и административных издержек; создание возможностей для привлечения оборотных и инвестиционных ресурсов с приемлемой стоимостью в наиболее значимых секторах экономики.

Предприятия малого и среднего бизнеса Ханты-Мансийского автономного округа - Югры обладают значительным потенциалом для роста и могут быть задействованы в программах по импортозамещению как региона, так и Российской Федерации.

Список использованной литературы:

1. Распоряжение Правительства РФ от 27 января 2015 г. № 98-р «План первоочередных мероприятий по обеспечению устойчивого развития экономики и социальной стабильности в 2015 году».

2. Отчет Губернатора ХМАО - Югры о результатах деятельности Правительства ХМАО - Югры за 2014 год, в т.ч. по вопросам, поставленным Думой ХМАО - Югры.

3. Богомолова Л.Л. Система государственной поддержки малого бизнеса. Сборник статей Международной научно-практической конференции «Тенденции социально-экономического развития регионов». 12 мая 2014г., г.Уфа. - Уфа: Аэтерна, 2014. - 162 с.

4. Богомолова Л.Л. Малый бизнес в Ханты-Мансийском автономном округе - Югра: тенденции, современное состояние и прогноз развития. Сборник научных трудов SWorld по материалам международной научно-практической конференции «Научные исследования и их практическое применение. Современное состояние и пути развития 2013». - Выпуск 3. Том 37 - Одесса: КУПРИЕНКО СВ, 2013.

5. http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/accounts/#=>=>Валовой региональный продукт =>В текущих основных ценах - всего (1998-2013гг.) =>документ vrp 98-13.

© Л.Л. Богомолова, 2015

УДК 336.73

Василенко Тимофей Андреевич, Старший преподаватель ФГБОУ ВПО «Новосибирский государственный педагогический университет» ,

г. Новосибирск, РФ E-mail: [email protected]

ОСОБЕННОСТИ РАЗВИТИЯ КРАУДЛЕНДИНГА В РОССИИ

Аннотация

Рассматривается понятие краудлендинга и состояние рынка микрокредитования в России. Анализируется динамика развития отечественного рынка краудлендинга, барьеры его развития и основные факторы роста.

Ключевые слова

Ключевые слова: краудлендинг, микрофинансирование, кредитование в интернете, скоринг.

Суть краудлендинга заключается в том, что неопределённый круг лиц предоставляет кредиты заёмщикам через специализированные интернет-сервисы. Выгода для кредитора заключается в высоком, по сравнению с традиционными инструментами инвестирования, уровне дохода. Основной причиной выбора данного способа кредитования заёмщиками является недоступность традиционного банковского кредита.

90

МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «СИМВОЛ НАУКИ» №5/2015 ISSN 2410-700X

Можно сказать, что краудлендинг выступает одной из альтернатив на небанковском рынке микрокредитования.

Небанковский рынок микрокредитования доказал своё право на существование ещё в 70-х годах прошлого века, когда Мухаммад Юнус предоставлял небольшие займы сельским жителям Индии. Несмотря на свой «сомнительный» с точки зрения традиционной банковской системы статус, подобные заёмщики оказались людьми в финансовом отношении очень ответственными [1, с. 232]. С тех пор рынок микрокредитования стал активно развиваться и изменяться. Так, уже к 2010 году, по оценкам компании «J’son & Partners Consulting», мировой рынок микрокредитования достиг 100 млрд. долларов США [2]. Динамика рынка микрокредитования в России представлена на рисунке 1.

80

68

Рисунок 1 - Динамика рынка микрокредитования в России, млрд. руб. [3, с. 2]

Общий портфель микрокредитования вырос за 2013 год на 42% и составил 68 млрд. руб. По оценкам рейтингового агентства «Эксперт РА» прирост портфеля микрокредитования в 2015 году составит от 30% (пессимистичный сценарий) до 45% (базовый сценарий) [4]. Что ещё раз подчёркивает высокий потенциал рынка микрокредитования.

Мировой рынок краудлендинга растёт стремительными темпами. Среднегодовой темп прироста рынка краудлендинга в мире в 2010—2013 годах составил 128%. Если в 2010 году рынок оценивался в 485 млн. долларов США, то в 2013-м - уже в 5,2 млрд. Учитывая, что рынок находится на стадии экспоненциального роста, его объем по итогам 2014 года может достигнуть 10 млрд долларов, а к 2016-му — превысить 20 млрд. [5]

Главными странами-игроками на рынке краудлендинга являются США, Великобритания и Китай. Их доля в 2013 году составляла соответственно 51%, 22% и 19%.

Рынок краудлендинга в России находится на ранней стадии развития. Его годовой объем аналитики оцениваются в размере 12,5 млн. долларов США [6] или 448 млн. руб. по среднему курсу доллара за 2014 год - 35,82 руб. по данным Центрального Банка России [7]. Динамика рынка краудлендинга представлена на рисунке 2.

500

400

300

200

448

100

0

2010 2011 2012 2013 2014

Рисунок 2 - Динамика рынка краудлендинга в России, млн. руб. [6]

91

международный научный журнал «символ науки»

№5/2015

ISSN 2410-700X

Оборот рынка в 2013 г. увеличился лишь на 3%, при этом в 2012 г. рост был более значительным -42%. В 2014 году рост рынка составил почти 18%, что объясняется появлением новых игроков, активным ростом пользователей сети интернет и общим ростом рынка кредитования.

Большая часть рынка приходится на онлайн-платформу «ВДолг.Ру» и систему «Webmoney Transfer», помимо них к наиболее крупным действующим площадкам относятся: «Город денег», «Fingoroo», «Loanberry» и «Credberry».

По состоянию на середину декабря 2014 года средняя сумма кредита на «Вдолг.ру» равнялась 60 тыс. рублей, средняя ставка — 32-35% годовых, однако для заёмщиков с хорошей кредитной историей доступны займы и под 12-15%. За три года работы через сервис Вдолг.ру было одобрено около 350 млн. кредитных заявок.

Система Webmoney Transfer в 2013 году имела среднемесячную сумму трансакций 764 тыс. долларов.

В 2014 году через платформу «Город денег» было выдано займов на сумму свыше 110 млн. рублей. Диапазон сумм, запрашиваемых заёмщиками, варьируется от 100 тыс. до 3 млн. рублей. Ставки в среднем составляют от 20% до 35% годовых. Сроки варьируются от нескольких месяцев до трёх лет.

Клиенты сервиса Loanberry берут заем в размере 100 тыс. рублей на срок до 12 месяцев со средней ставкой в районе 30% годовых. Однако качественные заемщики с хорошей репутацией могут рассчитывать на процентную ставку в размере 9—15% годовых. В Loanberry указывают, что портрет их типичного заемщика практически не отличается от банковского [5].

Перспективы развития краудлендинга в России в условиях общего спада экономики не безоблачны. Так, например, газета «Коммерсантъ» пишет, что ранее сервис «ВДолг.ру» одобрял кредитные заявки высоконадёжным заёмщикам на 100%, а сейчас — примерно на 50%. По новым клиентам, ранее не занимавшим на «Вдолг.ру», уровень одобрения снизился с 50-60% до 30-40% [8, с. 8]. Помимо этого, газета отмечает, что наблюдается рост процентов и значительное сокращение долгосрочных займов - всё это свидетельствует об увеличении рисков, и, как следствие, уменьшении числа инвесторов, без которых краудлендинг в принципе не может существовать.

Информационный ресурс «Лента.ру» отмечает, что краудленденг в России развивается медленными темпами (прирост рынка в 2013 году составил лишь 3%) и, что при пессимистичном сценарии развития будет наблюдаться спад рынка до 250 миллионов рублей к 2018 году [9].

Помимо общего спада экономики, к барьерам, затрудняющим развитие крадлендинга, относят:

• высокие ставки, сравнимые с микрофинансовыми организациями (МФО);

• отсутствие законодательного регулирования и, как следствие, значительные сложности с возможностью формирования портфеля в автоматическом режиме для кредиторов ;

• невысокий уровень систем скоринга, что повышает риски для кредиторов;

• низкий уровень интереса со стороны инвесторов [6].

Вместе с тем нельзя не отметить ряд факторов, положительно влияющих на рынок краудлендинга.

Вложения в акции в условиях спада отечественной экономики являются рискованным способом инвестирования. Высокий уровень официальной годовой инфляции, достигшей в январе 15%, а в феврале уже 16,7% [10], делает малодоходными или вовсе убыточными большинство традиционных способов инвестирования. Так, средняя максимальная ставка топ-10 банков РФ по вкладам за третью декаду марта 2015 года составляет лишь 13,16% [11]. Государственные облигации имеют ещё меньшую ставку, инвестирование в золото и другие драгоценные металлы также сегодня имеет существенные риски. На этом фоне предоставление займов через краудлендинговые платформы имеет существенные преимущества, прогнозируемая доходность 15-50%, проблема риска решается посредством диверсификации портфеля, кроме того, многие сервисы предлагают бесплатные коллекторские услуги и судебное представительство, а некоторые сервисы предоставляют услуги страхования займов, что хоть и значительно уменьшает доходность, но практически полностью ликвидирует риски и обеспечивает доход выше банковских ставок по вкладам.

92

международный научный журнал «символ науки»

№5/2015

ISSN 2410-700X

Другой причиной развития краудлендинга является сокращение объёмов банковского кредитования. Так, по данным «Объединённого кредитного бюро» за последнее время наибольшее сокращение выдач отмечено по кредитным картам — на 83%, на 81% сократилось число выданных автокредитов, выдачи кредитов наличными сократились на 53% [12]. В силу недоступности банковского кредитования заёмщики будут всё чаще использовать различные альтернативы, в том числе и краудлендинговые интернет-сервисы.

Третьей причиной является активное развитие интернета в России. По состоянию на начало 2014 года проникновение интернета в России составило 59% (68,7 млн. человек). При этом к активной части аудитории, выходящей в Сеть хотя бы раз за сутки, сейчас можно отнести уже 48% (56,3 млн. человек)1 [13, с. 8]. Минкомсвязь отмечает, что сейчас число пользователей интернета активно увеличивается за счёт жителей сёл и малых городов, в крупных городах проникновение интернета составляет около 85% населения [14]. Наиболее активными пользователями интернета являются молодые люди, которым (особенно в небольших населённых пунктах) сложно получить банковский кредит.

Оптимистичный сценарий компании «J'son & Partners Consulting» предусматривает экспоненциальный рост рынка. Этому может способствовать совокупность следующих факторов:

- снижение процентных ставок (ниже МФО);

- появление новых сервисов (возможно, на базе МФО);

- усиление систем скоринга (снижение рисков и доли «плохих» кредитов);

- привыкание населения и повышение уровня доверия;

-принятие законопроектов, позволяющих формировать портфель кредитора в автоматическом режиме на основании желаемой ставки доходности (уровня риска);

- привлечение инвесторов на рынок [6].

Таким образом даже на фоне экономического спада и сокращения реальных доходов населения рынок краудлендинга имеет хорошие шансы на демонстрацию уверенного роста.

Список использованной литературы

1. Джефф Х. Краудсорсинг: Коллективный разум как инструмент развития бизнеса. М.: Альпина Диджитал, 2012 - 288 с.

2. Официальный сайт «J'son & Partners Consulting». URL:

http://www.json.ru/poleznye_materialy/free_market_watches/analytics/rossijskij_i_mirovoj_rynok_mikrokreditova niyab_2008-2017_gg/ (дата обращения 30.03.2015).

3. Мониторинг рынка микрофинансирования за 2013 год / Российский Микрофинансовый Центр. 2014. 13 с.

4. Официальный сайт рейтингового агентства «Эксперт РА». URL:

http://www.raexpert.ru/researches/mfo/1h2014 (дата обращения 31.03.2015).

5. Кредит из рук в руки. URL: http://www.banki.ru/news/daytheme/?id=7548180 (дата обращения 20.02.2015).

6. Обзор российского и мирового рынков краудлендинга. / Магазин исследований INFORMARKET.RU URL: http://informarket.ru/research/obzor_rossiyskogo_i_mirovogo_rinkov_kraudlendinga_po_itogam_2013_goda.pdf (дата обращения 05.01.2015).

7. Официальный сайт Центрального Банка Росси. URL:

http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=credit_statistics/ex_rate_ind_14.htm&pid=svs&sid=analit (дата обращения 05.01.2015).

8. Дементьева К., Шестопал О. Граждане испытали кризис доверия // Коммерсантъ. 27.02.2015. №34. С. 8.

9. Россияне набрали долгов через интернет на 380 миллионов рублей. URL:

http://lenta.ru/news/2014/07/14/credit/ (дата обращения 10.03.2015).

10. Инфляция на потребительском рынке. Февраль 2015 год / Департамент денежно-кредитной политики ЦБ РФ. 2015. 13 с.

11. Средняя максимальная ставка топ-10 банков РФ по вкладам снизилась до 13,16%. URL:

http://www.banki.ru/news/lenta/?id=7872082 (дата обращения 01.04.2015).

1 Для сравнения: в 2000 году хотя бы раз пользовались интернетом только 4% взрослого населения России.

93

международный научный журнал «символ науки»

№5/2015

ISSN 2410-700X

12. Банки сокращают выдачу кредита гражданам. URL: http://www.bki-okb.ru/press/media/banki-sokrashchayut-vydachu-kreditov-grazhdanam (дата обращение 20.03.2015).

13. Казарян К.Р., Плуготаренко С.А., Воробьёва Е.Н. Интернет в России: состояние, тенденции и перспективы развития / под ред. К.Р. Казаряна. М.: Аналитическая служба РАЭК, 2014. 124 с.

14.Число интернет-пользователей в городах и сёлах России сравнялось. URL: http://minsvyaz.ru/ru/events/32850/ (дата обращения 20.03.2015).

© Т.А. Василенко, 2015

УДК 330.14

Воеводскова Елена Евгеньевна, студентка 4го курса факультета «Государственное и муниципальное управление» Финансового Универстита при Правительстве РФ, Москва, РФ

voevodskova@mail .ru

РЕЗЕРВНЫЙ ФОНД И ФОНД НАЦИОНАЛЬНОГО БЛАГОСОСТОЯНИЯ РОССИИ

Аннотация

В данной статье рассматривается проблема современной России. Проблема поддержания стабильного развития экономики страны в течение длительного периода не является надуманной. Экономические кризисы разных лет достаточно детально исследованы, но результаты исследований причин спадов экономики в прошлом сами по себе не могут гарантировать защищенность от кризисов в будущем. В целях обеспечения устойчивого экономического развития используют различные средства, в том числе и заблаговременно создаваемые резервы.

Ключевые слова

резервный фонд, фонд национального благосостояния, стабилизационный фонд

Любая экономика просто обязана обладать некоторым запасом прочности. Если говорить об истории Российской прочности, то на сегодняшний день очередной цикл завершен. Первоначально экономику великого государства поддерживал Стабилизационный фонд, который был сформирован в 2004 году. В 2008 году он полностью был реструктурирован и назван Резервным фондом и Фондом национального благосостояния. Он стал рациональным продолжения программы «развития бюджета», которая была создана в 1998 году с целью финансирования масштабных промышленных проектов, которым требовалось исполнять роль двигателя в ситуации кризиса.

Резервный фонд России был сформирован на протяжении долгих десятилетий на основании того, что бюджет государства обладает сильной зависимость от конъюнктуры внешних факторов. Благополучие стран зависит от мировой стоимости сырьевых товаров. На сегодняшний день, когда на страну были наложены строгие санкции со стороны Европы и при критически невысокой стоимости нефти, средства от продажи которой стали доминирующими в процессе пополнении бюджета, выживать стране позволяет как раз таки собранный резерв. Он дает возможность удерживать курс российской валюты и становится базой для исполнения государством собственных обязательств перед населением. Если бы Россия не обладала запасами, то страна бы давно уже столкнулась с такого рода явлением, как дефолт.

Первая стадия развития Резервного фонда была начата в 2003 году. Сформирован был счет, на который поступали средства, полученные от экспорта природных ресурсов. Здесь нужно отметить, что на специальный счет была направлена не прибыль от продажи нефти, а в первую очередь сверхприбыль. Таким образом остаток денег от продажи топлива, которые не предусмотрены были мало оптимистичными прогнозами. Вторая стадия развития резерва - это формирование в 2004 году Стабилизационного фонда,

94