CC BY
185
УДК: 316.1; 338.1 DOI 10.17238/issn1998-5320.2016.26.204
О. Ю. Патласов,
Омский региональный институт, Омская гуманитарная академия
А. А. Грахов, Омская гуманитарная академия
КРАУДФАНДИНГ И СЕТЬ P2P: ПРОГНОЗ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ И АЛЬТЕРНАТИВНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ КРИЗИСА
Определены пути развития альтернативного финансирования через краудфандинговые проекты. Выделены особенности прогноза развития, подобие, совместимость и характеристики краудфан-динга и сети P2P (Peer-to-peer). Описаны угрозы, социалиализация и политические перспективы их использования. Представлен анализ и понятийная база исследуемых терминов - даны определения краудфандинга, краудфандинговых технологий, площадок и систем, Р2Р-кредитования; предложена видовая классификация краудфандинга с позиции способа вложения денежных средств, целей для проекта и инвестора. Доказана возможность применения краудфандинга как основного способа альтернативного финансирования в условиях кризиса и нового инновационного продукта, проекта, требующего внедрение системы безопасности для функционирования программного обеспечения на всех уровнях его регулирования; способы устранения рисков и угроз в развитии данных способов финансирования краудфандинговых проектов; инструменты управления альтернативного финансового регулирования, основанные на регулятивных задачах, принципах и управленческой отчётности.
Ключевые слова: краудфандинговые технологии, Р2Р-кредитование, Peer-to-peer сети, самоорганизующиеся системы народной экономики, риски краудинвестинга, инструменты управления краудфандингом, безопасность краудфандинга.
Актуальность темы устойчивых и социально-ответственных финансов с долевым участием, обеспеченных активами, поддерживающих концепцию разделения рисков, соединяет финансовый сектор с реальной экономикой, придающей огромное значение всеобщему доступу к финансовым услугам и социальному благополучию, поиску альтернативному финансированию стартапов, аккумулируясь следующими обстоятельствами: коммерческие банки кредитуют бизнес при условии наличия гарантий, поручителей, обеспечения кредита, что ограничивает возможности получения заёмных средств для инновационных стартапов; руководствуясь условиями Базеля 3, кредитные организации ужесточают требования к заёмщикам - юридическим лицам, что усложняет получение денежных ресурсов, особенно при наличии проблем многих банков с ликвидностью. Мировой финансовый кризис 2008-2010 гг. по-новому поставил данные вопросы, обозначив проблемы этических финансов [1], механизма альтернативного и коллективного финансирования.
Краудфандинг (от англ. Crowdfunding) - это механизм коллективного финансирования проектов, при котором деньги на создание нового продукта поступают от его конечных потребителей, это шанс изучения аудитории, уточнения её потребностей и оценки жизнеспособности обозначенной идеи. В отличие от стандартных рыночных механизмов, народное финансирование позволяет создать на сто процентов окупаемый проект, не затрачивая дополнительные средства на рекламу, маркетинговые исследования, анализ рынка [2]. Краудфандинг является результатом расширения краудсорсинга, когда люди могут выделить средства на запуск конкретного проекта, не полагаясь на традиционные банковские кредиты и ангел-инвесторов [3]. Инструменты краудсорсинга, кроме сети и информационных технологий как функции социальной сети, должны являться финансовыми посредниками.
Полученные результаты зарубежных исследователей показывают, что Crowdfunding служит в качестве многогранного инструмента поддержки для внедрения инноваций на ранней стадии реализации проектов за счёт ресурсов толпы; предоставление авансом денежных средств для разработки и производства продукции позволяет протестировать рынок на основе обратной связи с потребителями (населением), в итоге - сокращает цикл вывода новых продуктов на рынок, ускоряет распространение инноваций; преодолевает разрыв в предварительном финансировании на этапе стартового и инновационного развития поздней стадии [4].
Гипотеза исследования. Применение краудфандинга как инструмента альтернативного финансирования самоорганизующихся систем в условиях кризисных явлений возможно путём выделения государственных мер стимулирования экономики и обеспечения информационно-финансовой безопасности на всех уровнях регулирования краудфандинга.
Краудфандинговые технологии, площадки и системы
В Основных направлениях развития финансового рынка Российской Федерации на период 2016-2018 гг. (одобренных Советом директоров Банка России 26 мая 2016 г.) отмечено, что «для повышения уровня доступности финансовых услуг необходимо прежде всего создать условия для развития различных видов поставщиков финансовых услуг, которые... появляются на российском финансовом рынке (Р2Р-кредитование, или социальное кредитование, мобильные операторы, кра-удфандинг, интернет-площадки)» [5]. Центробанк, отметивший по итогам анкетирования основных участников этого рынка за 2015 год рост портфеля займов в данном сегменте, уже в этом году намерен приступить к разработке регулирования для рынка Р2Р-кредитования (кредитование peer-to-peer, или так называемое взаимное кредитование) и краудфандинга в целом [6].
Следуя советам IOSCO (Международной организации комиссий по ценным бумагам) по учёту рисков и исключению их мер при регулировании краудфандинга, рассмотрим перспективы развития краудфандинга через соотношение его с сетью Р2Р.
Альтернативные стратегии кредитования, как правило, называются терминами «персональное кредитование» (P2P) или «краудфандинг» (B2B). Банковская система европейских стран не успевает модернизироваться, в то время как частный сектор активно движется в направлении Р2Р-кредитования. При этом новые P2P и B2B «краудфандинговые» банковские организации зачастую определяют как «теневые банки».
Технологические инновации и потребности клиентов меняют структуру отрасли финансовых и банковских услуг. Информационно-технологические системы, стоящие за этими изменениями, будут продолжать развиваться стремительными темпами, а устаревшие банковские системы - либо уходить в прошлое по мере распространения P2P и B2B банкинга, либо внедрять инновации и переходить на качественно новый уровень.
Краудфандинг напоминает сеть P2P, пиринговую [7], одноранговую компьютерную сеть, с равноправием всех участников, которая используется как наиболее удобное и полезное образование Интернета и представляет угрозу для всех копирайтов, предпочитающих деньги творчеству. Равный-равному, или краудфандинг может возникнуть в различных ситуациях, в том числе в пожертвованиях или дарах, привлечении инвестиционного капитала для нового бизнеса и кредитах на коммерческих условиях.
Основная предпосылка возникновения равноправной Р2Р-экономики кредитования по продаже продукта или услуги - необходимость в децентрализованной модели платформы взаимодействия напрямую путём устранения посредников (финансовых учреждений), устраняющей некоторые защиты: Федеральной корпорации страхования депозитов (FDIC), страхование кредиторов и заёмщиков. По этой причине оценка сайтов Р2Р-кредитования выходит за рамки сравнения годовой процентной ставки (APR) предлагаемых кредиторов и наличия простого и быстрого процесса подачи заявки.
P2P - форма экономики, альтернативная традиционному капитализму, путь к прибыли, виртуальная валюта, равноправное кредитование, когда покупатель и продавец заключают сделки непосредственно друг с другом, а производитель (владелец бизнеса) владеет инструментами (или средствами производства) и готовой продукцией, наймом рабочей силы и т. д. для осуществления производственного процесса. При капитализме рабочие не владеют средствами производства, не имеют никаких прав на готовый произведённый продукт, получая в обмен на свой труд заработную плату. Преимуществом капиталистической системы, как правило, являются повышение производительности и эффективность производственного процесса по Р2Р-системе капитализма, поскольку программное обеспечение (которым является P2P) с открытым исходным кодом сосуществует с розничной торговлей и коммерческим программным обеспечением. Например, такие услуги, как Uber [8] или Airbnb [9], могут служить альтернативой для такси и гостиничных услуг. При этом, Airbnb обеспечивает защиту узла страхования от претензии до 1 миллиона долларов США [10] и Uber страхование общественной ответственности, распространяющейся на всех водителей Uber за причинение вреда третьим лицам [11]. Риски получения травм и причинения ущерба имуществу рассматриваются государственной властью и местным самоуправлением в виде принятых законов и указов, их регулирующих [12].
• Провайдеры P2P товаров или услуг владеют их готовой продукцией и средствами производства, поэтому данная равноправная экономика соединения подобна экономическому производству в доиндустриальную эпоху, когда каждый был самостоятельным производителем, а системы вытеснялись более эффективными экономическими системами, обеспечивающими большую производительность и богатство. Интернет и ИТ-революция в современную эпоху сделали Р2Р-экономику гораздо более жизнеспособной системой, стимулирующей инвестиции в поставщиков услуг, что позволило при отсутствии непосредственного участия в производстве Р2Р-товаров или услуг достичь более видимой, безопасной и эффективной Р2Р-транзакции.
• Р2Р-заёмщиками, как правило, являются люди, которым недоступна возможность претендовать на получение традиционного банковского кредита, или люди, предпочитающие делать бизнес, минуя банковскую сферу. Покупатель и продавец заключают сделки непосредственно друг с другом через сервис P2P. Отсутствие в сделке третьей стороны увеличивает риск невыполнения или предоставления некачественной услуги поставщиком, зачастую покрывающийся за счёт сокращения операционных издержек и более низкой цены.
Annual Funding (Billions): VC vs. Crtmdfunding W Angel
to
50 -
/
3009 201D »11 Ш »JJ ¿Ш1 »15
Рис. 1. Рост рынка Р2Р кредитования в рамках краудфандинга [16]
Примечание: График построен на основании статистики отчетов Massolution, включающей известные платформы, где могут встречаться, договариваться, заключать контракты, сотрудничать все заинтересованные участники по кредитованию краутфайдинговых проектов [16].
Инвесторы получили возможность построить диверсифицированный портфель кредитов, вкладывая небольшие суммы по целому ряду заёмщиков, хотя Р2Р-кредитование представляет собой, по разным оценкам, лишь небольшую часть от общего объёма кредитов, например, в США оно, начиная с 2009 г., получило в 65 раз больше, увеличившись с 25 млн долларов в виде кредитов к марту 2015 г. до 1,7 млрд долларов [12]. На конец 2014 г. финансовый рынок Р2Р можно оценить примерно в 0,5-0,6 млрд рублей. Для сравнения, мировой рынок Р2Р-кредитования сейчас оценивается в 5,5 млрд долларов [13]. При этом, согласно статистике, краудфандинг превзошел ангельское инвестирование в 2015 г. и венчурный капитал в 2016 г. Если к концу 2016 г. доля Р2Р на совокупном рынке потребительского кредитования составит не менее 2 % - 64 млрд долларов, то к 2025 г. объём рынка может увеличиться вплоть до 1 трлн долларов [14]. По имеющимся данным, в 2015 г. благодаря краудфандинговым платформам было привлечено 4,2 млрд евро, что на 163 % больше, чем в 2014 г. [15]. Рост рынка Р2Р-кредитования в рамках краудфандинга отражён на рисунке 1. Особенности «равноправного» финансирования Р2Р представлены в табл. 1.
Таблица 1
Особенности «равноправного» финансирования Р2Р
1 Необходимость и альтернативность возникновения
• В результате финансового кризиса традиционные банки оказались под пристальным вниманием регуляторов, что привело к длительному сокращению кредитной деятельности, возникновению ряда небанковских учреждений, готовых работать без ограничений банковских правил. • В течение десяти лет, последующих после финансового кризиса 2007-2008, NBFCs - небанковские финансовые компании различных типов получили широкое распространение в больших количествах, сыграв ключевую роль в удовлетворении неудовлетворённого спроса на кредиты со стороны традиционных банков. Наиболее быстро растущим сегментом кредитования небанковского сектора было «равный-равному» (P2P) кредитование. Росту Р2Р-кредитования способствовала значимость социальных сетей, объединяющая единомышленников со всего мира. Сайты кредитования P2P, такие как кредитование Club Corp [17], NYSE [18] и Prosper.com [19], предназначены для подключения потенциальных заёмщиков с инвесторами, желающими вкладывать свои деньги в виде кредитов, генерирующих высокие доходы.
2 Особенности равноправия
Равноправное кредитование (P2P), «социальное кредитование», метод долгового финансирования, позволяющий людям брать и давать деньги в долг без использования официального финансового института в качестве посредника, удаляя посредников из процесса. Данный метод включает в себя больше времени, усилий и риска, чем общие сценарии кирпичных и минометных кредитований.
3 Преимущества
• Преимущество для кредиторов - кредиты по получению дохода в виде процентов, часто превышающие сумму процентов, можно заработать с помощью традиционных средств (например, от сберегательных счетов). Р2Р-кредиты дают заёмщикам доступ к финансированию, получению одобрения на стандартное финансирование посредниками. • Обмен экономикой позволяет отдельным лицам и группам делать деньги из недоиспользованных активов. Таким образом, физические активы распределяются в качестве услуг. Например, владелец автомобиля может позволить кому-то сдавать автомобиль, пока он его не использует, или владелец кондо может сдать в аренду свою квартиру, пока он находится в отпуске.
4 Недостатки
• Данный метод финансирования не лишён недостатков, поскольку кредитор недостаточно уверен в погашении кредита заёмщиком, отклоняющим традиционных финансовых посредников. В зависимости от системы кредитования, используемой для компенсации кредиторами принимаемого риска, сумма процентов, плата за одноранговые кредиты может быть выше, чем в традиционных кредитах. • Критика экономики обмена часто включает в себя нормативную неопределённость. Компании, предлагающие услуги проката, часто регулируются федеральными, государственными или местными органами власти; нелицензированные лица, предлагающие услуги по аренде, не в состоянии выполнять нормативные правила или платить связанные с этим расходы, что делает «несправедливым» их преимуществом необходимость устанавливать более низкие цены.
5 Модель экономики P2P
• «Совместное потребление» - экономическая модель, в которой люди могут брать или сдавать в аренду активы, принадлежащие кому-либо ещё. • Модель экономики обмена, скорее всего, будет использоваться, когда цена конкретного актива высока, актив постоянно в полной мере не используется. • Использование активов разделили сообщества людей в течение тысяч лет, но появление Интернета сделало его более лёгким для контакта владельцев активов и стремящихся использовать эти активы. • Кредитование такого рода иногда называют одноранговым (P2P) рынком аренды [20]
Источник: таблица составлена авторами работы на основе анализа источников, представленных в библиографическом списке.
Примечание. Экономика обмена была определена как «онлайн-платформа», помогающая людям обмениваться доступом к активам, ресурсам, с учётом времени и навыков. Данные платформы были созданы благодаря достижениям технологии, позволяющим покупателям и продавцам (как индивидуальным, так и компаниям) предоставлять товары и услуги с меньшими затратами. Многими поставщиками товаров или услуг с помощью пиринговых платформ являются физические лица, которые не занимаются традиционной хозяйственной деятельностью, но «делятся» существующими у них активами для извлечения выгоды [21].
Резюме: Общей характеристикой всех пиринговых сделок является наличие платформы, которая используется для подключения участников сделки. Преимуществом платформы для продавцов является то, что стоимость операций рекламы, переговоров, затрат на принятие и исполнение решений на платформе сокращается. Платформы, как правило, позволяют владельцам неработающих активов эффективно использовать избыточные мощности данных активов в потенциально глобальном рынке. Данное действие следует рассматривать как часть экономики, когда обмены, происходящие на платформе, должны находиться в собственности и эксплуатироваться отдельно от права собственности на общее имущество. Это отличает данный тип транзакций от других онлайн-операций, осуществляемых посредством интернет-сетей или платформ, принадлежащих продавцу.
Альтернативный прогноз развития, риски и безопасность краудфандинга
«Равноправное» финансирование Р2Р, достигшее заметных успехов, - альтернативная финансовая услуга, способ заимствования средств (выдача и получение займов), происходящий между лицами, не связанными между собой, без привлечения финансового посредника (банка, кредитного союза и т. п.), т. е. без посредничества традиционных финансовых институтов, из рук в руки - через платформу, суть которого заключается в получении заёмщиком группового займа через кредит нескольких людей, при котором сервис взаимного кредитования на практике оценивает заёмщика так же строго, как и банк.
Проведённый ЦБ в январе 2016 г. первый мониторинг деятельности семи не указанных площадок ранее не регулированного рынка подобного кредитования (начало процесса мониторинга -2015 г.) показал, что у Р2Р-кредитования в 2016 г. есть потенциал для роста, поскольку сегодня бизнес Р2Р-кредитования, находящийся в стадии становления и активного развития в мире, не занимает существенной доли финансового рынка в стране. Общий объём кредитных портфелей крупнейших Р2Р-сервисов составил за 9 месяцев 2015 года около 100 млн рублей [22] на фоне того, что: 1) схема P2P сопряжена с рисками, не оправдывающими ожидание мощного перетока клиентов из банков в Р2Р; 2) идентификация заёмщика и кредитора представляет собой сложность; 3) отсутствуют гарантии надёжности Р2Р-площадок. Отмечая крупнейших игроков - компании «Вдолг.ру», Fingooroo, Loanberry, «Вебтрансфер», можно констатировать, что вести речь о числе работающих в этом сегменте рынка компаний преждевременно. Так, «Вдолг.ру» - крупнейший сервис Р2Р-кредитования в России, у которого объём портфеля займов компании в 2015 составлял 76 млн рублей, в то время как Центробанк оценивал весь рынок взаимного кредитования в 100 млн рублей. Так, Р2Р-проект «Город денег» позволил совершить сделки по предоставлению займов на сумму свыше 110 млн рублей при диапазоне сумм, запрашиваемых заёмщиками, варьируемых от 100 тыс. до 3 млн рублей и средних ставках от 20 до 35 % годовых [23].
• В США Р2Р-кредитование, несмотря на непривычность некоторых его инструментов, стало серьёзным бизнесом. Современные сервисы Р2Р в США - это Prosper и Lending Club, Funding Circle, Trustbuddy и Thincats. В конце 2013 г. появилась компания Mirdeneg.ru - первый круглосуточный Р2Р-сервис федерального масштаба, новый проект в Р2Р-кредитовании, делающий акцент на он-лайн-технологиях [24].
• Успешным примером действующей в Испании системы Р2Р-кредитования является система предоставления Р2Р-займов Viventor, учредителем которой является компания Prestamos Prima launche. Новая платформа, начавшая деятельность осенью 2015 года, доступная ввиду обеспечения безопасности исключительно инвесторам - резидентам EU для предоставления возможности инвестировать займы, обеспеченные ипотекой; краудфаундинговая платформа, инвестирующая в малый и средний бизнес - MytripleA, часть преуспевающей GLI Finance family, сотрудничающая с Испанской Конфедерацией малого и среднего бизнеса, единственная испанская Р2Р кредитная платформа, получившая лицензию Банка Испании и предоставляющая информацию как об обеспеченных, так и о необеспеченных займах для местных малых и средних предприятий. Взамен на 9,9 % прибыли компании GLIF инвестировала в апреле 445,500 евро в испанские займы [25].
• Темп роста рынка краудлендинга в мире, по данным J'son & Partners Consulting, среднегодовой в 2010 г. с 485 млн долларов США - до 5,2 млрд в 2013 г. составил 128 %. Учитывая, что рынок находится в стадии экспоненциального роста, его объём по итогам 2016 г. превысит 20 млрд [25].
В каждой стране свои лидеры сервисов взаимного кредитования. В Америке это Lending Club, в Великобритании - Zopa, а в Китае - Renrendai. В России наиболее заметными игроками являются Вдолг.ру, Billiloan, Credberry, Loanberry и WebMoney. На российком рынке P2P данные кра-удлендинговые компании частного инвестирования единолично не могут конкурировать по объёмам финансирования с компаниями-миллионерами из других секторов, но в целом, комплексно, рынок
может приносить миллиарды. В России никто пока не считал совокупный кредитный портфель Р2Р-сервисов. Данные по сегменту Р2Р-кредитования подсчитать проблематично, поскольку доступная информация, предоставленная открытыми источниками, реальной ситуации не отражает [26]. Скромные масштабы бизнеса отечественных Р2Р-площадок не означают их безнадзорность со стороны Центробанка. Учитывая активное развитие данного рынка в России, рост числа Р2Р-площадок, численности физических и юрлиц, вовлечённых в проведение сделок, а также значительный рост данного рынка в мире, Банк России считает целесообразным углубленно изучать процессы, происходящие на рынке Р2Р-кредитования, и совершенствовать предложения по регулированию данного сегмента финансовых услуг, поскольку в условиях, когда всё новые и новые территории приобретают виртуальную реальность, наблюдается закат монополии кредитных организаций.
Кремниевая долина предрекает в ближайшем будущем замену банкиров молодыми предпринимателями, поскольку за счёт роста рынка альтернативных финансовых технологий работающие на нём компании в 2014 г. получили 12 млрд долларов инвестиций, втрое больше, чем годом ранее. Данный род деятельности финансистов в секторе Р2Р, по оценке Goldman Sachs, может лишить банки 11 млрд долларов, или 7 % их ежегодной прибыли. Движение на пути к этому определит не скорость развития Р2Р-кредитования в нынешних условиях, а его выживаемость в изменяющейся экономической ситуации, что подтверждает журнал Economist [27].
Ожидается, что к 2025 г. через Р2Р-платформы будут ежегодно выдаваться кредиты на сумму 1 трлн долларов [29]. Показатель CAGR краудфандинга за последние 2 года достиг 153 % (рис. 2).
Meanwhile, at the other end of our nnarket - crowdfunding exploded the last
2 years, growing at 153% CAGR
Glsbat equity cr&wdfundirg amount (SB)
Рис. 2. Показатель CAGR краудфандинга. Источник: [29]
Примечание. На рисунке отражена общая сумма средств, привлечённых посредством краудфандинга по всему миру.
Равноправное кредитование отличается от деятельности кооперативных банков и других подобных небанковских обществ взаимного страхования тем, что кредиторы и заёмщики не являются собственниками финансового посредника, их роли чётко разграничены, они не связаны между собой; текущие расходы покрываются не только за счёт клиентских взносов, но и за счёт инвестиций частных вкладчиков [31]. Целью работы данных кредитных организаций является максимизация прибыли, что отличает их от благотворительных организаций и учреждений, связывающих жертвователей и получателей финансирования, от предприятий совместного финансирования и краудфандинга, которые, как и кредиторы, предоставляющие равноправные займы, тоже создают связи между финансирующими организациями и получателями кредитов, но на некоммерческих условиях.
Краудфандинг на основе кредитов, называемый равноправным предоставлением займов (Р2Р), несёт в себе меньшие риски, чем краудфандинг на основе инвестиций. Р2Р-инвестирование отлично от Р2Р-кредитования, поскольку происходит непосредственное взаимодействие с заёмщиком. Инвестирование предполагает онлайн-место через инвестиционную компанию по предоставлению/инвестированию в Р2Р [31]. В настоящее время достаточно известно о Р2Р-кредитовании и гораздо меньше о Р2Р-инвестировании. Сервис Р2Р-кредитования является платформой, объединяющей, с одной стороны кредиторов, а с другой - заёмщиков, платформой, не принимающей на себя кредитных рисков, поскольку все займы выдаются за счёт денежных средств кредиторов [30].
Правила Р2Р требуют, чтобы платформы Р2Р несли определённый капитал, описывали все риски и предоставляли план действий для случаев провала платформы (табл. 2).
Таблица 2
Характеристики краудфандинга и сети P2P
№ Характеристики сети Р2Р и её аналог
1 2
1 Помехи
Копирайтером (правообладатель) при этом могут выступать организации или частные лица, выдвигающие произвольные требования к потребителю, оправдывающие свои коммерческие запросы творчеством, креативом и искусством, образуя антизаконные технологии, нуждающиеся в механизмах контроля. Краудфандинг-аналог
2 Модель сети
Р2Р - вычислительная или сетевая распределённая архитектура приложений: 1) разделяющая задачи или рабочие нагрузки между равносильными участниками их применения для сформирования одноранговой сети узлов, где часть ресурсов (вычислительные мощности, дисковое хранилище или пропускная способность сети) доступна всем участникам сети; 2) представляющая собой без необходимости централизованную координацию (в отличие от традиционной клиент-сервер модели, где поставщики являются потребителями ресурсов), в которой потребление и поставка ресурсов разделены. Краудфандинг - сетевая централизованная архитектура, разделяющая нагрузки по целям
3 Совершенствование
Новые совместные системы Р2Р представляют собой уникальные ресурсы в виртуальном сообществе для расширения прав и возможностей участия в большем круге полезных задач, определяемых в различных областях человеческого взаимодействия, помимо выполняемых, за счёт развития их структуры и философии социальных контекстов данного общества, включённых в интернет-технологии. Краудфандинг-аналог, необходимость осознанного участия в уникальном проекте
4 Архитектура построения
Сеть строится вокруг понятия: 1) равных и одновременно функционирующих «клиентов» сети, в отличие от её модели, где коммуникация централизованна; 2) программы клиента и сервера, где клиенты инициируют передачу, а серверы удовлетворяют эти запросы. Краудфандинг-аналог: единство условий участия и программ
5 Маршрутизация и ресурсовое открытие
Одноранговая сеть - сеть с подмножеством узлов, позволяющая общаться друг с другом напрямую с помощью логических связей индексирования, открытия и независимости. На основании соединения узлов друг с другом, индексации и расположения ресурсов, сеть можно классифицировать на неструктурированную или структурированную (или их гибрид).
5.1 В неструктурированных (равный-равному) сетях - сети не навязывают определённую структуру по дизайну, формируя узлы, образующие случайные соединения друг с другом (сплетни - примеры неструктурированных протоколов Р2Р). • Ввиду отсутствия структуры неструктурированные сети легко построить и локально оптимизировать. • Неструктурированные сети надёжны в условиях высоких темпов оттока - частого присоединения и выхода из сети. Первичные ограничения неструктурированных сетей возникают из-за отсутствия структуры.
Продолжение таблицы 2
1 2
5.2 В структурированных сетях конкретная топология гарантирует, что любой узел эффективен, даже если ресурс встречается крайне редко. • Наиболее распространённый тип реализации структурированных Р2Р-сетей распределяется в хэш-таблицу фНТ), позволяющую осуществлять поиск ресурсов в сети с её использованием благодаря ключу, позволяющему эффективно извлечь значение, связанное с заданным ключом. • Для эффективного маршрутизирования трафика через сеть узлы должны поддерживать списки соседей, удовлетворяющих определённым критериям, делая их менее надёжными в сетях с высокой скоростью оттока (т. е. с большим количеством узлов частого присоединения и выхода из сети). • Более поздние оценки решений обнаружения Р2Р-ресурсов в реальных рабочих нагрузках выделяют высокую стоимость рекламы /обнаружения ресурсов статической и динамической нагрузки дисбаланса.
5.3 В гибридных моделях наблюдается сочетание моделей равный-равному и клиент-серверных структур. • Общая гибридная модель, имеющая центральный сервер, помогает найти друг друга. Spotiíy является примером гибридной модели. • Существует множество гибридных моделей, предполагающих компромиссы централизованной функциональности, предоставляемой структурой сервера/сети клиента и узла неструктурированных сетей. • В настоящее время гибридные модели имеют лучшую производительность, чем в чистых неструктурированных сетях или чистых структурированных сетях, потому что некоторые функции, такие как поиск, требуют централизованной функциональности, с выгодой от децентрализованной агрегации узлов, предусмотренной неструктурированными сетями. Краудфандинг-аналог: необходимость оценки модели ресурса
6 Безопасность и доверие
P2P как распределительные системы, будучи уязвимыми, представляют проблему с точки зрения компьютерной безопасности: • Сложность защиты распределённой структуры в отличие от централизованного сервера. • Контроль над разветвлённой крупной структурой, сеть Р2Р, использование пробелов в реализации протоколов - цель любого хакера. • Сложность шифрования/дешифрования информации о IP-адресах и ресурсах, хранимой и пересылаемой в незашифрованном виде, доступном для перехвата, решаемая в последнее время шифрованием заголовков пакетов и идентификационной информации, построением анонимных сетей и пр. • Возможность подделки ID серверов и узлов при отсутствии механизма проверки подлинности пересылаемых служебных сообщений, например, с помощью сертификатов. • Ввиду обмена узлами информацией, подделка некоторых узлов или серверов приведёт к компрометации всей или части сети. • Закрытое программное обеспечение клиентов и серверов не является решением проблемы, ввиду возможности для реинжиниринга протоколов и программ. • Выделенные узлы, серверы и обычные узлы периодически производят обмен между собой верифицирующей информацией, добавляя поддельные серверы/узлы в чёрный список блокировки доступа. • Часть клиентов копирует чужие файлы, не предлагая ничего для копирования другим. • Техника P2P используется для синхронизации файлов в облаках, привлекательных при работе с iPad, где нет поддержки прямого файлового обмена. Краудфандинг-аналог: необходимость ресурсной безопасности и доверия
7 Доставка содержимого
Р2Р-сети предоставляют клиентам определённый механизм использования ресурсов. Это означает, что в отличие от клиент-серверных систем, изменением содержания потенциала сетей можно реально увеличить количество пользователей и активизировать доступ к содержимому путём обмена - одного из основных преимуществ использования Р2Р-сети, потому что это делает настройку и запуск расходов очень малыми для оригинального дистрибьютора контента. Краудфандинг-аналог: модели - видовые, специализирующиеся; безопасность - уязвима; доставка содержимого - разнообразные пути обмена.
8 Вредоносные программы и видовые приложения P2P
8.1 Пример угрозы: Министерство обороны США проводит исследования по использованию Р2Р-сети как части своей современной стратегии ведения войны через сеть.
Продолжение таблицы 2
1 2
8.2 Система информационно-финансового противоборства России
1. Формирование основ государственной системы - организационных механизмов, координационных структур защиты и противодействия. 2. Создание российского национального законодательства, противодействующего технологиям «цветных революций», создание отечественной информационной сети, защищающей финансовые и социальные сети. 3. Выявление и диагностика деятельности негативных коммуникаторов, подрывающих информационный суверенитет России путём мониторинга блогосферы и социальных сетей в целях блокирования негативной информации. 4. Превентивное блокирование всех каналов (финансовых, информационных, организационных) и структур иностранной и олигархической помощи радикальной и экстремистской оппозиции в России. 5. Активизация информационного обмена и международного сотрудничества с союзниками в военно-силовой, финансово-экономической и информационно-психологической сферах для принятия необходимых мер по выявлению и отражению угроз безопасности России. Краудфандинг-аналог
9 Социализация одноранговой сети, определяющая социальные последствия стимулирования совместного использования ресурсов и сотрудничества
9.1 Сотрудничество среди сообщества участников, направленное на случайных пользователей, является ключом к дальнейшему успеху Р2Р-систем
9.2 Возможность полной реализации потенциала наступает при большом числе вкладов в ресурс • В существующих сетях P2P практика часто содержит большое количество пользователей, использующих ресурсы совместно, что может иметь влияние на сеть, а в некоторых случаях может вызвать крах сообщества. • Пользователи имеют естественные препятствия для сотрудничества, потому что оно потребляет свои собственные ресурсы и может ухудшить работу. • Изучение социальных атрибутов Р2Р-сетей является сложной задачей из-за большого оборота населения, асимметрии его интересов. • Разнообразие механизмов стимулирования реализуется для поощрения или принуждения в предоставлении ресурсов. • Изучение преимущества виртуальных финансовых сообществ при самоорганизации и внедрении стимулов для совместного использования ресурсов и сотрудничества позволяет сделать вывод, что отсутствие социального аспекта сегодняшних систем P2P следует рассматривать как цель и средство для самоорганизующихся виртуальных сообществ, их построения. • Продолжающиеся усилия научно-исследовательских разработок по эффективному механизму стимулирования в системах P2P, основаны на принципах теории игр, роли психологии в обработке информации и направлении её движения.
9.3 Конфиденциальность и анонимность
Некоторые сети (например, Freenet) делают акцент на неприкосновенности и частной жизни, анонимности, скрывая содержимое коммуникаций и место их нахождения от наблюдателей. Открытый ключ может быть использован для обеспечения шифрования, авторизации и аутентификации при передаче данных/сообщений, маршрутизации протоколов. Краудфандинг-аналог
10 Политические последствия
10.1 Право интеллектуальной собственности и его незаконное разделение • Несмотря на то, что одноранговые сети могут быть использованы для законных целей, правообладатели обвиняют их в причастности к действиям, нарушающим авторские права. • Компании, занимающиеся разработкой приложений Р2Р, были вовлечены в многочисленные судебные дела, в первую очередь в США, по вопросам соблюдения авторских прав. • Добросовестное использование позволяет ограниченное использование материалов, защищён-ных авторским правом для загрузки без приобретения разрешения от правообладателей. Эти документы требуют исследований и научной работы. Надёжность источников загрузки является инструментом борьбы с потенциальной угрозой общественной и национальной безопасности.
10.2 Сеть нейтралитета - Р2Р-сети имеют законные правовые цели и способы попыток контроля крупными провайдерами использование и содержание Интернета, направления людей к клиент-серверной архитектуре основанного приложения. Модель клиент-сервер предоставляет финансовые барьеры к входу на малых издателей и лиц и может быть менее эффективна для передачи большого потока информации, что объясняет реализацию якобы случайного протокола запутывания.
Продолжение таблицы 2
1 2
10.3 Текущие исследования • компьютерное моделирование зачастую зависит от моделирования, проверки и оценки новых идей; • результаты должны быть воспроизводимыми так, чтобы другие исследователи могут повторить, проверить и расширить существующие работы; • если исследование не может быть воспроизведено, то возможность их дальнейших проведений затруднена; • сообщество должно работать совместно, чтобы получить функции в программном обеспечении с открытым исходным кодом, что позволит повысить воспроизводимость и респектабельность экспериментов. Краудфандинг - соблюдение права интеллектуальной собственности, нейтральность сети, её развитие за счёт текущих исследований
11 Понятийная база
11.1 Совместимость - P2P и краудфандинг - два совершенно различных направления и инструменты по привлечению денег, объединённых под термином альтернативных банковских продуктов финансов, или направлением финтеха.
11.2 Определения: • Р2P-кредитование представляет собой форму разновидности получения кредита или выдачи заёма, когда краудфандинг выражает способ привлечения финансирования для реализации собственного проекта, как коммерческого, так и некоммерческого. • Краудфандинг позволяет вместо поиска нескольких крупных инвесторов найти множество мелких, предъявляющих меньшие требования к бизнес-плану, ориентируясь на привлекательность идеи.
11.3 Существует два основных вида краудфандинга - традиционное пожертвование и инвестиционный краудфандинг (краудинвестинг).
11.4 Традиционный краудфандинг: В традиционной модели краудфандинга любой желающий может пожертвовать деньги без цели получения финансового вознаграждения и взаимных требований любого рода, по причине веры в идею, желания добровольно и безвозмездно поддержать проект на основе моральной и социальной мотивации или возможности получения обозначенных проектом бонусов (скидки в проекте, упоминания, подарка и т. д.).
11.5 Краудфандинговые площадки: 1) продукт естественного эволюционного процесса информационной глобализации; 2) проверка состоятельности предложений сторон участников проектов, получение ими навыков начинающего инвестора (или мецената).
12 Предназначение краудфандинговых систем
12.1 1. Пожертвование: спонсор финансирует средства без намерения получить награду. 2. Поиск выгоды: спонсор инвестирует средства, заключает контракт, гарантирующий преимущества в доступности после реализации продукта или услуги. 3. Долговое финансирование: выдача средств под некоторый процент. 4. Акции: спонсор становится владельцем части средств компании, получая долю прибыли бизнеса.
12.2 Новые народные краудфандинговые денежные системы являются проявлением созидательной социальной инициативы общества: • основанной на принципах коллективизма, кооперации, взаимопомощи, основанных на самоуправлении, доверии, взаимоуважении и сотрудничестве; • определяющей служение денег всем членам сообщества в равной степени, на пути решения его экономических и социальных задач; • создающей дополнительные локальные денежные системы, создающие новые экономики, отличные от капиталистической; • усиливающей обменные функции денег в системах, когда функция накопления богатства переходит с денег как инструмента создания реального богатства на реальные ценности, влияющие на качество жизни населения (доступное образование, информация, жилище и т. д.)
Окончание таблицы 2
1 2
13 Ключевые цели создания краудфандинговых систем
• стимулирование развития локальной экономики, поддержка местных производителей; • защита локальной экономики и сообщества от внешних экономических катаклизмов или экспансии глобальных корпораций; • защита местных природных ресурсов; • изменение структуры хозяйственных обменов внутри сообщества, стимулирование внутренней кооперации и взаимопомощи; • создание благоприятной социальной инфраструктуры и эффективная реализация социально значимых местных инициатив, программ и проектов.
Источник: таблица построена на основе авторского анализа указанных в библиографическом списке.
Примечание. При создании информационных сетей, ориентированных на пересылку мультимедиа, следует учитывать возможность использования через эту сеть нелегальных сообщений, в том числе террористами, поскольку выявление наличия скрытых сообщений внутри изображения практически невозможно.
Резюме: «Порталы и информационные службы крауд-платформ должны строить свою работу на государственном уровне, соблюдая нормы ответственности, законодательные требования: быть ответственными за предоставление и обеспечение общедоступной качественной информации и средств коммуникации; предоставлять необходимую квалифицированную помощь и соответствующие условия использования выбранных источников и услуг на основе надёжности; призывать правительство развивать национальную информационную инфраструктуру, принимая решения на национальном и местных уровнях, разрабатывая стратегии, политику и планы, реализующие принципы развития малого бизнеса в социальных, экономически выгодных и значимых проектах; обеспечивать свободу действий, чувство вовлечённости в процессы создания и развития социально-значимых проектов, определяющих границы развития экономики и страны» [31].
Необходимость данных действий подтверждает отмеченная в сообщении Минобороны РФ информация о рамках внезапной проверки Вооружённых сил РФ, в которой будет проверена готовность федеральных органов исполнительной власти и предприятий ОПК к работе в условиях военного времени, в мобилизационных мероприятиях которой примут участие структурные подразделения Минкомсвязи, Минфина, Минпромторга, Росрезерва и Банка России [32], поскольку современная рыночная российская экономика затрудняет координацию действий в случае необходимости оперативного перевода страны на «военные» рельсы.
Оценка готовности финансовой системы страны функционировать даже в условиях войн без реализации постоянных мероприятий в случае возникновения масштабного вооружённого конфликта осложнена в силу рыночной российской экономики, затрудняющей координацию действий при необходимости оперативного перестраивания экономики, перераспределения всех финансовых и материальных потоков, определения направлений краудфандиговых концепций [33]. Краудфандинг как альтернативный путь финансирования рынка в условиях кризиса может явиться необходимой формой поддержки функционирования экономики и социально-значимых проектов как в условиях мирного инновационного развития страны, так и в условиях функционирования при экстренной мобилизации её финансово-экономических, производственно-промышленных ресурсов.
Заключение
Прогноз развития краудфандинга как составляющей альтернативного финансирования рынка позволил заключить, что:
• Исследование помех, модели, путей совершествования, архитектуры построения сети, маршрутизации и видов краудфандинга имеет последствия по социализации одноранговой сети и политические последствия в виде решения причин кризисных явлений в самоорганизующейся системе народной экономики при обязательном их учёте в разработке основ безопасности краудфандинга.
• Следовательно, с учётом 1) состояния, основных рисков и государственных мер стимулирования российской экономики и гражданского общества; 2) характеристик сети Р2Р, преимущества краудфандинга для предпринимателей сектора малого и среднего бизнеса и внешнего рынка,
увеличивающихся рисков для инвестиционного краудфандинга; 3) условий конфиденциальности и анонимности сетей и развития человеческого потенциала; 4) критики краудфандинга, основанной на мошенничестве; 5) упоминании IOSCO о необходимости регулирования краудфандинга, разработать программную документацию, определяющую единое функционирование организационной, нормативной и технологической системы информационно-финансовой защиты России.
Управление краудфандингом как альтернативное финансовое регулирование возможно на основе дальнейших разработок, исследований и обозначения его:
1) регулятивных задач, установленных законом: достижения рыночной уверенности (поддержания доверия к финансовой системе); информирования общественности (содействия общественного понимания финансовой системы); защиты потребителя (обеспечении необходимого уровня защиты потребителей); снижения уровня финансовых преступлений (снижения возможности использования бизнеса для целей, связанных с финансовыми преступлениями);
2) принципов регулирования: достижения эффективности и экономии (эффективного и экономичного использования ресурсов), ведущей роли менеджмента (гарантии и ответственность за свои действия), пропорциональности (анализа прибыльности предложенных регулятивных требований по пропорциональности ограничений и выгод), международного характера (сохранения конкурентных позиций, учёт международных аспектов финансового бизнеса на основе согласования международных стандартов), конкуренции (минимизации её неблагоприятных эффектов, избежание излишних регулятивных барьеров, анализа прибыльности на основе конкуренции и инновации);
3) отчётности в управлении деятельности, подлежащей регулированию, в том числе деятельности потребителей, с учётом национальных особенностей и национальной безопасности.
Таким образом, доказано, что применение краудфандинга как инструмента альтернативного финансирования самоорганизующихся систем в условиях кризисных явлений общества возможно: 1) основываясь на показателях макрохарактеристик экономики в стране его применения, 2) сопоставляя риски развития экономики и внедрения краудфандинга, 3) вырабатывая государственные меры стимулирования экономики и обеспечения информационно-финансовой безопасности на всех уровнях регулирования краудфандинга.
Библиографический список
1. Патласов, О. Ю. Этические финансы в нравственной экономике I О. Ю. Патласов, С. С. Каирденов II Наука о человеке: гуманитарные исследования, 2015. - №4(22).- С. 213-225.
2. Патласов, О. Ю. Краудфандинг: виды, механизм функционирования. Перспективы народного финансирования в России I О. Ю. Патласов II Наука о человеке: гуманитарные исследования, 2015. - № 2(20). - С. 209-219.
3. Ronan Gruenbaum (2015): Crowdfunding [Электронный ресурс] I Making Social Technologies Work II Part of the series Palgrave Pocket Consultants. Pp. 19-21. Режим доступа: http:IIlink.springer.comIchapterI10.1057I9781137024824_3 (дата обращения: 20.11.2016)
4. Nadine Scholz (2015): The Relevance of Crowdfunding [Электронный ресурс] I The Impact on the Innovation Process of Small Entrepreneurial Firms. Springer Fachmedien Wiesbaden. - Режим доступа: http:IIlink.springer.comIbookI10.1007I978-3-658-09837-7 (дата обращения: 20.11.2016)
5. Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на период 2016-2018 годов (Одобрено Советом директоров Банка России 26 мая 2016 г.) от 23 июня 2016 [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http:IIwww.garant.ru/productsIipoIprimeIdocI71323550I#ixzz4QETQhItE (дата обращения: 20.11.2016)
6. Центробанк берётся за регулирование взаимного кредитования [Электронный ресурс] I Сайт газеты «Известия» от 24 июня 2016 г. - Режим доступа: https:IIpressa.ruIfilesIissueIprivateIizvestiya/2016I112-2016Iraw_issueIizvestiya-2016-112-2016.pdf
7. Peer-to-peer SIP [Электронный ресурс]: The Free Encyclopedia. - Режим доступа: https:IIen.wikipedia.orgIwiki/Peer-to-peer (дата обращения: 20.11.2016)
8. Website of the American International San Francisco company that created the same name mobile app to search, call and pay a taxi or a private driver «Uber» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https:IIwww.uber.com (дата обращения: 20.11.2016)
9. Website online site for placement, retrieval and short-term rentals of private housing around the world San Francisco «Airbnb» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https:IIwww.Airbnb.com (дата обращения: 20.11.2016)
10. Airbnb, Host Protection Insurance (2016) Airbnb.com [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https:IIwww.airbnb.com.auIhost-protection-insurance (дата обращения: 20.11.2016)
11. Ridesharing with Uber: a safe, reliable and affordable transport option [Электронный ресурс] I Uber Newsroom ( 1 November 2015) - Режим доступа: https:IInewsroom.uber.comIaustralia/ridesharing-with-uber-a-safe- relia-ble-and-affordable-transport-option (дата обращения: 20.11.2016)
12. The Social Costs of Uber. Brishen Rogers. 82 U Chi L Rev Dialogue 85 (20i5) [Essay PDF] Source: The University of Chicago Law Review [Электронный ресурс] - Режим доступа: https://lawreview.uchicago. edu/page/social-costs-uber
13. Кризис подтолкнёт к развитию p2p-кредитование в России, как это случилось в США в 2008-2009 [Электронный ресурс] / 3i марта 20i5 Roem.ru. - Режим доступа: https://roem.ru/3i-03-20i5/i904i9/p2p-loans/ (дата обращения: 20.ii.20i6)
14. Голованов, П. Сравнение отечественного и зарубежного рынка P2P [Электронный ресурс] / Пётр Голованов // Futurebanking. 28 апреля 20i5 г. - Режим доступа: http://futurebanking.ru/post/2823 (дата обращения: 20.ii.20i6)
15. Обзор регулирования финансовых рынков [Электронный ресурс] / Центральный Банк Российской Федерации. - № i. - 0i.04.20i6-i5.05.20i6. - Москва. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/finmarkets /files/development/ review_2807i6.pdf (дата обращения: 20.ii.20i6)
16. Barnett, C. Trends Show Crowdfunding To Surpass VC In 20i6 [Электронный ресурс] / Chance Barnett Date: June i9 th 20i5. - Режим доступа : http://www.forbes.com/sites/chancebarnett/2015/06/09/trends-show-crowdfunding-to-surpass-vc-in-20i6/3/ (дата обращения: 20.ii.20i6)
17. American Golf Corporation Website. Dallas [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.clubcorp.com/ (дата обращения: 20.ii.20i6)
18. The site of the New York Stock Exchange [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.nyse.com/index (дата обращения: 20.ii.20i6)
19. Website kraudlendingovoy platform Prospero [Электронный ресурс]. - Режим доступа: www.prosper.com (дата обращения: 20.ii.20i6)
20. Website Innovation Fund New Economy Skills Training Association «Nesta» [Электронный ресурс]. -Режим доступа: http://www.nesta.org.uk/ (дата обращения: 20.ii.20i6)
21. Debbie Wosskow, Unlocking the Sharing Economy: An Independent Review, (available at) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: www.gov.uk/government/uploads/system/uploads/ attachment_data/file/37829i/ bis-i4-i227-unlocking-the-sharing-economy-an-independent-review.pdf (дата обращения: 20.ii.20i6)
22. Россияне будут кредитовать в Интернете и друг друга, и бизнес [Электронный ресурс] // Ассоциация электронных торговых площадок. - Режим доступа: http://www.aetp.ru/market-news/item/402796 (дата обращения: 20.ii.20i6)
23. Дубровская, А. Кредит из рук в руки [Электронный ресурс] / Анна Дубровская. Режим доступа: http://www.banki.ru/news/daytheme/?id=7548i80 (дата обращения: 20.ii.20i6)
24. P2P-кредитование в России - что, кто, зачем? Режим доступа: http://rusmicrofinance.ru/news/partners/news_2i67 (дата обращения: 20.ii.20i6)
25. Микрокредитование и Р2Р - кредитование [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://lawstrust.com/ru/node/839 (дата обращения: 20.ii.20i6)
26. Грахов, А. А.Теоретические аспекты краудлендингового кредитования частных лиц как развитой модели краудфандинга / А. А. Грахов // Сибирский торговый журнал. Омский институт (филиал) Российского государственного торгово-экономического университета. - 20i6. - №i (22). - С. 20i-205.
27. Санин, М. К. История развития краудфандинга. Классификация видов. Анализ перспектив развития и преимуществ / М. К. Санин // Научный журнал НИУ ИТМО. Серия «Экономика и экологический менеджмент». - 20i5. - № 4. - С. 57-63.
28. Прасолова, Н. И. Инновации и финансовая доступность [Электронный ресрс] / Н. И. Прасолова. i7 февраля 20i6 года. Режим доступа: http://files.rmcenter.ru/year/20i6/02/finfin/pdf/i7_February /Sessiya_6 /PRAS0L0VA_FInFIN_i7.02.pdf (дата обращения: 20.ii .20i6)
29. Перспективы венчурного капитала 20i6 [Электронный ресурс] // Блог компании GVA. - Режим доступа: https://habrahabr.ru/company/gvalg/blog/296i06/ (дата обращения: 20.ii.20i6)
30. Р2Р инвестирование как альтернативная финансовая услуга : Информация по теме 2-го вебинара «Монреальской группы» (дата проведения i6 октября 20i5 года) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.veb.ru/common/upload/files/veb/inter/mg/20i5i0i6pr3.pdf (дата обращения: 20.ii.20i6)
3 i. Грахов, А. А. Роль краудфандинга в системе государственного и общественного управления / А. А. Грахов // Модели участия граждан в социально-экономической жизни российского общества : сборник статей. - Омск: Изд-во ОмГА, 20i5. - C. 44.
32. Королева, А. Банки проверят на боевую готовность [Электронный ресурс] / Анна Королева // Expert Online 20i6. i5.ii.20i6. - Режим доступа: http://expert.ru/20i6/08/29/minoboronyi-idet-v-finansyi/ (дата обращения: 20.ii.20i6)
33. Грахов, А. А. Краудсорсинг как инструмент организации и стратегия использования управленческой технологии краудфандинга. Инновационный менеджмент и технологическое предпринимательство / А. А. Грахов // Материалы Всерос. научного форума. НГУ-2015. - Новосибирск, 20i5. - С. 2i0-2i7.
O. Yu. Patlasov, Omsk Regional Institute, Omsk Humanitarian Academy
A. A. Grahov, Omsk Humanitarian Academy
CROWDFUNDING AND P2P NETWORK: PREDICTION OF INTERACTION AND ALTERNATIVE FUNDING IN CRISIS
In this article, we identify ways of developing alternative funding through crowdfunding projects and found out features of the forecast development, similarity, compatibility, and characteristics of crowdfunding and the P2P network (Peer-to-peer). Described threats, socialization and political prospects of their use. Presented the analysis and the conceptual base of the investigated terms: the definition of crowdfunding, crowdfunding technology platforms and systems in P2P lending; we have proposed the species classification of crowdfunding from the perspective of the method of investment of funds, goals for the project and the investor. We proved the possibility of using crowdfunding as the primary method of alternative financing in times of crisis and new product innovation, project, requires implementation of the security system for the operation of the software at all levels of its regulation; ways to eliminate risks and threats in the development of these methods of crowdfunding projects; management tools of the alternative financial regulation, based on regulatory objectives, principles and management reporting.
Keywords: crowdfunding, P2P lending, Peer-to-peer networks, self-organizing system of national economy, the risks of investing, management tools of crowdfunding, the safety of crowdfunding.
References
1. Patlasov O. Iu., Kairdenov S. S. Ethical finance in the moral economy. Nauka o cheloveke: gumanitarnyse issledovaniia, 2015, no. 4 (22), pp. 213-225.
2. Patlasov O. Iu. Crowdfunding: types, mechanism of functioning. The prospects for national funding in Russia Nauka o cheloveke: gumanitarny^e issledovaniia, 2015, no. 2(20), pp. 209-219.
3. Ronan Gruenbaum (2015): Crowdfunding. Making Social Technologies Work Part of the series Palgrave Pocket Consultants, pp. 19-21. Available at http://link.springer.com/chapter/10.1057/9781137024824_3.
4. Nadine Scholz (2015): The Relevance of Crowdfunding. The Impact on the Innovation Process of Small Entrepreneurial Firms. Springer Fachmedien Wiesbaden. Available at http://link.springer.com/book/10.1007/978-3-658-09837-7.
5. Osnovny^e napravleniia razvitiia finansovogo ry^nka Rossii"skoi" Federatcii naperiod 2016-2018 godov (Odobre-no Sovetom direktorov Banka Rossii 26 maia 2016 g.) ot 23 iiunia 2016 [The main directions of development of the financial market of the Russian Federation for the period 2016-2018 (Approved by the Board of Directors of the Bank of Russia may 26, 2016) from 23 June 2016]. Available at http://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/71323550/#ixzz4QETQhItE.
6. The Central Bank takes on the regulation of mutual crediting. Izvestiia, 24 June 2016. Available at https://pressa.ru/files/issue/private/izvestiya/2016/112-2016/raw_issue/izvestiya-2016-112-2016.pdf.
7. Peer-to-peer SIP. Wikipedia: The Free Encyclopedia. Available at https://en.wikipedia.org/wiki/Peer-to-peer.
8. Website of the American International San Francisco company that created the same name mobile app to search, call and pay a taxi or a private driver «Uber». Available at https://www.uber.com.
9. Website online site for placement, retrieval and short-term rentals of private housing around the world San Francisco «Airbnb». Available at https://www.Airbnb.com (дата обращения: 20.11.2016)
10. Airbnb, Host Protection Insurance (2016) Airbnb.com. Available at https://www.airbnb.com.au/host-protection-insurance.
11. Ridesharing with Uber: a safe, reliable and affordable transport option. Uber Newsroom (1 November 2015). Available at https://newsroom.uber.com/australia/ridesharing-with-uber-a-safe- reliable-and-affordable-transport-option.
12. The Social Costs of Uber. Brishen Rogers. 82 U Chi L Rev Dialogue 85 (2015) [Essay PDF]Source: The University of Chicago Law Review Available at: https://lawreview.uchicago.edu/page/social-costs-uber
13. The crisis will push for the development of p2p-crediting in Russia as in the US in 2008-2009. Roem.ru, March 31, 2015. Available at https://roem.ru/31-03-2015/190419/p2p-loans/.
14. Golovanov P. Comparison of domestic and foreign P2P market. Futurebanking. April 28, 2015. Available at http://futurebanking.ru/post/2823.
15. Review of the financial markets regulation. CentraVnysis BankRossiVskoV Federatcii, no. 1, 04.01.201605.15.2016. Available at http://www.cbr.ru/finmarkets /files/development/ review_280716.pdf.
16. Barnett C. Trends Show Crowdfunding To Surpass VC In 2016. June 19th 2015. Available at http://www.forbes.com/sites/chancebarnett/2015/06/09/trends-show-crowdfunding-to-surpass-vc-in-2016/3/.
17. American Golf Corporation Website. Dallas. Available at http://www.clubcorp.com/.
18. The site of the New York Stock Exchange Available at https://www.nyse.com/index.
19. Website kraudlendingovoyplatform Prospero. Available at www.prosper.com.
20. Website Innovation Fund New Economy Skills Training Association «Nesta». Available at http://www.nesta.org.uk/.
21. Debbie Wosskow, Unlocking the Sharing Economy: An Independent Review. Available at www.gov.uk/government/uploads/system/uploads/ attachment_data/file/378291/ bis-14-1227-unlocking-the-sharing-economy-an-independent-review.pdf
22. The Russians will lend to businesses and each other through the Internet. Assotciatciia eslektronnyskh torgovyskh ploshchadok. Available at http://www.aetp.ru/market-news/item/402796.
23. Dubrovskaia A. Kredit iz ruk v ruki [Loan from hand to hand]. Available at http://www.banki.ru/news/daytheme/?id=7548180.
24. P2P-kreditovanie v Rossii - chto, kto, zachem? [P2P-lending in Russia - what, who, why?]. Available at http://rusmicrofinance.ru/news/partners/news_2167.
25. Mikrokreditovanie i P2P-kreditovanie [Microcredit and P2P lending]. Available at https ://lawstrust.com/ru/node/839.
26. Grahov A. A. Theoretical aspects of crowdfunding private lending as the developed model of crowdfund-ing. Sibirskiis torgovysis zhurnal. Omsk Institute (Branch) of Russian State Trade-Economic University, 2016, No. 1 (22), pp. 201-205.
27. Sanin M. K. The history of the crowdfunding development. Classification of types. Analysis of development prospects and benefits. Nauchny^V zhurnal NIUITMO. Seriia «E^konomika i e^kologicheskiV menedzhment», 2015, No. 4, pp. 57-63.
28. Prasolova N. I. Innovatcii i finansovaia dostupnosf [Innovation and affordability]. Available at http://files.rmcenter.ru/year/2016/02/finfin/pdf/17_February /Sessiya_6 /PRAS0L0VA_FInFIN_17.02.pdf.
29. Prospects of venture capital 2016. Blog kompanii GVA. Available at https://habrahabr.ru/company/gvalg/blog/296106/.
30. R2R investirovanie kak aVternativnaia finansovaia usluga : Informatciia po teme 2-go vebinara «Mo-nreaVskoV gruppys» [P2P investment as alternative financial services : Information on the topic of the 2nd webinar of the "Montreal group"]. Available at http://www.veb.ru/common/upload/files/veb/inter/mg/20151016pr3.pdf.
31. Grahov A. A. The role of crowdfunding in the system of state and public administration. Modeli uchastiia grazhdan vsotciaVno-eknomicheskof zhizni rossiCskogo obshchestv, Omsk, Omsk Humanitarian Academy publ., 2015, p. 44.
32. Koroleva A. Banks will be checked on the combat readiness. Expert Online 2016, 15 Nov 2016. Available at http://expert.ru/2016/08/29/minoboronyi-idet-v-finansyi/.
33. Grahov A. A. Crowdsourcing as a tool of organization and strategy in management of technology of crowd-funding. Innovation management and technological entrepreneurship. Materialys Vserossii'skogo nauchnogo foruma. NGU-2015, Novosibirsk, 2015, pp. 210-217.
© О. Ю. Патласов, А. А. Грахов, 2016
Авторы статьи:
Олег Юрьевич Патласов, доктор экономических наук, профессор, Омский региональный институт, Омская гуманитарная академия, e-mail: opatlasov@mail.ru
Алексей Александрович Грахов, аспирант, Омская гуманитарная академия, e-mail: 12-m@mail.ru
Рецензенты:
Н. О. Герасимова, кандидат экономических наук, доцент Омского института водного транспорта (филиал), Сибирский государственный университет водного транспорта.
И. П. Белозеров, кандидат экономических наук, доцент, полковник, начальник кафедры экономической теории и финансового права, Омская академия Министерства внутренних дел Российской Федерации.
