CC BY
228
_МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «СИМВОЛ НАУКИ» № 04-1/2017 ISSN 2410-700Х_
4. www.minfin.ru
5. https://www.afdb.org
© Асон Т А., 2017
УДК 330
М.С. Ахмадиева
студентка 3 курса кредитно-экономического факультета Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации
Научный руководитель: М.В. Чернышова к.э.н., доцент департамента ФРиБ, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации
г. Москва, Российская Федерация
КРАУДФИНАНСЫ, СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ
Аннотация
В статье исследуется новый вид кредитования и его влияние на экономику. Объектом исследования является понятие краудфинансы. Предмет исследования: особенности инвестирования в сфере краудфинансов. Рассмотрены понятия краудфандинга, краудлендинга и краудинвестинга, проведен анализ существующих краудплощадок как в России, так и за рубежом, исследовано наличие законодательной базы, посвященной краудфинансам. Указаны перспективы развития краудфинансов.
Ключевые слова
Краудфинансы, краудфандинг, краудинвестинг, краудлендинг, краудплощадка, карудплатформа.
Понятия, связанные между собой приставкой «crowd-» (с англ. толпа), появились в России относительно недавно, начиная с 2011г, уже после того, как доказали свою состоятельность на западе. Самое последнее из них на российском рынке - краудинвестинг.
Краудфандинг является инструментом привлечения финансовых ресурсов от неограниченного количества людей с целью реализации продукта или услуги, помощи нуждающимся, проведения мероприятий, поддержки как физических, так и юридических лиц и т.д. [13] Сбор средств может осуществляться в виде следующих моделей:
- всё или ничего: денежные средства переводятся заёмщику (создателю идеи), если достигается установленная финансовая цель. Если цель не достигается, деньги возвращаются спонсорам;
- оставить всё: собранные денежные средства переводятся заёмщику, вне зависимости от того, была ли достигнута финансовая цель или нет. Как правило работает вместе с моделью переломного момента;
- подписка: спонсор указывает свои реквизиты и финансирование осуществляется в режиме «автоплатежа». Такая модель, чаще всего используется для благотворительности;
- свободная цена: спонсоры сами определяют цену уже созданного продукта, такого как аудиозапись или книга;
- вечное финансирование: бесконечная модель, при которой финансирование переходит в этап финансирования деятельности, предварительных заказов и привлечения клиентов;
- переломный момент: собранные денежные средства переводятся, после преодоления переломного момента, например, сбор средств преодолел отметку в 50% от установленной финансовой цели. [6]
При этом возможны следующие вознаграждения для спонсоров:
1) Отсутствие вознаграждения (пожертвования). Применяется при реализации социальных, политических, медицинских проектов. Примерами площадок, на которых отсутствует вознаграждение
_МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «СИМВОЛ НАУКИ» № 04-1/2017 ISSN 2410-700Х_
спонсоров могут служить: betterplace.org в Германии, Respekt.net в Австрии, Русини и dobro.mail.ru в России;
2) Нефинансовое вознаграждение: может выражаться в виде приглашения на концерт, упоминания в титрах и т.д. Также вознаграждением может быть сам финансируемый продукт, т.е. то, на что осуществлялся сбор средств. В качестве вознаграждения не могут выступать финансовые средства. Самой успешной платформой, работающей по принципу нефинансового вознаграждения и, в частности, предлагающей модель предзаказов, является площадка Kickstarter;
3) Финансовое вознаграждение. Примерами вознаграждений, которые реализуются в рамках краудлендинга и краудинвестинга, являются роялти (доля от доходов или прибыли финансуемого проекта), часть собственности, акции предприятия, дивиденды или право голосования на общих собраниях акционеров.
Краудлендинг - метод онлайн-кредитования физическими лицами других физических лиц или компаний через специально созданные Интернет-ресурсы (далее - площадки): Р2Р-кредитование, P2B-кредитование, В2В-кредитование. Р2Р-кредитование подразумевает собой кредитование, при котором физические лица кредитуют других физических лиц; Р2В-кредитование основано на кредитовании физическими лицами компаний среднего и малого бизнеса; при В2В-кредитовании бизнес кредитует бизнес. [14] В работе краудлендинговой площадки принимают участие большое количество институтов: банковские (которые ведут счета кредиторов и заемщиков), бюро кредитных историй, проверяющие потенциальных заемщиков, и коллекторские агентства. Ключевой статьей дохода данных площадок является комиссия в виде процентов за предоставление кредитов.
В свою очередь краудинвестинг представляет собой механизм сбора средств для реализации проектов с последующим участием в акционерном капитале. [8]
Привлекательность краудфинансов для кредиторов и заемщиков состоит в следующем:
• для кредиторов - это более высокие ставки, возможность стать акционером, получать дивиденды (в случае краудинвестинга);
• для заемщиков - удобство получения кредита, более низкие ставки по сравнению с банковскими, возможность использовать «мудрость толпы» [16] и оценить потенциальный успех проекта. Некоторые используют краудфандинг как раз для того, чтобы отслеживать многообещающие проекты и создавать их клонов, тестировать спрос и лучше понимать аудиторию.
Но существует ряд рисков. При краудинвестинге инвестор должен быть готов к риску потерять свои средства в объеме вложенной суммы, а так как большинство проектов рассчитаны на длительную перспективу, поэтому гарантии скорой отдачи от вложений не существует.
Крупнейшими сервисами краудфандинга в России являются «Boomstarter» и «Planeta». В настоящий момент наблюдается достаточно быстрый рост подобных платформ. Общий объем заключенных сделок на различных площадках краудфандинга за 4 квартал 2016 г. составил 338,4 млн рублей. Общий объем заключенных сделок в сегменте p2b продемонстрировал рост на 51% в сравнении с предыдущим кварталом и превысил 173 млн рублей. Так же зафиксирован рост в сегменте Ь2Ь-кредитования, где объем сделок в 4 квартале составил 37 млн рублей, по сравнению с 3 кварталом данный сегмент вырос более чем в три раза. Объем сделок в сегменте р2р-кредитования в 4 квартале прошлого года также повысился более чем наполовину по сравнению с предыдущим кварталом и оказался на уровне 46,1 млн рублей по данным, полученным в результате мониторинга, проведенного Центральным Банком. Подобные темпы роста фиксировались и ранее, в 2015 г., когда ЦБ впервые проводил анкетирование краудфандинговых платформ.
[9]
На 02.04.2017 на основе аккумулирования площадок Boomstarter.ru и Planeta.ru с начала 2015 года предоставлены следующие данные:
- привлечено 585 927 323 руб. (рис. 1), из них:
• успешно собрано 368 556 171 руб.
• в процессе 8 954 621 руб.
• возвращено спонсорам 203 858 241 руб. [1]
■ успешно собрано
в процессе
■ возвращено спонсорам
Рисунок 1 - Привлечено средств на Boomstarter.ru и Planeta.ru начала 2015 г. на 02.04.2017, руб. Источник: составлено автором на основе данных с сайта Стартмен - Краудфандинг в России
- всего проектов 8 762 (рис. 2), из них:
• проектов успешно завершено 1273
• проектов в процессе 230
• неуспешных проектов 7 284. [1]
Рисунок 2 - Проекты на Boomstarter.ru и Planeta.ru начала 2015 г. на 02.04.2017
Источник: составлено автором на основе данных с сайта Стартмен - Краудфандинг в России
При этом всего 125 333 спонсоров, средняя цель проекта составляет 289 518 руб., а успешность проектов равна 15%. [1]
По данным Planeta.ru их аудиторию составляют 40% женщин и 60% мужчин. Сегментация по возрасту представлена на рисунке 3. Основную аудиторию составляют молодежь от 18 лет и люди среднего возраста до 34, при этом инвесторы в возрасте от 45 лет принимают участие в краудсорсинговых проектах больше, чем лица от 35 до 44.
Рисунок 3 - Сегментация участников краудсорсинговых проектов по возрасту, % Источник: составлено автором на основе данных с Planeta.ru
За весь период деятельности Planeta.ru с 2012 г. всего было собрано 618 603 872 руб. Основная часть средств (82%) поступает из России, далее - из Украины и Европы (см. рис.4)
1,4
■ Россия Укранна
■ Европа
■ Беларусь
■ США
Рисунок 4 - Объем финансирования проектов краудсорсинга по странам, % Источник: составлено автором на основе данных с Planeta.ru
Успешных проектов - 2 710, это каждый третий проект. Успешными считаются те, сбор необходимых средств по которым был закончен в установленный срок. Наиболее популярными являются проекты, связанные с музыкой, кино, видео и анимацией. Бизнес-проекты и технологии же, напротив, занимают последнюю позицию. [4]
Сборы Boomstarter составляют 307 млн руб., что является половиной от всех собранных средств Planeta.ru. 1 434 успешных проекта, 165 тыс. спонсоров на 02.04.2017. [10]
На Boomstarter проекты делятся на категории: бизнес, здоровье, дизайн, еда, искусство, мероприятия, музыка, технологии, фильмы и видео и т.д.
Одним из самых успешных и известных всем проектов данной платформы является фильм «28 панфиловцев», который собрал 3 190 994 руб., в то время как первоначальная сумма, указанная для создания проекта, была равна 300 000 руб., что в 10,63 раза меньше привлеченных денежных средств. [10]
В другой категории рекордсменом стала настольная игра «Серп». Она собрала 6 949 000 руб., что превышает заявленную для реализации проекта сумму на 6849%. [10]
Российско-Азиатский Московский Фестиваль RAMF собрал 2 984 320 руб. из первоначально требуемых 900 000 руб. [10] Проект отмечен как успешный. Он должен был состояться еще весной 2016 г. Но буквально за несколько дней до начала фестиваля организаторы отменили его. Далее было дано обещание провести фестиваль осенью, но он также не состоялся. При этом возврат средств для желающих осуществляется с большими трудностями. Ввиду отсутствия гарантий возврата вложенных средств, данный пример наглядно иллюстрирует необходимость наличия прочной законодательной базы, регулирующей всю деятельность, связанную с краудфинансами.
Общий объем сборов по годам представлен на рисунке 5 и в таблице 1. Резкий скачок по привлеченным средствам произошел у Planeta.ru в 2013 г., до сих пор наблюдается активный рост. Boomstarter продолжает стабильно увеличивать свои сборы. Темп роста за весь период у Planeta.ru составил 6 091,1%, а у Boomstarter 7 712,5%.
300 250 200 150 100 50 0
Рисунок 5 - Общий объем привлеченных средств через краудфандинговые платформы, млн руб. Источник: составлено автором на основе данных с Planeta.ru и Boomstarter.ru
Таблица 1
Объем привлеченных средств через краудфандинговые платформы, млн руб.
Площадка краудфандинга 2012 2013 2014 2015 2016 Сумма сборов
Planeta.ru 4,5 26 135 179 274,1 618,6
Boomstarter 1,6 28 59 95 123,4 307
Источник: составлено автором на основе данных с Planeta.ru, Boomstarter.ru и Портал крауд-сервисов
Темпы прироста объемов привлеченных средств по обеим краудплатформам представлен в таблице 2 и на рис. 6.
Таблица 2
Темпы прироста объемов привлеченных средств через краудфандинговые платформы, %
Площадка краудфандинга 2013 2014 2015 2016
Planeta.ru 477,78 419,23 32,59 53,13
Boomstarter 1650 110,71 61,02 29,89
Источник: составлено автором на основе собственных вычислений и данных с сайтов Planeta.ru и Boomstarter.
2000 1500 1000
500 _
2013 2014 2015 2016
■ Planeta.ru ВоопЫайег
Рисунок 6 - Темпы прироста привлеченных средств, % Источник: составлено автором на основе собственных вычислений и данных с сайтов Planeta.ru и Boomstarter.ru
Краудинвестинговая платформа StartTrack на данный момент привлекла 847,8 млн руб. С её помощью 37 компаний смогли получить необходимые им средства. В среднем на данной инвестиционной площадке привлекаются 6 инвестиций в день (на 12.04.2017). [11]
Организаторы платформ нового для России вида кредитования оценивают перспективы развития очень оптимистично. По мнению генерального директора краудинвестинговой площадки StartTrack Константина Шабалина в 2017 г. объем обязательств в сегменте краудфандинга составит около 2,5 млрд. рублей, а потенциал роста рынка составляет 1 триллион рублей. Это произойдет за счет того, что банки отказывают 60-80% компаниям малого и среднего бизнеса, а подобным площадкам интересны около 10% из этих компаний. [7]
Что касается зарубежного рынка краудфандинга, на который равняются наши аналоги, то там объемы существенно больше. Самые развитые площадки базируются в США и Китае. В Китае самыми известными являются такие площадки, как DemoHour, AngelCrunch.
Самой известной платформой является Kickstarter, которая на конец 2016 г. привлекла более 2,6 млрд. долларов США (156 млрд рублей). [15]
В таблице 3 представлены 5 самых популярных направления спонсирования на Kickstarter, среди которых игры, дизайн, технологии, фильмы и видео, музыка.
МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «СИМВОЛ НАУКИ» № 04-1/2017 ISSN 2410-700Х_
Таблица 3
Проекты и сборы на Kickstarter
Категория Все проекты Все средства, долл Средства в успешно завершенных проектах, долл Средства в неудачно завершенных проектах, млн долл Средства в проектах, спонсируемых в данный момент, млн долл Проекты, спонсируемые в данный момент
Все 347,497 $2.97 млрд $2.59 млрд $336 $40 4,706
Игры 30,495 $622.52 млн $560.21 млн $54.48 $7.83 547
Дизайн 25,924 $605.36 млн $537.54 млн $56.89 $10.93 487
Технологии 28,546 $588.79 млн $499.42 млн $76.87 $12.50 565
Фильмы и видео 61,288 $369.71 млн $310.11 млн $57.97 $1.63 552
Музыка 51,071 $191.94 млн $174.74 млн $16.03 $1.18 491
Источник: составлено автором на основе данных с Kickstarter.ru
При этом наибольшее количество успешно завершившихся проектов приходится на другие категории, а именно на музыку, видео и фильмы, литературу, игры и искусство (см. таблицу 4 и рисунок 7).
Таблица 4
Количество успешно завершенных проектов по категориям
Категория Успешно оконченные проекты
Всего 122,57
Музыка 25,145
Фильмы и видео 22,563
Литература 10,923
Игры 10,284
Искусство 10,27
Источник: составлено автором на основе данных с Kickstarter.ru
. 10,27 Вк
Р Музыка
Л ш. ■ 0 TS4 25 145 Фильмы и видео
1 ■ Литература
\ 10,923 ■ Игры
** Искусство
22,563
Рисунок 7 - Успешно завершенные проекты первой пятёрки на Kickstarter, шт.
Источник: составлено автором на основе данных с Kickstarter.ru
Главным конкурентом Kickstarter является Indiegogo. Данная площадка за время своего существования привлекла 950 млн. долларов (57 млрд. рублей).
Стоит отметить, что темпы роста зарубежного рынка краудфандинга крайне высоки, объем рынка увеличивается вдвое каждый год на протяжении последних 5 лет, особенно высокие темпы роста показывают Азиатские компании, более чем в 3 раза в год.
Подобные темпы роста объемов рынка краудфандинга в России обратили на себя внимание Банка России. Как уже говорилось выше, ЦБ проводит анкетирование краудфандинговых платформ с 2015 г., и в конце 2016 г. рабочей группой, собранной Центральным Банком и включающей представителей интернет-
_МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «СИМВОЛ НАУКИ» № 04-1/2017 ISSN 2410-700Х_
платформ, была разработана концепция регулирования. [12] Согласно данной концепции регулирование краудфандинга в России будет формироваться по следующим направлениям:
• регулирование деятельности самих краудфандинговых площадок и установление требований к их владельцам и менеджменту;
• установление требований к эмитентам ценных бумаг (предложенных с использованием площадки) и заемщикам;
• установление требований к кредиторам и инвесторам, использующим краудфандинговую площадку. Кроме того, Центральный Банк предлагает закрепить за этим новым рынком определенный статус -
предлагается определить краудфандинг как механизм привлечения заемных средств либо коллективного финансирования компаний или проектов с использованием интернет-площадок.
На территории Евросоюза лишь Франция законодательно регулирует краудфандинг, начиная с октября 2014 г. [2] Закон устанавливает максимальный размер финансирования в размере 1 млн евро, также делит инвестиционные порталы и посреднические ресурсы на 3 категории:
• платформы для займов под проценты или без оных (IFP)
• ресурсы по реализации акций (CIP)
• ресурсы по предоставлению инвестиционных услуг (PSI).
При этом клиенты ресурсов по предоставлению инвестиционных услуг должны иметь определенный минимальный капитал.
Американский закон Jobs Act, подписанный президентом США Бараком Обамой 5 апреля 2014 года также призван регулировать краудфандинг, который прописывает основные положения для краудинвестинга и позволяет привлекать до $1 млн онлайн при наибольшем количестве аккредитованных и неаккредитованных инвесторов в размере 2 тыс. Максимальный взнос по одному инвестору составляет $10 тыс. [3]
Таким образом рынок краудфинансов развивается очень активно по всему миру, наращивая свои обороты. Он является альтернативой банковскому кредитованию и одним из способов инвестирования. При всём этом законодательное регулирование данной сферы либо отсутствует, либо находится в зачаточном состоянии. Карудплатформы не предоставляют никаких форм отчетности по своей деятельности, что является существенным минусом, поскольку не дает спонсорам и инвесторам получить информацию о расходовании вложенных средств. Поэтому данный рынок нуждается в контроле и институциональной организации с целью снижения рисков потерь инвесторов. Список использованной литературы:
1. Краудфандинг в цифрах [Электронный ресурс] // Сайт Стартмен - Краудфандинг в России. - URL: http://thestartman.ru/stats (дата обращения: 02.04.2017)
2. «Краудфандинг в законе»: настоящее и будущее регулирования краудфандинговых кампаний [Электронный ресурс] // Сайт ForkLog. - 2016. - URL: http://forklog.com/kraudfanding-v-zakone-nastoyashhee-i-budushhee-regulirovaniya-kraudfandingovyh-kampanij/ (дата обращения: 29.03.2017)
3. Краудфандинг: сравнительно правовой способ отъема денег у инвесторов [Электронный ресурс] // Сайт Право.т. - 2015. - URL: https://pravo.ru/review/view/123414/ (дата обращения: 29.03.2017)
4. О «Планете» [Электронный ресурс] // Сайт Planeta.ru. - 2017. - URL: https://planeta.ru/about#about-meta (дата обращения: 02.04.2017)
5. Обзор и статистика мирового рынка Краудфандинга (ИНФОГРАФИКА) [Электронный ресурс] // Портал крауд-сервисов. - 2016. - URL: http://crowdsourcing.ru/article/obzor_i_statistika_rynka_kraudfandinga_v_mire_ infografika (дата обращения: 28.03.2017)
6. Платформы [Электронный ресурс] // Сайт Стартмен - Краудфандинг в России. - URL: http://thestartman.ru/platforms (дата обращения: 02.04.2017)
7. Рынок краудинвестинга и краудлендинга за год вырос на 420 процентов [Электронный ресурс] // Сайт
_МЕЖДУНАРОДНЫЙ НАУЧНЫЙ ЖУРНАЛ «СИМВОЛ НАУКИ» № 04-1/2017 ISSN 2410-700Х_
Lenta.ru. -2017. - URL: https://lenta.ru/news/2017/03/15/starttrack/ (дата обращения: 29.03.2017)
8. Рынок краудфинансов в РФ: Краудфандинг, Краудинвестинг, Краудлендинг [Электронный ресурс] // Сайт JSON.TV. - 2015. - URL: http://json.tv/ict_telecom_analytics_view/rynok-kraudfinansov-v-rf-kraudfanding-kraudinvesting-kraudlending-20150121044017 (дата обращения: 26.03.2017)
9. Рынок краудфандинга продемонстрировал существенный рост [Электронный ресурс] // Сайт Zaim.com. -2017. - URL: https://zaim.com/news/novosti-rynka/rynok-kraudfandinga-prodemonstriroval-sushchestvennyy-rost/ (дата обращения: 26.03.2017)
10. Сайт Boomstarter [Электронный ресурс] - 2017. - URL: https://boomstarter.ru/ (дата обращения: 02.04.2017)
11. Сайт StartTrack [Электронный ресурс] - 2017. - URL: https://starttrack.ru/ (дата обращения: 12.04.2017)
12. ЦБ разработал концепцию регулирования краудфандинга в России [Электронный ресурс] // Сайт Banki.ru. - 2016. - URL: http://www.banki.ru/news/lenta/?id=9341344 (дата обращения: 29.03.2017)
13. Что такое Краудфандинг? [Электронный ресурс] // Портал крауд-сервисов. - 2015. - URL: http://crowdsourcing.ru/article/what_is_the_crowdfunding (дата обращения 28.03.2017)
14. Что такое Краудфандинг? [Электронный ресурс] // Сайт Бизнес-форума «Выгодное дело». - 2016. - URL: http://forumbusiness.net/showthread.php?t=28360 (дата обращения 28.03.2017)
15. Stats [Электронный ресурс] // Сайт Kickstarter. - 2017. - URL: https://www.kickstarter.com/help/stats (дата обращения: 09.04.2017)
16. Wisdom of the crowd [Электронный ресурс] // Wikipedia, the free encyclopedia. - 2017. - URL: https://en.wikipedia.org/wiki/Wisdom_of_the_crowd (дата обращения: 02.04.2017)
References:
1. Kraudfanding v cifrah [Crowdfunding in figures] [Jelektronnyj resurs] // Sajt Startmen - Kraudganding v Rossii. - URL: http://thestartman.ru/stats (data obrashchenija: 02.04.2017)
2. «Kraudfanding v zakone»: nastojashchee i budushchee regulirovanija kraudfandingovyh kampanij ["Crowdfunding in the law": the present and future regulation of crowd-hosting campaigns] [Jelektronnyj resurs] // Sajt ForkLog. - 2016. - URL: http://forklog.com/kraudfanding-v-zakone-nastoyashhee-i-budushhee-regulirovaniya-kraudfandingovyh-kampanij/ (data obrashchenija: 29.03.2017)
3. Kraudfanding: sravnitel'no pravovoj sposob ot''ema deneg u investorov [Crowdfunding: a relatively legal way of taking money from investors] [Jelektronnyj resurs] // Sajt Pravo.ru. - 2015. - URL: https://pravo.ru/review/view/123414/ (data obrashchenija: 29.03.2017)
4. О «Planete» [About «Planeta»] [Jelektronnyj resurs] // Sajt Planeta.ru. - 2017. - URL: https://planeta.ru/about#about-meta (data obrashchenija: 02.04.2017)
5. Obzor i statistika mirovogo rynka Kraudfandinga (INFOGRAFIKA) [Overview and statistics of the world market of Crowdfunding (INFOGRAFIKA)] [Jelektronnyj resurs] // Portal kraud-servisov. - 2016. - URL: http://crowdsourcing.ru/article/obzor_i_statistika_rynka_kraudfandinga_v_mire_ infografika (data obrashchenija: 28.03.2017)
6. Platformy [Platforms] [Jelektronnyj resurs] // Sajt Startmen - Kraudfanding v Rossii. - URL: http://thestartman.ru/platforms (data obrashchenija: 02.04.2017)
7. Rynok kraudinvestinga i kraudlendinga za god vyros na 420 proyectos [The market of crowdinvesting and crowdlending has increased by 420% for the year] [Jelektronnyj resurs] // Sajt Lenta.ru. - 2017. - URL: https://lenta.ru/news/2017/03/15/starttrack/ (data obrashchenija: 29.03.2017)
8. Rynok kraudfinansov v RF: Kraudfanding, Kraudinvesting, Kraudfanding [The market of crowdfinance in Russia: Crowdfunding, Crowdinvesting, Crowdlending] [Jelektronnyj resurs] // Sajt JSON.TV. - 2015. - URL: http://json.tv/ict_telecom_analytics_view/rynok-kraudfinansov-v-rf-kraudfanding-kraudinvesting-kraudlending-20150121044017 (data obrashchenija: 26.03.2017)
9. Rynok Kraudfandinga proodemonstriroval sushchestvennyj rost [The market of Crowdfunding demonstrated a significant growth] [Jelektronnyi resurs] // Sajt Zaim.com. - 2017. - URL: https://zaim.com/news/novosti-
rynka/rynok-kraudfandinga-prodemonstriroval-sushchestvennyy-rost/ (data obrashchenija: 26.03.2017)
10. Sajt Boomstarter [Site Boomstarter] [Jelektronnyi resurs] - 2017. - URL: https://boomstarter.ru/ (data obrashchenija: 02.04.2017)
11. Sajt StartTrack [Site StartTrack] [Jelektronnyi resurs] - 2017. - URL: https://starttrack.ru/ (data obrashchenija: 12.04.2017)
12. CB razrabotal koncepciyu regulirovanija kraudfandinga v Rossii [The Central Bank developed the concept of crowdfunding in Russia] [Jelektronnyi resurs] // Sajt Banki.ru. - 2016. - URL: http://www.banki.ru/news/lenta/?id=9341344 (data obrashchenija: 29.03.2017)
13. Chto takoe kaudfanding? [What is Crowdfunding?] [Jelektronnyi resurs] // Portal kraud-servisov. - 2015. - URL: http://crowdsourcing.ru/article/what_is_the_crowdfunding (data obrashchenija: 28.03.2017)
14. Chto takoe Kraudfanding? [What is Crowdfunding?] [Jelektronnyi resurs] // Sajt Biznes-foruma «Vygodnoe delo». - 2016. - URL: http://forumbusiness.net/showthread.php?t=28360 (data obrashchenija: 28.03.2017)
15. Stats [Jelektronnyi resurs] // Sajt Kickstarter. - 2017. - URL: https://www.kickstarter.com/help/stats (data obrashchenija: 09.04.2017)
16. Wisdom of the crowd [Jelektronnyi resurs] // Wikipedia, the free encyclopedia. - 2017. - URL: https://en.wikipedia.org/wiki/Wisdom_of_the_crowd (data obrashchenija: 02.04.2017)
© AxMagneBa M.C., 2017
УДК 33
Бардашова Елизавета Владиславовна
студентка 2 курса
Оренбургский филиал РЭУ им. Г.В. Плеханова, Россия
E-mail: [email protected]
СТАТИСТИЧЕСКОЕ ИЗУЧЕНИЕ ВКЛАДОВ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ В КРЕДИТНЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ
Аннотация
В статье изучена вариация вкладов физических лиц в кредитные организации в РФ. На основе данных за период 2000-2015 гг. после проведения многофакторного анализа были определены факторы, оказывающие наибольшее влияние на объем депозитов физических лиц.
Ключевые слова Вклады физических лиц, корреляционно-регрессионный анализ, уровень безработицы, ставка по депозитам, многофакторный анализ.
Вклады (депозиты) физических лиц - депозиты и прочие привлеченные средства физических лиц (включая сберегательные сертификаты), неисполненные обязательства по договорам на привлечение средств по депозитам и прочим привлеченным средствам, а также средства на прочих счетах физических лиц. В расчет данного показателя не включаются средства физических лиц - индивидуальных предпринимателей, избирательных фондов физических лиц, переводы из Российской Федерации и в Российскую Федерацию [1].
На рисунке 1 представлена динамика изменения объема вкладов (депозитов) физических лиц в кредитные организации в расчете на экономически активное население. Анализ графика (рис. 1) позволяет сделать вывод о том, что объем вкладов физических лиц постепенно изменяется, а темп роста этого показателя постепенно уменьшается. Наименьшее увеличение депозитов по отношению к предыдущему году наблюдалось в 2009 году в условиях кризиса.
