CC BY
14УДК 33
Хабибуллина Г.Р.
преподаватель колледжа Нефтекамского филиала Уфимский университет науки и технологий (г. Нефтекамск, Россия)
ОСОБЕННОСТИ РАБОТЫ ГРАЖДАН С ИНСТРУМЕНТАМИ ФОНДОВОГО РЫНКА
Аннотация: в статье раскрываются вопросы функционирования фондового рынка и его финансовых инструментов. Использование инструментов фондового рынка для привлечения инвестиционных вложений населения. Рассматриваются перспективы развития финансового инструментария.
Ключевые слова: фондовый рынок, финансовые инструменты, инвестиции, индивидуальный инвестиционный счет, финансовая грамотность, ценные бумаги, цифровая трансформация, налоговые вычеты.
Фондовый рынок является частью общего финансового рынка, на котором элементом купли-продажи выступают ценные бумаги, валютные и прочие активы. [1] Для эффективной работы фондовый рынок должен иметь развитую инфраструктуру. В первую очередь, это функционал самого рынка — непосредственно торговые площадки. Второе, наличие профессиональных участников, составляющих инвестиционную группу, которая представлена банками, брокерами, дилерами и другими организациями, вовлеченными в торговые отношения. В-третьих, торговый процесс необходимо обеспечить технической составляющей - регистраторы, клиринговые центры, депозитарии. И наконец, информационное обеспечение, которое опосредствуется информационными агентствами и деловой прессой.
Развитие фондового рынка в общей финансовой структуре приобретает особое значение, так как в условиях санкционного существования России роль внутренних источников в финансировании цифровой трансформации экономики значительно повышается. Одним из таких источников являются инвестиционные вложения населения.
В связи с этим приоритетным становится направление по привлечению населения к осуществлению деятельности на фондовых рынках. Важным в данном контексте экономического развития встает вопрос повышения финансовой грамотности населения, постоянного его информирования обо всех изменениях финансовой системы и условий функционирования фондового рынка, что будет способствовать принятию гражданами грамотных финансовых решений и снизит риски необдуманных, спонтанных действий, которые могут повлиять на их благосостояние. При этом в условиях структурных и цифровых изменений во внутренней экономике РФ важно сохранение и расширение финансовой доступности, то есть доступности таких инструментов фондового рынка, которые будут удовлетворять потребности не только населения в росте благосостояния, но и других его участников в сфере роста эффективности функционирования самого рынка.
Необходимо также обеспечить и финансовую стабильность в обществе с целью создания определенных условий и возможностей для дальнейшего развития фондового рынка и экономики в целом. Российская экономика остро нуждается в привлечении дополнительных инвестиционных ресурсов.
Ценные бумаги продолжают оставаться для большинства россиян одним из самых непопулярных инструментов инвестирования. Безусловно, проблемы, которые создают препятствия появлению индивидуальных инвесторов на фондовом рынке, продолжают оставаться актуальными и сегодня. Население по отношению к фондовому рынку сохраняет консерватизм в силу традиций и вследствие того, что совокупные активы институтов коллективного инвестирования относительно невелики, и население не испытывает к ним доверия в большинстве своем.
Остро стоит необходимость популяризации финансовых знаний и повышение финансовой грамотности. Определенные шаги в этом направлении уже предпринимаются: разрабатываются проекты, которые вовлекают основную массу населения, включая взрослое населения и подростков как основу будущего развития экономики. Однако ожидать действенного, а главное быстрого эффекта от реализуемых мер вряд ли следует. Кроме того, зарубежный опыт показывает, что инвестиционная активность граждан не всегда напрямую связана с уровнем финансовой грамотности.
Для привлечения инвестиционных вложений населения в фондовый рынок созданы и используются следующие инструменты.
Продолжается совершенствование механизма ИИС [6] -индивидуальный инвестиционный счет. Отличие этого счета от обычного брокерского счета в том, что через него осуществляются инвестиции только в ценные бумаги российских компаний и только в национальной валюте страны. Кроме того, он предполагает получение налоговых вычетов с совершаемой сделки. В 2024-2026 годах планируется введение нового долгосрочного ИИС типа III, а также расширение списка финансовых площадок, через которые можно открыть ИИС. Будут также привлечены и операторы финансовых платформ. До января 2024 года существовали два типа ИИС:
Первый тип (А) возвращает владельцу счета 13% от суммы, которую он внес на счет. Максимальный вычет при этом составляет не более 52 000 руб. в год, то есть максимальная сумма, с которой его можно получить - 400 000 руб. в год и не более общей суммы НДФЛ, которую инвестор заплатил в том же году. При налоговой ставке 15% сумма вычета составляет до 60 000 рублей в год.
Второй тип (Б) освобождает инвестора от налога на весь доход от ценных бумаг за период от трех лет. При этом лимит на взнос составляет 1 млн рублей в год. Все, что будет заработано с этой суммы на ИИС, налогом не облагается.
С января открыть можно только индивидуальный инвестиционный счет третьего типа (ИИС-3). ИИС третьего типа - новый тип инвестиционного счета, который должен заменить ИИС типа А и ИИС типа Б. Счета старых типов продолжают действовать наряду с ИИС-3 на прежних условиях, но открыть такие счета уже нельзя. ИИС-3 позволяет его владельцам получать сразу две налоговые льготы.
Вычет на взнос. Это возможность вернуть часть внесенных на счет денег, но не больше суммы уплаченного НДФЛ. Чтобы воспользоваться льготой, инвестор должен иметь официальный заработок и отчислять с него налоги.
Вычет на доход. Он освобождает инвесторов от НДФЛ с прибыли по операциям на счете.
То есть ИИС третьего типа с некоторыми оговорками совмещает налоговые льготы индивидуальных инвестиционных счетов типа А и типа Б. Минимальный срок хранения денежных средств на ИИС-3 для получения льгот зависит от даты открытия счета.
Необходимо также отметить и появление возможностей у физических лиц, которые выступают клиентами какого-либо из крупных российских брокеров, продавать и покупать физическое золото и серебро отдельных региональных биржах. [7] Скорее всего, эта практика будет со временем только расширяться. Преимущество таких сделок в первую очередь заключается в минимальном спреде цены покупки и продажи.
Бурное развитие биржевых технологий позволяет предполагать, что в недалеком будущем даже на стандартных брокерских счетах окажутся доступными инструменты, которые пока интересны в основном представителям реального сектора экономики. Так, например, даже физическим лицам будет предоставляться легкий "бесшовный" доступ на большое количество конкурирующих биржевых площадок.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Безсмертная Е.Р. Инвестиции населения в инструменты финансового рынка: текущее состояние и перспективы развития // Экономика. Налоги. Право. 2016. № 6. С. 17 - 25;
2. Гузнов, А. Г. Публично-правовое регулирование финансового рынка в Российской Федерации: монография / А. Г. Гузнов, Т. Э. Рождественская. - М.: Издательство Юрайт, 2019. - 438 с;
3. Любягина Д.В. Влияние цифровизации на развитие финансовых инструментов фондового рынка России: правовые аспекты // Вестник университета МПОА. 2020. №7. С. 83 - 89;
4. Никитина, Т. В. Финансовые рынки и институты: учебник и практикум для прикладного бакалавриата / Т. В. Никитина, А. В. Репета-Турсунова. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2019. - 139 с;
5. Рынок ценных бумаг: учебник для академического бакалавриата / Н. И. Берзон [и др.], под общ. ред. Н. И. Берзона. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2019. - 443 с;
6. https: //www.banki.ru/news/daytheme/;
7. https: //tass. ru/opinions/15202655
Khabibullina G.R.
Ufa University of Science and Technology (Neftekamsk, Russia)
FEATURES OF CITIZENS' WORK WITH STOCK MARKET INSTRUMENTS
Abstract: the article reveals the issues of the functioning of the stock market and its financial instruments. The use of stock market instruments to attract investments from the population. The prospects for the development offinancial instruments are considered.
Keywords: stock market, financial instruments, investments, individual investment account, financial literacy, securities, digital transformation, tax deductions.
